縱橫匯海 2021年4月1日

縱橫匯海 2021年4月1日

關注焦點：

4月2日 (周五 )

美國3月非農數據 (20：30)

今日重要經濟資料：

14：00 德國2月實質零售銷售月率‧預測+2.0%‧前值-4.5%

14：00 德國2月實質零售銷售年率‧前值-8.7%

15：45 意大利3月Markit/IHS 製造業PMI‧預測59.6‧前值56.9

15：50 法國3月Markit 製造業PMI‧預測58.7‧前值58.8

15：55 德國3月Markit/BME 製造業PMI終值‧預測66.6‧前值66.6

16：00 歐元區3月Markit 製造業PMI終值‧預測62.4‧前值62.4

16：30 英國3月Markit/CIPS 製造業 PMI終值‧預測57.9‧前值57.9

19：30 美國3月Challenger企業計劃裁員崗位‧前值34,531個

20：30 美國初請失業金人數(3月27日當周)‧預測68.0萬‧前值68.4萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(3月27日當周)‧前值73.6萬

20：30 美國續請失業金人數(3月20日當周)‧預測377.5萬‧前值387.0萬

21：45 美國3月Markit製造業PMI終值‧前值59.0

22：00 美國2月建築支出月率‧預測-1.0%‧前值+1.7%

22：00 美國3月ISM製造業指數‧預測61.3‧前值60.8

22：00 美國3月ISM製造業投入物價分項指數‧預測85.0‧前值86.0

22：00 美國3月ISM製造業就業分項指數‧前值54.4

22：00 美國3月ISM製造業新訂單分項指數‧前值64.8

本週要聞：

周三 / 美國3月芝加哥PMI為66.3    

XAU 倫敦黃金 - 美元升勢緩止，金價低位回升

金價周三上漲，受美元回落推動。金價一度觸及3月8日以來最低1677.61美元。金價在第一季下跌超過9%，錄得2016年12月底以來最差季度表現。美國總統拜登“規模非常龐大的結構性刺激計劃”引發了對通脹的擔憂，應能支撐黃金市場。

倫敦黃金走勢，金價在3月8日觸及於1676美元，至本周二及周三分別觸低至1678及1677美元，再加上圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，或見金價有回彈傾向。上望目標料為1714美元，而金價近日一直受壓於10天平均線下方，目前10天線處於1721美元，將視為一重要阻力依據。較有阻力將看至1745美元。支持位續留意1676附近區域。若以自2015年低位1045至去年高位2072美元的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度為1680，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1559及1438美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

3月15日–1,050.32噸

3月16日–1,050.32噸

3月17日–1,048.28噸

3月18日–1,048.28噸

3月19日–1,051.78噸

3月22日–1,051.78噸

3月23日–1,045.36噸

3月24日–1,043.03噸

3月25日–1,043.03噸

3月26日–1,036.62噸

3月29日–1,037.50噸

3月30日–1,037.50噸

3月31日–1,037.50噸

3月31日上午定盤價：1685.35

3月31日下午定盤價：1691.05

倫敦黃金4月1日

預測早段波幅：1704 – 1719

阻力位：1732 – 1740 – 1755

支持位：1693 – 1685 – 1677

XAG 倫敦白銀 - 銀價勉力守住關鍵支持，或見誘發反撲動力

倫敦白銀方面，銀價近日開始向下脫離此前的橫盤區間，當前重要支持預估在23.50美元，在去年12月金價曾多番測試此區支撐，剛在周三觸低於23.75美元，若短線銀價仍未有跌破，或見反撲機會。阻力位回看24.75及25.35，較大阻力料為25天平均線25.60美元。至於下方較大支持看至250天平均線23.25以至22美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

