縱橫匯海 2020年7月27日  

縱橫匯海 2020年7月27日

關注焦點：

7月27日(星期一)

金價期貨升至歷史高位1920美元水平

今日重要經濟資料：

16：00 德國7月IFO企業景氣指數‧預測89.3‧前值86.2

16：00 德國7月IFO企業現況指數‧預測85.2‧前值81.3

16：00 德國7月IFO企業預期指數‧預測93.9‧前值91.4

16：00 歐元區6月M3貨供額年率‧預測+9.3%‧前值+8.9%

20：30 美國6月耐用品訂單‧預測+7.2%‧前值+15.7%

20：30 美國6月扣除運輸的耐用品訂單‧預測+3.5%‧前值+3.7%

20：30 美國6月扣除國防的耐用品訂單‧前值+15.3%

20：30 美國6月扣除飛機的非國防資本品訂單‧預測+2.3%‧前值+1.6%

22：30 美國7月達拉斯聯儲製造業指數‧前值負6.1

XAU 倫敦黃金 - 中美關係惡化，支撐黃金避險買需

美元上周維持承壓，投資者對美國與中國之間的緊張關係採取靜觀其變態度，美元指數周五觸及94.32，為接近兩年低位，本月初以已錄得逾3%跌幅，同時亦已較3月20日高位102.99下跌超過8%。上周中美兩國關係急劇惡化，針對美國限中國72小時內關閉駐休斯敦總領館，中國周五做出對等反制，決定撤銷美國駐成都總領事館。美國高級官員周五表示 ，將於周五關閉的中國駐休斯敦總領館一直是中國在美國進行間諜活動最嚴重的機構之一，其行為遠遠超出了可接受的範圍。隨著選舉臨近，特朗普政府料將繼續展現對華強硬立場，中美雙方或持續針鋒相對。除了中美角力之外，市場另一焦點將放在本周的美聯儲政策會議。此外，美國失業救濟月底將到期，而美國兩黨圍繞刺激舉措陷入僵局，所以國會下一步動作也是關注焦點。

倫敦黃金走勢，在避險需求帶動下，金價上周五升穿1900美元關口，為自2011年以來首次；美中爭端的惡化加劇了投資者對全球經濟再受打擊的擔憂。金價周五最高觸及1905.99美元，為2011年9月以來的最高水平。在環球疫情憂慮，低利率和央行刺激的支撐下，黃金今年已經飆升了25%以上。技術走勢而言，金價上周終突破過去兩周以來的爭持頂部1820水平，圖表見平均線由短期至長期向下排列，再加上RSI及隨機指數仍見維持上行，均預示金價續有衝高動力。向上阻力將會先留意2011年9月高位1920.30美元，倘若後市可突破此紀錄高位，可望金價大有機會延續上周的凌厲升勢步伐，進一步看至1928以至1940美元，較大目標料為1950以至2000美元的心理關口。支持位先會回看1881以及1862水準。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月13日–1,203.97噸

7月14日–1,206.89噸

7月15日–1,206.89噸

7月16日–1,206.89噸

7月17日–1,206.89噸

7月20日–1,211.86噸

7月21日–1,219.75噸

7月22日–1,225.01噸

7月23日–1,227.05噸

7月24日–1,228.81噸

7月24日上午定盤價：1893.85

7月24日下午定盤價：1902.10

倫敦黃金7月27日 - 7月31日預測波幅：

阻力位： 1920 – 1933 – 1952 – 1979 

支持位： 1896 – 1878 – 1850– 1813 

倫敦黃金7月27日

預測早段波幅：1896 – 1905

阻力位：1914 – 1923 – 1934

支持位：1888 – 1875 – 1859

XAG 倫敦白銀 - 銀價攻破20關口，大幅延伸上漲

倫敦白銀方面，在上周二明確突破20美元關口，銀價延伸大幅度的漲勢，至周四高位及23.24美元，其後稍事休整於23美元下方的附近水準。圖表可見，銀價同時亦是自2014年以來首次突破了關鍵的100月平均線，且亦攻破這段期間的爭持頂部，在技術上有機會正以雙底型態向上發展，延續著二月以來的上升勢頭；較大阻力將會看至23.30及24.50美元，下一級看至25美元關口。另外，以雙底型態的延伸幅度計算則可至28.20水準。至於支持位預料為22.30及21.90，進一步看至21.20美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月13日–15,990.87噸

7月14日–15,990.87噸

7月15日–16,051.71噸

7月16日–16,211.05噸

7月17日–16,260.30噸

7月20日–16,379.08噸

7月21日–16,857.08噸

7月22日–17,081.59噸

7月23日–17,379.98噸

7月24日–17,379.98噸

倫敦白銀7月27日 - 7月31日預測波幅：

阻力位： 23.35 – 24.75 – 26.00 – 28.00 

支持位： 22.00 – 20.70 – 19.35 – 18.30   

倫敦白銀7月27日

預測早段波幅：22.45 – 23.00

阻力位：23.20 – 23.70 – 24.20

支持位：22.10 – 21.60 – 20.75

EUR 歐元 - 美元跌見兩年低位，歐元乘勢上揚

歐元兌美元升至2018年10月初以來的最高位1.1658，兌美元連續六個交易日上漲，仍受上周早些時候達成的歐盟復甦基金協議支撐，歐元在周三突破1.16美元的重要技術關口。美國上周初請失業金人數四個月來首次上升，也增加了美元的壓力，因為新冠病例的持續增加使就業市場的明顯復甦陷入停滯，並抑制了消費者需求。至於在歐洲方面，調查顯示，歐元區企業活動7月恢復增長，因經濟中有更多曾封鎖的 部分重新開放，消費者回到工作崗位或消費。IHS Markit歐元區7月綜合採購經理人指數(PMI)初值升至54.8，創2018年年中以來最高；服務業PMI升逾榮衰分界線至55.1，為2018年中期以來高位；製造業也回歸增長，製造業PMI從47.4升至51.1。

