縱橫匯海 2021年4月12日

縱橫匯海 2021年4月12日

關注焦點：

周二：

中國貿易

美國CPI (20：30)

周三：

紐西蘭議息 (10：00)

周四：

美國零售 (20：30

美國工業 (21：15)

周五：

美日會面

美國房屋 (20：30)

今日重要經濟資料：

17：00 歐元區2月零售銷售月率‧預測+1.5%‧前值-5.9%

17：00 歐元區2月零售銷售年率‧預測-5.4%‧前值-6.4%

4月13日 (星期二)

02：00 美國3月聯邦預算‧前值赤字3,110億 

XAU 倫敦黃金 - 金價呈觸頂回調跡象

美元兌主要貨幣上周大部分時間反覆走低，美元指數周四曾跌至3月23日來低點92.00。美債收益率回落，美國就業數據欠佳、加上美聯儲維持寬鬆態度堅定，促使投資人解除部分美元多倉。此前美國聯邦儲備理事會(FED)3月會議記錄未有提供決定市場走向的新線索。美聯儲上周三發布的3月政策會議記錄顯示，儘管美國經濟今年增長勢頭強勁，但聯儲官員仍對疫情的持續風險持謹慎態度，並承諾在復甦更加穩固之前，繼續提供貨幣政策支持。 

倫敦黃金上周緩步走高，至周四升上1758水平，但至周五已見較明顯回調，而金價在3月18日高位為1755，正接近於上周高位，或有機會延續著三月以來的區間上落走勢。圖表亦可見RSI及隨機指數正自超買區域回落，同樣預示著金價當前有著觸頂回落的傾向。支持位將回看25天平均線1727及1700關口，下一級繼續留意3月底低位1676附近區域。向上阻力預估在50天平均線1759美元，暫見金價未有突破，較大阻力則料為1780及1800美元關口。基本面上，在美國龐大財政刺激及美聯儲的支持較少的情況下，美債收益率有機會繼續走高，而經濟復甦擴大及不確定性減少，料將會削弱市場對黃金的避險需求。世界黃金協會(WGC)最新發佈數據顯示，3月份全球黃金ETF持倉下降107.5噸，為五個月來出現的第四次淨流出。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

3月29日–1,037.50噸

3月30日–1,037.50噸

3月31日–1,037.50噸

4月5日–1,032.83噸

4月6日–1,029.05噸

4月7日–1,028.39噸

4月8日–1,026.07噸

4月9日–1,026.07噸

4月9日上午定盤價：1747.95

4月9日下午定盤價：1741.20

倫敦黃金4月12日

預測早段波幅：1730 – 1756

阻力位：1763 – 1777 – 1784

支持位：1720 – 1706 – 1699

XAG 倫敦白銀 - 銀價受制25ma，醞釀回調

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數亦已自超買區域緩緩回落，而價格近月則一直受制25天平均線，目前位於25.40美元，故若銀價本周仍繼續居於此區之下，料將醞釀回調壓力。支持位預計在24.20及23.75美元，關鍵料為23.50美元，在去年12月銀價曾多番測試此區支撐。至於向上較大阻力料為50天平均線26.20美元，下一級指向27美元關口。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

3月29日–17,996.63噸

3月30日–18,009.63噸

3月31日–17,888.36噸

4月5日–17,880.11噸

4月6日–17,880.11噸

4月7日–17,880.11噸

4月8日–17,880.11噸

4月9日–17,880.11噸

倫敦白銀4月12日

預測早段波幅：25.02  – 25.38

阻力位：25.67 – 26.11 – 26.62

支持位：24.80 – 24.37 – 24.16

EUR 歐元 - 歐元續見受制1.20關口，短線有望重陷跌勢

歐元兌美元自上月底持續反彈，至本周三曾攀上1.19水準上方但隨後已出現顯著回落，而歐元區疫苗接種進度明顯落後於美國，歐元區的新冠病毒傳染速度再度加快，或令歐元有再陷弱勢的傾向。從技術圖表可見，RSI及隨機指數正自超買區域回落，匯價的上行亦未有衝破關鍵的1.20關口，此前在3月中旬已多番上探此區亦是難越雷池，並且是自年初以來，匯價仍保持著一浪低於一浪的下跌趨勢，故目前很大機會將見歐元又會重新走低，關鍵支撐將會繼續留意目前位於1.1825的200天平均線，上月底就是守穩此指標而出現反撲，故若後市跌破此區，可望歐元沽壓更顯沉重。下一級支持將參考1.16水準，在去年10月及11月的兩個底部亦接近於此關口，較大支撐指向1.15關口。至於向上較大阻力料為1.2120以至1.2240水平。 

預估波幅：

阻力 1.2000 - 1.2120 – 1.2240

支持 1.1825 – 1.1600* - 1.1500

JPY 日圓 - 美元升勢緩止，迎來區間盤整

美元日圓此前窄幅橫盤兩周多時間，至3月26日突破頂部109.40後，接著於上周延續上揚，升見一年高位。但圖表見RSI及隨機指數已處回落，當前升勢或呈放緩，並有機會先回探110關口及109.40水準，這兩區均出現失守，才顯現出美元有調頭回挫的傾向，進一步支撐看至25天平均線108.70水準。向上阻力則會參考去年2月高位112.21及2018年10月高位114.54水平。關鍵阻力指向115關口，自從於2017年1月跌破之後，曾多次反彈亦是受制於此關口。

