縱橫匯海 2019年12月9日
縱橫匯海 2019年12月9日
關注焦點：
12月10日(星期二)
美國11月NFIB小商業信心指數
美國第三季非農單位勞工成本修訂
美國第三季非農生產率環比年率
12月11日(星期三)
美國11月CPI‧核心CPI
美國11月每周平均實質所得月率
12月12日(星期四)
美國聯邦基金利率目標區間
美國11月聯邦預算
美國一週初請失業金人數
美國初請失業金人數四週均值
美國11月最終需求PPI
12月13日(星期五)
美國11月進口物價月率
美國11月出口物價月率
美國11月零售銷售月率
今日重要經濟數據：
17：30 歐元區12月SENTIX投資者信心指數‧預測負4.9‧前值負4.5
19：00 加拿大10月領先指數‧前值-0.06%
21：15 加拿大11月房屋動工年率‧預測207.5K‧前值202.0K
21：30 加拿大10月建築許可月率‧預測+3.0%‧前值-6.5%
23：00 美國11月就業趨勢‧前值110.1
今日概論
本周美聯儲會議的關注焦點將是他們對明年及以後情形的展望。美聯儲已經明確表示，除非美國經濟前景發生“實質性”改變，否則打算暫不調整利率。在未來幾個月里，決策者將評估今年三次降息對經濟的影響。最近的一次降息是在今年10月會議上。美聯儲最近一次公布預估是在9月的會議中，當時17位決策者中已有八位預估整個2020年利率都會維持在當前水準。根據芝商所(CME Group)編纂的美國聯邦基金期貨分析，交易商目前押注美聯儲2020年將降息一次。
XAU 倫敦黃金 - 貿易前景不確定性支撐金價
金價周一持穩，投資者靜候本周稍後美聯儲議息會議傳遞出的線索，也在試圖評估美國對中國商品徵收新一輪關稅的可能性。本周美聯儲會議的關注焦點將是他們對明年及以後形勢的展望。上周美國公布的強勁經濟數據，市場因而再次興起美聯儲將維持利率不變的押注。 白宮國家經濟委員會主任庫德洛(Larry Kudlow)周五表示，12月15日是美國對中國消費品徵收新一輪關稅的最後期限，但特朗普總統喜歡目前 與中國的貿易談判走向。
倫敦黃金走勢，隨著上周金價走高，正初步擺脫近月來的窄幅整固走勢。目前將要關注金價能否再而向上突破11月20日高位1478.80美元，這為雙底型態的的頸線位置；下一個關鍵將為近三個月形成的下降趨向線至今位於1490美元，若進一步突破此區，預料金價有較顯著的上延空間。以此段期的累計跌幅計算，38.2%的回升幅度為1488，延伸至50%及61.8%的反彈幅度則為1501及1515元。下方較近支撐預料在1450美元，關鍵繼續留意1445。
倫敦黃金12月9日 – 13日預測波幅：
阻力位：1465 – 1475 – 1495 – 1525
支持位：1444 – 1433 – 1418 – 1403
倫敦黃金 12月9日
預測早段波幅：1450 – 1464
阻力位：1469 – 1483 – 1502
支持位：1444 – 1435 – 1425
SPDR Gold Trust黃金持有量：
11月18日–891.79 噸
11月19日–891.79 噸
11月20日–891.79 噸
11月21日–891.79 噸
11月22日–891.79 噸
11月25日–896.48 噸
11月26日–896.48 噸
11月27日–896.48 噸
11月28日–896.48 噸
11月29日–895.60 噸
12月2日–895.60 噸
12月3日–889.16 噸
12月4日–888.57 噸
12月5日–888.57 噸
12月6日–886.23 噸
12月6日上午定盤價：1474.85
12月6日下午定盤價：1459.65
XAG 倫敦白銀 - 銀價稍緩跌勢，靜候美聯儲議息會議
倫敦白銀方面，銀價近期走勢基本處於窄幅橫盤，但鑑於MACD正初步上破訊號線，向上突破的機會應稍微大一些。向下可望先在16.50水準附近受到支撐；預估較大支持位在16.30及至250天平均線16.10美元。至於較近阻力料為17.00；較大阻力位預估在100天平均線，至今已連續多日高位觸及此指標，目前100天平均線處於17.39美元，倘若後市可向上突破，或見銀價可加大反撲力道，延伸目標看至17.50美元。
倫敦白銀12月9日 – 13日預測波幅：
阻力位：16.75 – 17.00 – 17.50 – 18.30
支持位：16.15 – 15.90 – 15.50 – 15.10
倫敦白銀 12月9日
預測早段波幅：16.30 – 16.65
阻力位：16.80 – 17.15 – 17.65
支持位：16.15 – 15.90 – 15.60
iShares Silver Trust白銀持有量：
12月3日–11476.22 噸
