縱橫匯海 2019年9月30日

縱橫匯海 2019年9月30日

關注焦點：

9月30日(星期一)

美國9月芝加哥PMI

美國9月達拉斯聯儲製造業指數

10月1日(星期二)

美國9月Markit製造業PMI終值

美國8月建築支出月率

美國9月ISM製造業指數

10月2日(星期三)

美國9月ADP民間就業崗位

10月3日(星期四)

美國一週初請失業金人數

美國續請失業金人數

美國9月Markit綜合PMI終值

美國9月Markit服務業PMI終值

美國8月工廠訂單月率

美國8月扣除運輸的工廠訂單月率

美國8月耐用品訂單月率修訂

美國9月ISM非製造業PMI

10月4日(星期五)

美國9月非農就業崗位

美國9月失業率

美國9月平均時薪月率

美國8月貿易平衡

今日重要經濟數據：

20：00 德國9月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.1%‧前值-0.2%

20：00 德國9月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測1.3%‧前值1.4%

20：00 德國9月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測0.0%‧前值-0.1%

20：00 德國9月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測1.0%‧前值1.0%

21：45 美國9月芝加哥採購經理人指數(PMI)‧預測50.2‧前值50.4

22：30 美國9月達拉斯聯儲製造業指數‧前值2.7

本週要聞：

週日/消息人士：特朗普政府考慮將在美上市中國公司摘牌

週一/中國9月官方製造業PMI升至五月高點49.8

今日概論

財新/Markit週一聯合公布，經季節性調整的9月中國製造業採購經理人指數(PMI)升至51.4，遠高於路透調查預估中值50.2和上月的50.4。另外，中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)週一聯合公布，宏觀經濟先行指標--9月官方製造業採購經理人指數PMI)升至49.8，高於路透調查預估中值和上月的49.5，這是該指數連續第五個月處在好淡分界線下方，但亦創下五個月高點。

XAU 倫敦黃金 - 貿易前景樂觀，金價再探底部

金價週一小幅下跌，因中美貿易戰升級憂慮緩解推動美元走強，之前有報導稱美國目前並不計劃將中國企業從美國股市摘牌。彭博週六援引美國財政部發言人Monica Crowley的話稱，白宮目前並不打算阻止中國公司在美國上市。三位了解情況的消息人士週五表示，特朗普政府正在考慮將在美國證券交易所上市的中國公司摘牌，這將是兩國間貿易緊張局勢的一次嚴重升級。

技術圖表所見，倘若金價可守住起始於6月份的上升趨向線1494水平，則可望金價仍可處於中期上升的趨向。上望阻力在25天平均線1513水準，若後市仍可持穩此區之上，料更為鞏固金價的反撲傾向，較大阻力預估為1522及1538水準。下方支持料為本月多次險守著的1480水平，較大支持看至1472及1465美元。

本週中美貿易局勢及英退問題預計仍是市場焦點，多國公佈服務業及綜合PMI公布，週五美國將公佈市場重點關注的非農就業數據。另外，全球合作中心(GIC)召開央行系列活動，屆時有多位美聯儲官員參與，美聯儲主席鮑威爾週五也有重要講話。

倫敦黃金9月30日 – 10月4日預測波幅：

阻力位：1504 – 1522 – 1538 – 1553

支持位：1472 – 1454 – 1443 – 1431

倫敦黃金9月30日

預測早段波幅：1486 – 1498

阻力位：1508 – 1518 – 1538

支持位：1475 – 1465 – 1455

SPDR Gold Trust黃金持有量：

9月16日–874.51 噸

9月17日–880.37 噸

9月18日–883.60 噸

9月19日–883.60 噸

9月20日–894.15 噸

9月23日–908.52 噸

9月24日–908.52 噸

9月25日–924.94 噸

9月26日–924.94 噸

9月27日–922.88 噸

9月27日上午定盤價：1496.15

9月27日下午定盤價：1489.90

XAG 倫敦白銀 - 銀價創一個月低位

倫敦白銀方面週一跌見至17.30下方的一個月低位，初步形成雙頂型態，有著進一步下調壓力。預估支持位回看至16.80及16.60，下一級看至16.30美元。至於上望阻力位預估為17.60及18.20美元。

