縱橫匯海 2021年2月8日

縱橫匯海 2021年2月8日

關注焦點：

周三 

美國1月CPI (21：30)

今日重要經濟數據：

15：00 德國12月工業生產月率‧預測+0.3%‧前值+0.9%

17：30 歐元區2月投資者信心指數‧預測正1.9‧前值正1.3

今日概論：

美國1月就業市場復甦遲滯

美國1月就業增長溫和反彈，12月的非農就業崗位降幅比最初預期的還要嚴重，這加強了政府為幫助新冠大流行復甦而提供大規模紓困措施的理由。1月美國非農就業崗位增加4.9萬個。12月數據修正為減少22.7萬，前值為減少14萬。報告還稱，在截至2020年3月的12個月里，美國經濟創造的就業崗位比之前估計的少25萬個。失業率從去年12月的6.7%降至今年1月的6.3%。超永久失業人數從去年12月的340萬人增加到350萬人。

本週要聞：

周五/美國眾議院通過預算1.9萬億美元援助計劃獲決議

美國12月消費者信貸增加97.3億美元

XAU 倫敦黃金 - 金價跌破區間，後市走向偏淡

隨著近期公佈的就業等數據改以及疫苗接種速度理想，市場愈發相信美國經濟復甦步伐將超過其他國家；市場亦預期拜登政府可望很快將推出大規模財政支出方案，帶動美國公債收益率上揚，並相應提振美元在上周整體走穩。不過，在周五非農數據公佈後，美元削回部分漲幅。美國勞工部公佈美國1月非農就業崗位增加4.9萬個，跟預估吻合，但12月的前值由14萬的減幅修正為22.7萬的減幅，一定程度打壓了對美元的樂觀情緒；失業率6.3%，好於預估的6.7%；平均時薪較前月增長0.2%，預估為增長0.3%。

倫敦黃金過去兩周多時間金價處於區間密集橫盤，向上大致受制於25天平均線，目前位於1857，下方則以250天平均線為基礎支持，但在上周四已見初步跌破，或見金價有著再復弱勢趨向。上望阻力回看250天平均線1811，較大阻力料為1830及25天平均線1857美元。至於下方支撐估計在1780及1764美元，較大支撐看至1750美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

1月25日–1,173.25噸

1月26日–1,172.38噸

1月27日–1,169.17噸

1月28日–1,164.80噸

1月29日–1,160.13噸

2月1日–1,157.50噸

2月2日–1,157.50噸

2月3日–1,157.50噸

2月4日–1,159.84噸

2月5日–1,156.51噸

2月5日上午定盤價：1808.55

2月5日下午定盤價：1802.95

倫敦黃金2月8日 – 2月12日預測波幅：

阻力位： 1820 – 1855 – 1882 – 1906

支持位： 1794 – 1768 – 1733 – 1689

倫敦黃金2月8日

預測早段波幅：1806 – 1823

阻力位：1831 – 1845 – 1855

支持位：1799 – 1783 – 1760 

XAG 倫敦白銀 - 交易狂潮減弱，銀價急挫

倫敦白銀方面，在上周一散戶投資者試圖複製GameStop式的漲勢之際，銀價飆升至30.03美元；但其後銀價無以為繼， CME Group周一將旗下白銀期貨保證金上調17.9%，以降低市場波動，更令銀價顯著挫跌，全數退回周一的跳漲幅度。技術圖表可見有一個較為共識的界線在於25天平均線，目前位於26.10美元，換言之，若銀價後市明確居於此區下方，即技術強勢訊號將得而復失。下方較大支持回看50天平均線25.55以至24.80美元，進一步參考1月中旬低位24.17美元。向上阻力預估為27.20及27.70，較大阻力料為9月高位28.88美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

1月25日–17,926.28噸

1月26日–17,830.92噸

1月27日–17,787.58噸

1月28日–17,651.77噸

1月29日–18,722.33噸

2月1日–19,301.69噸

2月2日–21,067.85噸

2月3日–20,819.36噸

2月4日–20,505.85噸

2月5日–20,364.27噸

倫敦白銀2月8日 – 2月12日預測波幅：

阻力位： 27.40 – 28.15 – 28.90 – 30.20

支持位： 26.05 – 24.70 – 23.20 – 21.10

倫敦白銀2月8日

預測早段波幅：26.65 – 27.25

阻力位：27.60 – 28.00 – 28.45

支持位：26.40 – 25.85 – 25.00

EUR 歐元 - 歐元失守1.20關口，後市續見下行壓力

歐元兌美元原先在1.20至1.22的橫盤爭持局面，在本周已見出現破局跡象，周四失守1.20關口，眼下是100天平均線1.1965，若後市再而下破此區，料見歐元將會陷入弱勢下行。以自去年11月低位1.1602的累計漲幅計算，61.8%的回吐幅將會看至1.1885水平。較大支持參考去年11月守穩的1.16水準。至於向上阻力豫料為25天平均線1.2150及1.22水準。 

預估波幅：

阻力 1.2140 - 1.2200 - 1.2350 – 1.2420

支持 1.2000 – 1.1975 - 1.1885 – 1.1600*

JPY 日圓 - 美國經濟前景改善，美元開展反撲

美周五走低，此前公布的美國就業報告暗示，一些交易員可能過高估計了美國從新冠大流行中復甦的力道。報告公布後，歐元兌美元重返1.20關口上方水準。美國1月就業增長溫和反彈，12月的非農就業崗位降幅比最初預期的還要嚴重，這加強了政府為幫助新冠大流行復甦而提供大規模紓困措施的理由。美國拜登總統1.9萬億美元的新冠援助計劃取得重大進展，此前眾議院周五批準了一項預算決議，使民主黨人能夠在沒有共和黨支持的情況下推動援助計劃於未來幾周在國會獲得通過。眾議院議長佩洛希預計，最終立法可能會在3月15日之前在國會獲得通過，屆時疫情期間增加的額外失業補貼將到期。

