縱橫匯海 2023年3月21日  

縱橫匯海 2023年3月21日

關注焦點：

星期二

美國2月成屋銷售(22：00)

星期三

美聯儲利率決議(深夜02：00)

星期四

瑞士央行利率決議(16：30)

英國央行利率決議(20：30)

美國2月新屋銷售(22：00)

星期五

美國2月耐用品訂單(20：30)

美國3月PMI (21：45)

今日重要經濟數據：

15：00 英國2月扣除國有銀行的公共部門淨借款‧預測118億‧前值盈餘54.21億

15：00 英國2月公共部門淨借款‧前值盈餘62.42億

15：00 英國2月公共部門收支短差‧前值盈餘289.62億

18：00 德國3月ZEW經濟景氣指數‧預測正16.4‧前值正28.1

18：00 德國3月ZEW經濟現況指數‧預測負45.8‧前值負45.1

20：30 加拿大2月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.6%‧前值+0.5%

20：30 加拿大2月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+5.4%‧前值+5.9%

20：30 加拿大2月央行核心CPI月率‧前值+0.3%

20：30 加拿大2月央行核心CPI年率‧前值+5.0%

22：00 美國2月成屋銷售年化總數‧預測420萬戶‧前值400萬戶

22：00 美國2月成屋銷售月率‧前值-0.7%

XAU 倫敦黃金- 避險情緒支撐金價，矚目美聯儲政策會議

金價週一在震盪交投中從一年高位回落，股市和公債收益率因各國央行支撐金融業信心的努力而有所反彈。美國聯邦儲備理事會(ED)週日表示，已與加拿大央行、英國央行、日本央行、歐洲央行和瑞士央行聯合採取協調行動，通過常設美元互換額度安排來加強流動性的提供。週一盤中稍早，金價一度攀升1%，觸及2022年3月以來最高的2009.59美元。週三美聯儲將公佈關鍵政策決定。市場人士對將做出何種決策的看法不一，但對暫停加息的押注有所增加。

技術圖表可見，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號，預料金價仍有繼續上衝的動力，阻力位預估在2000美元，下一級預估為2010及去年3月高位2069.90，中線目標則指向2120美元。至於較近支撐則估計在1940及1950，下級支撐參考1937。  

SPDR Gold Trust黃金持有量：

3月6日–912.12噸

3月7日–906.62噸

3月8日–906.62噸

3月9日–903.15噸

3月10日–901.42噸

3月13日–913.27噸

3月14日–913.27噸

3月15日–914.72噸

3月16日–914.72噸

3月17日–921.80噸

3月20日–924.55噸

3月20日上午定盤價：1981.95

3月20日下午定盤價：1969.35

倫敦黃金3月21日

預測早段波幅：1976 – 1983

阻力位：1992 – 2000 – 2013

支持位：1969 – 1956 – 1948

XAG倫敦白銀- 銀價破位近期阻力，短線續呈走穩

倫敦白銀方面，圖表所見50天平均線正位處22.30美元，在上周中受制後，週五出現突破，若短線仍可守於此區之上，料更好確認銀價重新上揚的傾向。延伸目標料為22.80及23.60美元，下一級指向24關口。預計支持將為22及21.70美元，進一步預估在250天平均線21.30美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量：

3月6日–14,871.94噸

3月7日–14,857.64噸

3月8日–14,894.81噸

3月9日–14,894.81噸

3月10日–14,894.81噸

3月13日–14,854.79噸

3月14日–14,874.80噸

3月15日–14,718.99噸

3月16日–14,393.07噸

3月17日–14,287.30噸

3月20日–14,263.00噸

倫敦白銀3月21日

預測早段波幅：22.45 – 22.65

阻力位：22.80 – 23.00 – 23.50

支持位：22.25 – 21.95 – 21.65

EUR 歐元- 銀行業危機蔓延，謹慎情緒主導匯市走勢

在瑞銀集團(UBS)達成協議收購瑞士信貸、且全球主要央行聯手安撫市場後，銀行業危機的風險仍令投資者感到不安，繼續追捧避險資產。根據收購交易，瑞士信貸170億美元額外一級(AT1)債券將減記為零，這激怒了一些債券持有人，他們原本認為自己會比股東得到更好的保護，這也讓其他銀行AT1債券的投資者感到不安。隨著亞洲銀行股週一的跌勢蔓延到歐洲，美元下跌，日圓則因避險買盤所追捧而顯著走高，澳元、紐元則見承壓。美國聯邦儲備理事會(FED)週日表示，已與加拿大銀行、英國央行、日本央行、歐洲央行和瑞士央行聯合採取協調行動，增強市場流動性，但亦未能平息市場的不安情緒。本週市場的一大焦點是周三晚的美聯儲利率決議，美國聯邦基金利率目前為4.5%-4.75%，根據芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市場認為美聯儲本週加息25個基點的可能性約為70%。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，是一個頗為重要的上揚技術訊號，再加上MACD指標亦已上破訊號線，預料歐元兌美元將很大機會接續上揚。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口以至1.12水準。下方支持回看100天平均線1.0570及1.05關口，其後參考250天平均線1.04。

關注焦點：

週四：歐洲議息(21：15)

