縱橫匯海 2019年10月9日

縱橫匯海 2019年10月9日

關注焦點：

10月9日(星期三)

美國8月JOLTS職位空缺

美國8月批發庫存月率

美國8月批發銷售月率

10月10日(星期四)

美國9月CPI‧核心CPI

美國9月每週平均實質所得月率

美國一週初請失業金人數

美國初請失業金人數四週均值

美國續請失業金人數

10月11日(星期五)

美國9月聯邦預算

美國9月進口物價月率

美國9月出口物價月率

美國10月密西根大學消費者信心指數初值

今日重要經濟數據：

19：00 美國前週MBA抵押貸款市場指數‧前值553.8

19：00 美國前週MBA抵押貸款再融資指數‧前值2,202.60

22：00 美國8月JOLTS職位空缺‧預測719.1萬個‧前值721.7萬個

22：00 美國8月批發庫存月率‧預測0.4%‧前值0.4%

22：00 美國8月批發銷售月率‧預測0.2%‧前值0.3%

本週要聞：

週一/中美副部級貿易磋商啟動，雙方毫無讓步跡象

明尼亞波利斯聯儲總裁：美聯儲需進一步降息，但不確定要再降多少

美國8月消費者信貸增加179億美元

週二/中國財新9月服務業PMI降至51.3

中國財新9月綜合PMI升至51.9

美聯儲主席鮑威爾暗示將購買更多債券

美國國務院宣布對中國部分黨政官員實施簽證限制

白宮考慮限制美國資本流入中國的方法

美國9月扣除食品和能源的最終需求PPI較前月下降0.3%

美國9月最終需求生產者物價指數(PPI)較前月下降0.3%

美國9月扣除食品和能源的最終需求PPI較上年同期上升2.0%

美國9月最終需求PPI較上年同期上升1.4%

美國9月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較上年同期上升1.7%

美國9月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較前月持平

今日概論

鮑威爾暗示FED將為貨幣市場震盪問題提供長期解決對策

美國聯邦儲備理事會(FED)計劃不久後開始擴大其3.6萬億美元債券投資組合，這是迄今最明顯的暗示，美聯儲打算為短期融資市場近來流動性短缺問題提供長期解決之道。美聯儲過去兩年來將資產部位減少逾6,000億美元，美聯儲主席鮑威爾週二在全美商業經濟協會(NABE)會議上表示，再次擴大的時機“如今已經來到”。儘管鮑威爾沒有明確說明他們將把資產負債表擴大多少，但他說，他認為準備金的均衡水平接近1.5萬億美元。9月市場波動時預計均衡水平為1.4萬億美元。鮑威爾週二表示，美聯儲將繼續在必要時進行臨時回購操作，讓利率水平持續受控。

XAU 倫敦黃金 - 金價走穩，中美貿易談判前景黯淡

金價週三維持走穩，美中貿易磋商取得進展的希望不大，打擊風險偏好，市場密切關注美國聯邦儲備理事會(FED)寬鬆貨幣政策的線索。美聯儲主席鮑威爾暗示對進一步降息持開放態度，又表示美聯儲可能擴大資產負債表，以確保貨幣市場平穩運行。另外，美國週二表示已對中國一些官員實施簽證限制，理由是拘禁或虐待穆斯林少數民族；此舉使得中美緊張關係升高，並令中美高級別貿易談判蒙上陰影。美國總統特朗普表示，如果談判沒有取得進展，10月15日對中國輸美商品的關稅將會調高。

倫敦黃金方面，圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已告處於上行，金價可望仍見傾向持穩。較近阻力先看1512及1519水平，關鍵則在9月下旬未能回破的1536美元，若後市可突破此區，料更為鞏固金價的反撲傾向，較大阻力預估為1550美元關口。下方支持料為10天平均線1496及1487美元，較大支持看至1474。