倫敦白銀9月30日 – 10月4日預測波幅：

阻力位：17.80 – 18.30 – 18.80 – 19.30

支持位：16.80 – 16.30 – 15.60 – 14.80

倫敦白銀9月30日

預測早段波幅：17.20 – 17.60

阻力位：17.85 – 18.20 – 18.80

支持位：16.90 – 16.60 – 16.30

iShares Silver Trust白銀持有量：

9月19日–11678.53 噸

9月20日–11678.53 噸

9月23日–11678.53 噸

9月24日–11751.25 噸

9月25日–11751.25 噸

9月26日–11874.87 噸

9月27日–11874.87 噸

EUR 歐元 - 成長前景拖累歐元

歐洲央行(ECB)總裁德拉吉在週一發表的專訪中表示，ECB仍有彈藥可用，並稱在沒有財政政策支持的情況下，非常規的刺激政策需要持續較長時間。德拉吉在ECB網站刊登的金融時報(FT)專訪中表示，從利率到資產購買，再到前瞻性指引，所有的工具都可以調整。

歐元兌美元上週跌至逾兩年低點，受累於歐元區疲弱的成長前景，不過歐元在測試技術支撐位後反彈。歐元區，尤其是區內最大經濟體德國，公布疲弱的企業活動數據，上週全面推低歐洲公債收益率，對英國經濟疲弱的擔憂帶來了進一步壓力。負利率、量化寬鬆以及歐洲央行刺激歐元區經濟的其他舉措，也令投資美國公債更具吸引力，並提振美元兌歐元。歐元兌美元一度跌至2017年5月以來最低1.0903美元。

技術圖表所見，RSI及隨機指數維持下行，MACD初步下破訊號線，5天平均線下破25天平均線形成利淡交叉，預示歐元兌美元有進一步走跌的傾向。倘若匯價後市明確跌破本月險守著的1.09水準，則整體走勢將會形成一組雙頂型態，隨後料將延伸更猛烈跌勢。下方支持預估在1.08及1.0720水準，較大支撐指向1.05關口。至於上方阻力參考50天平均線1.11，關鍵料為1.1250，上月匯價連番上試亦未能上破此區。

關注焦點：

9月30日(一)：德國8月實質零售銷售‧德國9月失業人口變動‧總失業人口‧失業率‧失業人口‧歐元區8月失業率‧德國9月CPI初值‧HICP初值

10月1日(二)：意大利9月Markit/IHS製造業PMI‧法國9月Markit製造業PMI終值‧德國9月Markit/BME製造業PMI終值‧歐元區9月Markit製造業PMI終值‧HICP年率初值‧扣除食品和能源的HICP年率初值

10月3日(四)：意大利9月Markit/IHS服務業PMI‧Markit/IHS綜合PMI‧法國9月Markit服務業PMI‧Markit綜合PMI‧德國9月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧歐元區9月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧歐元區8月PPI‧零售銷售

本週要聞：

德國9月未經季節調整的總失業人口為223.4萬人

德國9月經季節調整的失業人口為227.6萬人

德國9月經季調失業人口減少1萬人，失業率持穩於5%

德國8月零售銷售較上月增長0.5%，較上年同期增長3.2%

德拉吉稱ECB仍有彈藥可用

預估波幅：

阻力 1.1100 – 1.1250

支持 1.0900 – 1.0800 – 1.0720 – 1.0500

JPY 日圓 - 美元獲得支撐，因中美貿易戰升級的憂慮減退

美元週一在謹慎市況下獲得支撐，因有關中美貿易戰可能很快擴大的憂慮減弱。三位消息人士週五表示，特朗普政府正在考慮將在美國證券交易所上市的中國公司摘牌。該報導最初推動主要股指和人民幣下跌，但之後市場收復失地，因為越來越明顯的是，這種決定不會立即實施。週六美國財政部一位官員稱，“目前”沒有這種想法。中國商務部副部長兼國際貿易談判副代表王受文週日確認，中國國慶節後的一週副總理劉鶴將率團赴華盛頓進行第13輪高級別經貿磋商，並言簡意賅表達出對這輪時隔兩個多月後重啟的高級別磋商的期待。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD剛於本週初跌破訊號線，匯價或在本週呈現進一步調整。當前支持預估為25天平均線106.90，本週兩個交易匯價低位正好觸及此區，亦後市明確下破，將更為鞏固美元兌日圓的弱勢延展。預估較大支持在105以至上月低位104.44水準。至於阻力關鍵則要特別留意100天平均線107.90水準，過去四個月高位亦正受限此指標。另外，倘若以自四月起的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈水準為108.40及109.30水準。