美元兌日圓走勢，技術圖表見10天平均線上破25天平均線，RSI及隨機指數維持上行，匯價亦告升破由去年7月以來一直沒能闖過的100天平均線，故此預料美元兌日圓可望擺脫近幾個月的下跌走勢。以自去年六月起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準看至105.30，50%及61.8%的反彈幅度將為106.20及107.10水準。支持位回看100天平均線104.40及25天平均線103.85，下一級看至及年初連日守穩的102.50水準。 

預估波幅：

阻力 105.30 – 106.20 – 107.10

支持 104.40 –103.85 – 102.50*

GBP 英鎊 - 英國央行維持資產購買規模不變

英鎊兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數已呈顯著回落，5天平均線亦剛跌破10天平均線，形成利淡交叉，預示英鎊很大機會將迎來一輪下跌浪。在近兩周匯價多番上探1.3750未果，至本周更開始出現較明顯跌幅，亦令英鎊步入下跌趨勢機會大增。較近支持可先留意50天平均線1.3530。黃金比率計算，38.2%的調整幅度在1.3345，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3215及1.3085水準。至於上方阻力續會留意1.3750，較大阻力料為1.3860以至1.40關口。 

本週要聞：

英國截至11月的三個月失業率升至5%，為2016年初以來最高

預估波幅：

阻力 1.3750 – 1.3860 – 1.4000

支持 1.3530 – 1.3345 - 1.3215 – 1.3085

CHF 瑞郎 - 瑞士央行：實施負利率利大於弊，否則瑞郎強勢將令瑞士處境更糟

美元兌瑞郎走勢，自年初以來匯價已見明顯喘穩，並帶動短期平均線重新攀升，本周一更明確突破了50天平均線，預計美元兌瑞郎將見重踏升勢。上延目標先看100天平均線0.9020，自去年六月以來匯價一直受制此指標；下一級矚目於0.9150以至去年9月止步的0.93關口。下方支持位料為25天平均線0.8870及1月初低位0.8754。

預估波幅：

阻力 0.9020 – 0.9150 – 0.9300

支持 0.8870 – 0.8754

AUD 澳元 - 澳洲擴大購債規模，澳元續呈承壓

澳元兌美元自年初以來開始緩步走低，不僅匯價已初步跌破延伸自去年11月以來的上升趨向線及25天平均線，同時亦帶動10天跌破25天平均線呈現利淡交叉，為中期勢勢訊號，或見澳元兌美元料即將迎來較大規模之調整走勢。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為0.7505，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.7405及0.7305水準。另一關鍵在200天平均線0.7170水平。至於當前阻力回看25天平均線0.7710，較大阻力預估在0.78以至0.80關口。

預估波幅：

阻力 0.7710 - 0.7800 - 0.8000*

支持 0.7505* - 0.7405 – 0.7305 – 0.7170

NZD 紐元 - 紐元漸向回穩態勢

紐元兌美元走勢，近期尚見徘徊0.70關口附近，而RSI及隨機指數已近呈現回升，當前阻力將會留意目前位於0.7185的25天平均線，若可回返至在此區上方，料紐元可望在短期再復走穩。下一級阻力看至0.7240以至1月6日高位0.7314。至於下方支撐將看至50天平均線0.7120以至0.70關口，較大支持預估為100天平均線0.69水平。 

預估波幅：

阻力 0.7185 – 0.7240 – 0.7314

支持 0.7120 - 0.7000* - 0.6900

CAD 加元 - 美元醞釀反撲

美元兌加元大部分時間處於橫盤狀態，下方大致於1.26水準獲見支撐，但向上則受制50天平均線，但在近日已有初步上破跡象，預料美元兌加元可望迎來明顯反撲。較大阻力將會指向1.30關口。倘若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準為1.2920，50%及61.8%的幅度分別為1.3010及1.31水平。至於向下繼續會留意1.26及100個月平均線1.2470水平。 

預估波幅：

阻力 1.2810 – 1.3000 - 1.3100

支持 1.2600* – 1.2440

CL 紐約期油 - 油價揚升，經濟增長預期和OPEC+減產

油價周五上漲，一度觸及一年來最高水平，逼近每桶60美元，受經濟復甦的希望以及石油輸出國組織(OPEC)及其盟友限制供應的推動。美國股市觸及紀錄高位，因有跡象顯示在出台更多經濟刺激措施方面取得進展，同時美國就業報告證實就業市場正在企穩，油價也因此受到支撐。美國原油期貨收漲0.62美元，或1.1%，至56.85美元，此前一度達到57.29美元，為去年1月22日以來的最高水平。美國原油期貨整周上漲約9%，創下去年10月以來的最大百分比漲幅，部分原因是上周美國原油庫存降至3月份以來的最低水平。在周三的一次會議上，OPEC及其盟國(OPEC+)堅持其收緊供應政策。OPEC+創紀錄的減產幫助油價從去年的歷史低點回升。

油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，最近一次在上周一，低位剛好觸碰後回升；再上一次在1月4日及5日，兩日亦是碰及此指標而未見跌破。目前25天平均線處於52.60，換言之，需見銀價後市跌破此區才見近兩個月的白銀升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於48.35，50%及61.8%幅度分別看至45.50及42.70美元。向上阻力看至57.30及58美元，進一步料為60美元關口以至100個月平均線62.25美元。

預估波幅：

阻力 57.30 – 58.00 – 60.00* - 62.25

支持 52.60* – 48.35 – 45.50 – 42.70

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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