縱橫匯海 2021年3月1日

 縱橫匯海 2021年3月1日

關注焦點：

3月1日 (周一)

財新中國2月製造業PMI

美國2月供應管理協會(ISM)製造業指數

今日重要經濟數據：

08：30 日本2月日經/Markit製造業PMI終值‧前值50.6

08：30 澳洲第四季企業庫存季率‧預測+0.2%‧前值-0.5%

08：30 澳洲第四季企業獲利季率‧預測-4.0%‧前值+3.2%

09：45 中國2月財新製造業PMI終值‧預測51.5‧前值51.5

16：30 瑞士2月製造業PMI‧預測60.0‧前值59.4

16：45 意大利2月Markit/IHS 製造業 PMI‧預測57.0‧前值55.1

16：50 法國2月Markit 製造業 PMI終值‧預測55.0‧前值55.0

16：55 德國2月Markit/BME 製造業 PMI終值‧預測60.6‧前值60.6

17：00 歐元區2月Markit 製造業 PMI終值‧預測57.7‧前值57.7

17：30 英國1月英國央行消費者信貸‧預測減少19億‧前值減少9.65億

17：30 英國1月抵押貸款發放金額‧前值增加55.86億

17：30 英國1月抵押貸款批準件數‧預測96,000‧前值103,381

17：30 英國1月M4貨幣供給‧前值+0.7%

17：30 英國2月Markit/CIPS 製造業 PMI 終值‧預測54.9‧前值54.9

18：00 意大利2月HICP月率初值‧預測-0.5%‧前值-0.9%

18：00 意大利2月HICP年率初值‧預測+0.6%‧前值+0.7%

21：00 德國2月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.5%‧前值+0.8%

21：00 德國2月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+1.2%‧前值+1.0%

21：00 德國2月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧預測+0.5%‧前值+1.4%

21：00 德國2月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+1.6%‧前值+1.6%

21：30 加拿大第四季經常帳‧預測逆差83億‧前值逆差75.3億

22：30 加拿大2月Markit製造業PMI‧前值54.4

22：45 美國2月Markit製造業PMI終值‧前值58.5

23：00 美國1月建築支出月率‧預測+0.8%‧前值+1.0%

23：00 美國2月供應管理協會(ISM)製造業指數‧預測58.8‧前值58.7

23：00 美國2月ISM製造業投入物價分項指數‧前值82.1

23：00 美國2月ISM製造業就業分項指數‧前值52.6

23：00 美國2月ISM製造業新訂單分項指數‧前值61.1     

XAU 倫敦黃金 - 金價跌破近期底部，延伸下跌壓力

美聯儲主席鮑威爾上周三的作證打消了通脹上升可能導致縮減貨幣刺激措施的擔憂，他稱聯儲在經濟明顯好轉之前不會改變政策。鮑威爾發表安撫言論後，市場冒險意願全線上揚，並一度打壓美元走勢，美元指數一度跌至1月初以來最低，兌澳元和加元降至三年低位，上周後半段才開始在美債收益率提振下回升，同時，非美貨幣挫跌，多種金屬亦見顯著回挫。通脹憂慮揮之不去引發美國指標公債收益率創新高，且周四進行的七年期美債標售結果令人失望，進一步加劇債市跌勢。10年期美債收益率最高觸及1.614%，為一年最高。拜登的刺激政策到來之際恰逢疫苗接種加速、經濟從防疫封鎖中復甦，在此同時貨幣供給激增，且家庭儲蓄仍舊充裕。美國料推出更多財政刺激措施的前景，帶動了各類市場對通貨再膨脹的押注，推高以美國公債為首的全球公債收益率。迎來本周，美國非農就業數據料最受矚目，另外多個國家和地區還將公布PMI調查結果。央行動態方面可關注澳洲央行政策會議以及英國央行關於負利率的討論。

倫敦黃金走勢，在2月19日險守著1760美元後，雖然一度出現反彈，但最終於上周五終見失守，並延伸一輪急挫，低見至1716.85美元的八個月低位。以去年三月低位1450至八月高位2072.50的累計漲幅計算，50%的調整幅為1760美元，正好是去年10月底及前一周守穩的位置，故如今破位後，已有著延伸走低訊號；另外，圖表亦見RSI及隨機指數亦處下行，亦示意著金價的下跌傾向。若調整幅度擴展至61.8%將為1688美元。當前較近支持先可留意1700美元關口，較大支持參考去年6月低位1670美元。阻力位預估在1736及1760，關鍵阻力回看250天平均線1821美元，金價上周正是未能突破此指標之後而掉頭回挫。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

