縱橫匯海 2021年3月22日
縱橫匯海 2021年3月22日
關注焦點：
3月22日 (周一)
美國2月成屋銷售
3月23日 (周二)
美國2月新屋銷售
鮑威爾眾議院作証
3月24日 (周三)
美國2月耐用品訂單
美國3月PMI
3月25日 (周四)
美國第四季GDP終值
3月26日 (周五)
美國2月PCE物價指數
今日重要經濟數據：
17：00 歐元區1月未經季節性調整經常帳戶收支‧前值盈餘519億
17：00 歐元區1月經季節性調整經常帳戶收支‧前值盈餘367億
22：00 美國2月成屋銷售年化總數‧預測649萬戶‧前值669萬戶
22：00 美國2月成屋銷售年化月率‧預測-3.0%‧前值+0.6%
本週要聞：
周五 / 美聯儲稱不會延長補充槓桿率豁免但將檢討規則
XAU 倫敦黃金 - 金價尚承承壓態勢
美債收益率上周繼續飊升，美國10年期公債收益率於周四升見至1.754%的13個月高點，推動美元復再走穩，美元指數回升至逼近92水準，脫離周三美聯儲會議後觸及的兩周低點91.30。美聯儲承諾將繼續實施積極的貨幣刺激措施，稱在美國經濟增長預計將達到近40年來最強勁之際，近期通脹飆升將被證明是暫時的。此外，美聯儲周五表示，不會延長將於本月底到期的因應疫情而臨時實施的監管放鬆措施，美國大型銀行將不得不從下月起恢復持有針對美國公債和央行存款的額外壞賬準備資本金。為了緩解新冠疫情引發的美國公債市場壓力，並在美國家庭和企業受到疫情封鎖影響時鼓勵銀行放貸，美聯儲於去年4月暫時將美國公債和央行存款排除在“補充槓桿率”之外，直至今年3月31日。
倫敦黃金走勢，上周金價大致處於窄幅橫盤，縱然周三美國公佈利率決議，但依然未有脫離近日的波幅區間。圖表見金價向上正受限於25天平均線，目前位於1748美元，但在一月中旬以來，金價向上已受制於此指標，而RSI及隨機指數正自超買區域掉頭回落，換句話說，若金價短期內未可突破25天線，則很大機會金價再現回調。上方較大阻力預料為1776美元，進一步看至50天平均線1795美元。至於下試目標料為10天平均線1725以至1700美元關口，較大支撐看至1675美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
3月8日–1,063.44噸
3月9日–1,061.98噸
3月10日–1,060.23噸
3月11日–1,055.27噸
3月12日–1,052.07噸
3月15日–1,050.32噸
3月16日–1,050.32噸
3月17日–1,048.28噸
3月18日–1,048.28噸
3月19日–1,051.78噸
3月19日上午定盤價：1737.20
3月19日下午定盤價：1735.20
倫敦黃金3月22日 – 3月26日預測波幅：
阻力位： 1752 – 1763 – 1778 – 1795/1815
支持位： 1740 – 1726 – 1704 – 1685
倫敦黃金3月22日
預測早段波幅：1740 – 1754
阻力位：1760 – 1778 – 1795
支持位：1735 – 1721 – 1703
XAG 倫敦白銀 - 銀價連日窄幅橫盤，醞釀調整壓力
倫敦白銀方面，阻力位預估在目前位於26.37的50天平均線，過去多日以來銀價亦被壓制此區下方，下一級關鍵料為28.35以至30美元關口。估計在連日窄幅整理後，若銀價仍未可再作上揚，或見將積聚調整壓力。較近支撐先看100天平均線25.60美元。另外，1月11日低位24.30美元，1月18日低位24.17美元，因此銀價後市若跌破此區支撐，可望銀價跌勢加劇，下一級關鍵看至23.50美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
3月8日–18,455.77噸
3月9日–18,455.77噸
3月10日–18,426.89噸
3月11日–18,426.89噸
3月12日–18,426.89噸
3月15日–18,415.33噸
3月16日–18,415.33噸
3月17日–18,348.92噸
3月18日–18,348.92噸
3月19日–18,302.71噸
倫敦白銀3月22日 – 3月26日預測波幅：
阻力位： 26.65 – 27.10 – 28.00 – 28.80
