縱橫匯海 2019年10月8日
縱橫匯海 2019年10月8日
關注焦點：
10月8日(星期二)
美國9月NFIB小企業信心指數‧前值103.1
美國9月最終需求PPI
10月9日(星期三)
美國8月JOLTS職位空缺
美國8月批發庫存月率
美國8月批發銷售月率
10月10日(星期四)
美國9月CPI‧核心CPI
美國9月每週平均實質所得月率
美國一週初請失業金人數
美國初請失業金人數四週均值
美國續請失業金人數
10月11日(星期五)
美國9月聯邦預算
美國9月進口物價月率
美國9月出口物價月率
美國10月密西根大學消費者信心指數初值
今日重要經濟數據：
18：00 美國9月NFIB小企業信心指數‧前值103.1
20：30 美國9月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測1.8%‧前值1.8%
20：30 美國9月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測0.1%‧前值0.1%
20：30 美國9月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測2.3%‧前值2.3%
20：30 美國9月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測0.2%‧前值0.3%
20：30 美國9月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值1.9%
20：30 美國9月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值0.4%
本週要聞：
週一/中美副部級貿易磋商啟動，雙方毫無讓步跡象
明尼亞波利斯聯儲總裁：美聯儲需進一步降息，但不確定要再降多少
美國8月消費者信貸增加179億美元
週二/中國財新9月服務業PMI降至51.3
中國財新9月綜合PMI升至51.9
今日概論
中美副部級貿易磋商啟動
中美副部級談判代表週一啟動了新一輪磋商，旨在解決兩國長達15個月的貿易戰，但雙方都沒有顯示出任何讓步的跡象。在財政部副部長廖岷的帶領下，約30名中國官員進入美國貿易代表辦公室進行為期兩天的磋商，隨後雙方貿易談判牽頭人將進行兩個多月來的首次磋商。另外，美國總統特朗普對本週與中國為結束這兩個全球經濟超級大國之間的貿易戰而進行的談判表示樂觀，他補充稱，他不會滿足於達成部分協議。
XAU 倫敦黃金 - 美國就業溫和增長，金價反彈遇阻
美元上週二曾一度升上兩年半高位，但在美國供應管理協會(ISM)公佈製造業採購經理人指數(PMI)表現遠不如預期之後，美股美債雙雙下挫，拖累美元在此後一路回跌。週二公佈美國供應管理協會(ISM)調查顯示，9月美國製造業活動降至逾10年低點，而週四ISM的調查顯示，9月美國非製造業活動指數從8月的56.4降至52.6，為2016年8月以來最低。週五美國非農報告顯示，9月非農就業崗位增加13.6萬個，稍遜於預估的增加14.5萬個；失業率為3.5%，預估為3.7%；平均時薪較前月持平，預估為增長0.3%。整數數據未如市場之前猜測的那樣悲觀，而且失業率更降至50年低位，促使市場降低對美聯儲在未來兩次會議上降息的押注，這亦令美元的跌勢稍告緩止。不過，市場仍預期在明年1月底政策會議前，美聯儲將再進行兩次25個基點降息，將指標利率目標區間降至1.25%-1.5%。
倫敦黃金方面，圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已見自超賣區域回升，金價有喘穩傾向。較近阻力先看1510及1519水平，關鍵則在9月下旬未能回破的1536美元，若後市仍可突破此區，料更為鞏固金價的反撲傾向，較大阻力預估為1550美元關口。下方支持料為1496及1480美元，較大支持看至1474。
倫敦黃金10月7日 – 10月11日預測波幅：
阻力位：1516 – 1535 – 1556 – 1586
支持位：1496 – 1474 – 1436 – 1406
倫敦黃金10月8日
預測早段波幅：1496 – 1510
阻力位：1519 – 1536
支持位：1480 – 1474
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月23日–908.52 噸
9月24日–908.52 噸
9月25日–924.94 噸
9月26日–924.94 噸
9月27日–922.88 噸
10月1日–920.83 噸
10月2日–923.76 噸
