縱橫匯海 2021年3月9日  

縱橫匯海 2021年3月9日

關注焦點：

3月9日 周二

歐元區第四季 GDP 修正值 18:00

今日重要經濟數據：

07：30 日本1月所有家庭支出年率‧預測-2.1%‧前值-0.6%

07：30 日本1月所有家庭支出月率‧預測-3.1%‧前值+0.9%

07：30 日本1月加班工資年率‧前值-8.9%

07：50 日本第四季季調後實際GDP年化季率‧預測+12.8%‧前值+12.7%

07：50 日本第四季季調後實際GDP季率‧預測+3.0%‧前值+3.0%

07：50 日本第四季GDP企業支出季率‧預測+4.1%‧前值+4.5%

07：50 日本第四季GDP私人消費季率‧前值+2.2%

08：01 英國2月BRC零售銷售年率‧前值+7.1%

15：00 德國1月經季節調整的出口月率‧前值+0.1%

15：00 德國1月經季節調整的進口月率‧前值-0.1%

15：00 德國1月經季節調整的貿易收支‧前值順差161億

15：00 德國1月經常帳戶收支‧前值盈餘282億

18：00 歐元區第四季就業人口年率終值‧預測-2.0%‧前值-2.0%

18：00 歐元區第四季就業人口季率終值‧預測+0.3%‧前值+0.3%

18：00 歐元區第四季GDP季率修正值‧預測-0.6%‧前值-0.6%

18：00 歐元區第四季GDP年率修正值‧預測-5.0%‧前值-5.0%

19：00 美國2月NFIB小企業信心指數‧前值95.00

XAU 倫敦黃金 - 金價破底下行，短期弱勢持續

美元周一繼續走高，美債收益率全線上漲，打擊股市的投資人信心。美元去年第四季下跌4%，今年迄今已經上漲2.4%，投資人預期美債收益率普漲將打擊股市過高的估值並提振美元的魅力。美聯儲立場仍然溫和，主席鮑威爾選擇不去口頭打壓收益率漲勢，為美元進一步提供了短期提振。此外，美國上周公佈的就業數據表現意外強勁，及其後美國參議院又通過了1.9萬億美元的新冠救助法案，都為美元升勢提供助力。

倫敦黃金走勢，金價自前一周跌破1760的重要支持底部後，上周持續下行；同時，圖表亦見RSI及隨機指數仍處下行，示意著金價的下跌傾向。由去年3月低位1450至去年8月高位2072美元的累計漲幅計算， 61.8%的回調幅度為1688美元，接近於上周金價觸及的低位。較大支持將會參考去年6月低位1670以至100周平均線1643美元。另外，若果以自2018年低位1160起始的累計漲幅，50%的調整幅度則為1616，可視為又一重要支持參考。至於阻力位預估在1725及1740，關鍵將回看1760美元這個此前為重要頸線的位置。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

2月22日–1,115.40噸

2月23日–1,110.44噸

2月24日–1,106.36噸

2月25日–1,100.24噸

2月26日–1,093.54噸

3月1日–1,084.50噸

3月2日–1,087.12噸

3月3日–1,082.38噸

3月4日–1,082.38噸

3月5日–1,069.26噸

3月8日–1,063.44噸

3月8日上午定盤價：1694.45

3月8日下午定盤價：1687.05

倫敦黃金3月9日

預測早段波幅：1678 – 1691

阻力位：1700 – 1725 – 1740

支持位：1670 – 1658 – 1643

XAG 倫敦白銀 - 銀價下破100天線，延展弱勢傾向

倫敦白銀方面，圖表見MACD指標剛在上周下破訊號線，上周四價格更失守100天平均線，料銀價本周仍有下行壓力。1月11日低位24.30美元，1月18日低位24.17美元，而200天平均線目前位於24.16美元，因此銀價當前有機會下試此區支撐，需慎防若一一均告失守，預料銀價跌勢加劇，下級關鍵看至23.50美元。阻力位回看100天平均線25.44及26.30，下一級關鍵為25天平均線27美元關口。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