支持位： 25.80 – 25.30 – 24.40 – 23.80
倫敦白銀3月22日
預測早段波幅：26.00 – 26.50
阻力位：26.65 – 27.15 – 27.50
支持位：25.65 – 25.20 – 24.80
EUR 歐元 - 歐元止步1.20關口
歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數雙雙自超買區域回落，而匯價上周向上受制1.20關口，故此，預料歐元正醞釀回調風險。當前支持先看200天平均線，上周歐元下試行情亦正以止為支撐依據，目前處於1.1850，故若後市失守此區，估計歐元兌美元又會展開另一波下跌走勢。較大支持參考250天平均線1.1670，關鍵為1.16水準，在去年10月及11月的兩個底部亦接近於此關口，故若後市跌破此區，或見將迎來更猛烈的跌勢，較大支撐暫會指向1.15關口。阻力繼續留意1.20關口，較大阻力將看至1.2240及1.2350水平。
預估波幅：
阻力 1.2000 – 1.2240 – 1.2350
支持 1.1850 – 1.1670 – 1.1600* - 1.1500
JPY 日圓 - 日圓於110關口獲支撐，醞釀反彈動力
日本經濟新聞周四報導稱，預計日本央行將小幅擴大長期利率圍繞其0%目標的波動範圍。一項路透調查發現，三分之二的日本企業希望日本央行能抑制長期利率的上漲，使之維持穩定。日本央行本周將進行政策檢視，研究如何使其刺激政策更具可持續性。
美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數正處下跌，在過去兩周匯價正受阻於110關口，因此需特別留意若短期匯價仍然未能突破，有機會美元兌日圓正醞釀回調壓力。較近支持先看107.80；而自年初以來，匯價累計已錄得660多點的漲幅，若回吐38.2%的幅度為106.75，擴展至50%及61.8%的幅度則分別達至105.95及105.15水準。至於向上除了關注110關口以外，較大阻力可參考去年2月高位112.21及2018年10月高位114.54水平。
預估波幅：
阻力 110.00* - 112.21 – 114.54
支持 107.80 – 106.75 – 105.95 – 105.15
GBP 英鎊 - 英鎊未能闖過1.40關口，潛在回調風險
英國方面，英國央行上周維持利率以及8,950億英鎊的購債計劃不變，一如預期。 央行表示，由於新冠疫苗接種進展迅速，英國經濟復甦的步伐正在加快，但政策制定者對較長期復甦前景存在分歧。
英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數呈現雙頂下滑，而過去兩匯價先後受制於1.40關口，至上周四亦是闖關失敗而再度回落，故在屢試未果的情況下，需慎防英鎊兌美元正醞釀另一波下跌走勢。當前較近支持先看50天平均線1.3810，此區同時為延伸自去年11月的上升趨向線，此前多日已見險守於此區上方，故倘若英鎊後市失守此區，料將很大機會將迎來新一輪下跌。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。至於向上除了留意1.40關口，較大阻力則預估在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376水準。
預估波幅：
阻力 1.4000* - 1.4344 - 1.4376
支持 1.3810* - 1.3640 - 1.3455
CHF 瑞郎 - 美元升勢暫緩，醞釀回調壓力
美債收益率在周四繼續飊升，美國10年期公債收益率升見至1.754%的13個月高點，推動美元復再走穩，美元指數回升至91.70水準上方，脫離周三美聯儲會議後觸及的兩周低點91.30。美聯儲主席鮑威爾的表態削弱了外界對經濟前景好轉可能促使美聯儲縮減刺激的臆測，一度令美元回軟。美聯儲表示，不會在2023年底前加息，這與市場預期相佐。美聯儲維持利率不變，在一份聲明中表示，隨著新冠疫情危機緩解，美國今年的經濟增長和通脹將迅速躍升，並重申了將在未來幾年把目標利率保持在近零水平的承諾。這與美聯儲聲明之前歐洲美元期貨市場的押注形成對比，此前該市場幾乎完全消化了美聯儲將在2022年12月前加息一次，並在2023年加息三次的可能性。美聯儲目前預期美國經濟今年將增長6.5%，創下1984年以來最快增速。通脹率料將超過美聯儲2%的目標，達到2.4%。
