縱橫匯海 2020年6月19日

縱橫匯海 2020年6月19日

關注焦點：

6月19日 (星期五)

鮑威爾參加視頻會議 (深夜01：00)

今日重要經濟數據：

14：00 德國5月生產者物價指數(PPI)月率‧預測-0.3%‧前值-0.7%

14：00 德國5月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-2.1%‧前值-1.9%

14：00 英國5月扣除國有銀行的公共部門淨借款‧預測500億‧前值621億

14：00 英國5月公共部門淨借款‧預測473億‧前值614億

14：00 英國5月公共部門收支短差‧前值895.44億

14：00 英國5月零售銷售月率‧預測+5.7%‧前值-18.1%

14：00 英國5月扣除能源的零售銷售月率‧預測+4.5%‧前值-15.2%

14：00 英國5月零售銷售年率‧預測-17.1%‧前值-22.6%

14：00 英國5月扣除能源的零售銷售年率‧預測-14.4%‧前值-18.4%

16：00 歐元區4月經季調經常帳戶收支‧前值盈餘273.7億

本週要聞：

周一/美國4月整體資本淨流入1,253億美元，中國再次減持美債

周二/美國5月扣除汽車的零售銷售較前月增加12.4%

美國5月零售銷售較前月增加17.7%

美國5月產能利用率為64.8%

美國5月製造業產出較前月增長3.8%

美國5月工業生產較前月增長1.4%

美國6月NAHB房屋市場指數為58

美國4月企業庫存較上月減少-1.3%，預估為減少-0.8%

周四/美國5月領先指標上升2.8%，預估為上升2.3%

XAU 倫敦黃金 - 今日會有大行情

金價周四下跌，因數據顯示美國上周初請失業金人數下降，且有報導稱北京已經控制住了新一輪疫情，但全球確診病例數增加限制了避險黃金的跌幅。美國上周初請失業金人數連續第11周下降，進一步遠離3月下旬創紀錄的686.7萬人。不過，美國勞動力市場的復甦似乎停滯不前。中國疾控中心流行病學首席專家吳尊友周四表示，北京疫情已經控制住了，如果把病人發病時間做一個曲線，高峰發生在6月13日，病例數會越來越少。

倫敦黃金走勢，重要阻力位預估在上周連日未能突破的1745美元，而月初金價亦是止步此區後回落，較大阻力將看至1765及1780美元，關鍵指向1800美元關口。不過，需留意倘若本周金價依然未能突破1745，或見顯現回調壓力。較近支持位先會參考50天平均線1715及上月低位1668美元。而前一周的低位亦見暫為持於此區上方；下一級支持可看100天平均線位置1656美元。另外，若以起始自三月的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準為1642.50美元，擴展至50%及61.8%幅度將會達至1605及1568美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

6月1日–1,128.40 噸

6月2日–1,129.28 噸

6月3日–1,133.37 噸

6月4日–1,132.21 噸

6月5日–1,128.11 噸

6月8日–1,128.11 噸

6月9日–1,124.60 噸

6月10日–1,129.50噸

6月11日–1,135.05噸

6月12日–1,136.22噸

6月15日–1,136.22噸

6月16日–1,136.22噸

6月17日–1,136.22噸

6月18日–1,136.22噸

6月18日上午定盤價：1732.65

6月18日下午定盤價：1719.50

倫敦黃金6月19日

預測早段波幅：1712 –1725

阻力位：1733 – 1744 – 1764

支持位：1705 – 1695 – 1685

XAG 倫敦白銀 - 今日會有大行情

倫敦白銀方面，技術圖表見日線MACD剛跌破訊號線，周線RSI及隨機指數亦相繼自超買區域走低，預示著銀價有重新回落的傾向。較近阻力預估在上周未能突破的18.28，下一級看至18.50及100個月平均線18.92美元。至於下試支撐則參考250天平均線16.86及100天平均線16.28，進一步看至15.80美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