2月22日–19,029.49噸

2月23日–19,272.14噸

2月24日–19,272.14噸

2月25日–19,214.37噸

2月26日–19,156.60噸

3月1日–18,951.51噸

3月2日–18,834.13噸

3月3日–18,880.35噸

3月4日–18,678.16噸

3月5日–18,556.86噸

3月8日–18,455.77噸

倫敦白銀3月9日

預測早段波幅：25.00 – 26.00

阻力位：26.30 – 26.79 – 27.00

支持位：24.30 – 24.17 – 23.50

EUR 歐元 - 美元築成雙底，短期料續呈反撲

歐洲方面，周一公佈數據顯示，歐元區3月Sentix投資者信心指數為正5.0，創2020年2月以來最高。不過，另一項數據顯示，德國1月工業生產意外下降，原因是寒冷天氣導致建築業活動大幅下滑。德國聯邦統計局公佈數據顯示，包括製造、建築和能源在內的工業部門生產較上月下降2.5%，此前預估為增長0.2%。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處下跌，匯價更於上周跌破2月低位1.1950，料本周歐元兌美元仍見下跌壓力。黃金比率計算，61.8%的回吐幅將會看至1.1885水平。較大支持參考250天平均線1.1650以至去年11月守穩的1.16水準。至於上方阻力預估在1.1950及10天平均線1.2080，較大阻力料為50天平均線1.2130水平。

預估波幅：

阻力 1.1950 – 1.2080 – 1.2130

支持 1.1885 – 1.1650 – 1.1600

JPY 日圓 - 美元升至三個半月高位，美債收益率上升及預期美國成長強勁

美元兌一籃子貨幣周一觸及三個半月高位，因市場預期美國經濟成長強勁且通脹上升，這也推高美國公債收益率，提振美元的避險吸引力。美元在2020年第四季度下跌4%後，今年迄今已上漲近2.5%，因為投資者預計美國公債收益率普遍上升將打壓虛高的股票估值，並推動對美元的需求。美國強勁的就業數據以及參議院批準了拜登總統1.9萬億美元的經濟復甦計劃，也提振了美元。市場將密切關注周三美國公布的消費者物價指數(CPI)和周五公布的生產者物價指數(PPI)。

技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數仍然處於上行，可望美元兌日圓將可維持當前的上揚態勢。估計支持位將回看106.20及100天平均線104.50水準，下一級看至103.30以至於年初連日守穩著的102.50水準。上試目標方面，以自去年二月高位112.21起始的累計跌幅計算，61.8%的反彈幅度將為108.55水準。關鍵阻力將指向110關口。 

預估波幅：

阻力 108.55 – 110.00

支持 106.20 – 104.50 – 103.30 – 102.50

GBP 英鎊 - 英鎊窄幅橫盤，短期沽壓尚存

英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數在上月一直處於超買區域，至上周終呈現回落跡象，同時MACD指標亦剛下破訊號線，匯價亦已跌破10天平均線，均為英鎊調整的技術訊號。當前較近支持先看50天平均線1.3740，此區同時為延伸自去年11月的上升趨向線，倘若英鎊後市失守此區，料將很大機會將迎來新一輪下跌。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。另一方面，向上關鍵可留意，在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376，英鎊之後則出現一輪大幅下跌浪至同年8月低見1.2660，故此，當前上望的阻力亦以此兩區為重要參考；而當前較近阻力可參考本周受制的10天平均線1.4010以至上周高位1.4235水準。

