縱橫匯海 2020年7月28日

縱橫匯海 2020年7月28日

關注焦點：

7月28日 (星期二)

美國7月消費信心 (22：00)

7月29日 (星期三)

美國6月商貿 (20：30)

美聯儲議息決議 (深夜02：00)

7月30日 (星期四)

美國第二季GDP (20：30)

美國6月新屋銷售 (22：00)

7月31日 (星期五)

中國7月官方PMI (09：00)

美國6月PCE物價 (20：30)

今日重要經濟資料：

18：00 英國7月CBI零售銷售差值‧預測負25‧前值負37

21：00 美國5月經季調Case Shiller 20個大都會地區房價指數月率‧預測+0.3%‧前值+0.3%

21：00 美國5月未經季調Case Shiller 20個大都會地區房價指數月率‧前值+0.9%

21：00 美國5月Case Shiller 20個大都會地區房價指數年率‧預測+4.0%‧前值+4.0%

22：00 美國7月消費者信心指數‧預測94.5‧前值98.1

XAU 倫敦黃金 - 慎防美議息後，美元反彈

美元上周維持承壓，投資者對美國與中國之間的緊張關係採取靜觀其變態度，美元指數周五觸及94.32，為接近兩年低位，本月初以已錄得逾3%跌幅，同時亦已較3月20日高位102.99下跌超過8%。上周中美兩國關係急劇惡化，針對美國限中國72小時內關閉駐休斯敦總領館，中國周五做出對等反制，決定撤銷美國駐成都總領事館。美國高級官員周五表示 ，將於周五關閉的中國駐休斯敦總領館一直是中國在美國進行間諜活動最嚴重的機構之一，其行為遠遠超出了可接受的範圍。隨著選舉臨近，特朗普政府料將繼續展現對華強硬立場，中美雙方或持續針鋒相對。除了中美角力之外，市場另一焦點將放在本周的美聯儲政策會議。此外，美國失業救濟月底將到期，而美國兩黨圍繞刺激舉措陷入僵局，所以國會下一步動作也是關注焦點。

倫敦黃金走勢，在避險需求帶動下，金價上周五升穿1900美元關口，為自2011年以來首次；美中爭端的惡化加劇了投資者對全球經濟再受打擊的擔憂。金價周五最高觸及1905.99美元，為2011年9月以來的最高水平。在環球疫情憂慮，低利率和央行刺激的支撐下，黃金今年已經飆升了25%以上。技術走勢而言，金價上周終突破過去兩周以來的爭持頂部1820水平，圖表見平均線由短期至長期向下排列，再加上RSI及隨機指數仍見維持上行，均預示金價續有衝高動力。倘若後市可持於紀錄高位上方，可望金價大有機會延續上周的凌厲升勢步伐，目標料為1950以至2000美元的心理關口。支持位先會回看1932及1920，下一級看至19001以及1881水準。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月13日–1,203.97噸

7月14日–1,206.89噸

7月15日–1,206.89噸

7月16日–1,206.89噸

7月17日–1,206.89噸

7月20日–1,211.86噸

7月21日–1,219.75噸

7月22日–1,225.01噸

7月23日–1,227.05噸

7月24日–1,228.81噸

7月27日–1,234.65噸

7月28日上午定盤價：1940.55

7月28日下午定盤價：1936.65

倫敦黃金7月28日

預測早段波1948 – 1965

阻力位：1979 – 2024 – 2071

支持位：1932 – 1919 – 1888

XAG 倫敦白銀 - 銀價攻破20關口，大幅延伸上漲

倫敦白銀方面，在上周二明確突破20美元關口，銀價延伸大幅度的漲勢。圖表可見，銀價同時亦是自2014年以來首次突破了關鍵的100月平均線，且亦攻破這段期間的爭持頂部，在技術上有機會正以雙底型態向上發展，延續著二月以來的上升勢頭；較大阻力將會看至25.10美元，下級看至28.40及30美元關口。另外，以雙底型態的延伸幅度計算則可至28.20水準。至於支持位預料為20.00及100天平均線18.85美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月13日–15,990.87噸

