縱橫匯海 2019年10月14日
縱橫匯海 2019年10月14日
關注焦點：
10月15日(星期二)
美國10月紐約聯儲製造業指數
10月16日(星期三)
美國9月零售銷售月率
美國8月商業庫存月率
美國10月NAHB房屋市場指數
10月17日(星期四)
美國8月外資購買美國公債
美國9月建築許可
美國9月房屋開工
美國初請失業金人數
美國10月費城聯邦儲備銀行製造業指數
美國9月工業生產月率
美國9月產能利用率
10月18日(星期五)
美國9月領先指標
今日重要經濟數據：
17：00 歐元區8月工業生產月率‧預測+0.2%‧前值-0.4%
17：00 歐元區8月工業生產年率‧預測-2.5%‧前值-2.0%
本週要聞：
週五/美聯儲啟動每月600億美元短債購買計劃，確保銀行體系儲備“充足”
週一/中國9月貿易順差2751.50億元人民幣
中國9月貿易順差396.50億美元
中國1-9月以美元計價出口同比下降0.1%，進口同比下降5.0%
今日概論
美國和中國上週就第一階段貿易協議達成一致，促使美國總統特朗普暫緩實施威脅將在週二生效的上調對華關稅舉措，但官員們表示，該協議仍需形成文字，需要更多工作才能最終敲定。美國總統特朗普在橢圓形辦公室告訴記者，雙方非常接近結束貿易戰。這份涵蓋農業、貨幣和知識產權保護某些方面的部分協議，是朝著解決這兩個全球最大經濟體之間長達15個月的關稅戰邁出的最大一步。中國商務部週六稱，第13輪中美經貿高級別磋商在美國華盛頓結束，雙方在兩國元首重要共識指導下，就共同關心的經貿問題進行了坦誠、高效、建設性的討論；並在農業、知識產權保護、匯率、金融服務、擴大貿易合作、技術轉讓、爭端解決等領域取得實質性進展
XAU 倫敦黃金 - 中美達成部分協議，打壓金價走勢
上週五中美達成第一階段貿易協議，強化了市場風險偏好，上週美元兌主要貨幣普遍下跌，金價則持續回挫，於上週五一度低見至1473.90美元，尾盤扳回部分跌幅至1490水準附近；在宣佈達成部分協議後，市場仍擔心協議可能出現問題，對金價構成支撐。美國和中國上週五就第一階段貿易協議達成一致，該協議涵蓋了農產品採購、匯率和知識產權保護的某些方面，且即將於本週二生效的上調關稅計劃將不會實施。特朗普在與中國副總理劉鶴會談後對記者表示，雙方非常接近結束貿易戰，將需要五週的時間來起草協議。另外，美國聯邦儲備理事會(FED)上週五表示，將開始每月購買約600億美元短期債券，以確保銀行體系擁有充足的儲備，但強調新計劃並不標誌著貨幣政策的改變。這些購買行動將從10月15日開始，是為了應對近期短期貨幣市場的動盪，當時短期貨幣市場動盪將聯邦基金目標利率推高至目標區間的頂部，且至少一次升穿目標區間。
倫敦黃金走勢，圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已陷於超賣區域，在經歷三日連挫後，金價可望在本週初稍告持穩。較近阻力先看1496及50天平均線1507水平，關鍵則在9月下旬未能回破的1536美元。下方支持關鍵在1472水準，此區為延伸自6月的上升趨向線，倘若後市跌破此區，或見金價又將迎來新一輪跌勢。預計較大支持參考月初低位1458，下一級關鍵看至100天平均線1445美元。
倫敦黃金10月14日 – 10月18日預測波幅：
阻力位：1493 – 1511 – 1535 – 1556
支持位：1468 – 1449 – 1428 – 1406
倫敦黃金10月14日
預測早段波幅：1480 – 1504
阻力位：1518 – 1533 – 1546
支持位：1474 – 1459 – 1449
SPDR Gold Trust黃金持有量：
10月1日–920.83 噸
10月2日–923.76 噸
10月3日–923.76 噸
10月4日–923.76 噸
10月7日–923.76 噸
10月8日–923.76 噸
10月9日–923.76 噸
10月10日–921.71 噸
10月11日–921.71 噸
10月11日上午定盤價：1498.35
10月11日下午定盤價：1479.15
XAG 倫敦白銀 - 銀價維持溫和反彈