倫敦黃金10月9日

預測早段波幅：1496 – 1512

阻力位：1519 – 1536

支持位：1487 – 1474

SPDR Gold Trust黃金持有量：

9月23日–908.52 噸

9月24日–908.52 噸

9月25日–924.94 噸

9月26日–924.94 噸

9月27日–922.88 噸

10月1日–920.83 噸

10月2日–923.76 噸

10月3日–923.76 噸

10月4日–923.76 噸

10月7日–923.76 噸

10月8日–923.76 噸

10月8日上午定盤價：1500.00

10月8日下午定盤價：1505.85

XAG 倫敦白銀 - 銀價止跌喘穩

倫敦白銀方面，上週銀價在16.80水準附近暫告喘穩，隨著圖表見RSI及隨機指數已告回升，銀價短期可望續有上升動力，上望阻力位預估為18.00及18.35美元，較大阻力料為18.75美元。預估支持位回看至17.25及17.00，下一級看至16.80美元。

倫敦白銀10月9日

預測早段波幅：17.25 – 18.00

阻力位：18.35 – 18.75

支持位：17.00 – 16.80

iShares Silver Trust白銀持有量：

10月1日–11933.05 噸

10月2日–11927.88 噸

10月3日–11927.88 噸

10月4日–11927.88 噸

10月7日–11927.88 噸

10月8日–11927.88 噸

EUR 歐元 - 中美關係顯現持續緊張跡象

市場對美中貿易談判取得突破的憧憬消退，美國以中國拘禁或虐待穆斯林少數民族為由，對中國一些官員實施簽證限制，並把中國企業列入黑名單，讓定於本週稍晚舉行的中美高級別貿易協商前景蒙陰。美國因人權問題而宣布簽證限制及企業黑名單的時機，不利於維持貿易協商的正面基調。中國副總理劉鶴將在週四同美國貿易代表萊特希澤及財長努欽會面。除了限制簽證和將企業加入黑名單外，據彭博週二援引消息人士的話報導稱，特朗普政府正在推進有關可能限制美國資本流入中國的討論。週三美元走勢不穩，因投資者亦在消化隔夜美聯儲主席鮑威爾暗示進一步降息及購債的談話。

歐元兌美元，圖表所見，RSI及隨機指數維持上揚，而5天平均線亦剛上破10天平均線，預料歐元兌美元短期或仍有回升動能。然而，當前一重要阻力在25天平均線1.10，連續四個交易日亦剛好止步於此水準；另一關鍵阻力則為1.1030，此區為延伸自6月的下降趨向線，相信後市匯價要突破此區，才在技術上可望扭轉過去三個多月來的跌勢。以此段期間的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1080，擴展至50%及61.8%則會看至1.1145及1.1210水準。較大阻力預估在250天平均線1.1255。支持位方面，先會參考上週低位1.0877，進一步預估在1.08及1.0720水準。

歐元兌日圓方面，由於近月公佈的歐洲經濟數據低迷，而日圓則受到避險情緒支撐，致使歐元兌日圓自九月中旬以來持續走低，暫見在117關口止住跌勢。技術圖表見，10天平均線跌破25天平均線，MACD下破訊號線，料歐元兌日圓中短期走勢仍告走軟。以2012年7月低位94.09起始的升幅計算，61.8%的回調幅度將看至115.30；下一級參考2017年4月低位114.82以至112水準。阻力位則回看近兩週受制的10天平均線，目前位於117.65，較大阻力料在118.50。