美元兌瑞郎走勢，在過去一周多的時間出現小幅回調後，圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域出現回升，而且匯價近日雖然多番下探250天平均線支撐，但暫見亦可守穩，目前250天線處於0.9220，若短線仍可守穩，料美元兌瑞郎將再作上行。當前較近阻力先會留意月初高位0.9375，下一級矚目於100周平均線0.9530以至0.98水準。反之，倘若後市失守250天線，則調整走勢將為延續。以自年初以來的累計漲幅計算，38.2%的回撤幅度為0.9135，50%及61.8%的幅度為0.9065及0.8990水平。
預估波幅：
阻力 0.9375 – 0.9530 – 0.9800
支持 0.9220 – 0.9135 – 0.9065
AUD 澳元 - 美債收益率持穩，支撐美元反撲
澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛呈掉頭回落，10天平均線亦在上周下破了25天平均線，料澳元兌美元尚未擺脫下行壓力。當前支持參考0.7630水準，此區為延伸自去年十二月的上升趨向線，倘若後市失守此區，料澳元沽壓加劇。以黃金比率計算，50%及61.8%的回調幅度分別為0.7500及0.7380水準。至於向上阻力預估在0.7840以至上月底未能闖過的0.80心理關口。
預估波幅：
阻力 0.7840 – 0.8000*
支持 0.7630* - 0.7500 – 0.7380
NZD 紐元 - 商品貨幣普遍承壓
紐元兌美元走勢，由於此前紐元是一直持穩於50天平均線上方而走高，直至本月初失守下行，縱然上周的反彈亦未能明確闖回此區之上，並可視此為技術後抽，亦即紐元很大機會將會延展另一波更猛烈跌勢。尚前一個關鍵支撐可留意0.71水準，月初曾見三個交易日險守著，若後市失守此區，料見紐元沽壓更呈明顯。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。至於上方阻力預估在25天平均線0.7240水平，下一級看至0.73及0.7440水準。
預估波幅：
阻力 0.7215 – 0.7300 – 0.7440
支持 0.7100* - 0.6990 - 0.6875
CAD 加元 - 加元再探1.2460阻力
美元兌加元走勢，圖表見本周匯價暫且在100個月平均線獲見支撐，而RSI及隨機指數已自超賣區域呈回升跡象；而匯價繼上月底守在1.24水準後，本周亦見持穩於此區之，或可望美元兌加元正築成雙底型態，並正醞釀反撲傾向。當前較近阻力先會留意50天平均線1.2675水準，進一步阻力看至1.29以至1.30這個重要關卡。至於向下除了留意1.24的支撐外，較大支持將看至1.2250以至2017年9月低位1.2057。
本週要聞：
IMF預計今年加拿大經濟將反彈4.4%
預估波幅：
阻力 1.2675 - 1.2900 – 1.3000
支持 1.2580 – 1.2495 - 1.2250
CL 紐約期油 - 需求憂慮拖累上周油價表現
油價在上日大幅挫跌後，上周五復呈回穩，返回60美元關口上方。由於歐洲新一波病毒感染削弱了對燃料需求即將復甦的預期，令原油遭到拋售。美國原油期貨上周五升1.42美元，結算價報每桶61.42美元。周四油價下跌約7%，因幾個歐洲大型經濟體重新實施封鎖，疫苗接種計劃因分發問題和對潛在副作用的擔憂而放緩。
圖表見RSI及隨機指數剛開始有回升跡象，而價格在上周暫且持穩於50天平均線之上，或見油價短線稍作喘穩。向上阻力先回攪25天平均線62.60，較大阻力料為65及66.40美元。支持位繼續留意目前位於58.30的50天平均線，下一級看至57.40以及54美元。
預估波幅：
阻力 62.60 – 65.00 – 66.40
支持 58.30 – 57.40 – 54.00
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