新增個人融資管道

當前，人們對投資理財的意識和需求不斷提高，金融產品越來越多樣化。傳統投資方式有哪些新變化？新的投資通路是什麼？投資者應如何正確理解不同類型的金融產品？針對這些讀者關心的財經話題，本版從今天起推出“人民理財新觀察”系列報導。通過採訪投資者、金融機構和行業專家，可以方便地介紹人們理財的新熱點，詳細描述投資理財領域的新變化。

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“多方便啊！有了手機操作，短短幾秒鐘就能成功訂閱。”6月19日上午10:00，在中國建設銀行浙江省分行營業部大堂經理的幫助下，杭州楊女士通過手機銀行成功購買了防疫專項國債。

今年上半年，“防疫專項國債”成為公眾耳邊熱詞，這也使得國債作為一種理財管道再次成為人們關注的熱點話題。

中央政府的最終責任是舉債還債。我國居民儲蓄債券始於1994年，其前身是1981年以來發行的國債。在一些老年投資者的心目中，兩者是“相同的”——它們是能够穩定盈利的投資品種。

今天，美國國債有哪些種類？哪些投資者適合？購買和兌現的具體要求是什麼？記者採訪了專業人士。

國債分為儲蓄國債和記帳式國債兩大類

中國金融科學院副研究員龍曉燕認為，國債一般包括儲蓄國債和記帳式國債兩大類。

首先，儲蓄債券出售給個人投資者，根據購買程式、信用記錄和兌現管道，可以分為電子形式和憑證形式。

投資者購買儲蓄債券（電子版），需要開立個人國債帳戶和資本帳戶，通過工、農、中、建、交等40家儲蓄國債承銷團成員的櫃檯購買，以及具有網上銀行銷售資格的會員。到期後，銀行將自動將本金和利息轉入投資者的資本帳戶。

顧名思義，存款型國債（憑證型）是通過發行《中華人民共和國儲蓄型國債（憑證型）托收憑證》記錄投資者購買的憑證。投資者可以用現金或銀行卡在儲蓄債券承銷團成員的網點購買。到期時，憑憑證到網點兌付，逾期不計息。儲蓄國債大多為3年期或5年期，不能交易。可以提前兌現，從實際持有時間中扣除部分利息或按等級計息。一般來說，儲蓄債券的票面利率由財政部和中國人民銀行參攷銀行存款、存單、金融產品等收益率和市場供求情况確定。

讓我們看看記帳式國債：承銷團的競標。中簽後，承銷團將拿出部分或全部股份配售給中小機构和居民個人。分為記帳式附息國債，主要有1年期、2年期、3年期、5年期、7年期、10年期、30年期和50年期長期國債和記帳貼現國債，主要是91天期和182天期短期國債。