縱橫匯海 2020年2月20日

縱橫匯海 2020年2月20日

關注焦點：

2月19日 (星期三)

美國1月建築許可和房屋開工、1月最終需求PPI

今日重要經濟數據：

15：00 德國3月GfK消費者信心指數‧預測9.8‧前值9.9

15：00 德國1月PPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.1%

15：00 德國1月PPI年率‧預測-0.4%‧前值-0.2%

15：00 瑞士1月貿易收支‧前值順差19.64億

15：45 法國1月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測-0.5%‧前值-0.5%

15：45 法國1月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+1.6%‧前值+1.6%

17：30 英國1月零售銷售月率‧預測+0.5%‧前值-0.6%

17：30 英國1月扣除能源的零售銷售月率‧預測+0.8%‧前值+0.8%

17：30 英國1月零售銷售年率‧預測+0.7%‧前值+0.9%

17：30 英國1月扣除能源的零售銷售年率‧預測+0.4%‧前值+0.7%

19：00 英國2月英國工業聯盟(CBI)總工業訂單差值‧前值負22

23：00 歐元區2月消費者信心指數初值‧預測負8.0‧前值負8.1

21：30 美國初請失業金人數(2月15日當周)‧預測21.0萬‧20.5萬

21：30 美國初請失業金人數四周均值(2月15日當周)‧前值21.2萬

21：30 美國續請失業金人數(2月8日當周)‧預測172.0萬‧前值169.8萬

21：30 美國2月費城聯邦儲備銀行製造業指數‧預測正12.0‧前值正17.0

23：00 美國1月領先指標月率‧預測+0.4%‧前值-0.3%

XAU 倫敦黃金 - 金價探試七年高位，受肺炎疫情經濟影響擔憂支持

金價周三升見七年高點，因疫情擔憂揮之不去。中國湖北省衛健委周四公布，2月19日湖北省新增新冠肺炎確診病例349例，低於上日1,693例新增確診病例，也是1月25日來的最低增量，儘管診療方案有調整。中國周四稍早下調貸款市場報價利率(LPR)，緩解新冠疫情對經濟的影響。這使中國股市獲得支撐。美國聯邦儲備理事會(FED)上次政策會議的會議記錄顯示，儘管決策者們承認新冠病毒疫情帶來新的風險，但他們對今年保持利率穩定持謹慎樂觀態度。

技術圖表而言，隨著上周金價走高，25天平均線已告失而復得，而上周多日低位亦在此獲支撐，料金價短期可望繼續喘穩，目前25天平均線處於1573，較近支持看至1604及1595美元。當前上方阻力預料在1618及1623美元，下一級參考1636美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

2月3日–903.21 噸

2月4日–912.58 噸

2月5日–912.58 噸

2月6日–914.91 噸

2月7日–916.08 噸

2月10日–916.08 噸

2月11日–922.23 噸

2月12日–922.23 噸

2月14日–923.99 噸

2月17日–923.99 噸

2月18日–929.84 噸

2月19日–931.60 噸

2月19日上午定盤價：1609.50

2月19日下午定盤價：1604.20

倫敦黃金2月20日

預測早段波幅：1604 – 1618

阻力位：1623 – 1636 - 1655

支持位：1595 – 1581 – 1575

XAG 倫敦白銀 - 銀價回穩向上

倫敦白銀方面，配合RSI及STC正處回升，可望銀價有重新走高的傾向。上望阻力18.60及19.00，目標伸展至19.20美元。支持位料為18.30及18.00，較大支撐將指向17.80美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