本週要聞：

日本8月零售銷售較上年同期增加2.0%

日本8月工業生產較前月下降1.2%

關注焦點：

9月30日(一)：日本8月工業生產初值‧日本9月一個月預估值‧日本10月兩個月預估值‧日本8月零售銷售年率‧房屋動工年率

10月1日(二)：日本8月求才求職比‧失業率‧日本9月外匯儲備‧日本第三季央行短觀大型製造業景氣判斷指數‧央行短觀大型非製造業景氣判斷指數‧央行短觀大型企業資本支出預估‧央行短觀小型製造業景氣判斷指數‧央行短觀小型非製造業景氣判斷指數‧央行短觀小型企業資本支出預估‧日本9月製造業PMI

10月2日(三)：日本9月消費者信心指數

10月3日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本9月服務業PMI

預估波幅：

阻力 107.90 – 108.40 – 109.30

支持 106.90 – 105.00 – 104.44

GBP 英鎊 - 英國首相約翰遜誓言堅持在10月31日退出歐盟

英國首相約翰遜週日表示，即使未能達成退歐協議也不會辭職，並堅稱只有他的保守黨政府可以在10月31日實施退歐。但還有一些障礙需要克服，其中包括約翰遜所謂的“投降法案”(surrender act)。議會通過的這項法案要求，如果首相在10月17-18日歐盟峰會無法達成協議，必須請求推遲退歐。約翰遜及其內閣並未解釋他計劃如何繞開這項法律去兌現退歐承諾，這加劇了英國退歐前景的不確定性。

英鎊兌美元走勢，圖表所見，RSI及隨機指數持續走低，同時，英鎊兌美元近期連番在100天平均線遇阻，目前100天線處於1.2470，一再未能破位下正醞釀回吐風險。以自月初低位1.1957起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為1.2310，擴展至50%及61.8%則分別看至1.2240及1.2175水平。至於向上較大阻力料為200天平均線1.2740水準。

本週要聞：

英國8月M4货供额较前月增加0.4%

英國8月抵押貸款批准件數為65,545件

英國8月抵押貸款發放金額增加38.54億英鎊

英國8月消費者信貸增加9.01億英鎊

英國第二季度國內生產總值(GDP)終值為較前季下滑0.2%，較上年同期成長1.3%

英國第二季度企業投資終值為較上年同期減少1.4%

英國第二季度企業投資終值為較前季減少0.4%

英國第二季度經常帳赤字252.0億英鎊

關注焦點：

10月1日(二)：英國9月Nationwide房價‧Markit/CIPS製造業PMI

10月2日(三)：英國9月Markit/CIPS建築業PMI

10月3日(四)：英國9月Markit/CIPS服務業PMI‧Markit/CIPS綜合PMI

預估波幅：

阻力 1.2470 – 1.2740

支持 1.2310 – 1.2240 – 1.2175

CHF 瑞郎 - 醞釀回升傾向

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見匯價在本月持續向上受制於250天平均線，目前250天線處於0.9955，再者，MACD亦剛下破訊號線，預示中短期內美元兌瑞郎料有回調風險。以最近一輪的上漲幅度計算，38.2%的的回調幅度看至0.9860，擴展至50%及61.8%將分別看至0.9820及0.9780水平。關鍵支持參考8月低位0.9657。至於向上阻力預料為1.00以及1.01水準。

關注焦點：

10月2日(三)：瑞士9月CPI

預估波幅：

阻力 0.9955 – 1.0000 – 1.0100

支持 0.9860 – 0.9820 – 0.9780 – 0.9657*

AUD 澳元 - 在央行政策會議前走疲

隨著經濟悲觀氣氛凝聚，對澳洲央行週二降息的預期增強。金融期貨顯示澳洲央行10月1日政策會議降息機率為76.5%。路透調查顯示，澳洲央行10月1日會議幾乎篤定將把指標利率降至紀錄低位0.75%，且2020年初可能再度降息，以提振通脹及支撐經濟。

