縱橫匯海 2021年6月8日

縱橫匯海 2021年6月8日

關注焦點：

周二：美國4月JOLT職位空缺 (22：00)

周三：中國5月PPI‧CPI (09：30)

      加拿大議息決議 (22：00)

周四：歐洲議息決議 (19：45)

      美國5月CPI (20：30)

周五：密西根大學6月消費者信心指數 (22：00)

今日重要經濟數據：

14：00 德國4月工業生產月率‧預測+0.7%‧前值+2.5%

14：00 德國4月工業生產年率‧前值+4.9%

17：00 德國6月ZEW經濟景氣指數‧預測正85.3‧前值正84.4

17：00 德國6月ZEW經濟現況指數‧預測負28.0‧前值負40.1

17：00 歐元區第一季就業人口年率終值‧前值-2.1%

17：00 歐元區第一季就業人口季率終值‧前值-0.3%

17：00 歐元區第一季國內生產總值(GDP)季率修正值‧預測-0.6%‧前值-0.6%

17：00 歐元區第一季國內生產總值(GDP)年率修正值‧預測-1.8%‧前值-1.8%

18：00 美國5月NFIB小企業信心指數‧前值99.8

20：30 美國4月國際貿易收支‧預測逆差690億‧前值逆差744億

20：30 加拿大4月貿易收支‧預測逆差8億‧前值逆差11.4億

22：00 美國4月JOLTS職位空缺‧前值812.3

本週要聞：

周六/ 美國財長耶倫稱不認為通脹將持久，將予以密切關注

XAU 倫敦黃金 - 美元下跌之際金價上漲，關注美國通脹數據和美聯儲線索

金價周一守住漲幅，美元下滑，投資者等待本周晚些時候美國公布通脹數據，以明確美國聯邦儲備理事會(FED)何時可能開始縮減經濟支持措施。據彭博新聞周日報導，葉倫表示，總統拜登的4萬億美元支出計劃對美國來說是好事，即使它推動通脹率上升並導致利率上升。通脹仍將是關注焦點，美國消費者物價指數(CPI)報告將於周四公布，歐洲和加拿大的央行也將召開會議。

倫敦黃金走勢，金價曾觸及5月19日以來最低的1855.6美元，但由於周五公佈的非農數據未如市場預期的強勁，令金價得以走穩，重登1890水準。技術走勢而言，MACD指標剛跌破訊號線，而金價在上周跌破延伸自5月初的上升趨向線及10天平均線1890美元後，若本周金價仍居於此區下方，預料金價仍有回跌傾向；下方支撐看至1870以至1855美元，下一級回看之前險守著的1850水準。另外，以黃金比率計算，38.2%及50%的回吐水準則在1825及1797美元。上方較大阻力預估在1910以至上周高位1916.40美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

5月24日–1,046.12噸

5月25日–1,046.12噸

5月26日–1,044.08噸

5月27日–1,044.08噸

5月28日–1,043.21噸

5月31日–1,043.21噸

6月1日–1,045.83噸

6月2日–1,041.75噸

6月3日–1,041.75噸

6月4日–1,043.16噸

6月7日–1,037.33噸

6月7日上午定盤價：1882.05

6月7日下午定盤價：1888.40

倫敦黃金6月8日

預測早段波幅：1894 – 1909

阻力位：1914 – 1924 – 1934

支持位：1888 – 1874 – 1864

XAG 倫敦白銀 - 銀價跌破近期區間底部，料陷弱勢

倫敦白銀方面，之前多周走勢處於窄幅橫行，但上周末有初步跌破的情況出現，而這一段升勢形成一上升趨線位於27.90美元，在上周已告失守，或將見銀價陷入回調階段。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為26.88，擴展至50%及61.8%的幅度則為26.30及25.70美元。阻力位預估在27.90及28.25美元，下一級參考5月中旬高位28.74美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

5月24日–17,936.56噸

5月25日–17,936.56噸

5月26日–17,936.56噸

5月27日–17,936.56噸

5月28日–17,936.56噸

5月31日–17,936.56噸

6月1日–17,936.56噸

6月2日–17,929.28噸

6月3日–17,989.86噸

6月4日–17,989.86噸

6月7日–17,961.01噸

倫敦白銀6月8日

預測早段波幅：27.75 – 28.10

阻力位：28.30 – 28.80 – 29.30

支持位：27.60 – 27.25 – 26.90

EUR 歐元 - 歐元尚見走勢承壓，關注本周議息決議

美元在周一稍見持穩，自上周五美國公佈就業數據遜於預期的跌勢回升，不過在本周稍後美國公佈通脹數據和歐洲央行會議之前，市場保持謹慎，令整體匯市波動受限。歐洲央行的議息結果將於本周四公佈，之前多位央行官員的鴿派談話，暗示歐洲央行不急於放慢購債速度。歐洲央行的大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)總規模為1.85萬億歐元。與此同時，美國聯邦儲備理事會(FED)的政策制定者已開始朝著討論縮減刺激的方向前進。兩方的分歧預料將令歐元兌美元短期走勢維持承壓。根據路透的計算和美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五公布的數據，投機者在最近一周減少了美元凈空倉。此外，七國集團(G7)財長周六達成了一項具里程碑意義的協議，將全球最低企業稅定為至少15%的計劃可能會在長期內導致全球資本回流，這可能會對美元有利。

