中芯仍然貴
眾議院議長佩洛西就第五輪刺激計劃約見美國財長努欽,令市場計劃在大選前獲國會通過的期望升溫,另外,中國最新公佈的工業數據強勁,提振了市場,除了內地上證綜指輕微下跌不足0.1%,亞歐洲股市週一造好,日股港股升超過1.2%;德國股市大升3.2%,法國股市升2.4%,美股跟隨外圍造好,杜指升410點,收報27584點,升幅1.5%;標普500指數升1.6%,收報3351點;納指升1.9%,收報11117點,重上50天的11036點,暫時脫離險境。
刺激計劃可能會早過市場預期在國會通過,對經濟有支撐作用,刺激銀行和科技股造好。標普500指數銀行板塊升2.3%,係表現最好的板塊,其中花旗集團、摩根大通和大摩升約3%;美銀升2.6%,高盛升2.1%,不過,在美國預托證券上市的匯控(0005),只較香港收市升為0.5%,折合港幣30.94元,因為在香港已經升了。而 巴克萊銀行ADR漲6.2%,德意志銀行ADR漲5.4%。
科技股方面亦有不錯表現,蘋果和亞馬遜升超過2.4%;Facebook、微軟、Google母公司Alphabet升約1%;Intel升3%,係表現第二好的杜指成份股;AMD升1.8%,Nvidia升1.3%,SPDR標普半導體ETF大升3.4%。
講開晶片市場,美國繼續對中國的高科技產業窮追猛大,今次是對中國晶片生產商中芯國際(0981)開鍘。上週五美國宣佈要求美國晶片製造商在出口特定科技給中芯前,必須先取得執照。市場預計中芯的半導體製造設備供應鏈將受重創。
中芯是中國最大晶片製造商,據TrendForce 公佈的 2020 年第三季度全球前十大晶圓代工廠營收預測排名顯示,中芯國際排名第五,而排第一的是台積電,三星、格芯 (GlobalFoundries) 和聯電分別排在第二至第四位。
講到工藝水平,與台積電比較,更是望塵莫及,中芯主要生產55至65nm的晶片,目前量產最先進工藝還是28nm,14nm正在生產計劃當中,而台積電在7月已生產了10億個7nm的。全球市佔率方面,台積電超過51%,而中芯只有4.8%,只是台積電的8.9%,今年第二季營收,中芯941億美元,也只是台積電的9.3%。然而,中芯今年7月回歸A股市場,股價炒翻天,一度升上77元人民幣樓上,最近大幅回吐,最新收49.94元人民幣,市值仍有565.3億美元,係台積電市值的18%,中芯明顯估值過高,最近大幅回吐有道理。
美國投資者目前最關注的,除了疫情之外,就是政府新一輪救市計劃何時出臺,救救危急的市道。8月初眾議院民主黨人和特朗普政府之間的談判破裂後,雙方一直處於僵局,能夠在大選前達成協議的時間已經不多了。美國眾議院議長佩洛西周日表示,眾議院民主黨人正在起草規模削減至2.4萬億美元的援助方案,在最後一刻通過抗疫紓困刺激協議的可能性仍然存在。又話她與財長努欽將於今日進行會談。令市場產生不少的期望。
不過,沃頓商學院教授西格爾(Jeremy Siegel)昨日表示,「在沒有刺激方案和大選不確定性的情況下,很難看到從現在到11月的第一周之間股市會有很多進展。我認為不確定性將繼續影響市場。」但對於後市,他認為因抗疫刺激措施而增加了貨幣供應量,造成「巨大的流動性爆發」,而且是自二戰以來前所未有的,另外,新冠疫情形勢改善的前景以及更強勁的生產率等因素的推動,無論是特朗普還是拜登入主白宮,明年牛市可能會持續下去。他認為目前市場上流動性受到很大抑制,一旦疫苗問世和新冠疫情的擔憂在2021年消失,美股交易量就會大大增加。
而Conning股票策略主管Don Townswick則預計,大型科技股將可能轉向更廣泛的股票。如果企業業績良好且企業前景樂觀,10月市場基調可能會改變。
陸羽仁
北水停來 藍籌突底
2020年09月30日