3月15日–18,415.33噸

3月16日–18,415.33噸

3月17日–18,348.92噸

3月18日–18,348.92噸

3月19日–18,302.71噸

3月22日–18,221.86噸

3月23日–18,221.86噸

3月24日–18,120.79噸

3月25日–18,057.27噸

3月26日–17,996.63噸

3月29日–17,996.63噸

3月30日–18,009.63噸

3月31日–17,888.36噸

倫敦白銀4月1日

預測早段波幅：24.34 – 24.82

阻力位：25.11 – 25.61 – 26.25

支持位：24.00 – 23.79 – 23.60

EUR 歐元 - 歐元兌美元觸及五個月低位

法國與德國加強防疫封鎖令歐洲經濟短期前景變得黯淡，美國與德國債券收益率之差擴大，也增添歐元壓力。本周五美國將發布的美國月度非農就業報告將是本周關注焦點。目前為止，美聯儲官員仍 稱勞動力市場閒置是繼續保持長期低利率立場的一個理由。

歐元兌美元走勢，匯價在本月中旬多番向上受制1.20關口，至上周更跌破此前的支撐依據200天平均線，隨著RSI及隨機指數亦繼續下行，預料歐元兌美元將開展另一浪跌勢，較大支持參考250天平均線1.1705，暫見過去兩個交易日亦勉力守穩，之後關鍵支持料為1.16水準，在去年10月及11月的兩個底部亦接近於此關口，故若後市跌破此區，或見將迎來更猛烈的跌勢，較大支撐指向1.15關口。阻力位先回看目前位於1.1875的200天平均線，較大阻力料為1.20關口以至1.2240。 

預估波幅：

阻力 1.1875 - 1.2000 – 1.2240

支持 1.1705 – 1.1600* - 1.1500

JPY 日圓 - 利好經濟前景支撐美元探高

技術走勢而言，美元日圓此前窄幅橫盤兩周多時間，至上周五突破頂部109.40後，接著於本周延續上揚，升見一年高位。由於圖表見RSI及隨機指數仍然處於上揚，可望後續上升動力猶存。當前先會參考去年2月高位112.21及2018年10月高位114.54水平。關鍵阻力指向115關口，自從於2017年1月跌破之後，曾多次反彈亦是受制於此關口。下方支持回看110及109.40，進一步看至25天平均線108.50水準。 

預估波幅：

阻力 109.40 – 110.00 – 112.21 – 114.54

支持 108.30 – 107.80 - 106.75 – 105.95

GBP 英鎊 - 疫苗接種情況樂觀，英鎊續獲支撐

技術圖表所見，英鎊兌美元上周在100天平均線上方回穩，而RSI及隨機指數正呈回升，或可望英鎊短線仍可告喘穩。上望阻力先為上周連番受限的1.40關口，較大阻力則預估在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376水準。下方繼續關注100天平均線，目前位於1.3640水平，倘若英鎊後市失守此區，料英鎊將見重陷跌勢。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。 

預估波幅：

阻力 1.4000* - 1.4344 - 1.4376

支持 1.3640 - 1.3455 - 1.3265

CHF 瑞郎 - 美元升勢暫緩，醞釀回調壓力

美元兌瑞郎走勢，圖表見MACD指標在近日亦見上破訊號線，而且匯價在此前兩周時間連番下探250天平均線支撐，至本周早段再度守穩後出現較明顯之反彈，目前250天線處於0.9210水平，若短線仍可守穩，料美元兌瑞郎將再作上行。當前較近阻力先會留意月初高位0.9375，下一級矚目於100周平均線0.9530以至0.98水準。至於下方較大支撐料為200天平均線0.91以至0.90關口。 

預估波幅：

阻力 0.9375 – 0.9530 – 0.9800

支持 0.9210 – 0.9100 – 0.9000**

AUD 澳元 - 風險偏好改善支撐澳元走穩

澳元兌美元本周仍告小幅持穩，基本上沒有受到鐵礦石和石油價格下跌的影響，隨著蘇伊士運河航運恢復，人們注意力轉向本周石油輸出國組織(OPEC)+會議，會上可能討論延長限產措施。技術走勢而言，近日匯價持於0.7560水準，亦勉力守住250天平均線支撐，圖表亦見RSI及隨機指數正自超賣區域回升，可望澳元兌美元在短線續告走穩。上望阻力預估在25天平均線0.7730水平，較大阻力料為0.7850以至0.80的心理關口。至於支持位除了0.7560水平外，下一級將看至0.75以至200天平均線0.7380水準。 

