縱橫匯海 2021年5月13日

 縱橫匯海 2021年5月13日

關注焦點：

周三：美國4月CPI (20：30)

周四：美國4月PPI (20：30)

周五：美國4月零售(20：30)

      美國4月工業生產 (21：15)

      5月密西根大學消費者信心指數 (22：00)

今日重要經濟數據：

07：01 英國4月RICS房價差值‧前值正59

20：30 美國初請失業金人數(5月8日當周)‧預測50萬‧前值49.8萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(5月8日當周)‧前值56萬

20：30 美國續請失業金人數(5月1日當周)‧預測364萬‧前值369萬

20：30 美國4月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+5.9%‧前值+4.2%

20：30 美國4月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+1.0%

20：30 美國4月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+3.7%‧前值+3.1%

20：30 美國4月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.4%‧前值+0.7%

20：30 美國4月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值+3.1%

20：30 美國4月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值+0.6%

本週要聞：

美國4月民間部門每週平均實質所得上升0.2%

美國4月消費者物價指數(CPI)較前月上漲0.8%

美國4月核心CPI較前月上漲0.9%

美國4月核心CPI較上年同期上漲3.0%

美國4月CPI較上年同期上漲4.2%

XAU 倫敦黃金 - 金價突破千八關口，引燃新一波升勢

金價周二收低，因美國公債收益率上升抵消美元走軟帶來的支撐，且投資者等待美國消費者物價數據來衡量通脹水平。投資者還在等待周三將公布的美國4月消費者物價指數(CPI)，以判斷美國聯邦儲備理事會(FED)是否將開始改變其通脹立場。

倫敦黃金於上周四明顯突破1800美元關口，並延伸明顯升幅至1820美元附近，由於金價之前多次上探亦未有突破，故今趟破位後亦展現出較猛烈的升勢；至周五，美元受到就業數據打壓，金價亦獲見進一步提振，升見1842.90美元的約三個月高位。技術走勢而言，由於金價已突破關鍵的阻力位，亦即突破近幾周的波動區間頂部，故此預料金價短線仍大有機會維持上試傾向，上延目標先可看至200天平均線1849美元，暫見近三個交易日亦是居於此區下方；較大阻力指向今年1月底的高位1875以至1800美元關口。至於支持位則回看1830及1812，下一關鍵將看至1800及1780美元。 

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

4月26日–1,021.70噸

4月27日–1,021.70噸

4月28日–1,021.70噸

4月29日–1,017.04噸

4月30日–1,017.04噸

5月3日–1,018.20噸

5月4日–1,018.20噸

5月5日–1,019.33噸

5月6日–1,019.33噸

5月7日–1,025.15噸

5月10日–1,025.15噸

5月11日–1,025.15噸

5月12日–1,025.15噸

5月12日上午定盤價：1833.60

5月12日下午定盤價：1830.70

倫敦黃金5月13日

預測早段波幅：1810 – 1822

阻力位：1831 – 1852 – 1868

支持位：1799 – 1790 – 1775

XAG 倫敦白銀 - 銀價上試料受限

倫敦白銀方面，銀價在上周四升破27美元關口，至周五觸高至27.66水準。目前預計上方較大阻力在27.80以至28.31美元，關鍵將會直指30美元關口。不過，圖表亦可見到RSI及隨機指數正自超買區域出現回落，尤其周五疲弱的美國就業數據卻未有為銀價帶來明顯的提振，故需慎防短期銀價上行空間會稍為受限。下方支撐回看27以至100天平均線26.11美元，較大支撐看至25.70美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