2月12日–1,142.22噸

2月15日–1,142.22噸

2月16日–1,136.68噸

2月17日–1,132.89噸

2月18日–1,132.89噸

2月19日–1,127.64噸

2月22日–1,115.40噸

2月23日–1,110.44噸

2月24日–1,106.36噸

2月25日–1,100.24噸

2月26日–1,093.54噸

2月26日上午定盤價：1765.10

2月26日下午定盤價：1742.85

倫敦黃金3月份預測波幅：

阻力位：1764 – 1811 – 1864 – 1918

支持位：1710 – 1656 – 1610 – 1532 

倫敦黃金3月1日 – 3月5日預測波幅：

阻力位： 1750 – 1784 – 1816 – 1849

支持位： 1716 – 1684 – 1650 – 1602

倫敦黃金3月1日

預測早段波幅：1721 – 1741

阻力位：1751 – 1763 – 1782

支持位：1703 – 1692 – 1681

XAG 倫敦白銀 - 銀價受制28關口，醞釀調整壓力

倫敦白銀方面，圖表見MACD指標剛在上周下破訊號線，而價格正測試延伸自一月的上升趨向線支持位於26.45美元，若本周明確向下脫離此區，料銀價將再陷弱勢。支持位將回看26及100天平均線25.35美元，進一步參考1月中旬低位24.17美元。阻力位回看25天平均線26.99及27.60，下一級關鍵為上周未能突破的28.30美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

2月12日–19,549.49噸

2月15日–19,549.49噸

2月16日–19,552.37噸

2月17日–19,494.60噸

2月18日–19,315.48噸

2月19日–19,243.26噸

2月22日–19,029.49噸

2月23日–19,272.14噸

2月24日–19,272.14噸

2月25日–19,214.37噸

2月26日–19,156.60噸

倫敦白銀3月份預測波幅：

阻力位：27.30 – 28.00 – 28.80 – 30.00 

支持位：25.90 – 24.50 – 23.80 – 23.10

倫敦白銀3月1日 – 3月5日預測波幅：

阻力位： 26.90 – 27.80 – 28.40 – 29.10

支持位： 26.20 – 25.50 – 24.65 – 23.60

倫敦白銀3月1日

預測早段波幅：26.30 – 27.00

阻力位：27.35 – 28.20 – 28.90

支持位：25.85 – 25.30 – 24.50

EUR 歐元 - 歐英前景改善，美元再次探低

歐元兌美元方面，技術圖表見RSI及隨機指數正處下跌，匯價上周亦見承壓並下探1.2050支撐，此區為延伸自去年五月的上升趨向線，故若後市下破此區，料將引伸明顯之下跌壓力。黃金比率計算，61.8%的回吐幅將會看至1.1885水平。較大支持參考去年11月守穩的1.16水準。上方阻力繼續留意1.22及1.2250水準，較大阻力參考1月高位1.2349。

預估波幅：

阻力 1.2200 - 1.2250 – 1.2349

支持 1.2050* - 1.1885 – 1.1600*

JPY 日圓 - 風險偏好改善，日圓走勢承壓

美元兌日圓走勢，自去年10月以來，匯價多次在106關口遇阻，在上周再次受制後，一直回落至本周二才稍作回穩，並帶動RSI及隨機指數重新回升，可望美元兌日圓將告走穩。估計支持位將回看100天平均線104.35及103.30水準，下一級看至年初連日守穩的102.50水準。至於上方阻力繼續留意106關口。另外，以自去年六月起始的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度將為106.20及107.10水準。較大阻力參考去年7月高位108.16。

歐元兌日圓走勢，近日匯價持穩於10天平均線上方走高，並帶動RSI及隨機指數維持向上，料預期短期歐元兌日圓仍有探高傾向。上望阻力先將看至129.40以至130關口。不過，亦要留意目前位於127.75的10天平均線，倘若後市失守此區，料將加劇回調壓力。以自去年十一月起始的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度看至126.05，50%及61.8%的幅度則會看至125.15及124.35水準。