2月10日–11290.97 噸

2月11日–11327.26 噸

2月12日–11327.26 噸

2月14日–11304.03 噸

2月17日–11304.03 噸

2月18日–11304.03 噸

2月19日–11304.03 噸

倫敦白銀2月20日

預測早段波幅：18.30 – 18.60

阻力位：18.70 – 19.00 - 19.20

支持位：18.20 – 18.00 - 17.80

EUR 歐元 - 歐元弱勢未止，續受疲弱數據打壓

市場風險偏好有所回溫，有跡象顯示中國打算採取措施抵禦新冠病毒疫情給經濟帶來的威脅，這在疫情擴散似乎放緩之際支持了投資者的信心。彭博援引消息人士報導稱，中國正在考慮通過注資或合併來幫助受到疫情打擊的航空公司。這也支撐了市場冒險意願，避險日圓走弱，商品貨幣則稍告喘穩，當中包括加元，其亦受惠於油價近日自低位反彈；然而，歐元兌美元則疲態未止，在月初未能明確升破1.11關口之後則持續探低，至本周觸及1.0775的三年低位，因令人失望的德國經濟數據讓人擔心，歐元區比之前預計的更容易受外部衝擊影響。迎來周五將公佈的歐洲採購經理人指數，也將受到密切關注。

技術圖表所見，歐元兌美元跌破去年10月低位1.0877，並且亦進一步跌破2017年4月24日低位1.0819，此區為技術跳空缺口的頂部位置，假設要回補這技術缺口，即當前進一步下試目標將指向2017年4月21日高位1.0737。預計其後關鍵將會是1.05這個半百關口。當前尚未見有下跌走勢緩止的跡象，而阻力位先會留意近月一直壓制著匯價走勢的5天平均線，目前位於1.0815，至於25天平均線則見於1.0970，後市需返回此區之上才見弱勢有扭轉徵兆。

本週要聞：

法國1月HICP終值較前月下跌0.5%，較去年同期漲1.7%

德國3月GFK消費者信心指數降至9.8

德國1月生產者物價指數(PPI)較前月上漲0.8%，同比上漲0.2%

預估波幅：

阻力 1.0815 – 1.1970*

支持 1.0737 – 1.0500

JPY 日圓 - 日本政府2月維持對整體經濟的評估不變

日本政府周四在一份月報中維持經濟溫和復甦的看法不變，因勞動力市場仍舊堅挺，但其警告稱新型冠狀病毒疫情給前景帶來重重風險。在最新評估出爐之前，數據顯示日本10-12月當季經濟以近六年來最快的速度萎縮，因政府提高消費稅打擊消費者及企業支出。在政府維持對整體經濟看法的同時，略微改變了措辭，稱經濟“正在以適度的速度復甦，而在出口持續疲軟的情況下，主要集中在製造業的日益疲軟的局面未變”。

日圓周三開始失寵，當時沉重而持續的拋壓令日圓兌所有貨幣普跌。日本傳出一系列黯淡的經濟消息，也攪動起市場傳言，認為該國已經進入衰退，同時日本各大基金都在拋售本地資產，而買入美股和黃金。

美元兌日圓走勢，上月中旬匯價在110.30附近遇阻回落，而上周的反彈亦正正止步於此區附近，但在本周三卻終見衝破，繼而誘發一波延伸漲勢。較近支撐回看110.30，下一級預估在25天平均線109.70，下一級參考1月低位107.63。至於向上較大阻力位料為112及去年四月高位112.39水平，較大阻力在114。

本週要聞：

日本10-12月實質GDP較前季下降1.6%

日本10-12月實質GDP環比年率為下降6.3%，降幅為2014年第二季來最大

日本10-12月民間消費較前季下降2.9%

日本10-12月資本支出較前季下降3.7%

日本12月核心機械訂單較前月減少12.5%

日本12月核心機械訂單較上年同期減少3.5%

日本1月出口較上年同期減少2.6%

日本1月進口較上年同期減少3.6%

日本1月貿易逆差1.3126萬億日圓

預估波幅：

阻力 112.00 – 112.39 – 114.00

支持 110.30 - 109.70 – 107.63

GBP 英鎊 - 英國與歐盟關係的擔憂拖累英鎊

技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數均已自超買區域回落，而匯價近五個交易日均未能上破目前位於1.3060的50天平均線，預示英鎊有重新走弱傾向。以自去年9月起始的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為1.2915，50%及61.8%的調整幅度則為1.2730及1.2545。較大阻力位可留意1.32及1.3280水平。