4月26日–17,688.17噸

4月27日–17,688.17噸

4月28日–17,650.65噸

4月29日–17,650.65噸

4月30日–17,650.65噸

5月3日–17,650.65噸

5月4日–17,650.65噸

5月5日–17,643.70噸

5月6日–17,648.11噸

5月7日–17,627.83噸

5月10日–17,590.32噸

5月11日–17,538.38噸

5月12日–17,538.38噸

倫敦白銀5月13日

預測早段波幅：26.90 – 27.20

阻力位：27.40 – 27.90 – 28.30

支持位：26.60 – 26.40 – 25.60

EUR 歐元 - 通脹數據推動美元止跌回升

周三公佈數據顯示，美國4月核心消費者物價指數(CPI)較前月上漲0.9%，預估為上漲0.3%；較上年同期上漲3.0%，預估為上漲2.3%，顯示美國通脹有著顯著的上升傾向。美元指數險守著90關口，數據公佈後，美元顯著回升，高見至90.60水準上方。通脹升高可能促使美聯儲將升息時間提前，這種擔憂導致美股出現挫跌，避險情緒亦令商品貨幣掉頭回落。不過，美聯儲官員講話時一再承諾將保持耐心，則令市場稍感寬慰。聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德周二表示，他預計明年通脹可能高見2.5%，而美聯儲理事布雷納德(Lael Brainard)稱，上周的疲弱就業數據表明，復甦之路會非常漫長。

美元指數走勢，自4月上旬以來指數持續下跌，至本周尚見守住90這個心理關口；同時，圖表見RSI及隨機指數正自超賣區域出現顯著回升，而隨著這一浪的下跌，已形成一道下降趨向線位於90.95水準，並接近於100天平均線位置，故若後市可突破此區，料見美指可重新走穩。黃金比率計算，38.2%的反彈水準為91.30，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為91.70及92.15。關鍵將留意3月底高位93.44水準。支持位續會留意90關口，進一步參考2月低位89.68以至1月低位89.21。

歐元兌美元，圖表見RSI及隨機指數已自超買區有初步回落跡象，可望見歐元短線有回調壓力。以3月31日低位1.1702起始的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度看至1.1995，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.1940及1.1885水準。關鍵支撐將會繼續留意目前位於1.1830的250天平均線。至於上方阻力料為1.22，進一步參考2月高位1.2246以及1.2350水平。

預估波幅：

阻力 1.2200 – 1.2246 – 1.2350

支持 1.1995 - 1.1940 - 1.1885 – 1.1830

JPY 日圓 - 日圓重新反彈，衝擊上月高位

日本央行周二公佈的4月政策會議意見摘要顯示，審議委員對經濟復甦的不確定性提出警告，因為防疫限制舉措傷及服務業。在上個月的利率審議中，日本央行維持貨幣政策穩定，並預期經濟將從新冠疫情的衝擊中恢復。但意見摘要顯示，九人政策委員會中有多位審議委員指出，經濟復甦前景面臨風險，強調需要重點通過超寬鬆貨幣政策來支撐經濟。

美元兌日圓走勢，近一浪的升勢於本月初止步於110關口之下，而上周開始緩緩回落；另外，圖表亦見RSI及隨機指數已自超買區域維持下行，可望美元兌日圓續有下試壓力。支持關鍵將會直指上月低位107.46，需留意由於匯價在近兩個月已盤整在高位區間，故若失守此頸線位置，料將加劇沽壓。以年內的累計升幅計算，38.2%的調整幅度為107.75，擴展至50%及61.8%則為106.75及105.75。較大支撐參考2月低位104.40。至於向上較大阻力預估在111以及去年高位112.21。

預估波幅：

阻力 110.00 –111.00 -  112.21

支持 107.46 –106.75 – 105.75 – 104.40

GBP 英鎊 - 英國央行維持貨幣政策不變，英鎊窄幅待變

英鎊兌美元走勢，匯價近月逐漸收窄幅波動幅度，至近日甚至100點度也沒有，似乎即將會引燃較明確的單邊走向。估計當前將繼續視100天平均線為重要支持，近月來匯價持續在這指標獲見支撐，目前處於1.3775。另外，若果以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。至於阻力則繼續留意1.40關口，較大阻力則預估在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376水準。

預估波幅：

阻力 1.4000* – 1.4344 - 1.4376

支持 1.3775* - 1.3640 – 1.3455 – 1.3265

CHF 瑞郎 - 非農數據強差人意，美元挫跌

美元兌瑞郎方面，匯價上周跌見至0.9003，創兩個半月低位。技術上，暫見匯價在0.90這個關口尚見獲得支撐，RSI及隨機指數正處於超賣區域，加上MACD指標正傾向上破訊號線，或見美元兌瑞郎有機會正醞釀回升動力。當前阻力先會留意0.92水準，近三周時間匯價屢試此區亦未為突破，故倘若後市終能破位，料將引延較顯著的反撲走勢。以自月初起的下跌幅度計算，38.2%的回升目標看至0.9180，擴展至50%及61.8%的目標則為0.9240及0.9295水準。關鍵阻力預估在0.95關口。至於下方較大支撐預估為0.8870以至1月低位0.8754。

