縱橫匯海 2020年7月20日
縱橫匯海 2020年7月20日
關注焦點：
本週美國國會將開會討論新一輪刺激經濟措施，涉及範疇或包括即將到期的額外失業救濟措施，以及援助地方政府等議題。
今日重要經濟數據：
14：00 德國6月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-1.6%‧前值-2.2%
14：00 德國6月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.2%‧前值-0.4%
16：00 歐元區5月經季調經常帳戶收支‧前值盈餘144億
XAU 倫敦黃金 - 疫情風險緩和金價弱勢
倫敦黃金方面，金價自低位穩為回穩，因美國冠狀病毒感染病例破紀錄上升，加劇了對經濟復甦的不確定性。全球範圍內為保護經濟免受冠狀病毒影響而推出的刺激計劃大幅增加，推動避險黃金價格今年迄今上漲了19.3%。
技術圖表見MACD指標剛下破訊號線，而金價亦初步跌破起延自六月低位的上升趨向線，預示著金價正醞釀調整壓力。25天平均線1774料為較近支持參考。若以黃金比率計算，38.2%的調整幅度為1762，擴展至50%及61.8%的幅度為1744及1726美元。至於向上阻力將繼續留意1818，下一級看至1828及1850美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
7月6日–1,191.47噸
7月7日–1,199.36噸
7月8日–1,202.57噸
7月9日–1,200.82噸
7月10日–1,200.46噸
7月13日–1,203.97噸
7月14日–1,206.89噸
7月15日–1,206.89噸
7月16日–1,206.89噸
7月17日–1,206.89噸
7月17日上午定盤價：1802.90
7月17日下午定盤價：1807.35
倫敦黃金7月20日 - 7月24日預測波幅：
阻力位： 1821 – 1830 – 1841 – 1854
支持位： 1805 – 1796 – 1782 – 1758
倫敦黃金7月20日
預測早段波幅：1805 – 1818
阻力位：1824 – 1832 – 1841
支持位：1800 – 1788 – 1771
XAG 倫敦白銀 - 銀價轉呈走軟
倫敦白銀方面，亦自技術圖表見RSI及隨機指數均已自超買區域回落，同樣呈調整趨勢。較近阻力預估在上周的兩日高位19.46，下一級看至19.50及20美元關口。至於下試支撐則參考10天均線18.86及25天平均線18.20美元，較大支持料為250天平均線17.10美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
7月6日–15,672.16噸
7月7日–15,637.39噸
7月8日–15,637.39噸
7月9日–15,892.36噸
7月10日–16,043.02噸
7月13日–15,990.87噸
7月14日–15,990.87噸
7月15日–16,051.71噸
7月16日–16,211.05噸
7月17日–16,260.30噸
倫敦白銀7月20日 - 7月24日預測波幅：
阻力位： 19.70 – 20.00 – 20.80 – 21.50
支持位： 19.15 – 18.90 – 18.35 – 17.50
倫敦白銀7月20日
預測早段波幅：19.20 – 19.55
阻力位：19.70 – 20.20 – 20.80
支持位：19.00 – 18.70 – 18.20
EUR 歐元 - 歐元持穩待變，關注歐盟復甦基金磋商
美元周五走低，歐元升見略低於四個月高位，因歐盟領導人正在就一項復甦基金進行談判，該基金可能幫助歐元區擺脫當前的衰退。不過，若果歐盟峰會未能就基金達成協議，則可能逆轉美元近期弱勢。捷克總理Andrej Babis上周五表示，歐盟領導人對大規模刺激計劃的看法仍然大相徑庭。歐盟27國領導人難以就2021-27年的預算達成共識。該預算提議的規模超過1萬億歐元，以及一個與此相關的價值7,500億歐元的新復甦基金，旨在幫助受疫情影響最嚴重的南部經濟體重建。歐洲央行副總裁德金多斯表示，他預計歐洲領導人將很快，並於7月底之前就復甦基金達成協議。
歐元兌美元方面，技術圖表所見，10天平均線剛下破25天平均線，預示著歐元兌美元有持續探低之傾向。倘若以自5月7日低位1.0765起始累計漲幅計算，38.2%的回調水準看至1.1170，倘若進一步擴展幅度至50%及61.8%的回吐幅度則分別看至1.1095及1.1015水平。預估較大支撐將看至1.08水準。至於上方阻力將留意1.14及1.15關口。
預估波幅：
阻力 1.1400 - 1.1500
支持 1.1170* – 1.1095 – 1.1015 – 1.0800
JPY 日圓 - 日圓保持走穩