6月1日–14,513.79 噸

6月2日–14,721.77 噸

6月3日–14,721.77 噸

6月4日–14,701.48 噸

6月5日–14,596.70 噸

6月8日–14,596.70 噸

6月9日–14,707.27 噸

6月10日–14,707.27 噸

6月11日–14,933.35 噸

6月12日–14,991.32 噸

6月15日–14,991.32 噸

6月16日–15,026.10 噸

6月17日–15,126.54 噸

6月18日–15,156.52 噸

倫敦白銀6月19日

預測早段波幅：17.30  – 17.50

阻力位：17.70 – 17.90 – 18.25

支持位：17.10 – 16.90 – 16.70

EUR 歐元 - 美元上漲，因擔憂出現新一輪疫情且美國失業金數據不及預期

美元周四走強，因對全球新增確診病例數上升和美國初請失業金人數高於預期的擔憂推動了對避險貨幣的需求。最近幾周，美元走強，因投資者擔心新冠病毒大流行對經濟增長的影響。美國上周申請失業金人數有所下降，但因為企業艱難應對疲弱的需求和斷裂的供應鏈，第二波裁員浪潮中失業人數下降似乎已經停滯，這支持了經濟從新冠疫情引發的衰退中復甦的過程將是長期而艱難的觀點。美國幾個州的新增感染人數激增，以及北京為阻止新的疫情爆發而實施旅行限制，這都提醒人們在疫苗研發出來之前重啟經濟活動存在風險。

自五月以來，匯價累計已上漲接近七百點，上周觸及高位1.1422後稍呈回落，一度逼近1.12關口，同時亦帶動RSI及隨機指數自超買區域回落，而5天平均線亦正向下逼近10天平均線，分別位於1.1310及1.1302，很大機會將形成利淡交淡，預示著歐元兌美元有著回調風險。當前關鍵將為1.12關口，倘若後市跌破此區，料歐元的跌勢將明顯加劇。倘若以自5月7日低位1.0765起始累計漲幅計算，38.2%的回調水準看至1.1170，擴展至50%及61.8%的回吐幅度則分別看至1.1095及1.1015水平。上方阻力將繼續留意1.1422，下一級看至1.15關口以至1.1570水準。    

預估波幅：

阻力 1.1422 - 1.1500 – 1.1570

支持 1.1200* - 1.1170 – 1.0995 – 1.1015

JPY 日圓 - 新冠疫情擔憂支撐日圓

日圓本周緩步走穩，因新冠疫情擔憂增強提振了對於日圓的避險買盤。消息指，德國北部的一個屠宰場大約有400名工人的新冠病毒檢測呈陽性，這促使當地學校關閉，並啟動緊急調查。此外，美國多州新冠感染病例激增，以及北京限制出行以阻止新的疫情擴散，都提醒人們在疫苗研發完成前，新冠疫情可能會在較長時期對全球經濟造成嚴重拖累。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見，10天平均線剛在本周下破25天平均線形成利淡交叉，至於RSI及隨機指數亦正處於下行，均預示美元仍見承壓。而當前一關鍵支撐為106.50水準，此區曾在上周兩日守穩，故需慎防倘若後市跌破，或見美元兌日圓將開展新一輪下滑。下一級支撐估計為106及105關口，進一步指向103水準。上方阻力回看25天平均線107.70及108.50，重要阻力參考110關口。

預估波幅：

阻力 107.70 – 108.50 – 110.00

支持 106.50* – 106.00 – 105.00 – 103.00

GBP 英鎊 - 退歐疑慮壓制英鎊，關注英國議息

英鎊兌美元走勢，圖表所見，匯價在3月曾觸及低位1.1404，以此區起始延伸一上升趨向線，至今位於1.2440，這位置將視為一重要支撐，因同時亦為50天平均線及25天平均線位置，可預見若此區在後市失守，將見英鎊兌美元開展較顯著的下滑行情。圖表亦見MACD剛下破訊號線形成利淡交叉，RSI及隨機指數亦正處走低，因此估計英鎊作進一步下破的機會頗大。以自三月低位起的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準看至1.2275，擴展至50%及61.8%的調整幅度則分別為1.2110及1.1940水平。向上阻力料為本周受制的200天平均線，目前位於1.2690，較大阻力指向1.28水準。

預估波幅：

阻力 1.2610 – 1.3000 - 1.3230

支持 1.2440* - 1.2275 – 1.2110

CHF 瑞郎 - 央行議息不變，維持干預舉措

瑞士央行周四維持其超寬鬆貨幣政策不變，同時維持目前世界上最低的指標利率，央行重申將在必要時於匯市進行干預以削弱瑞郎漲勢。瑞士央行維持政策利率於負0.75%不變，向活期存款收取同樣水準負利率，符合市場普遍預期。瑞士央行總裁喬丹表示，央行的擴張性貨幣政策正協助瑞士渡過新冠疫情的經濟衝擊。喬丹在為記者會預備的聲明中表示，對於因經濟下滑而受打擊的企業，負利率提供了有利的融資條件，同時瑞士央行已加大買進外匯，阻止瑞郎升值。喬丹稱自上次貨幣政策評估以來，央行已進行大量干預。