歐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數均已達至超過90水準的嚴重超買區域，需慎防技術調整風險。較近支持料為1.1570及1.15水平，較大支持參考25天平均線1.1345。倘若以自4月24日低位1.0725起始累計漲幅計算，38.2%的回調水準看至1.1305，進一步擴展幅度至50%及61.8%的回吐幅度則分別看至1.1195及1.1085水平。至於上方阻力將留意1.18及100個月平均線1.1880水準，關鍵則直指1.20關口。

預估波幅：

阻力 1.1800 - 1.1880 – 1.2000

支持 1.1570 - 1.1500 – 1.1345

JPY 日圓 - 日圓保持走穩

美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數正在走低，而匯價則在月初以來受制於100天平均線，估計短線美元兌日圓仍見下調壓力。當前支持先看近兩周下探著的106.60水準；關鍵將為106關口，此為過去三個多月來的波動範圍底部，若後市出現失守，料見顯著的延伸下跌空間，下一級支撐估計為105以至103水準。阻力位則預估在100天平均線107.50以及110關口。

預估波幅：

阻力 107.60 -110.00

支持 106.00* – 105.00 – 103.00

GBP 英鎊 - 英鎊走勢受制，慎防回調壓力

技術圖表所見，近兩周英鎊兌美元持續受壓於200天平均線，目前200天線位於1.27水準；同時，亦見RSI及隨機指數正自超買區域回落，估計英鎊兌美元正醞釀下試壓力。較近支撐先看25天平均線1.25水準。另外，以自三月低位1.1404起累計約千四點的漲幅計算，38.2%的回吐水準看至1.2275，擴展至50%及61.8%的調整幅度則分別為1.2110及1.1940水平。向上阻力繼續關注200天平均線1.27及6月高位1.2812，下一級看至1.2850水準。

預估波幅：

阻力 1.2700* - 1.2812 – 1.2850

支持 1.2500– 1.2275 – 1.2110

CHF 瑞郎 - 瑞郎延續走穩

美元兌瑞郎走勢，圖表所見，自五月底以來匯價已顯著跌破一系列平均線，同時，平均線亦由長期至短期順序向下排列，上周匯價已受壓於25天平均線，但未有出現突破，故若短期仍未能向上回破目前位於0.9425的25天平均線，則估計美元兌瑞郎仍會有進一步下試壓力，延伸支持看至3月低位0.9190以至0.90關口，較大支持看至0.8840。較大阻力位預估在0.95以至250天平均線0.9740。

預估波幅：

阻力 0.9460 – 0.9740

支持 0.9370 - 0.9300 – 0.9190

AUD 澳元 - 澳元走勢遲滯，上行繼續遇阻

澳元兌美元在觸及15個月新高0.7184後，周四稍作回落。技術圖表可見，RSI及隨機指數正自超買區域掉頭回落，而延伸自3月份的上升趨向線位於0.7040，倘若後市失守區，或見澳元將展開調整。較近支持參考25天平均線0.6955。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6545及0.6345。至於較大阻力預估在0.72及0.74水準。

預估波幅：

阻力 0.7000* - 0.7200

支持 0.6920 – 0.6790 - 0.6700

NZD 紐元 - 風險偏好改善，紐元破頂上揚

紐元兌美元走勢，圖表所見，自上月中以來，匯價大致處於區間爭持，向上受制於0.66關口，但隨著本周作出初步突破，而RSI及隨機指數均維持上揚，只要匯價仍可繼續站穩於0.66上方，可望紐元仍有延伸上揚動力。當前向上阻力先會參考去年12月高位0.6755，進一步指向200周平均線0.6810以至0.70關口。至於下方較大支持預估在25天平均線0.6510，關鍵繼續矚目於250天平均線，近兩個月匯價均在此指標獲見支撐，目前處於0.6350水平。      

預估波幅：

阻力 0.6755 – 0.6810 – 0.7000

支持 0.6510 – 0.6350

CAD 加元 - 美中關係惡化，美元顯著承壓

美元全面走弱，帶動一眾商品貨幣顯著走高。美元兌加元周三跌至一個月低位，油價升見四個月高位亦對加元形成支撐。技術圖表所見，自六月上旬，美元兌加元一直守在1.3480上方，此區同時亦為目前200天平均線所在，至本周初終作初步失守，若匯價仍持於此區下方，或見後續較大之下跌壓力。圖表亦見MACD指標剛下破訊號線，亦示意著美元有較大機會將出現下破。較大支撐預料為六月份險守著的1.33水準，下一級支持指向1.32以至1.30關口。上方阻力預估為1.3650及100天平均線1.3840水平。   

預估波幅：

阻力 1.3650 – 1.3830

支持 1.3300* – 1.3200 – 1.3000

CL 期油 - 美國原油庫存意外上升，油價升勢受制

技術圖表所見，油價近日維持緩步上升的勢頭，但近期在42.60美元附近遇阻，但下方卻見在25天平均線獲見支撐，目前位於40.25美元。由於近三周均見油價大致在這窄幅區間盤整，若出現突破，可望有較明確走向。向上破位，延伸較大阻力看至看至200天平均線43.15及45美元。下方延伸支持料為38.50，其後支持看至35美元。

預估波幅：

阻力 42.60* – 43.15 – 45.00

支持 40.25* – 38.50 – 35.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)