預估波幅：

阻力 112.21 – 114.54 – 115.00

支持 110.00 – 109.40 – 108.70

GBP 英鎊 - 英鎊遭獲利回吐，短線料可重新走穩

英鎊兌美元方面，在快速疫苗接種計劃的推動下，對英國經濟復甦的預期幫助英鎊近兩周普遍走穩，但於本周二英鎊又呈走軟，估計是在復活節長周末結束投資者交易員返回市場獲利了結所致。不過，隨著英國疫苗接種計劃的迅速實施和新增感染人數的下降，英國首相約翰遜周一證實，計劃在下周重啟經濟，這或許在基本面可給予英鎊支撐。而在技術面，圖表見近期英鎊兌美元於100天平均線獲見支撐，目前位於1.3675，隨著MACD指標上破訊號線，若果英鎊可持於此區上方，料英鎊尚可延續走穩。上望阻力先為1.3920及1.40關口，較大阻力則預估在2018年1月及4月形成了兩個頂部分別位於1.4344及1.4376水準。不過，亦要慎待若100天平均線失守，料英鎊將見重陷跌勢。以自去年9月起始的累計升幅計算，38.2%的調整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3455及1.3265水準。

預估波幅：

阻力 1.3920 - 1.4000* - 1.4344 - 1.4376

支持 1.3675 - 1.3455 - 1.3265

CHF 瑞郎 - 美元跌勢緩止，可望重新走穩

上周五，美元稍呈回穩，美國和中國通脹指標升幅大於預期，推高公債收益率。數據顯示，美國3月生產者物價指數(PPI)升幅超過預期，錄得九年半來最大同比升幅。數據符合這樣的預期，即在美國復工復產，公共衛生環境改善，政府投入大量資金之際，通脹將上升。

美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數已在超賣區域橫盤多日，而匯價繼上月之後，在上周亦再次下探250天平均線支撐，但仍見可力守此區，目前250天線處於0.92水平，若本周早段仍可守穩，料美元兌瑞郎將再作上行。當前較近阻力先會留意月初高位0.9375，下一級矚目於100周平均線0.95１0以至0.98水準。至於下方較大支撐料為200天平均線0.91以至0.90關口。 

預估波幅：

阻力 0.9375 – 0.9510 – 0.9800

支持 0.9200* – 0.9100 – 0.9000**

AUD 澳元 - 澳元多日上試乏力，醞釀回調風險

技術走勢而言，澳元兌美元近一周多的時間受壓於0.77關口之下，而RSI及隨機指數於超買區域已有著回落跡象，故短期若仍未可向上突破，估計澳元將醞釀重新探低的壓力。支持位除了上周低位0.7532水平外，下一級將看至0.75以至250天平均線0.7255水準。向上輍大阻力預估在0.7850以至0.80的心理關口。

預估波幅：

阻力 0.7700 – 0.7850 - 0.8000*

支持 0.7532 - 0.7500 – 0.7255

NZD 紐元 - 紐元暫緩弱勢

紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正處回升，MACD指標亦剛上破訊號線，或可望紐元兌美元有望延續近日的窄幅橫盤局面；匯價於上月跌破100天平均線之後，則一直持於此指標下方，故在未有扳回目前位於0.7145的100天線之前，料見紐元仍存在沽壓。以自去年9月低位0.7512起始的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度為0.71，擴展至50%及61.8%將分別看至0.6990及0.6875水平。較大支持料為250天平均線0.6740水準。若可闖過0.7145，料見紐元終可元成觸底作出較明確的反撲，上望目標看至0.73以至0.7460水準。

預估波幅：

阻力 0.7130 – 0.7300

支持  0.6990 - 0.6875 – 0.6740

CAD 加元 - 經濟前景漸趨改善，商品貨幣稍呈喘穩

美元兌加元走勢，隨著匯價在過去兩周多時間陷於窄幅橫行，並且連番受阻目前位於1.2620的50天平均線，預料美元兌加元正醞釀回調壓力。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為1.2535及1.2505水平，61.8%的幅度則為1.2470水平。關鍵支撐指向3月18日低位1.2361以至2018年低位1.2246。至於向上較大阻力料為100天平均線1.2710以至1.2880水準。

預估波幅：

阻力 1.2620 - 1.2710 – 1.2880

支持 1.2535 – 1.2505 – 1.2470 - 1.2361

CL 紐約期油 - 油價窄幅橫盤

圖表見油價向上仍見受制25天平線已三周多時間，目前處於61.90元，下方關鍵於57.20美元，鑑於RSI及隨機指數仍處下行，料稍呈下跌傾向機會較大，倘若後市跌破上述支撐，料短線仍見沽壓。較大阻力料為65及66.40美元。至於向下較大支持位預估在100天平均線54.15以及51.40美元。 

預估波幅：

阻力 61.90 – 65.00 – 66.40

支持 57.20 – 54.15 – 51.40

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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