縱橫匯海 2021年3月2日

縱橫匯海 2021年3月2日

關注焦點：

周二：澳洲議息決議 (11：30)

周五：美國非農數就業數據 (21：30)

今日重要經濟數據：

07：30 日本1月失業率‧預測3.0%‧前值2.9%

07：30 日本1月求職比‧預測1.06‧前值1.06

07：50 日本第四季企業資本支出年率‧前值-10.6%

08：30 澳洲第四季經常帳‧預測131億‧前值100億

08：30 澳洲1月營建許可月率‧預測-3.0%‧前值+10.9%

11：30 澳洲央行利率決議

15：00 德國1月實質零售銷售月率‧預測-0.3%‧前值-9.6%

15：00 德國1月實質零售銷售年率‧預測+1.3%‧前值+1.5%

15：00 英國2月Nationwide房價月率‧預測-0.3%‧前值-0.3%

15：00 英國2月Nationwide房價年率‧預測+5.6%‧前值+6.4%

16：55 德國2月經季節調整的失業人口變動‧預測減少1.3萬‧前值減少4.1萬

16：55 德國2月未經季節調整的總失業人口‧前值290.1萬

16：55 德國2月經季節調整的失業率‧預測6.0%‧前值6.0%

16：55 德國2月經季節調整的失業人口‧前值272.9萬

18：00 歐元區2月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+0.9%‧前值+0.9%

18：00 歐元區2月扣除食品和能源的HICP年率初值‧預測+1.1%‧前值+1.4%

21：30 加拿大第四季國內生產總值(GDP)季率‧前值+8.9%

21：30 加拿大第四季國內生產總值(GDP)年化季率‧預測+7.5%‧前值+40.5%

21：30 加拿大第四季國內生產總值(GDP)年率‧前值-5.2%

21：30 加拿大12月GDP月率‧預測+0.3%‧前值+0.7%   

本週要聞：

美國2月MARKIT製造業PMI終值為58.6

美國1月建築支出上升1.7%

美國ISM2月製造業指數為60.8

ISM美國2月製造業投入物價分項指數為86.0

ISM美國2月製造業新訂單分項指數為64.8

ISM美國2月製造業就業分項指數為54.4

XAU 倫敦黃金 - 金價跌破近期底部，延伸下跌壓力

倫敦黃金走勢，在2月19日險守著1760美元後，雖然一度出現反彈，但最終於上周五終見失守，並延伸一輪急挫，低見至1716.85美元的八個月低位。以去年三月低位1450至八月高位2072.50的累計漲幅計算，50%的調整幅為1760美元，正好是去年10月底及前一周守穩的位置，故如今破位後，已有著延伸走低訊號；另外，圖表亦見RSI及隨機指數亦處下行，亦示意著金價的下跌傾向。若調整幅度擴展至61.8%將為1688美元。當前較近支持先可留意1700美元關口，較大支持參考去年6月低位1670美元。阻力位預估在1736及1760，關鍵阻力回看250天平均線1821美元，金價上周正是未能突破此指標之後而掉頭回挫。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

2月12日–1,142.22噸

2月15日–1,142.22噸

2月16日–1,136.68噸

2月17日–1,132.89噸

2月18日–1,132.89噸

2月19日–1,127.64噸

2月22日–1,115.40噸

2月23日–1,110.44噸

2月24日–1,106.36噸

2月25日–1,100.24噸

2月26日–1,093.54噸

3月1日–1,084.50噸

3月1日上午定盤價：1746.95

3月1日下午定盤價：1734.15

倫敦黃金3月2日

預測早段波幅：1703 – 1718

阻力位：1731 – 1744 – 1768

支持位：1690 – 1670 – 1650

XAG 倫敦白銀 * 銀價受制28關口，醞釀調整壓力

倫敦白銀方面，圖表見MACD指標剛在上周下破訊號線，而價格正測試延伸自一月的上升趨向線支持位於26.45美元，若本周明確向下脫離此區，料銀價將再陷弱勢。支持位將回看26及100天平均線25.35美元，進一步參考1月中旬低位24.17美元。阻力位回看25天平均線26.99及27.60，下一級關鍵為上周未能突破的28.30美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

