縱橫匯海 2023年3月31日  

縱橫匯海 2023年3月31日

關注焦點：

星期五

中國官方3月CPMI (09：30)

美國2月PCE物價指數(20：30)

美國3月密芝根大學消費者信心指數(22：00)

今日重要經濟數據：

14：00 德國2月進口物價月率‧預測-1.0%‧前值-1.2%

14：00 德國2月進口物價年率‧預測+4.2%‧前值+6.6%

14：00 德國2月實際零售銷售月率‧預測+0.5%‧前值-0.3%

14：00 德國2月實際零售銷售年率‧前值-6.9%

14：00 英國第四季經常帳收支‧預測赤字176.0億‧前值赤字194.02億

14：00 英國第四季國內生產總值(GDP)季率終值‧預測+0.0%‧前值+0.0%

14：00 英國第四季國內生產總值(GDP)年率終值‧預測+0.4‧前值+0.4%

14：00 英國第四季企業投資季率終值‧前值+4.8%

14：00 英國第四季企業投資年率終值‧前值+13.2%

14：00 英國3月Nationwide房價月率‧預測-0.3%‧前值-0.5%

14：00 英國3月Nationwide房價年率‧預測-2.2%‧前值-1.1%

14：45 法國3月HICP年率初值‧預測+6.5%‧前值+7.3%

15：55 德國3月經季節調整的失業人口變動‧預測增加3,000‧前值增加2,000

15：55 德國3月未經季節調整的總失業人口‧前值262.0萬

15：55 德國3月經季節調整的失業率‧預測5.5%‧前值5.5%

15：55 德國3月經季節調整的失業人口‧預測5.5%‧前值250.9萬

17：00 歐元區3月HICP年率初值‧預測+7.1%‧前值+8.5%

17：00 歐元區3月扣除食品和能源的HICP年率初值‧預測+7.5%‧前值+7.4%

17：00 歐元區3月扣除食品、能源和煙酒的HICP年率初值‧預測+5.7%‧前值+5.6%

17：00 歐元區3月扣除食品、能源和煙酒的HICP月率初值‧前值+0.8%

17：00 歐元區2月失業率‧預測6.7%‧前值6.7%

20：30 美國2月個人所得月率‧預測+0.2%‧前值+0.6%

20：30 美國2月個人支出月率‧預測+0.3%‧前值+1.8%

20：30 美國2月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率‧預測+0.4%‧前值+0.6%

20：30 美國2月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率‧預測+4.7%‧前值+4.7%

20：30 美國2月PCE物價指數月率‧前值+0.6%

20：30 美國2月PCE物價指數年率‧前值+5.4%

20：30 加拿大1月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.3%‧前值-0.1%

21：45 美國3月芝加哥採購經理人指數(PMI)‧預測43.4‧前值43.6

22：00 美國3月密西根大學消費者信心指數終值‧預測63.2‧前值63.4

22：00 美國3月密西根大學消費者現況指數終值‧前值66.4

22：00 美國3月密西根大學消費者預期指數終值‧前值61.5

本週要聞

美國第四季企業稅後獲利為下降2.7%

美國一周初請失業金人數為19.8萬

美國一周初請失業金人數四周均值為19.8萬

美國一周續請失業金人數為168.9萬

美國第四季度國內生產總值(GDP)環比年率終值為成長2.6%

美國第四季度最終銷售終值為增加1.1%

美國第四季度個人消費支出(PCE)物價指數終值為上漲3.7%

美國第四季度消費者支出終值為增加1.0%

美國第四季度GDP隱性平減指數終值為上升3.9%

美國第四季度核心個人消費支出(PCE)物價指數終值為上漲4.4%

XAU 倫敦黃金- 美元走軟推動金價跳漲

金價週四上漲，美元走軟和美債收益率下降推動了黃金需求，同時投資者密切關注美國的通脹數據，以權衡美國聯邦儲備理事會(FED)的下一步行動。數據顯示，美國第四季度國內生產總值(GDP)增長2.6%。美聯儲青睞的通脹指標，即核心個人消費支出(PCE)物價指數將於週五公佈。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，市場認為美聯儲在5月會議上將利率維持在當前水平的可能性約為50%。