倫敦白銀方面，圖表見相對強弱指標及隨機指數已告回升，銀價短期可望有回穩傾向。另外，自9月初以來，銀價處於一浪低於一浪的下跌行情，並形成一道下降趨向線目前位於17.83美元，截至上週五一連三日銀價向上亦受制此趨向線，若本週終可衝破，料可望扭轉此階段的下跌走勢。以自9月高位19.64起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為17.91，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為18.24及18.57美元。9月24日高位17.74美元則為另一參考阻力。預估支持位回看至17.25及17.00，下一級看至16.80美元。
倫敦白銀10月14日 – 10月18日預測波幅：
阻力位：17.95 – 18.30 – 18.60 – 18.90
支持位：17.15 – 16.80 – 16.15 – 15.80
倫敦白銀10月14日
預測早段波幅：17.30 – 17.75
阻力位：18.00 – 18.30 – 18.45
支持位：17.05 – 16.95 – 16.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
10月7日–11927.88 噸
10月8日–11927.88 噸
10月9日–11927.88 噸
10月10日–11972.96 噸
10月11日–11972.96 噸
EUR 歐元 - 美元回穩，貿易協議樂觀情緒轉淡
美元週一回升，投資人對於美國和中國達成全面貿易協議的進展抱持更為審慎態度。美元上週下跌，週五更是大幅下滑，因圍繞中美可能達成貿易協議的樂觀情緒，加上英國與歐盟重啟退歐談判，推動投資者買進較高風險資產。美國總統特朗普週五宣布，中美達成第一階段貿易協議。
美元指數方面，技術圖表見，RSI及隨機指數仍告下行，MACD指標亦已下破訊號線，美指仍有繼續下行的機會。向下關鍵參考延伸自七月的上升趨向線位於98.60，若後市美元指數跌破此區，在技術上可望扭轉自六月以來的上升趨勢；以此段時期的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為98.20，擴展至50%及61.8%的幅度則為97.75及97.30。阻力位回看99.30及99.70水準。
歐元兌美元，圖表所見，RSI及隨機指數維持上揚，而5天平均線亦剛上破10天平均線，預料歐元兌美元短期或仍有回升動能。然而，當前一重要阻力在25天平均線1.10，連續四個交易日亦剛好止步於此水準；另一關鍵阻力則為1.1030，此區為延伸自6月的下降趨向線，相信後市匯價要突破此區，才在技術上可望扭轉過去三個多月來的跌勢。以此段期間的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1080，擴展至50%及61.8%則會看至1.1145及1.1210水準。較大阻力預估在250天平均線1.1255。支持位方面，先會參考上週低位1.0877，進一步預估在1.08及1.0720水準。
關注焦點：
10月14日(一)：歐元區8月工業生產
10月15日(二)：法國9月消費者物價指數‧德國10月ZEW經濟景氣指數‧ZEW經濟現狀指數‧歐元區10月ZEW經濟景氣指數‧歐元區9月儲備資產總計
10月16日(三)：意大利8月工業訂單‧工業銷售‧意大利9月CPI終值‧HICP終值‧歐元區9月HICP終值‧核心HICP終值‧歐元區8月貿易平衡
10月17日(四)：意大利8月貿易平衡‧歐元區8月建築業產出月率
10月18日(五)：德國9月批發物價指數‧歐元區8月流動帳平衡
本週要聞：
德國9月批發物價較上年同期下跌1.9%，較前月跌0.4%
預估波幅：
阻力 1.1100/30* – 1.1080 – 1.1145 – 1.1210 – 1.1255
支持 1.0877 – 1.0800 – 1.0720
JPY 日圓 - 避險情緒弱化，日圓走軟