本週要聞：

德國8月工業生產較前月上升0.3%

歐洲央行副總裁德金多斯：可以進一步降息，但副作用愈來愈明顯  

預估波幅：

阻力 1.1100/30* – 1.1080 – 1.1145 – 1.1210 – 1.1255

支持 1.0877 – 1.0800 – 1.0720

JPY 日圓 - 美元兌日圓走軟，因貿易爭端憂慮重燃

美元兌避險的日圓週二下跌，受累於貿易憂慮重燃。在美國國務院宣布對中國部分黨政官員實施簽證限制後，美元承壓。美國國務院認為，這些中國政府和共產黨的官員對新疆自治區拘留或虐待穆斯林少數民族的行動負有責任。週一，美國商務部以中國政府對待穆斯林少數民族的方式為由將部分中國企業列入黑名單。美國總統特朗普表示，不太可能很快達成貿易協議。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見，相對強弱指標及隨機指數已自超買區域回落，匯價仍見探低傾向。當前支持先看25天平均線107.40，關鍵將回看上週低位106.95，若果匯價後市來到此區，則會促成一組雙頂型態，故跌破此頸線位置或將加劇美元跌勢，以距離頂部150點的差距計算，預計技術延伸目標將看至105.45。較大支持料為8月低位104.44。至於上方阻力則關注9月以及本週二兩趟未能突破的108.50水準。另外，倘若以自四月起的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈水準為108.40及109.30水準。

本週要聞：

日本8月經常帳盈餘2.2萬億日圓

日本8月所有家庭支出較上年同期上升1.0%

日本8月所有家庭支出較前月上升2.4%

日本8月受薪者整體現金所得較上年同期下降0.2%

日本8月加班工資較上年同期增長0.9%

日本8月經通脹調整的實質薪資較上年同期下降0.6%，為連續第八個月下滑

關注焦點：

10月10日(四)：日本10月路透短觀製造業景氣判斷指數‧日本9月銀行貸款年率‧日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本9月國內企業物價指數‧日本8月核心機械訂單

10月11日(五)：日本9月M2貨幣供應

預估波幅：

阻力 108.50* –109.30

支持 107.40 – 106.95* – 105.45 – 104.44

GBP 英鎊 - 報導指歐盟在英退談判作出讓步

英鎊兌美元週三午盤跳漲，此前有媒體報導稱歐盟準備在英退談判中作出重大讓步。

技術圖表所見，各指標暫時升跌訊號不一，英鎊短期走向可能仍處反覆。留意匯價近月以來連番在100天平均線遇阻，目前100天線處於1.2440，一再未能破位下正醞釀回吐風險。以自月初低位1.1957起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為1.2310，擴展至50%及61.8%則分別看至1.2240及1.2175水平。至於向上較大阻力料為200天平均線1.2725。

本週要聞：

英國8月M4货供额较前月增加0.4%

英國8月抵押貸款批准件數為65,545件

英國8月抵押貸款發放金額增加38.54億英鎊

英國8月消費者信貸增加9.01億英鎊

英國第二季度國內生產總值(GDP)終值為較前季下滑0.2%，較上年同期成長1.3%

英國第二季度企業投資終值為較上年同期減少1.4%

英國第二季度企業投資終值為較前季減少0.4%

英國第二季度經常帳赤字252.0億英鎊

英國9月建築業採購經理人指數(PMI)為43.3

關注焦點：

10月7日(一)：英國9月Halifax房價月率‧英國截至9月的三個月Halifax房價年率

10月8日(二)：英國9月BRC同店零售銷售年率

10月10日(四)：英國9月RICS房屋調查‧英國8月GDP‧服務業產出‧工業生產‧製造業產出‧全球商品貿易平衡‧對非歐盟地區貿易平衡

預估波幅：

阻力 1.2470 – 1.2740

支持 1.2310 – 1.2240 – 1.2175

CHF 瑞郎 - 美元回落限制瑞郎跌勢

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見MACD剛下破訊號線，預示中短期內美元兌瑞郎料有回調風險。以最近一輪的上漲幅度計算，38.2%的的回調幅度看至0.9885，擴展至50%及61.8%將分別看至0.9840及0.98水平。關鍵支持參考8月低位0.9657。至於向上阻力預料為上週兩日未能突破的1.0030，下一級看至1.01水準。

本週要聞：

瑞士央行理事麥席勒稱，全球不確定性背景下須維持寬鬆貨幣政策

瑞士央行理事麥席勒稱寬鬆政策“絕對有必要”