預估波幅：

阻力 0.7730 – 0.7850 - 0.8000*

支持 0.7560 - 0.7500 – 0.7380

NZD 紐元 - 紐元暫緩弱勢

技術圖表所見，RSI及隨機指數正處回升，或可望短線紐元兌美元仍先會延續近日的窄幅橫盤局面；但紐元自本周初持續下行，更在上周跌破100天平均線以及0.71水準，在未有扳回此前上方之前，料見紐元仍存在沽壓。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。較大支持料為250天平均線0.6740水準。至於上方阻力回看100天平均線0.7130，下一級看至0.73水準。 

預估波幅：

阻力 0.7130 – 0.7300

支持  0.6990 - 0.6875 – 0.6740

CAD 加元 - 經濟前景漸趨改善，商品貨幣稍呈喘穩

美元在周三繼續探高，投資者押注大規模財政刺激舉措和疫苗接種進展，將幫助美國引領全球經濟從疫情中復甦。美國總統拜登周三會公布3-4萬億美元基建支出計劃概要。本周稍早拜登曾表示，到4月19日，90%的美國成年人將有資格接種疫苗。美元指數一度高見93.44，創近五個月高位，指數從3月初接近90關口一路上漲，有望錄得2016年來最佳單月表現。投資者將關注周五公布的美國非農就業數據，迄今美聯儲決策者將就業市場低迷作為在較長時間內維持較低利率的依據，這提振了增長前景，但也引發了通脹擔憂。上日公佈的數據顯示，美國3月消費者信心指數升至去年疫情爆發以來最高，支持了這樣的觀點，即在更多財政刺激措施和公共衛生狀況改善的推動下，未來幾個月經濟增長將加速。

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回落，而匯價在本周多番上試亦是受阻於目前位於1.2650的50天平均線，預料美元兌加元正醞釀回調壓力。以過去兩周多的累計漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為1.2535及1.2505水平，61.8%的幅度則為1.2470水平。關鍵支撐指向3月18日低位1.2361。至於向上較大阻力料為100天平均線1.2745以至1.2880水準。 

預估波幅：

阻力 1.2650 - 1.2745 – 1.2880

支持 1.2535 – 1.2505 – 1.2470 – 1.2361

CL 紐約期油 - 油價再度走跌， OPEC下調原油需求增長預估

油價周三下跌，因歐洲的新一輪封鎖引發了人們對燃料消費的擔憂，以及石油輸出國組織(OPEC)及其盟友在決定減產政策的會議召開前對需求前景持悲觀看法。美國原油期貨收報每桶59.16美元，下跌1.39美元，或2.3%。美國原油3月份下跌3.8%，第一季度上漲21.9%。第一季度價格上漲主要是由於新冠疫苗在今年開始接種後，市場對需求復甦持樂觀態度。然而，這些希望在本月被澆滅，因為歐洲國家病例數再次激增可能導致醫院不堪重負，並抑制了對燃料的需求。周三，法國總統馬克龍下令法國進入第三輪全國封鎖狀態，並表示學校將關閉三周，以遏制第三波新冠病毒感染。OPEC將今年原油需求增長預估下調30萬桶/日，也令油價承壓。OPEC+將於周四召開會議，決定產量政策。美國能源信息署(EIA)周三表示，美國原油和汽油庫存上周意外下降，因煉廠煉油量增至約一年最高水平，以滿足改善的需求。上周原油庫存減少87.6萬桶，分析師預期為增加10.7萬桶。這限制了油價跌幅。

圖表見油價向上仍見受制25天平線62.25美元，下方關鍵於57.20美元，鑑於RSI及隨機指數仍處下行，料稍呈下跌傾向機會較大，倘若後市跌破上述支撐，料短線仍見沽壓。較大阻力料為65及66.40美元。至於向下較大支持位預估在100天平均線53.15以及51.40美元。 

預估波幅：

阻力 62.25 – 65.00 – 66.40

支持 57.20 – 53.15 – 51.40

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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