美元兌日圓週一維持在兩個半月高位附近，中美宣布達成第一階段實質性貿易協議。在美國總統特朗普宣布中美達成第一階段實質性貿易協議之前，美元兌避險貨幣日圓週五一度上漲至108.63日圓，為8月1日以來最高水準。特朗普宣布了這份涵蓋農業、貨幣和知識產權保護某些方面的部分協議後，美元回吐漲幅。這項協議代表美中貿易爭端持續15個月來最大的進展。週五的宣布並未包括很多細節，特朗普表示，可能需要五週時間來將達成的一致的內容形成文字。他也承認協議在這段期間仍可能破裂，不過他也表示相信不會發生這種情況。
美元兌日圓走勢，技術圖表可見，MACD指標下破訊號線，匯價仍見探低傾向。當前支持先看106.50，自上週四至本週初，匯價的低位亦是在此區獲見支撐，下一級關鍵則在105關口，自2018年至今的走勢已形成一組雙頂型態，頸線正是位於105，故明確跌破此區或將加劇美元跌勢，預計延伸跌幅將看至104水準。至於上方阻力則關注9月以及本月初兩趟未能突破的108.50水準。另外，倘若以自四月起的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈水準為108.40及109.30水準。
本週要聞：
日本8月經常帳盈餘2.2萬億日圓
日本8月所有家庭支出較上年同期上升1.0%
日本8月所有家庭支出較前月上升2.4%
日本8月受薪者整體現金所得較上年同期下降0.2%
日本8月加班工資較上年同期增長0.9%
日本8月經通脹調整的實質薪資較上年同期下降0.6%，為連續第八個月下滑
日本8月核心機械訂單較前月下降2.4%
日本8月核心機械訂單同比減少14.5%
日本9月國內企業物價指數較上年同期下降1.1%，較前月持平
關注焦點：
10月15日(二)：日本8月工業生產修訂‧產能利用率指數月率
10月18日(五)：日本9月全國核心CPI年率‧全國整體CPI‧CPI
預估波幅：
阻力 108.50* – 109.30
支持 107.40 – 106.95* – 105.45 – 104.44
GBP 英鎊 - 退歐談判不確定性，英鎊漲勢暫緩
英鎊回跌，此前英國和歐盟在週末期間強調，要就英國退歐達成協議還有很長的路要走。上週英國和歐盟宣布“密集”協商，試圖在10月31日期限之前達成英國退歐協議，英鎊上週因而一度大漲至逾三個月高點。
技術圖表所見，RSI及隨機指數陷於超賣區域，英鎊兌美元短期或有喘穩機會。向上先要留意匯價近月以來連番在100天平均線遇阻，目前100天線處於1.2415。向上較大阻力料為1.25及上月高位1.2580。下方支撐料為1.21及1.1950水平。
本週要聞：
英國8月M4货供额较前月增加0.4%
英國8月抵押貸款批准件數為65,545件
英國8月抵押貸款發放金額增加38.54億英鎊
英國8月消費者信貸增加9.01億英鎊
英國第二季度國內生產總值(GDP)終值為較前季下滑0.2%，較上年同期成長1.3%
英國第二季度企業投資終值為較上年同期減少1.4%
英國第二季度企業投資終值為較前季減少0.4%
英國第二季度經常帳赤字252.0億英鎊
英國9月建築業採購經理人指數(PMI)為43.3
歐盟敦促英國：如果想達成退歐協議，就須作出更大讓步
關注焦點：
10月15日(二)：英國9月失業金申請人數變化‧英國截至8月的三個月按ILO標準計算的失業率‧英國8月就業崗位變動
10月16日(三)：英國9月核心CPI‧CPI‧RPI‧RPIX‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價
10月17日(四)：英國9月零售銷售‧核心零售銷售
預估波幅：
阻力 1.2470 – 1.2740
支持 1.2310 – 1.2240 – 1.2175
CHF 瑞郎 - 美元回落限制瑞郎跌勢
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見MACD剛下破訊號線，預示中短期內美元兌瑞郎料有回調風險。以最近一輪的上漲幅度計算，38.2%的的回調幅度看至0.9885，擴展至50%及61.8%將分別看至0.9840及0.98水平。關鍵支持參考8月低位0.9657。至於向上阻力預料為上週兩日未能突破的1.0030，下一級看至1.01水準。