7月14日–15,990.87噸

7月15日–16,051.71噸

7月16日–16,211.05噸

7月17日–16,260.30噸

7月20日–16,379.08噸

7月21日–16,857.08噸

7月22日–17,081.59噸

7月23日–17,379.98噸

7月24日–17,379.98噸

倫敦白銀7月28日

預測早段波幅：24.80 – 25.60

阻力位：26.10 – 27.00 – 28.00

支持位：24.10 – 23.60 – 22.20

EUR 歐元 - 疫情擔憂拖累美元觸及兩年最低

歐元周一升至近兩年高位，因擔心美國新增病例不斷飆升，且美國聯邦儲備理事會(FED)將於本周召開會議，預計聯儲將重申將利率保持在低位的承諾。佛羅里達州周日成為累計確診病例第二高的州，僅次於加利福尼亞州，佛州還成為總病例數超過紐約州的第二個州。紐約州在美國疫情爆發之初形勢最為嚴峻。美國財政部長努欽周日表示，共和黨的援助計劃提案將於周一公布，他認為共和黨可以迅速與民主黨人彌合分歧。計美聯儲將在周三結束為期兩天的政策會議時重申，未來幾年都將保持近零利率。投資者將關注美聯儲是否會暗示將增加購買較長期債券，以及未來是否會實施收益率曲線控制。歐元兌美元及2018年9月來最高的1.1781美元。

歐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數均已達至超過90水準的嚴重超買區域，需慎防技術調整風險。較近支持料為1.1570及1.15水平，較大支持參考25天平均線1.1345。倘若以自4月24日低位1.0725起始累計漲幅計算，38.2%的回調水準看至1.1305，進一步擴展幅度至50%及61.8%的回吐幅度則分別看至1.1195及1.1085水平。至於上方阻力將留意1.18及100個月平均線1.1880水準，關鍵則直指1.20關口。

預估波幅：

阻力 1.1800 - 1.1880 – 1.2000

支持 1.1570 - 1.1500 – 1.1345

JPY 日圓 - 美聯儲鴿派言論預期，打壓美元全面走弱

美元在上周錄得近四個月來最大單周跌幅後，本周一延續頹勢，對於美聯儲在本周三的會議可能將釋出鴿派訊息的預期，令美元承壓。基於美國各地近日新冠病例大幅上升，聯邦公開市場委員會(FOMC)周三發表聲明後，美聯儲主席鮑威爾在記者會上或許會持較悲觀的論調。美中關係惡化亦打壓美元。美國上周關閉中國駐休斯敦總領館後，中國予以反擊，周一接管了美國駐成都總領館。在美元跌見至兩年低位的同時，美元兌日圓觸及105.50下方的19周低位，兌瑞郎跌至五年低位；歐元兌美元升見至1.1750上方的22個月高位，倫敦黃金更創歷史高位至1940美元上方。

美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數正在走低，MACD指標下破訊號線，而匯價自六月中旬以來持續受制於100天平均線，均未能向上反撲，反而在近三個月力守著的106終在本周明確失守，估計匯價後市若仍然居於此區下方，則可望美元兌日圓將啟動新一浪下滑。下試支撐估計為105以至103水準，進一步指向3月低位101.17。阻力位回看106及100天平均線目前位置107.50水準。

預估波幅：

阻力 107.60 -110.00

支持 106.00* – 105.00 – 103.00

GBP 英鎊 - 英鎊走勢受制，慎防回調壓力

技術圖表所見，近兩周英鎊兌美元持續受壓於200天平均線，目前200天線位於1.27水準；同時，亦見RSI及隨機指數正自超買區域回落，估計英鎊兌美元正醞釀下試壓力。較近支撐先看25天平均線1.25水準。另外，以自三月低位1.1404起累計約千四點的漲幅計算，38.2%的回吐水準看至1.2275，擴展至50%及61.8%的調整幅度則分別為1.2110及1.1940水平。向上阻力繼續關注200天平均線1.27及6月高位1.2812，下一級看至1.2850水準。