技術圖表見，RSI及隨機指數剛從超賣區域回升，可望自上月以來的跌勢有著緩和跡象。向上較近阻力先看100天平均線0.6890水平，關鍵會指向200天平均線，此指標在今年2月、4月及7月亦曾上探，但結果都是掉頭回挫，目前200天線處於0.70水平。另外，亦要留意MACD指標剛下破訊號線，需慎防澳元在中期而言仍未擺脫弱勢，上週低位0.6760料仍視為短期支撐，較大支持預估在0.6670及0.65水準。

關注焦點：

10月1日(二)：澳洲9月AIG製造業表現指數‧澳洲8月建築許可‧民間住宅建築許可‧利率決定

10月3日(四)：澳洲9月AIG服務業指數‧澳洲8月商品/服務貿易平衡‧商品/服務進口‧商品/服務出口

10月4日(五)：澳洲8月零售銷售月率

預估波幅：

阻力 0.6890 – 0.7000*

支持 0.6760 – 0.6670 – 0.6500

NZD 紐元 - 企業信心下降，紐元觸及四年低位

紐元跌至四年低點0.6249，之前紐西蘭公布的企業信心下滑。調查顯示紐西蘭9月企業信心降至11年半最低，增強了降息的理由。

紐元兌美元方面，圖表見RSI及隨機指數同樣亦剛自超賣區域回升，預示著匯價短期有喘穩傾向。當前阻力先看延伸自7月的下降趨向線，目前位於0.6370，若紐元在後市可突破此區，才可望在技術上擺脫這段時期的疲勢。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈水準將看至0.6460及0.6520，擴展至61.8%則為0.6585。然而，同樣見MACD正跌破訊號線，紐元的反彈空間料會受限，甚至以中期走勢看也再次探低的機會。支持位先會參考上週低位0.6255，關鍵參考2015年8月低位0.62以至0.60關口。

關注焦點：

9月30日(一)：紐西蘭8月建築許可‧BNZ商業展望指數‧NBNZ商業活動指數

本週要聞：

央行總裁稱不太可能需要非常規貨幣政策工具

預估波幅：

阻力 0.6370* – 0.6460 – 0.6520

支持 0.6255 – 0.6200 – 0.6000

CAD 加元 - 橫盤整理，醞釀上升動能

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正處走低，預示著美元短線有回落傾向。阻力位先看近期多日未能作出突破的200天平均線，目前位於1.3310水準，倘若後市終可衝破此區，料將擺脫近兩週以來的橫盤走勢，預估下一級阻力料將看至1.3430及1.35水平；反之，至今已持續兩週卻仍是一再未能破位，則可能已醞釀著調整風險。支持位回看本月低位1.3129，關鍵支持仍會留意7月中旬連日守穩的1.30關口，倘若後市可下破此區，將可望迎來新一輪更猛烈跌勢。

關注焦點：

10月1日(二)：加拿大7月GDP月率

預估波幅：

阻力 1.3310 – 1.3430 – 1.3500

支持 1.3129 – 1.3000**

CL 紐約期油 - 需求憂慮壓制油價走勢

油價下跌，沙特生產恢復的速度快於預期，同時投資者也擔心，在中國經濟增長放緩之際，全球原油需求將出現下降。上週五布蘭特原油期貨收盤下跌0.83美元，或1.3%，報每桶61.91美元，盤中一度跌至每桶60.76美元的低點。美國原油期貨下跌0.50美元，或0.9%，收報每桶55.91美元，盤中觸及每桶54.75美元的日低。布蘭特原油期貨整週下跌3.7%，創下8月初以來的最大單週跌幅。美國原油期貨整週下跌3.6%，是自7月中以來的最大週度跌幅。

技術圖表所見，上望阻力料為100天平均線56.75及59.50美元關口；下一級關鍵料為61美元。下方支持參考55.40，此區為延伸自上月的上升趨向線位置，倘若跌破，需慎防有進一步調整空間，較大支持料為52.80及50美元關口。

預估波幅：

阻力 56.75 – 59.50 – 61.00

支持 55.40* – 52.80 – 50.00

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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)