關注焦點：
10月15日(二)：瑞士9月生產者/進口物價指數
10月17日(四)：瑞士9月貿易平衡
本週要聞：
瑞士央行理事麥席勒稱，全球不確定性背景下須維持寬鬆貨幣政策
瑞士央行理事麥席勒稱寬鬆政策“絕對有必要”
預估波幅：
阻力 0.9955 – 1.0000 – 1.0100
支持 0.9860 – 0.9820 – 0.9780 – 0.9657*
AUD 澳元 - 中美談判見初步成果，推動澳元走高
澳元兌美元走勢，技術圖表所見，澳元自8月以來已四度下探0.6670/80區域，最近一次是在上週觸及0.6670的逾十年低位，並且跟之前三次一樣在未有進一步下跌破的情況下均出現顯著反撲，可望澳元在此區或已築起技術底部。較大支持料為0.65水準。阻力位回看過去兩週未能向上跨過的0.6780，較大阻力參考100天平均線0.6870以至0.70關口。
關注焦點：
10月17日(四)：澳洲9月就業人數‧全職就業人數‧就業參與率‧失業率‧儲備資產總計
本週要聞：
NAB：澳洲9月企業信心指數降至零
NAB：澳洲9月企業現況指數升至正2
澳洲10月WESTPAC-MI消費者信心指數下降5.5%至92.8，創2015年7月以來最低
預估波幅：
阻力 0.6780 – 0.6880
支持 0.6680* – 0.6500 – 0.6280
NZD 紐元 - 處於低位橫盤
紐元兌美元方面，圖表所見，MACD剛上破訊號線，或見紐元短線有喘穩傾向。支持關鍵參考2015年8月低位0.62以至0.60關口。當前阻力關鍵為延伸自7月的下降趨向線，目前位於0.6320，若紐元在後市可明確突破此區，將可望在技術上擺脫這段時期的疲勢，較大阻力參考50天平均線0.6365以至0.65水準。
關注焦點：
10月16日(三)：紐西蘭第三季CPI‧RBNZ央行部門因素
本週要聞：
央行總裁稱不太可能需要非常規貨幣政策工具
預估波幅：
阻力 0.6330* – 0.6380 – 0.6500
支持 0.6200 – 0.6000
CAD 加元 - 呈反撲傾向
美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數剛剛從超買區域回落；值得留意的是，匯價已一連六個交易日無法向上突破1.3350，或正醞釀著回挫風險。向下將留意200天平均線，本週以來美元兌加元均在此區獲支撐，目前位於1.3280，若後市下破此區，意味著匯價將開展一輪下滑走勢。支持位回看9月低位1.3129，關鍵支持仍會留意7月中旬連日守穩的1.30關口。至於向上較大阻力料將看至1.3430及1.35水平。
關注焦點：
10月11日(五)：加拿大9月就業崗位變動‧失業率‧就業參與率
10月16日(三)：加拿大9月CPI‧央行核心CPI
10月17日(四)：加拿大9月製造業銷售月率
預估波幅：
阻力 1.3350* – 1.3430 – 1.3500
支持 1.3280 – 1.3129 – 1.3000**
CL 紐約期油 - 襲擊事件提振油價
油價週五上漲2%，此前伊朗媒體報導說，一艘國有油輪在沙特阿拉伯附近的紅海遇襲，且對美中貿易戰的樂觀預期提振油市人氣。布蘭特原油期貨上漲1.41美元，或2.4%，收於每桶60.51美元。美國原油期貨上漲1.15美元，或2.2%，收報每桶54.70美元。布蘭特原油本週上漲3.7%，美國原油上升3.6%。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已初步自超賣區域回升，或可望油價有著喘穩跡象。上望阻力料為53.20及54.40，下一級看至100天平均線56.10。下方支持參考52.00美元，較大支持料為八月低位50.52以至50美元關口。
預估波幅：
阻力 53.20 – 54.40 – 56.10
支持 52.00 – 50.52 – 50.00
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