預估波幅：

阻力1.0730-1.0780-1.0840–1.1000*-1.1200

支持1.0570* - 1.0500 – 1.0400

JPY 日圓- 美元下跌，投資者消化瑞信被救助並關注美國地區性銀行

美元週一下滑，因為投資者對瑞銀以低價收購其陷入困境的競爭對手瑞士信貸作出反應。瑞銀週日同意以30億瑞郎的價格收購瑞士信貸，並承擔高達54億美元的損失，這是由瑞士當局策劃的強制性併購。根據瑞銀和瑞士信貸的交易，瑞士信貸170億美元的額外一級資（AT1）債券將被完全減記。這激怒了一些債務持有人，他們認為自己會比股東得到更好的保護，並讓其他銀行AT1債券的投資者感到不安。此外，儘管幾家大型銀行上周向第一共和銀行存入了300億美元的資金，但對地區性銀行的憂慮仍令美元承壓，投資者最擔心的還是第一共和銀行，該股股價在周一一度暴跌了50%之多，尾盤下跌了約39%。美聯儲關於加息的最新決定將於週三發布，為投資者增加了一層不確定性。美聯儲聯邦基金利率目標區間目前為4.5%-4.75%。交易員們現在預計，5月份的利率將達到4.8%左右的峰值，隨後是進入年底前的一系列穩步降息，但他們將密切關注美聯儲預計在周三公佈的對未來利率變動的預測。

美元兌日圓走勢，技術走勢而言， RSI及隨機指數已告走低，而138既然一個標誌性阻力，在本月未為破位下，目前正引延著較大的回吐壓力，當前關鍵在130關口以至128水準，較大支撐看至127水平。向上較近阻力在131.60及132.60，較大阻力指向135關口。

預估波幅：

阻力131.60 – 132.60 - 135.00

支持130.00 – 128.00 – 127.00

GBP 英鎊- 英鎊觸及逾一周最高，擺脫銀行業危機擔憂的影響

英鎊週一上漲，本周英國央行將做出關鍵利率決定且將公佈通脹數據，此前獲得瑞士政府支持的瑞銀收購瑞士信貸行動未能安撫市場，推動美元走軟。全球金融市場繼續因美國一些區域性銀行倒閉和瑞信的麻煩而感到緊張。英國將於週三公佈的數據預計會顯示通脹有所緩解，在全球金融市場不穩定的情況下，貨幣市場預計英國央行週四不加息的機率為50%，加息25個基點的可能性也為50%。  

技術圖表可見， RSI及隨機指數指數剛自超賣區域回升，或有望英鎊短線可稍作回穩。上方阻力料為1.23及1.2450，進一步參考1.25關口。下方較近支持料為1.2030及1.19水平，下一級看至1.18

關注焦點：

週三：英國2月PPI、CPI (15：00)

週四：英國央行利率決議(20：30)

週五：英國2月零售銷售(15：00)

預估波幅：

阻力1.230 - 1.2450* - 1.2500

支持1.2030 – 1.1900 – 1.1800*

CHF 瑞郎- 美元升勢暫緩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然短期仍然是屢試而未作明確破位，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。

本週要聞：

週四：瑞士央行利率決議(16：30)

預估波幅：

阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 澳元正處觸底反撲態勢

技術圖表可見，RSI及隨機指數正處回升，而匯價在本月連續三日於0.6550附近水準築底，可望澳元即將迎來反撲。以自2月高位0.7158至3月10日低位0.6564的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。支持位繼續留意0.6550，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。

關注焦點：

週二：澳洲央行會議紀錄(08：30)

預估波幅：

阻力0.6790 - 0.6860 – 0.6930 – 0.7000

支持0.6550* - 0.6380 - 0.6272

NZD 紐元- 避險買盤推動美元上漲，瑞信引發對銀行業更廣泛的擔憂

紐元兌美元方面，技術走勢而言，當前的一個技術支持當參考0.60心理關口，若然下破，延伸跌幅將看至0.5895，此為由去年10月至今年2月升幅的61.8%回調比率位置，再而延伸則參考去年11月10日低位0.5840。然而，圖表見MACD指標已上破訊號線，可望紐元仍可維持上探態勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。

預估波幅：

阻力0.6270 – 0.6320 – 0.6536

支持0.6000* - 0.5895 – 0.5840

CAD 加元- 加元處反彈傾向

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，MACD指標亦告下破訊號線，預示美元兌加元將面臨較劇烈的回吐壓力。當前下方較近支撐料為25天平均線1.3610及1.35，較大支撐指向250天平均線1.3225以至1.30關口。至於上方阻力料為1.3850以至1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3850 – 1.4000

支持1.3610 - 1.3500 - 1.3225 – 1.3000

CL 紐約期油- 油價料暫告喘穩，疲弱態勢未緩

油價週一在觸及15個月最低後反彈並收高，但尚未為脫離弱勢，市場擔心全球銀行業的風險可能引發經濟衰退，從而削弱燃料需求。4月美國原油期貨在合約到期前夕上漲0.90美元，或1.4%，報67.64美元。交易更活躍的5月期貨上漲0.89美元，或1.3%，報每桶67.82美元。華爾街上漲之際，油價反彈。此前，美國原油一度下挫至64.12美元。另外，兩名歐盟官員和一名聯盟成員國的官員週一稱，七國集團(G7)本週不太可能修改對俄羅斯石油每桶60美元的價格上限。

技術圖表所見，油價近日緩步下探低位，或見即市油價可尋得喘息空間。阻力位預估在69.50及72.50美元，較大阻力預估在25天平均線75美元。下方支撐見於64美元，下一級參考2021年12月低位62.43以至60美元關口。

本週要聞：

美國原油觸及15個月最低

預估波幅：

阻力69.50 – 72.50 – 75.00*

支持64.00* – 62.43 – 60.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)