港股近日出現人升我跌,投資氣氛轉趨保守。日前政府宣佈賣地計劃,結果只有幾幅奀地推出,山頂豪宅地要斬細,中環地王更要押後招標,如此氣氛自然令股民「縮窒」。
十一前夕炒黃金周氣氛不再,消息傳出警方會出動6000警力維穩,全力對抗當日示威。有中環巨企要員講起,都大歎不知人間何世。最近立法會討論抗疫撥款,當局明言不會有第三期保就業計劃,個別行業擔心11月後會爆發裁員潮。過去包括內地的資金由四方八面湧入,推高樓價地價,庫房滿瀉,現在儲備大出血之餘,賣地也要考慮市況就住就住。巨企要員直言,以往中環地王推出,除了華資爭崩頭外,置地、太古兩大財團都應該會有興趣。
中環地王承接現隱憂
然而太古現在不但要為旗下國泰(293) 裁員落刀煩惱,本地商場、商廈都受市道影響收入下跌,就算有錢都留番來暖袋,所以地王投標押後係明智之舉,甚至下季是否推出都應該要諗諗。不過如果賣地收益大跌,試問又邊處搵錢派福利呢?巨企要員之言可以話係一葉知秋,睇番太古A(019) 股價昨日再插,收報37.05元,距一年低位36元僅一步之遙,太古A未重估的資產淨值每股182元,現在股價等於兩折大平賣,可以用「股價大攬炒」形容,而且仲係慢溜式滑落,反映沽家不是一時衝動拋售,咁嘅情景你話得唔得人驚?
今年的中秋同國慶,香港有點政經交煎感覺,美股隔晚向好,恒指在期結日高開108點,但好快就掉頭向下,最終收報23275點,跌200點,雖然跌幅不算太大,但因為指數已在低位,咁跌法都幾傷。國指同樣高開低走,收報9281點,跌101點;恒生科技指數曾重上7000點後無力支撐,收報6977點,跌1點,7000點關口得而復失。黃金周將至,昨日起港股通暫停,喺缺乏北水下,單日成交僅858億元,再次刷新全日市計近五個月新低。藍籌股恒生銀行(011) 跌3%,報112.9元;中移動(941) 更見3月低,跌2%,至48.95元,連同太古A等齊齊變成塘乾突底。
大價半新股再鼎逆市升
半新大價醫藥股再鼎(9688) 逆市收升6%,報644元,比起招股價562元已經進帳不少。
大市昨日焦點係內銀股,內媒引述銀行業人士稱,有大行收到通知,監管機構要求大型商業銀行壓降、控制個人住房按揭貸款等房地產貸款規模,內銀因而捱沽。招行(3968) 表現最差,一度低見35.6元,收報35.75元,仍插6%;交行(3328) 走低4%,收報3.66元;中行(3988) 見三年新低,收報2.39元,跌1.6%。大股工行(1398) 跌1.5%,報3.99元,幅度雖然不大,但再創1年低位。
美國選舉進入直路,近日美元轉疲軟促金價走俏,重回每盎司1880美元,金礦股炒高。恒興黃金(2303) 大漲11%,收報3.73元,下午2時起停牌,原因未知。靈寶黃金漲5%,收報1.18元。美國總統選舉首場辯論於本港時間今晨九點進行,辯論議題設定以本土為主,照計不應涉及對華政策。不過特朗普同拜登的言論,都可能都會影響外圍走勢。
陸羽仁
被內地拘留嘅12曱甴起碼都有名有姓,有唔知真假嘅包頭包頸哎吔家屬出嚟認頭。達陣台灣嘅5只曱甴就無名無姓,無家屬報警求助,有苦難言,真係賤過羅興亞難民囉,台灣有人權,好過內地,贊,哈哈哈哈
https://www.bastillepost.com/hongkong/article/7216616-民進黨政府完全遺棄香港示威者-黨慶舉「光復香港/
https://www.bastillepost.com/hongkong/article/7216139-【泛民去留】民研結果47-1支持留任未過半-胡志偉:/
堅曱甴🖕,真留低🖕呢15只曱甴當然要踎著$10萬/月嘅999金屎坑,特別係鄺俊宇,踎完呢幾年以後呢世都唔會搵到$10萬/月嘅人工
子龍兄: 關鍵位已逐漸轉變……要小心