10月3日–923.76 噸
10月4日–923.76 噸
10月7日–923.76 噸
10月7日上午定盤價：1502.15
10月7日下午定盤價：1501.25
XAG 倫敦白銀 - 銀價止跌喘穩
倫敦白銀方面，上週銀價在16.80水準附近暫告喘穩，隨著圖表見RSI及隨機指數已告回升，銀價短期可望續有上升動力，上望阻力位預估為17.75及18.10美元，較大阻力料為18.75美元。預估支持位回看至17.25及17.00，下一級看至16.80美元。
倫敦白銀10月7日 – 10月11日預測波幅：
阻力位：18.00 – 18.40 – 18.85 – 19.30
支持位：17.35 – 17.00 – 16.50 – 16.00
倫敦白銀10月8日
預測早段波幅：17.25 – 17.75
阻力位：18.10 – 18.75
支持位：17.00 – 16.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月24日–11751.25 噸
9月25日–11751.25 噸
9月26日–11874.87 噸
9月27日–11874.87 噸
10月1日–11933.05 噸
10月2日–11927.88 噸
10月3日–11927.88 噸
10月4日–11927.88 噸
10月7日–11927.88 噸
EUR 歐元 - 美元回軟，中美恢復貿易談判
上週美國公布的一些疲弱數據令人擔憂美國經濟可能走向長期放緩。市場將密切關注美聯儲主席鮑威爾今日稍晚發表的講話。歐元從德國數據中獲得提振；數據顯示，德國8月工業生產意外較上月成長。另外，投資者等候中美貿易談判的結果，由於雙方都沒有顯示出讓步的跡象，使得市場彌漫謹慎情緒。中美副部級談判代表週一啟動了新一輪磋商，旨在解決兩國長達15個月的貿易戰，但雙方都沒有顯示出任何讓步的跡象。高級別磋商磋商將從週四開始，屆時中國國務院副總理劉鶴將同美國貿易代表萊特希澤、財政部長姆努欽舉行新一輪中美經貿高級別磋商。本輪磋商在美國計劃將價值2,500億美元的中國輸美商品關稅從25%上調至30%的約前一週開始。美國總統特朗普已表示，如果談判沒有進展，關稅上調將生效。美國商務部週一將中國新疆公安局和包括視頻監控公司海康威視等28個實體和企業加入貿易黑名單。
美元指數方面，技術圖表可見，RSI及隨機指數已處下行，短期美指仍傾向繼續承壓。向下關鍵參考延伸自七月的上升趨向線位於98.45，若後市美元跌破此區，恐防在技術上將打破自六月以來的上升趨勢；以此段時期的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為98.20，擴展至50%及61.8%的幅度則為97.75及97.30。阻力位回看99.50及100這個心理關口。
歐元兌美元，圖表所見，RSI及隨機指數維持上揚，而5天平均線亦剛上破10天平均線，預料歐元兌美元短期或仍有回升動能。然而，當前一重要阻力在25天平均線1.10，上週四及週五兩日的高位亦剛好止步於此水準；另一關鍵阻力則為1.1030，此區為延伸自6月的下降趨向線，相信後市匯價要突破此區，才在技術上可望扭轉過去三個多月來的跌勢。以此段期間的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1080，擴展至50%及61.8%則會看至1.1145及1.1210水準。較大阻力預估在250天平均線1.1255。支持位方面，先會參考上週低位1.0877，進一步預估在1.08及1.0720水準。
歐元兌日圓方面，由於近月公佈的歐洲經濟數據低迷，而日圓則受到避險情緒支撐，致使歐元兌日圓自九月中旬以來持續走低，暫見在117關口止住跌勢。技術圖表見，10天平均線跌破25天平均線，MACD下破訊號線，料歐元兌日圓中短期走勢仍告走軟。以2012年7月低位94.09起始的升幅計算，61.8%的回調幅度將看至115.30；下一級參考2017年4月低位114.82以至112水準。阻力位則回看近兩週受制的10天平均線，目前位於117.65，較大阻力料在118.50。
本週要聞：
德國8月工業生產較前月上升0.3%
預估波幅：
阻力 1.1100/30 – 1.1080 – 1.1145 – 1.1210 – 1.1255
支持 1.0877 – 1.0800 – 1.0720
JPY 日圓 - 經濟數據喜憂參半，日本放寬政策壓力加大