預估波幅：

阻力 106.00** – 106.20 – 107.10

支持 104.30 –103.30 – 102.50*

GBP 英鎊 - 呈初步技術調整訊號，英鎊強勢短期或見緩止

英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數近月來持續處於超買區域，至今終呈現初步回落跡象，隨機指數更形成了小型雙頂，並對應匯價走勢出現技術背馳狀態，均為英鎊短期將開展訊整的技術訊號。至於在匯價走勢上，可留意在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376，之後則出現一輪大幅下跌浪至同年8月低見1.2660，故此，當前上望的阻力亦以此兩區為重要參考；較大阻力將指向1.45的心理關口。當前較近支持先看10天平均線1.40關口；下一關鍵為50天平均線1.3710，此區同時為延伸自去年11月的上升趨向線，倘若英鎊後市失守此區，料將很大機會將迎來新一輪下跌。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。

預估波幅：

阻力 1.4244 - 1.4376 – 1.4500

支持 1.4000 - 1.3710 - 1.3640 – 1.3455

CHF 瑞郎 - 避險需求弱化，瑞郎續呈走弱

美元兌瑞郎走勢，匯價近幾日又再度走升，本周重新登上0.90關口之上，創兩個多月高位。預計下方仍會以0.88為重要技術底部；較近支持料為50天平均線，在二月初突破50天線後，則一直在此指標上獲見支撐，目前位於0.89水平，雖然本月中旬向下探試此區但尚可力保不失。隨著圖表見RSI及隨機指數亦已重新走高，料美元兌瑞郎可望再度上揚。向上阻力先看0.91水準，下一級矚目於0.9150以至去年9月止步的0.93關口。

預估波幅：

阻力 0.9100 – 0.9150 – 0.9300

支持 0.8800  – 0.8754

AUD 澳元 - 商品普遍下跌，打壓澳元走勢

澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD指標亦正下破訊號線，料澳元仍有延續下調壓力。當前一個支持參考先為50天平均線0.7715。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為0.7620，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.7500及0.7380水準。至於向上阻力預估在0.78及0.7880水準，關鍵則料為上周未能闖過的0.80心理關口。

預估波幅：

阻力 0.7819 – 0.7855 - 0.8000*

支持 0.7505* - 0.7405 – 0.7305 – 0.7230

NZD 紐元 - 標普上調紐西蘭評級，紐元再闖高位

紐元兌美元走勢，近期以來匯價爭持於50天平均線上方，至近日更顯著走高，突破了1月6日高位0.7314，不過，RSI及隨機指數均已走至80水準上方的超買區域，故要慎防短線紐元升勢或稍呈緩止。向下關鍵支撐仍會矚目於50天平均線，目前位於0.7180，倘若後市失守此區料見調整壓力加劇。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.7020，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6925及0.6830水平。至於上方阻力預估在0.7440以及0.75關口，進一步參考2017年7月高位0.7557。 

預估波幅：

阻力 0.7440 – 0.7500 – 0.7557

支持 0.7180* - 0.7020 - 0.6925

CAD 加元 - 加元強勢止步1.26關口

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正處於超賣區域；而匯價自去年12月以來大致處於1.26至1.29的區間中上落，故在當前又接近1.26的區間底部，若後市未有明確失守此區，料美元兌加元將再復反彈。較近阻力先留意50天平均線1.2740水準，進一步阻力除了看區間頂部1.29，還有1.30這個重要關卡。向下較大支持則預估100個月平均線1.2470以至1.24水平。

預估波幅：

阻力 1.2740 - 1.2900 – 1.3000

支持 1.2600* – 1.2470 – 1.2400

CL 紐約期油 - 預料供應增加，油價回挫

圖表見RSI及隨機剛處下跌，料油價短線即將面臨調整。油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，目前25天平均線處於57.55美元，換言之，需見油價後市跌破此區才見近四個月的油升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於52.50，50%及61.8%幅度分別看至48.90及45.30美元。向上阻力看至64.00，下一級料為65美元關口。

預估波幅：

阻力 64.00 – 65.00

支持 57.55* – 52.50– 52.00 – 48.90

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)