預估波幅：

阻力 1.3070 - 1.3200 – 1.3280

支持 1.2915 – 1.2730 – 1.2545

CHF 瑞郎 - 疫情傳播劇化，避險資產受追捧

歐元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數均呈現雙頂回落，MACD指標亦跌破訊號線，匯價亦持續受壓於下降趨向線，預示歐元兌美元仍會維持弱勢下行。2015年8月低位在1.0588，將為較近支撐參考，下一級預料在1.05以至2015年7月低位1.0357。上方阻力則回看下降趨向線1.0690，較大阻力則為50天平均線1.08水準。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表所見，自去年底至今，美元兌瑞郎已築成三個底部，頸線位置在0.9770，若後市持於此區上方，預料仍有進一步反撲傾向。下方支持預估在10天平均線0.9730，關鍵料為近月以來險守著的0.96關口。阻力位看至100天平均線0.9840，下一級預估在0.9880及1.0030水準。

預估波幅：

阻力 0.9840 – 0.9880 – 1.0030

支持 0.9770 – 0.9730 – 0.9600

AUD 澳元 - 澳元尚陷弱勢，市場擔憂新冠疫情打擊經濟

澳元兌美元走勢，圖表見MACD指標與訊號線處於橫盤交疊，5天平均線亦與10天平均線交纏著，兩者均有機會即將形成黃金交叉，亦即短期澳元出現反彈的機會較大。當前將留意0.6650/0.6670這個支撐水準，若然可守穩此區則可望澳元更為傾向開展回升走勢。以一月以來的累計漲幅計算，38.2%的反彈幅度為0.68，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為0.6845及0.6890水平。同時，250天平均線0.69亦為一關鍵參考。至於下方較大支持則參考0.66及0.65水準。

本週要聞：

周二/澳洲央行2月會議記錄：討論了降息依據但最終按兵不動

預估波幅：

阻力 0.6780 – 0.6910

支持 0.6600 – 0.6500 – 0.6280

NZD 紐元 - 紐元低位盤整

紐元兌美元方面，圖表見相對強弱指標及隨機指數剛自超賣區域回升，料紐元兌美元短線可稍呈喘穩，但向上亦要留意200天平均線阻力，目前位於0.65，月初已見受阻此區而引伸進一步回挫，若此趟再而受制此區，則要慎防紐元尚處於下行走勢。由去年10月初低位0.6204至12月底高位0.6755，累計漲幅逾550點，回吐50%的幅度將至0.6484，擴大至61.8%則為0.6415水平。較大支持將參考去年11月低位0.6323。至於向上較大阻力預估在250天平均線0.6550及0.6670水平。 

預估波幅：

阻力 0.6500 – 0.6540 – 0.6670

支持 0.6484 – 0.6415 – 0.6323

CAD 加元 - 油價弱勢拖累加元

美元兌加元近月持續走升，而匯價在去年11月下旬，連日向上受阻於1.3330水平；同時，技術圖表亦見RSI及隨機指數均已處回落，故需提防若此次又是未能向上作出突破，則有機會重演去年12月的下滑態勢。以最近一浪升幅計算，38.2%的調整水準為1.3165，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.3125及1.3080。關鍵支撐回看去年底低位1.2947。至於向上較大阻力預料為1.3380，下一級看至1.35及1.3560水準。

本週要聞：

加拿大財長稱，冠狀病毒疫情將打擊該國石油業

預估波幅：

阻力 1.3330* – 1.3380 – 1.3500

支持 1.3165 – 1.3080 – 1.2947

CL 紐約期油 - 油價延續反彈勢頭

技術走勢而言，近日油價向上受制於52美元，倘若本周油價仍告屈居此區下方，則小心油價弱勢未止。下方支持預估在10天平均線50.70及50，進一步參考49.30美元。至於向上較大阻力料為53.40及54.40美元。

預估波幅：

阻力 52.00* - 53.40 – 54.40

支持 50.70 -  50.00 – 49.30

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