預估波幅：

阻力 1.2700* - 1.2812 – 1.2850

支持 1.2500– 1.2275 – 1.2110

CHF 瑞郎 - 瑞郎延續走穩

美元兌瑞郎走勢，圖表所見，自五月底以來匯價已顯著跌破一系列平均線，同時，平均線亦由長期至短期順序向下排列，上周匯價已受壓於25天平均線，但未有出現突破，故若短期仍未能向上回破目前位於0.9425的25天平均線，則估計美元兌瑞郎仍會有進一步下試壓力，延伸支持看至3月低位0.9190以至0.90關口，較大支持看至0.8840。較大阻力位預估在0.95以至250天平均線0.9740。

預估波幅：

阻力 0.9460 – 0.9740

支持 0.9370 - 0.9300 – 0.9190

AUD 澳元 - 澳元走勢遲滯，上行繼續遇阻

澳元兌美元在觸及15個月新高0.7184後，周四稍作回落。技術圖表可見，RSI及隨機指數正自超買區域掉頭回落，而延伸自3月份的上升趨向線位於0.7040，倘若後市失守區，或見澳元將展開調整。較近支持參考25天平均線0.6955。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6545及0.6345。至於較大阻力預估在0.72及0.74水準。

預估波幅：

阻力 0.7000* - 0.7200

支持 0.6920 – 0.6790 - 0.6700

NZD 紐元 - 風險偏好改善，紐元破頂上揚

紐元兌美元走勢，技術圖表所見，自上月中以來，匯價大致處於區間爭持，向上受制於0.66關口，隨著上周作出初步突破，雖然曾短暫出現回調，但亦剛好暫穩於0.66水準上方，就如剛在周一低位亦險守著0.66；此外，RSI及隨機指數均維持上揚，故可望紐元有望在這一記技術後抽再行衝高。當前向上阻力先會參考去年12月高位0.6755，進一步指向200周平均線0.6805以至0.70關口。至於下方較大支持預估在25天平均線0.6540，關鍵繼續矚目於250天平均線，近兩個月匯價均在此指標獲見支撐，目前處於0.6350水平。

預估波幅：

阻力 0.6755 – 0.6810 – 0.7000

支持 0.6510 – 0.6350

CAD 加元 - 美中關係惡化，美元顯著承壓

美元全面走弱，帶動一眾商品貨幣顯著走高。美元兌加元周三跌至一個月低位，油價升見四個月高位亦對加元形成支撐。技術圖表所見，自六月上旬，美元兌加元一直守在1.3480上方，此區同時亦為目前200天平均線所在，至本周初終作初步失守，若匯價仍持於此區下方，或見後續較大之下跌壓力。圖表亦見MACD指標剛下破訊號線，亦示意著美元有較大機會將出現下破。較大支撐預料為六月份險守著的1.33水準，下一級支持指向1.32以至1.30關口。上方阻力預估為1.3650及100天平均線1.3840水平。

預估波幅：

阻力 1.3650 – 1.3830

支持 1.3300* – 1.3200 – 1.3000

CL 期油 - 油價上漲，美元觸及兩年最低

油價周一上漲，因市場希望刺激措施將扶助重振美國經濟，但漲幅受限，因新增病例數上升且華盛頓與北京之間關係緊張。美國原油)期貨上漲0.31美元，結算價報每桶41.60美元。預計美國參議院共和黨人將於周一下午公布一項新的1萬億美元新冠援助計劃提案。

技術圖表所見，油價近日維持緩步上升的勢頭，但近期在42.60美元附近遇阻，但下方卻見在25天平均線獲見支撐，目前位於40.25美元。由於近三周均見油價大致在這窄幅區間盤整，若出現突破，可望有較明確走向。向上破位，延伸較大阻力看至看至200天平均線43.15及45美元。下方延伸支持料為38.50，其後支持看至35美元。

預估波幅：

阻力 42.60* – 43.15 – 45.00

支持 40.25* – 38.50 – 35.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)