2月12日–19,549.49噸

2月15日–19,549.49噸

2月16日–19,552.37噸

2月17日–19,494.60噸

2月18日–19,315.48噸

2月19日–19,243.26噸

2月22日–19,029.49噸

2月23日–19,272.14噸

2月24日–19,272.14噸

2月25日–19,214.37噸

2月26日–19,156.60噸

3月1日–18,951.51噸

倫敦白銀3月2日

預測早段波幅：25.90 – 26.60

阻力位：26.85 – 27.30 – 28.00

支持位：25.40 – 25.20 – 24.50

EUR 歐元 - 歐元下探重要支撐

歐洲方面，周一公佈的一項調查顯示，由於需求大增，歐元區2月製造業活動旺盛，儘管業務增加導致原材料短缺和投入成本急升。IHS Markit的歐元區2月製造業採購經理人指數(PMI)終值升至三年高點57.9，高於1月的54.8以及2月初值57.7。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處下跌，匯價上周亦見承壓並下探1.2050支撐，此區為延伸自去年五月的上升趨向線，故若後市明確下破此區，料將引伸明顯之下跌壓力。黃金比率計算，61.8%的回吐幅將會看至1.1885水平。較大支持參考去年11月守穩的1.16水準。上方阻力繼續留意1.22及1.2250水準，較大阻力參考1月高位1.2349。

美元指數走勢，圖表所見美元自年初以來多番下試90關口，上周四曾一度跌至89.68，但其後已很快重新回穩此關口上方，並帶動RSI及隨機指數重新走高，而MACD指標亦剛上破訊號線，估計美元中短期有重踏升軌的傾向。當前一個重要阻力參考100天平均線91.30水準。倘若以自去年十一月起始的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈水準分別為91.75及92.35水準。較大阻力位參考去年11月高位94.31水準。至於向下除了90關口，進一步將參考年初低位89.21，較大支撐則參考2018年2月低位88.25水準。

本週要聞：

德國2月消費者物價指數(CPI)初值較上年同期上升1.3% ，預估為上升1.2%

德國2月消費者物價指數(CPI)初值較前月上升0.7% ，預估為上升0.5%

德國2月消費者物價調和指數(HICP)初值較前月上升0.6%，預估為上升0.5%

德國2月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上升1.6% ，預估為上升1.6%

預估波幅：

阻力 1.2200 - 1.2250 – 1.2349

支持 1.2050* - 1.1885 – 1.1600*

JPY 日圓 - 風險偏好改善，日圓走勢承壓

美元兌日圓走勢，自去年10月以來，匯價多次在106關口遇阻，在上周再次受制後，一直回落至本周二才稍作回穩，並帶動RSI及隨機指數重新回升，可望美元兌日圓將告走穩。估計支持位將回看100天平均線104.35及103.30水準，下一級看至年初連日守穩的102.50水準。至於上方阻力繼續留意106關口。另外，以自去年六月起始的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度將為106.20及107.10水準。較大阻力參考去年7月高位108.16。

預估波幅：

阻力 106.00** – 106.20 – 107.10

支持 104.30 –103.30 – 102.50*

GBP 英鎊 - 呈初步技術調整訊號，英鎊強勢短期或見緩止

英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數近月來持續處於超買區域，至今終呈現初步回落跡象，隨機指數更形成了小型雙頂，並對應匯價走勢出現技術背馳狀態，均為英鎊短期將開展訊整的技術訊號。至於在匯價走勢上，可留意在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376，之後則出現一輪大幅下跌浪至同年8月低見1.2660，故此，當前上望的阻力亦以此兩區為重要參考；較大阻力將指向1.45的心理關口。當前較近支持先看10天平均線1.40關口；下一關鍵為50天平均線1.3710，此區同時為延伸自去年11月的上升趨向線，倘若英鎊後市失守此區，料將很大機會將迎來新一輪下跌。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。

預估波幅：

阻力 1.4244 - 1.4376 – 1.4500

支持 1.4000 - 1.3710 - 1.3640 – 1.3455

CHF 瑞郎 - 避險需求弱化，瑞郎續呈走弱

美元兌瑞郎走勢，匯價近幾日又再度走升，本周重新登上0.90關口之上，創兩個多月高位。預計下方仍會50天平均線為重要支撐，在二月初突破50天線後，則一直在此指標上獲見支撐，目前位於0.8920水平，雖然本月中旬向下探試此區但尚可力保不失，但若失守，料見下跌壓力加劇。支撐看至0.88以至0.8720。隨著圖表見RSI及隨機指數亦已重新走高，料美元兌瑞郎可望再度上揚。向上阻力先看0.91水準，下一級矚目於0.9150以至去年9月止步的0.93關口。