週二公布數據顯示，日本8月家庭支出連續第九個月增加，給日本出口導向型經濟帶來些許寬慰。日本經濟正面臨全球需求疲軟以及中美貿易戰的衝擊。但另一項數據顯示，8月薪資連續第八個月下降，在政府本月開始上調消費稅之際，這將加劇消費者的難處。數據喜憂參半，將讓決策者面臨繼續實施財政和貨幣刺激舉措以避免經濟衰退的壓力。政府數據顯示，8月家庭支出較上年同期增加1.0%，增幅大於7月的0.8%，但略低於增加1.2%的市場預估中值。家庭支出連增九個月，是2001年有可比數據以來最長連續增長期。日本10月1日實施已經兩次推遲的消費稅上調舉措，將稅率由8%提高至10%，此舉被視為修復日本受損財政狀況的關鍵措施。雖然政府已採取消費券和減稅等行動緩和消費者負擔，但外界仍憂心消費稅上調可能打壓支出，引發經濟跌入衰退。 8月經通脹調整的實質薪資連續第八個月下滑，令人擔憂民間支出情況。日本失業率保持在記錄低位，但工作崗位增長正在放緩。這一跡象說明，貿易緊張形勢的影響正在擴大。
美元兌日圓走勢，技術圖表可見，相對強弱指標及隨機指數已自超買區域回落，匯價仍見探低傾向。當前支持先看25天平均線107.40，關鍵將回看上週低位106.95，若果匯價後市來到此區，則會促成一組雙頂型態，故跌破此頸線位置或將加劇美元跌勢，以距離頂部150點的差距計算，預計技術延伸目標將看至105.45。較大支持料為8月低位104.44。至於上方阻力則關注9月以及本週二兩趟未能突破的108.50水準。另外，倘若以自四月起的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈水準為108.40及109.30水準。
本週要聞：
日本8月經常帳盈餘2.2萬億日圓
日本8月所有家庭支出較上年同期上升1.0%
日本8月所有家庭支出較前月上升2.4%
日本8月受薪者整體現金所得較上年同期下降0.2%
日本8月加班工資較上年同期增長0.9%
日本8月經通脹調整的實質薪資較上年同期下降0.6%，為連續第八個月下滑
關注焦點：
10月10日(四)：日本10月路透短觀製造業景氣判斷指數‧日本9月銀行貸款年率‧日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本9月國內企業物價指數‧日本8月核心機械訂單
10月11日(五)：日本9月M2貨幣供應
預估波幅：
阻力 108.50* – 109.30
支持 107.40 – 106.95* – 105.45 – 104.44
GBP 英鎊 - 走勢承壓，受英國退歐擔憂拖累
英鎊兌美元走低，因為投資者越來越擔心，英國和歐盟在達成英退協議方面沒有進展。英國議員通過了一項法案，若英國不能在10月19日前就退歐協議達成共識，則要求首相約翰遜尋求推遲退歐。但英國每日電訊報的報導稱，約翰遜打算在最高法院挑戰這項法案。英國首相辦公室表示，首相約翰遜敦促法國總統馬克龍“推動”達成英國退歐協議。約翰遜並告訴馬克龍，不應誘使歐盟方面錯誤地認為英國將在10月31日之後留在歐盟。
技術圖表所見，各指標暫時升跌訊號不一，英鎊短期走向可能仍處反覆。留意匯價近月以來連番在100天平均線遇阻，目前100天線處於1.2440，一再未能破位下正醞釀回吐風險。以自月初低位1.1957起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為1.2310，擴展至50%及61.8%則分別看至1.2240及1.2175水平。至於向上較大阻力料為200天平均線1.2725。
本週要聞：
英國8月M4货供额较前月增加0.4%
英國8月抵押貸款批准件數為65,545件
英國8月抵押貸款發放金額增加38.54億英鎊
英國8月消費者信貸增加9.01億英鎊
英國第二季度國內生產總值(GDP)終值為較前季下滑0.2%，較上年同期成長1.3%
英國第二季度企業投資終值為較上年同期減少1.4%
英國第二季度企業投資終值為較前季減少0.4%
英國第二季度經常帳赤字252.0億英鎊
英國9月建築業採購經理人指數(PMI)為43.3
關注焦點：
10月7日(一)：英國9月Halifax房價月率‧英國截至9月的三個月Halifax房價年率
10月8日(二)：英國9月BRC同店零售銷售年率
10月10日(四)：英國9月RICS房屋調查‧英國8月GDP‧服務業產出‧工業生產‧製造業產出‧全球商品貿易平衡‧對非歐盟地區貿易平衡
預估波幅：
阻力 1.2470 – 1.2740
支持 1.2310 – 1.2240 – 1.2175
CHF 瑞郎 - 美元回落限制瑞郎跌勢
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見匯價在本月持續向上受制於250天平均線，目前250天線處於0.9955，再者，MACD亦剛下破訊號線，預示中短期內美元兌瑞郎料有回調風險。以最近一輪的上漲幅度計算，38.2%的的回調幅度看至0.9860，擴展至50%及61.8%將分別看至0.9820及0.9780水平。關鍵支持參考8月低位0.9657。至於向上阻力預料為1.00以及1.01水準。