技術圖表亦見，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號，而金價未有跌破0.382的回吐幅度位置1932美元，可視為形成初步的技術後抽，料金價可更有力再為撲擊2000美元關口；繼而延伸阻力看至2020及2050美元，下個關鍵參考至2020年高位2072美元，其後指向2120美元。至於較近支撐料為1975及1950，以及續會留意1932美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

3月20日–924.55噸

3月21日–923.11噸

3月22日–923.11噸

3月23日–925.42噸

3月24日–923.97噸

3月27日–923.97噸

3月28日–927.73噸

3月29日–929.47噸

3月30日–929.47噸

3月30日上午定盤價：1968.10

3月30日下午定盤價：1965.80

倫敦黃金3月31日

預測早段波幅：1975 – 1985

阻力位：1995 – 2004 – 2018

支持位：1965 – 1956 – 1946

XAG倫敦白銀- 銀價破位近期阻力，短線續呈走穩

倫敦白銀方面，圖表見RSI及隨機指數仍告維持上揚，料銀價仍處上揚走勢。延伸目標預料為24美元，下一級指向24.60/65美元，繼而關鍵為25美元關口。至於支持位料為23.60及23.30美元，下一級看至22.90美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

3月20日–14,263.00噸

3月21日–14,288.73噸

3月22日–14,271.57噸

3月23日–14,291.58噸

3月24日–14,284.44噸

3月27日–14,273.00噸

3月28日–14,310.16噸

3月29日–14,327.31噸

3月30日–14,475.95噸

倫敦白銀3月31日

預測早段波幅：23.65 – 23.95

阻力位：24.20 – 24.40 – 25.15

支持位：23.50 – 23.25 – 23.00

EUR 歐元- 市場風險偏好回歸，歐元處於探高態勢

隨著對銀行業危機的擔憂正在減退，美元續見承壓，而歐元則見重新走穩，投資者將注意力轉向通脹，以尋求關於央行下一步利率行動的更多暗示。剛於週四公佈的數據顯示，德國3月消費者物價指數(CPI)月率上升0.8%，高於0.7%的預估值，與2月的數據相符，年率升7.4%，低於今年1月和2月的數據；HICP月率升1.1%，預期為升0.8%，年率升7.8%，同樣是高於預期的7.5%。數據公佈後，歐元兌美元進一步升向1.09 水準上方。自7月以來，歐洲央行已將其指標存款利率累計提高了350個基點至3%，試圖抑制急劇上升的通脹。目前市場充分反映歐洲央行在9月之前有兩次25個基點的加息。另一邊廂，美國聯邦儲備理事會(FED)則可能不得不放鬆對抗通脹的力度並暫停加息，這令美元近月走勢持續承壓。即將於週五公佈的美國個人消費支出(PCE)物價指數將為通脹壓力提供進一步的線索。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，而RSI及隨機指數均處上揚，預料歐元兌美元仍有力續作上揚。倘若以自2021年高位1.1266至2022年9月低位0.9534的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度則分別見於1.09及1.1220水平。另一重要阻力參考為1.10關口。下方支持回看1.0820及50天平均線1.0730水平。

關注焦點：

德國3月CPI、HICP (20：00)

預估波幅：

阻力1.0900 – 1.1000* - 1.1220

支持1.0630* - 1.0500 – 1.0390

JPY 日圓- 銀行業擔憂有點兒減弱，美元兌日圓稍為暫緩升勢

美元兌日圓方面，技術走勢而言， 10天平均線下破25天平均線，而138既然一個標誌性阻力，在本月未為破位下，目前正引延著較大的回吐壓力，當前關鍵在130關口，在本週早段探試著但尚未能下破，若然後市可明確破位可望美元兌日圓有更為強烈的下跌壓力，其後支撐預估在128以至127水準，進一步參考2022年5月低位126.35。阻力位回看133及25天平均線134.30。

關注焦點：

週五/日本2月工業生產、零售銷售(07：50)