美元兌瑞郎走勢，圖表所見，自上月底以來匯價已顯著跌破一系列平均線，同時，平均線亦由長期至短期順序向下排列，估計美元兌瑞郎仍會有進一步下試壓力，預計支持位看至0.9370及0.93，較大支撐料為3月低位0.9190以至0.90關口。至於阻力位先回看25天平均線0.96，較大阻力將看至250天平均線0.9775，過去幾個月的時間匯價未能突破此技術指標。

預估波幅：

阻力 0.9640 – 0.9780

支持 0.9300 – 0.9190 - 0.9000

AUD 澳元 - 二次疫情憂慮拖累商品貨幣

技術圖表可見，相對強弱指標及隨機指數正自超買區域回落，而匯價上周大致受制於0.70這個心理關口，故需慎防澳元短期若未可明確進一步闖過此關口，或見澳元兌美元有回落風險。較近支持先看250天平均線0.67水平。另外，以自三月中旬起始的累計升幅計算，38.2%的回吐水準為0.6475，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為0.6290及0.6105水平。阻力位將繼續矚目於0.70關口；較大阻力預估在0.72以至250周平均線0.7285水準。  

預估波幅：

阻力 0.7000* - 0.7200 – 0.7285

支持 0.6700 - 0.6475 – 0.6290 - 0.6105

NZD 紐元 - 二次疫情擔憂打擊，商品貨幣承壓

紐西蘭官方數據顯示 ，今年前3月歷經29年來最嚴重經濟緊縮，情況比預期還糟，顯示疫情的全面衝擊已然浮現。紐西蘭1月至3月這一季國內生產毛額（GDP）萎縮 1.6%，是1991年年初以來最大幅下挫。紐西蘭經濟萎縮幅度，超出市場所預期的1%左右， 甚至這一季還只是在疫情危機的早期階段。紐西蘭自3月24日起，實施為期7週的嚴格2019冠狀 病毒疾病（COVID-19）防疫管制。

紐元兌美元居於0.65水準下方，圖表所見，RSI及隨機指數均已自超買區域顯著回落，而匯價在上周已見連續三日未能突破0.66關口，有著明顯的調整傾向。當前較近支撐先看250天平均線0.6365及0.6260，下一級看至0.6190水平。上方阻力位將繼續留意0.66關口，下一級阻力則會參考去年12月高位0.6755以至0.68關口。

預估波幅：

阻力 0 6600* – 0.6755 – 0.6800

支持 0.6365 – 0.6260 – 0.6190

CAD 加元 - 加元維持回升傾向

美元兌加元走勢，自上月初以來，匯價正處於逐級下試，並剛在上月底跌破1.3850水準，此前匯價曾三度碰及此區而回升，故明確失守後料美元兌加元將延展較顯著的下挫。當前支撐料為上周接二連三險守著的1.33水準，下一級支持指向1.32以至1.30關口。上望阻力則為1.36及100天平均線1.3765水平。

預估波幅：

阻力 1.3600 – 1.3765

支持 1.3300* – 1.3200 – 1.3000

CL 期油 - 爆發新疫情和美國原油庫存意外增加

油價周四小幅上漲，因石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟的部長級委員會召開會議，對創紀錄的減產協議進行評估，儘管市場仍對美中兩國部分地區報告新增病例感到擔憂。美國原油(WTI)結算價為每桶38.84美元，上漲0.88美元，漲幅2.3%。OPEC+的一個委員會周四敦促伊拉克和哈薩克斯坦等國更好地遵守減產協議，但在將創紀錄減產延長至8月，還是從8月開始削減減產規模的問題上沒有給出建議。

技術圖表所見，油價近日在高位區間橫盤整理多日未能上破高位，同時亦一直未有下試100天平均線。當前阻力料本月8日高位40.44，關鍵為缺口的頂部41.05。下方支持料為25天平均線35.90及100天平均線32.75，後者失守料將加劇挫跌風，下一級看至31.10以至30美元關口。

預估波幅：

阻力 40.44 - 41.05

支持 35.90 – 32.75 - 31.10

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)