預估波幅：

阻力 0.9100 – 0.9150 – 0.9300

支持 0.8920 - 0.8800 – 0.8720

AUD 澳元 - 澳元料處弱勢回調，關注央行議息

澳元兌美元周一稍告喘穩，美國公債價格繼上周大跌後企穩，指標10年期美債收益率遠離上周四觸及的一年高位1.614%。上周股市和大宗商品遭拋售，因債市崩跌令投資者不安，並提振對美元等避險貨幣的需求。澳元兌美元由上周四高位0.8007跌至周五最低0.7692，而本周一勉力回穩於0.77水準上方。由於大宗商品價格上漲，加上國內經濟和住房市場正處復甦，澳元近幾個月來一直在上漲。但是，在前所未有的財政和貨幣刺激措施的推動下，人們對全球經濟復甦的樂觀情緒加劇了通脹和貨幣緊縮擔憂，並使高風險貨幣承壓。澳洲央行周二將召開月度政策會議，市場普遍預期央行將強化對近零利率將再維持三年的前瞻性指引。

澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD指標亦正下破訊號線，料澳元仍有延續下調壓力。當前一個支持參考先為50天平均線0.7715，小心若本周匯價明確跌此區將見沽壓加劇。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為0.7620，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.7500及0.7380水準。至於向上阻力預估在0.78及0.7880水準，關鍵則料為上周未能闖過的0.80心理關口。

預估波幅：

阻力 0.7800 – 0.7880 - 0.8000*

支持 0.7715 - 0.7620 – 0.7500

NZD 紐元 - 紐元承壓下行，探試50天線支撐

紐西蘭央行總裁奧爾上周五重申，央行將在較長時期內維持當前的寬鬆政策組合，稱保持耐心是謹慎的表現。

紐元兌美元走勢，自今年一月以來匯價一直爭持在50天平均線上方，雖然上月下旬一度衝高，但至上周後段呈挫跌，並至今再復探試著50天平均線，目前位於0.72關口，暫見險守於此區上方。另外，圖表亦見RSI及隨機指數已呈顯著下滑，故預料短線紐元兌美元有著進一步下挫向。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。至於上方阻力預估在0.73及0.7440，較大阻力看至0.75關口。 

預估波幅：

阻力 0.7300 – 0.7440 – 0.7500

支持 0.7200 - 0.7100 - 0.6990

CAD 加元 - 加元強勢止步1.26關口

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正處於超賣區域；而匯價自去年12月以來大致處於1.26至1.29的區間中上落，故在當前又接近1.26的區間底部，若後市未有明確失守此區，料美元兌加元將再復反彈。較近阻力先留意50天平均線1.2740水準，進一步阻力除了看區間頂部1.29，還有1.30這個重要關卡。向下較大支持則預估100個月平均線1.2470以至1.24水平。

本週要聞：

加拿大第四季經常帳赤字83億

加拿大2月Markit製造業PMI報54.8

預估波幅：

阻力 1.2740 - 1.2900 – 1.3000

支持 1.2600* – 1.2470 – 1.2400

CL 紐約期油 - 油價下跌，因中國燃料需求疑慮及擔心OPEC增加供應

油價周一下跌，因市場擔心中國原油消費放緩，以及石油輸出國組織(OPEC)在本周會議後可能增加全球供應。美國原油期貨結算價報每桶60.64美元，下跌0.86美元，跌幅1.4%。  中國2月份製造業活動增速降至九個月低點，為中國購買原油敲響了警鐘，並對油價構成了壓力。投資者還擔心，OPEC及其盟友組成的OPEC+聯盟將很快增加石油產量。

圖表見RSI及隨機剛處下跌，料油價短線即將面臨調整。油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，目前25天平均線處於57.80美元，換言之，需見油價後市跌破此區才見近四個月的油升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於52.50，50%及61.8%幅度分別看至48.90及45.30美元。向上阻力看至64.00，下一級料為65美元關口。

預估波幅：

阻力 64.00 – 65.00

支持 57.80* – 52.50– 52.00 – 48.90

CL 紐約期油 - 預料供應增加，油價回挫

圖表見RSI及隨機剛處下跌，料油價短線即將面臨調整。油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，目前25天平均線處於57.55美元，換言之，需見油價後市跌破此區才見近四個月的油升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於52.50，50%及61.8%幅度分別看至48.90及45.30美元。向上阻力看至64.00，下一級料為65美元關口。

預估波幅：

阻力 64.00 – 65.00

支持 57.55* – 52.50– 52.00 – 48.90

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)