預估波幅：

阻力133.00 – 134.30

支持130.00* – 128.00 – 127.00 – 126.35

GBP 英鎊- 英國央行行長言論偏鷹，英鎊續呈走穩

英鎊兌美元走勢，匯價近日處於高位震蕩，1.2450視為眼前一個關鍵阻力，於去年12月中旬三日挑戰失敗後回挫，之後到今年1月下旬再次衝擊，1月23日高位1.2447，但在其後約兩週時間的高位震蕩，仍是一再於此區受制，故此，如今又再復上探此區，將為重要阻力參考，但若一旦再次挑戰失敗，則料將又重複這三個多月的區間上落走勢，即有機會又再回試關鍵支撐1.18；而較近支持則預估在50天平均線1.2140及1.20關口。不過，RSI及隨機指數正處上揚，預料英鎊先作上行的機會較大。若然今趟英鎊終可衝破1.2450，甚至再下一城突破緩衝阻力1.25，料可確認其突破雙底技術型態，較近目標先看1.2670及1.28水準。

關注焦點：

週五/英國第四季GDP終值(16：30)

預估波幅：

阻力1.2450** - 1.2500 – 1.2670 – 1.2800

支持1.2140 - 1.2000 – 1.1800*

CHF 瑞郎- 利率前景偏鴿，美元兌瑞郎弱勢下探0.90關口

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，10天平均線下破25天平均線，預料美元兌瑞郎尚有下調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力在200天平均線0.9310及0.9450水準，較大阻力料為250天平均線0.9560水準。

預估波幅：

阻力0.9310 - 0.9450 -0.9560

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 通脹數據下滑，澳元升勢暫緩

澳元兌美元走勢，技術圖表可見，5天平均線已升破10天平均線，10天平均線亦正向上突破25天平均線，預示著澳元中短期走勢仍告偏穩。若以自2月高位0.7158起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。支持位留意本月上旬險守著的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。

預估波幅：

阻力0.6720* - 0.6790 - 0.6860 – 0.6930 – 0.7000

支持0.6550* - 0.6380 - 0.6272

NZD 紐元- 市場風險偏好受制，紐元走勢遲滯

紐元兌美元本週見重新走穩，銀行業沒有傳出負面消息，幫助提振了風險資產。在利率前景方面，市場認為，鷹派的紐西蘭央行將在下週三的會議上將其4.75%的隔夜拆款利率提高25個基點。技術走勢而言，圖表見MACD指標已上破訊號線，可望紐元仍可維持上探態勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。至於較近支持料為200天平均線0.6150，關鍵將參考0.60心理關口以至0.5890。

預估波幅：

阻力0.6320 – 0.6370 - 0.6536

支持0.6150 - 0.6000* - 0.5890

CAD 加元- 銀行業擔憂緩解，美元弱勢下行

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，10天平均線亦剛下破了25天平均線，預示美元兌加元仍會有著進一步的回吐壓力。當前下方較近支撐料為1.35，關鍵在1.3260水準，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此，破位料見下調壓力加劇，進一步將看至1.30關口。至於上方阻力料為1.3750以至1.3850水準。

預估波幅：

阻力1.3850 – 1.4000

支持1.3650 - 1.3500 - 1.3260* – 1.3000

CL 紐約期油- 油價上漲，受助於伊拉克供應風險和美國原油庫存意外減少

油價週四上漲，美國原油庫存下降和伊拉克庫爾德斯坦地區暫停出口帶來支撐，蓋過了俄羅斯供應削減幅度小於預期的壓力。美國原油期貨上漲1.40美元，或1.9%，報74.37美元。企業發聲明稱，在伊拉克庫爾德斯坦地區北部石油出口管道暫停運營後，油企暫停或減少了石油生產，這給油價帶來支撐。預計未來或有更多運營中斷事件。此外，美國能源信息署(EIA)週三發布的報告顯示，截至3月24日的一周內，美國原油庫存意外降至兩年來的最低水平。原油庫存驟降750萬桶。市場正在等待將於週五出爐的美國支出和通脹數據，以及由此對美元價值的影響。

技術圖表所見，5天平均線正上破10天平均線，MACD指標亦正向上推進觸及訊號線，可望油價仍有進一步上漲空間，目標預估75美元，進一步料為100天平均線77.80及80關口。下方支撐回看74.20及72.50，較大支撐預估在70美元。

預估波幅：

阻力75.00 – 77.80 – 80.00

支持74.20 – 72.50 – 70.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)