本週要聞：
瑞士央行理事麥席勒稱，全球不確定性背景下須維持寬鬆貨幣政策
瑞士央行理事麥席勒稱寬鬆政策“絕對有必要”
預估波幅：
阻力 0.9955 – 1.0000 – 1.0100
支持 0.9860 – 0.9820 – 0.9780 – 0.9657*
AUD 澳元 - 走穩，關注美中貿易談判
澳元週二上漲，但對澳洲進一步放鬆政策的預期和美中貿易談判相關謹慎情緒令漲幅受限。針對最近黯淡的經濟數據，澳洲央行上週進行了今年的第三次降息，將利率調降至紀錄低位0.75%。利率期貨顯示，預計年底前該央行還會再降息25個基點。投資者的注意力已轉向美中貿易談判，雙方週一在華盛頓展開副手級別磋商，中美貿易牽頭人級別磋商定於本週四至週五重啟，屆時中國國務院副總理劉鶴將在華盛頓會見美國貿易代表萊特希澤和財政部長努欽。投資者也在等待美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將於週三公布的9月會議記錄，從中尋找美聯儲是否會在10月會議上降息的線索，若是如此，這將是美聯儲今年第三次降息。
技術圖表見，10天平均線已重新下破25天平均線，MACD指標亦明確跌破訊號線，均預示澳元兌美元在中短期將面臨沽壓。另外，澳元兌美元自8月以來已三度下探0.6680，並且均在未有進一步下跌破的情況下均在即日出現顯著反撲，似乎在此區已築起技術底部，而本週二匯價又再探試此區，倘若後市失守，可料到澳元將面臨一次較大型的下跌浪，結束歷時接近兩個月的整固行情。預計其後下試目標為0.65以至0.6280水準。至於阻力則回看近幾日未能向上跨過的0.6780，較大阻力回看100天平均線0.6880水平。
關注焦點：
10月9日(三)：澳洲10月消費者信心指數
10月10日(四)：澳洲8月房屋信貸月率
本週要聞：
NAB：澳洲9月企業信心指數降至零
NAB：澳洲9月企業現況指數升至正2
預估波幅：
阻力 0.6780 – 0.6880
支持 0.6680* – 0.6500 – 0.6280
NZD 紐元 - 處於低位橫盤
技術走勢而言，支持關鍵參考2015年8月低位0.62以至0.60關口。當前阻力關鍵為延伸自7月的下降趨向線，目前位於0.6330，若紐元在後市可突破此區，才可望在技術上擺脫這段時期的疲勢，較大阻力參考50天平均線0.6380及0.65。
關注焦點：
10月10日(四)：紐西蘭9月食品價格指數
10月11日(五)：紐西蘭9月製造業PMI‧電子卡零售銷售
本週要聞：
央行總裁稱不太可能需要非常規貨幣政策工具
預估波幅：
阻力 0.6330* – 0.6380 – 0.6500
支持 0.6200 – 0.6000
CAD 加元 - 美元初步突破200MA
美元兌加元走勢，匯價初步突破此前多日未能作出上破的200天平均線，若後市仍可持穩200天線1.3250之上，料將擺脫近兩週以來的橫盤走勢，預估下一級阻力料將看至1.3430及1.35水平；反之，至今已持續兩週卻仍是一再未能破位，則可能已醞釀著調整風險。支持位回看本月低位1.3129，關鍵支持仍會留意7月中旬連日守穩的1.30關口，倘若後市可下破此區，將可望迎來新一輪更猛烈跌勢。
關注焦點：
10月11日(五)：加拿大9月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率
預估波幅：
阻力 1.3430 – 1.3500
支持 1.3250 – 1.3129 – 1.3000**
CL 紐約期油 - 伊拉克局勢推動油價上漲
油價週二持穩，因原油生產國伊拉克和厄瓜多爾的動盪局面引發供應擔憂，而投資者在等待本週中美貿易談判結果之際，需求擔憂暫被擱置。伊拉克和厄瓜多爾因經濟不佳而進行的示威活動，可能干擾這兩個石油輸出國組織(OPEC)成員國的產量。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已初步自超賣區域回升，或可望油價有著喘穩跡象。上望阻力料為5天平均線52.70及54.40，下一級看至100天平均線56.20。下方支持參考52.00美元，較大支持料為八月低位50.52以至50美元關口。
預估波幅：
阻力 52.70 – 54.40 – 56.20
支持 52.00 – 50.52 – 50.00
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