預估波幅：

阻力 0.9200 – 0.9240– 0.9295 – 0.9500

支持 0.9000* – 0.8870 – 0.8754

AUD 澳元 - 澳洲寬鬆政策前景持續，澳元受挫回跌

澳元兌美元走勢，圖表所見，隨著匯價本周自高位回落，亦令到RSI及隨機指數剛自超買區域走低，或見澳元兌美元短線有作調整的傾向。目前向下關鍵料為25天平均線0.7730水平，近一個月澳元亦見守穩此指標不失，故若破位，將見澳元延伸較顯著沽壓，較大支持位回看0.7670及0.7580水準。至於向上阻力預估在0.79以至0.80關口。 

預估波幅：

阻力 0.7900 - 0.8000*

支持 0.7730* – 0.7670 – 0.7580

NZD 紐元 - 紐元0.73關口遇阻，醞釀調整風險

紐元兌美元周三跌至0.72水準，脫離周一觸及的10周高位0.7304美元。技術圖表可見，RSI及隨機指數均已呈幅回落，而MACD指標正向下迫近訊號線，大有機會形成利淡交叉，或見紐元兌美元將會迎來新一浪下跌走勢。以自今年3月低位0.6944起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.7165，擴展至50%及61.8%的幅度將會分別看至0.7125及0.7080水平。較大支持料為200天平均線0.6965水準。阻力位回看0.73關口，進一步看至0.7390以至3月高位0.7463。 

預估波幅：

阻力 0.7300 – 0.7390 – 0.7463

支持 0.7125 – 0.7080 - 0.6965

CAD 加元 - 油價回跌，加元升勢減緩

美元兌加元方面，油價下跌令加元升勢稍為放緩，因美國最大燃油管道系統Colonial Pipeline長時間停擺的疑慮緩解，Colonial Pipeline上周五遭到黑客攻擊後關閉了輸油網絡。美元兌加元暫見仍守穩在1.20關口上方，圖表可見RSI及隨機指數自月初以來已陷於超賣區域，至今有輕微回升跡象，故在匯價短期若一再守住1.20關口，可展望美元兌加元將重新走穩。向上阻力先會回看10天平均線1.2220及1.25水準，關鍵則預料為100天平均線，上月匯價曾力試此指標亦未可突破，目前處於1.26水平。而下方支撐指向1.20關口以及200個月平均線1.1685。

預估波幅：

阻力 1.2220 - 1.2500 - 1.2600

支持 1.2000* – 1.1685

CL 紐約期油 - 油價上揚，受需求希望和美國出口下降提振

油價周三升至八周高位，受助于美國原油出口驟降，有跡象顯示經濟迅速復甦，以及對能源需求的預估樂觀。美國原油期貨上漲0.80美元，或1.2%，結算價報每桶66.08美元。美國能源情報署(EIA)表示，美國上周原油出口量降至180萬桶/日，為2018年10月以來最低。原油庫存減少42.7萬桶，路透調查中分析師預期為減少280萬桶。

技術圖表所見RSI隨機指數剛自超買區域呈回落，估計油價將見調整趨勢。支持位預估在63.90及25天平均線63.40，較大支撐看至60美元關口。阻力料為66.70及68美元，下一級看至70美元。 

本週要聞：

EIA：美國一周原油庫存減少42.7萬桶，市場預估為減少281.7萬桶

EIA：美國一周汽油庫存增加37.8萬桶，市場預估為減少60.0萬桶

EIA：美國一周餾分油庫存減少173.3萬桶，市場預估為減少108.0萬桶

美國一周煉廠產能利用率下降0.4個百分點

美國一周原油每日進口量增加236.3萬桶

預估波幅：

阻力 66.70 – 68.00 – 70.00

支持 63.90 – 63.40 – 60.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)