12月4日–11476.22 噸
12月5日–11476.22 噸
12月6日–11418.10 噸
EUR 歐元 - 美元受美國強勁就業數據支撐
美元周一持穩，因數據顯示美國就業市場意外強勁，但上行空間因圍繞美中貿易戰升級的擔憂而受限。美國11月非農就業崗位增加26.6萬個，增幅創10個月來最大；失業率降至3.5%, 創近半個世紀最低水平。
歐元兌美元走勢， RSI及隨機指數正處回落，或見歐元短期可能又復承壓。上望阻力先看1.11水準，進一步將關注1.1180，在上月初以及之前在10月下旬亦是向上受制於此區。另一關鍵預估在250天平均線1.1210，在今年六月的高位亦是受制於此指標。支持位則會回看1.10以至10月初低位1.0877。
關注焦點：
12月9日(一)：歐元區12月SENTIX投資者信心指數
12月10日(二)：法國10月工業生產月率‧意大利10月工業生產月率‧德國12月ZEW經濟景氣指數ZEW經濟現狀指數歐元區12月ZEW經濟景氣指數
12月12日(四)：德國11月CPI終值‧HICP終值‧瑞士11月生產者入口價格‧法國11月CPI終值‧歐元區10月工業生產‧歐元區12月歐洲央行再融資利率‧歐洲央行存款利率
12月13日(五)：意大利10月工業訂單‧工業銷售
本週要聞：
德國10月經季節調整貿易順差為206億歐元
德國10月出口較前月增加1.2%，進口為持平
預估波幅：
阻力 1.1100 – 1.1180 – 1.1220*
支持 1.1000 – 1.0877
JPY 日圓 - 市場密切關注美中貿易磋商
在美國預定將對中國輸美商品徵收新一輪關稅之前，投資者在等待貿易談判的進展。白宮國家經濟委員會主任庫德洛(Larry Kudlow)周五表示，12月15日是美國對中國消費品徵收新一輪關稅的最後期限，但特朗普總統喜歡目前與中國的貿易談判走向。隨著徵收新一輪關稅的最後期限臨近，投資者擔心如果兩國政府不能就“第一階段”貿易協議達成一致，新一輪關稅將令兩國貿易戰進一步升級。貿易戰繼續打擊中國經濟，11月出口連續第四個月同比負增長。另一方面，美國強勁的就業數據緩解了貿易戰導致美國經濟停滯的擔憂，從而對美元構成支撐。
美元兌日圓走勢，圖表見匯價仍在110關口之下受阻，短線或見呈現回吐壓力。當前下方關鍵將會留意50天平均線108.40，若後市匯價跌破此區，料將見沽壓加劇。以此段期間的累積漲幅計算，38.2%的調整水平為107.45，進一步擴展至50%及61.8%則分別在106.85及106.30水平。預估較大支持將指向105關口。至於上方阻力則繼續留意110關口以至110.70水平。
本週要聞：
日本11月服務業景氣判斷指數為39.4
日本第三季GDP環比年率大幅上修為增長1.8%
日本10月未經調整經常帳盈餘18,168億日圓
關注焦點：
12月11日(三)：日本11月CGPI
12月12日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本10月機械訂單
12月13日(五)：日本第四季央行短觀大型製造業景氣判斷指數‧央行短觀大型非製造業景氣判斷指數‧央行短觀大型企業資本支出預估‧央行短觀小型企業資本支出預估‧央行短觀小型製造業景氣判斷指數‧央行短觀小型非製造業景氣判斷指數
預估波幅：
阻力 109.50 – 110.00 – 110.70
支持 108.60 – 107.45 – 106.85
GBP 英鎊 - 民調顯示保守黨優勢擴大
英鎊兌美元周一觸及七個月高位，兌歐元觸及兩年半高位，此前新的民意調查顯示，在周四的大選之前，英國首相約翰遜所屬的保守黨擴大了領先地位。據Survation為ITV電視台《早安英國》節目做的民意調查周一顯示，保守黨支持率相對工黨的領先優勢從一周前的9個百分點提高到14個百分點。
英鎊兌美元走勢，較近支持先回看1.30關口；較大支撐則指向1.2920及1.28水平。阻力位指向1.32水平，下一級料為1.33以至3月高位1.3383。
本週要聞：
HALIFAX：英國11月房價較前月上漲1.0%
HALIFAX：英國11月房價較上年同期上漲2.1%
關注焦點：
12月10日(二)：英國10月GDP估值‧服務業產出‧工業生產‧製造業產出‧建築產量‧全球商品貿易平衡‧對非歐盟地區貿易平衡
12月12日(四)：英國11月RICS房價差值
預估波幅：
阻力 1.3200 – 1.3300 – 1.3383
支持 1.3000 – 1.2920 – 1.2800
CHF 瑞郎 - 中美貿易前景反覆，匯市續呈動盪