預估波幅：

阻力 1.4010 - 1.4235 - 1.4344 - 1.4376

支持 1.3740 - 1.3455 - 1.3265

CHF 瑞郎 - 避險需求弱化，瑞郎續呈走弱

美元兌瑞郎走勢，匯價近幾日又再度走升，本周重新登上0.90關口之上，創兩個多月高位。預計下方仍會50天平均線為重要支撐，在二月初突破50天線後，則一直在此指標上獲見支撐，目前位於0.8920水平，雖然本月中旬向下探試此區但尚可力保不失，但若失守，料見下跌壓力加劇。支撐看至0.88以至0.8720。隨著圖表見RSI及隨機指數亦已重新走高，料美元兌瑞郎可望再度上揚。向上阻力先看0.91水準，下一級矚目於0.9150以至去年9月止步的0.93關口。

預估波幅：

阻力 0.9100 – 0.9150 – 0.9300

支持 0.8920 – 0.8800 – 0.8720

AUD 澳元 - 風險偏好受制，澳元持續承壓

澳元兌美元周一仍見走低，此前已告連續兩周下跌，因債券債市近來的跌勢打擊風險敏感貨幣。市場人士的注意力將轉向澳洲央行總裁洛威周三的演說，他將就澳洲經濟復甦和貨幣政策發表講話。澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，MACD指標亦已下破訊號線，料澳元仍有延續下調壓力。當前支持參考2月低位0.7564，倘若進一步跌此區，料澳元沽壓加劇。以黃金比率計算，50%及61.8%的回調幅度分別為0.7500及0.7380水準。至於向上阻力預估在50天平均線0.7740及0.78，關鍵將繼續留意上月底未能闖過的0.80心理關口。 

預估波幅：

阻力 0.7740 – 0.7800 - 0.8000*

支持 0.7564 - 0.7500 – 0.7380

NZD 紐元 - 紐元承壓下行，探試50天線支撐

紐元兌美元同樣亦告下行，自今年一月以來匯價一直爭持在50天平均線上方，但在上周終見明確失守，圖表亦見RSI及隨機指數下滑，故預料短線紐元兌美元仍有著進一步下挫傾向。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。至於上方阻力回看50天平均線0.7215，下一級看至0.73及0.7440水準。

預估波幅：

阻力 0.7215 – 0.7300 – 0.7440

支持 0.7100 - 0.6990 - 0.6875

CAD 加元 - 加元轉呈回調

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數已告走高；而macd指標亦剛上破訊號線，料匯價有望繼續作出反彈。當前較近阻力先會留意50天平均線1.2720水準，近日暫見向上走勢正受制於此區，若可突破料有著築態的初步跡象，進一步阻力除了看區間頂部1.29，還有1.30這個重要關卡。向下較近支持先為1.2580，較大支持則預估100個月平均線1.2490，上個月低位正好在此區獲見支撐，下一級參考1.2250水平。

預估波幅：

阻力 1.2720 - 1.2900 – 1.3000

支持 1.2580 – 1.2490 – 1.2250

CL 紐約期油 - 沙特原油設施遇襲，油價高位游走

油價周一收低，從每桶70美元以上的日高回落。此前，沙特阿拉伯的石油設施遭襲，油價自新冠疫情大流行開始以來首次升至如此高的水平。也門胡塞武裝周日向沙特阿拉伯石油產業的中心地帶派出無人機並發射導彈，遇襲地區包括沙特阿美在拉斯坦努拉一處設施，該設施對沙特石油出口至關重要。利雅得方面稱這是一次針對全球能源安全的失敗襲擊。美國原油期貨下跌1.04美元，或1.6%，收報每桶65.05美元。日高為每桶67.98美元，為2018年10月以來的最高水平。

圖表見RSI及隨機指數正自超買區域回落，料油價短線有回落風險。油價自去年11月以來一直處於上升走勢，並以25天平均線為支撐依據，目前25天平均線處於59.95美元，換言之，需見油價後市跌破此區才見近四個月的油升勢遭到破壞。黃金比率計算，38.2%回調幅度見於54.95，50%及61.8%幅度分別看至50.90及46.90美元。向上阻力看至65.70，下一級料為去年高位68以至70美元關口。 

預估波幅：

阻力 65.70 – 68.00 – 70.00

支持 59.95 – 54.95– 50.90 – 46.90

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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