美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數正在走低，而匯價則在月初以來受制於100天平均線，估計短線美元兌日圓仍見下調壓力。當前關鍵將為106關口，此為過去三個多來的波動範圍底部，若後市出現失守，料見顯著的延伸下跌空間，下一級支撐估計為105以至103水準。阻力位則預估在100天平均線107.60以及110關口。
預估波幅：
阻力 107.60 -110.00
支持 106.00* – 105.00 – 103.00
GBP 英鎊 - 英鎊升勢受制，醞釀回調壓力
技術圖表所見，目前英鎊兌美元正升向200天平均線，目前200天線位於1.27水準，但已見匯價已三個交易日貼近此區，卻仍未能作出突破；同時，亦見RSI及隨機指數正自超買區域回落，估計英鎊兌美元正醞釀下試壓力。較近支撐先看25天平均線1.2515。另外，以自三月低位1.1404起累計約千四點的漲幅計算，38.2%的回吐水準看至1.2275，擴展至50%及61.8%的調整幅度則分別為1.2110及1.1940水平。向上阻力繼續關注200天平均線1.27及上月高位1.2812，下一級看至1.2850水準。
預估波幅：
阻力 1.2700* - 1.2812 – 1.2820
支持 1.2515 – 1.2275 – 1.2110
CHF 瑞郎 - 瑞郎延續走穩
美元兌瑞郎走勢，圖表所見，自五月底以來匯價已顯著跌破一系列平均線，同時，平均線亦由長期至短期順序向下排列，倘若匯價未能向上回破目前位於0.9460的25天平均線，則估計美元兌瑞郎仍會有進一步下試壓力，預計支持位看至0.9370及0.93，較大支撐料為3月低位0.9190以至0.90關口。至於較大阻力位先料為250天平均線0.9740，過去幾個月的時間匯價亦未能突破此技術指標。
預估波幅：
阻力 0.9460 – 0.9740
支持 0.9370 - 0.9300 – 0.9190
AUD 澳元 - 澳元走勢遲滯，上行繼續遇阻
澳元兌美元走勢，圖表可見，近幾個交易日匯價尚未能突破0.70關口，故需慎防澳元兌美元短線將呈回落風險。較近支持先看近日的重要支撐25天平均線0.6920，若明確跌破將見澳元下跌壓力加劇，進一步將會看至0.6790以至250天平均線0.67水準。阻力位將繼續矚目於0.70關口；較大阻力預估在0.72水準。
預估波幅：
阻力 0.7000* - 0.7200
支持 0.6920 – 0.6790 - 0.6700
NZD 紐元 - 疫情和中美緊張關係，支撐美元喘穩
紐元兌美元走勢，圖表所見，自上月中以來，匯價大致處於區間爭持，向上繼續受制於0.66關口；至於下方則明顯在250天平均線獲見支撐，目前處於0.6350水平，由於此段期間匯價多日下試此區支撐，故需慎防後市若失守此區，將見顯著的調整壓力。同時，圖表亦見RSI及隨機指數正處下跌，亦示意著紐元的下試風險。預計延伸支撐將會看至0.6260及0.6190水平。至於向上較大阻力將參考去年12月高位0.6755以至0.68關口。
預估波幅：
阻力 0 6600* – 0.6755 – 0.6800
支持 0.6350 – 0.6260 – 0.6190
CAD 加元 - 新冠疫苗憧憬帶動風險好，美元延續跌勢
美元兌加元走勢，自上月初以來，匯價一直守在1.3480上方，此區同時亦為目前200天平均線所在；由於在6月23日已曾低試此區後反彈，而至今又再向下逼近此區，需小心若此趟失守，或見美元兌加元有較大之下跌壓力。圖表亦見MACD指標剛下破訊號線，亦示意著美元有較大機會將出現下破。較大支撐預料為六月份險守著的1.33水準，下一級支持指向1.32以至1.30關口。上方阻力預估為1.3650及100天平均線1.3830水平。
預估波幅：
阻力 1.3650 – 1.3830
支持 1.3300* – 1.3200 – 1.3000
CL 期油 - 油價因擔憂新病例急升而下跌
油價周五小幅下跌，受新增病例急升將削弱燃料需求的擔憂拖累，同時主要原油生產國準備增加產量。布蘭特原油下跌0.23美元，結算價報每桶43.14美元。美國原油(WTI)下跌0.16美元，結算價報每桶40.59美元。兩大指標整周均變化不大。指標原油周四下跌1%，此前石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+同意從8月開始，將970萬桶/日的創紀錄減產規模降低200萬桶/日。
技術圖表所見，自五月下旬以來油價處於窄幅整理，大致爭持於38.50至41.60美元。圖表見RSI及隨機指數自超買區稍微回跌，短期未見明確走向。當前阻力繼續矚目41.60，較大阻力看至看至200天平均線43.30美元。下方支持料為25天平均線39.75及38.50，其後支持看至35美元。
預估波幅：
阻力 41.60 – 43.30
支持 39.75* – 38.50 – 35.00
英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
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