美元兌瑞郎走勢，圖表見相對強弱指標及隨機指數正自超賣區域回升，而匯價自9月下旬以來已五度在0.9840水平附近獲見支撐，最近一次便是在本周低位0.9852。預料短期美元兌瑞郎將續有回升動力，較近阻力料為0.9980以至10月高位1.0027，進一步看至1.01關口。至於支持位則仍會留意0.9840；關鍵支持參考今年8月低位0.9657。
關注焦點：
12月9日(一)：瑞士10月失業率
12月12日(四)：瑞士11月生產者入口價格‧瑞士第四季SNB政策利率
預估波幅：
阻力 0.9990 – 1.0027 – 1.0100
支持 0.9840* – 0.9800 – 0.9657*
AUD 澳元 - 因數據不佳遇挫
技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而MACD亦剛上破計號線，均示意澳元有續作回升的傾向。自去年12月3日觸及高位0.7394之後，澳元兌美元持續反覆下跌，並形成一道下降趨向線位於0.69，鑑於此段下跌走勢中，匯價與趨向線有著頗多的接觸點，故令這個技術阻力更具意義，換句話說，若澳元後市可上破此區，很大程度將反映這接近一年的弱勢可望出現扭轉。此外，在相近位於0.6920的200天平均線亦同樣別具意義，自去年四月以來，匯價已六度向上受阻於此指標，故若終可成功突破此區，將可望有著較強的反撲力度。黃金比率計算，38.2%的反彈水準為0.6945，擴展至50%及61.8%的幅度則會看至0.7035及0.7120水平。下方支持預估在0.6750，至於在第三季多番力守著的0.6670則為關鍵支撐參考。
關注焦點：
12月10日(二)：澳洲11月NAB商業現況指數‧NAB商業信心指數‧澳洲第三季房價指數
12月11日(三)：澳洲12月Westpac - Mi消費者信心指數
12月13日(五)：澳洲第四季Westpac消費者調查
本週要聞：
ANZ：澳洲11月經季節調整的整體招聘廣告較前月下降1.7%
澳洲第三季經季節調整的經常帳盈餘為79億澳元
澳洲第三季GDP較前季成長0.4%，較上年同期成長1.7%
澳洲10月經季調商品/服務貿易收支為順差45.02億澳元
澳洲10月經季調商品/服務進口較前月持平，出口下降5%
預估波幅：
阻力 0.6900/20 – 0.6945 – 0.7035
支持 0.6750 – 0.6670 – 0.6600
NZD 紐元 - 降息預期消退支撐紐元
紐元升見四個月高點，本周在經濟指標轉好的拉動下累計上漲2%，這樣一來紐西蘭央行2月寬鬆貨幣政策的機率降低至只有13%。
技術圖表見RSI及隨機指數已介於嚴重超買區域，或見紐元兌美元的上升力度將見緩止。下方重要支持位置在0.6460水平，關鍵見於0.6370，此區為延伸自10月初的上升趨向線。較大支持位繼續留意10月初守穩的0.62關口，上一次觸碰此關口已要回朔至2015年8月28日。向上阻力分別留意200天平均線0.6540及250天平均線0.6590，暫見紐元正受制於此兩指標；進一步看至0.6650水準。
關注焦點：
12月11日(三)：紐西蘭11月電子卡零售銷售
12月12日(四)：紐西蘭11月食品價格指數
12月13日(五)：紐西蘭11月製造業PMI
預估波幅：
阻力 0.6590 – 0.6650
支持 0.6460 – 0.6370 – 0.6200
CAD 加元 - 復見承壓
美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數重新走高，有望美元再復上揚。下方支持預估在1.3175及1.3140；重要支持位預估在1.30關口，此區在7月中旬連日守穩著。阻力預估在1.3380以至1.35水平。
關注焦點：
12月9日(一)：加拿大10月建築許可月率
12月11日(三)：加拿大第三季產能利用率
預估波幅：
阻力 1.3300 – 1.3350* – 1.3500
支持 1.3000 – 1.2910 – 1.2800
CL 紐約期油 - OPEC+同意加大減產力度
沙特阿拉伯和俄羅斯牽頭達成一項減產協議，石油輸出國組織(OPEC)及其盟友承諾進行十年來規模最大的減產之一，以避免出現新的石油供應過剩局面並支撐油價。OPEC+將在2020年頭三個月加大減產力度，增加減產50萬桶/日，達到170萬桶/日。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，油價醞釀回跌的機會較大。上望阻力料為60美元關口，較力料為62.50及63.40。下方支持參考200天平均線57.50及56.20，較大支持料為55美元。
預估波幅：
阻力 60.00 – 62.50 – 63.40
支持 57.50 – 56.20 – 55.00
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