預估波幅：

阻力 0.9955 – 1.0000 – 1.0100

支持 0.9860 – 0.9820 – 0.9780 – 0.9657*

AUD 澳元 - 走穩，關注美中貿易談判

澳元週三陷於狹幅區間，美中關係惡化及其對全球經濟影響的憂慮再起，令市場人氣趨於審慎。美國對中國一些官員實施簽證限制，這使得風險人氣下滑。中美高級別貿易談判將在週四和週五登場，中國國務院副總理劉鶴將與美國貿易代表萊特希澤和美國財長努欽(Steven Mnuchin)在華盛頓會面。澳洲方面的消息也同樣黯淡，儘管澳洲央行今年三度降息以及澳洲房地產市場顯露復甦的初步跡象，但澳洲消費者信心指數仍跌至四年低位。

技術圖表所見，澳元兌美元自8月以來已四度下探0.6670/80區域，最近一次是在上週觸及0.6670的逾十年低位，並且跟之前三次一樣在未有進一步下跌破的情況下均出現顯著反撲，可望澳元在此區或已築起技術底部。阻力位回看過去兩週未能向上跨過的0.6780，較大阻力參考100天平均線0.6870以至0.70關口。至於較大阻力預估在0.66以至0.65水準。

關注焦點：

10月10日(四)：澳洲8月房屋信貸月率

本週要聞：

NAB：澳洲9月企業信心指數降至零

NAB：澳洲9月企業現況指數升至正2

澳洲10月WESTPAC-MI消費者信心指數下降5.5%至92.8，創2015年7月以來最低

預估波幅：

阻力 0.6780 – 0.6880

支持 0.6680* – 0.6500 – 0.6280

NZD 紐元 - 處於低位橫盤

紐元兌美元方面，圖表所見，MACD剛上破訊號線，或見紐元短線有喘穩傾向。支持關鍵參考2015年8月低位0.62以至0.60關口。當前阻力關鍵為延伸自7月的下降趨向線，目前位於0.6320，若紐元在後市可突破此區，將可望在技術上擺脫這段時期的疲勢，較大阻力參考50天平均線0.6380及0.65水準。

關注焦點：

10月10日(四)：紐西蘭9月食品價格指數

10月11日(五)：紐西蘭9月製造業PMI‧電子卡零售銷售

本週要聞：

央行總裁稱不太可能需要非常規貨幣政策工具

預估波幅：

阻力 0.6330* – 0.6380 – 0.6500

支持 0.6200 – 0.6000

CAD 加元 - 美元初步突破200MA

美元兌加元走勢，匯價初步突破此前多日未能作出上破的200天平均線，若後市仍可持穩200天線1.3280之上，料將擺脫近月以來的橫盤走勢，預估下一級阻力料將看至1.3430及1.35水平；支持位回看上月低位1.3129，關鍵支持仍會留意7月中旬連日守穩的1.30關口，倘若後市可下破此區，將可望迎來新一輪更猛烈跌勢。

關注焦點：

10月11日(五)：加拿大9月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率

預估波幅：

阻力 1.3430 – 1.3500

支持 1.3250 – 1.3129 – 1.3000**

CL 紐約期油 - 油價下滑，因擔心中美貿易談判和需求疲弱跡象

油價週二下跌，原因是美國政府將更多中國企業列入貿易黑名單，壓制了兩國達成貿易協議的希望，儘管伊拉克和厄瓜多爾的動盪局勢為原油價格提供了一些支撐。布蘭特原油價格下跌11美分，或0.2%，至每桶58.24美元，而美國原油價格下跌12美分，或0.2%，至每桶52.63美元。在美中貿易談判將於週四在華盛頓舉行之前，投資者持謹慎態度。美國總統特朗普表示，不太可能很快達成貿易協議。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已初步自超賣區域回升，或可望油價有著喘穩跡象。上望阻力料為53.20及54.40，下一級看至100天平均線56.10。下方支持參考52.00美元，較大支持料為八月低位50.52以至50美元關口。

預估波幅：

阻力 53.20 – 54.40 – 56.10

支持 52.00 – 50.52 – 50.00

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英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)