歐元兌美元方面，技術走勢而言，歐元兌美元自三月底於1.1702低位反覆走高，至5月25日升見至1.2266水準，之後在小幅調後，至上周二又觸高至1.2254，但似乎又再次於此區再次遭遇阻力，而引發其後出現顯著調整。而圖表可見5天平均線剛跌破10天平均線，上升趨向線亦剛在上周出現失守，料歐元兌美元本周仍有下試壓力。黃金比率計算，38.2%的回調幅度在1.2050，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1985及1.1915水準。較大支撐指向250天平均線，在3月底的時間亦曾險守此指標，目前位於1.1905水平。至於向上較大阻力看至1.2350以及1.25關口。

本週要聞：

歐元區6月SENTIX投資者信心指數升至28.1，觸及2018年2月以來最高

預估波幅：

阻力 1.2350 – 1.2500

支持 1.2050* - 1.1985 – 1.1905/15

JPY 日圓 - 美國就業數據不及預期，美元稍呈回調

美元周一小幅走低，美國公債收益率變動不大，投資者將目光投向歐洲央行會議。上周五公布的美國就業數據令美元承壓，因投資者押注就業增長不夠強勁，不足以加劇對美聯儲收緊貨幣政策的預期。市場參與者還將關注將於周四公布的美國通脹數據，歐洲央行屆時也將召開會議。歐洲央行政策制定者的鴿派發言表明，央行並不急於放慢在1.85萬億歐元(2.24萬億美元)大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)下的購債步伐。

美元兌日圓未能明確突破近月受制的110關，而圖表亦見RSI及隨機指數均已告掉頭回落，可望美元兌日圓續有下試壓力。支持關鍵將會指向4月低位107.46，若失守此頸線位置，料將加劇沽壓。以年內的累計升幅計算，38.2%的調整幅度為107.75，擴展至50%及61.8%則為106.75及105.75。較大支撐參考2月低位104.40。至於向上較大阻力預估在111以及去年高位112.21。

預估波幅：

阻力 110.00 –111.00 -  112.21

支持 107.46 –106.75 – 105.75 – 104.40

GBP 英鎊 - 英鎊高位盤整待變

英鎊兌美元在上周二曾一度觸及三年高位1.4248，但其後已顯著回落，而在圖表可見，對應2月高位1.4235，正好形成雙頂型態的雛型；另外，圖表亦可見到MACD指標剛已下破了訊號線，而RSI及隨機指數仍告下行，料英鎊仍傾向繼續探低。當前支撐先參考近月穩守著的25天平均線，目前位於1.41055，若失守此區，可望英鎊將開展較明顯的回吐走勢。以近兩個月的累計升幅計算，38.2%的調整幅度為1.4030，擴展至50%及61.8%則為1.3960及1.3890水平。向上較大阻力預估在1.4380以及1.45水準。

預估波幅：

阻力 1.4235* – 1.4380 – 1.4500

支持 1.4105* - 1.4030 – 1.3960 - 1.3890

CHF 瑞郎 - 瑞郎升幅受制0.89關口

美元延續近日自低位回升的態勢，市場人士正為美國即將公佈的一系列美國經濟數據作好準備；最近美國經濟出人意料的強勁反彈，令投資者不敢大量增加空頭頭寸。美聯儲官員已經開始暗示將討論縮減刺激，美聯儲周三宣佈，將開始拋售去年通過一項緊急貸款安排購入的公司債，該安排是在疫情最嚴重時期為穩定信貸市場而推出的。而本周壓軸登場美國5月非農就業數據將是市場的一大焦點，上月公佈的非農就業數據遠遜於預期，令美元挫跌；但近期美國數據普遍造好，故在本周五數據公佈前，美元轉穩；而作為前瞻指引的ADP民間就業崗位剛在周四公佈，增幅為97.8萬個，遠優於預估的增加65.0萬個，並且進一步對美元形成支撐；目前市場普遍預計5月非農就業崗位料增加66.4萬個。

美元兌瑞郎方面，匯價在近兩周處於窄幅盤整，下方大致於0.8920水準附近獲支撐，向上則受制於0.91；不過，圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，預料短線美元兌瑞郎很大機會出現破頂，並開展較明顯的反撲。以自4月初位0.9472起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.9135，擴展至50%及61.8%的幅度則會看至0.92以及0.9265水平。較大阻力預估在0.9320。至於下方較大支持料為0.8870以至1月低位0.8754水平。

預估波幅：

阻力 0.9135 - 0.9200 - 0.9265 – 0.9320

支持 0.8920 - 0.8870 – 0.8754

AUD 澳元 - 央行保持鴿派基調，澳元越發傾向回跌

澳元兌美元過去兩周處於窄幅橫盤階段，上周低位曾觸及0.7677，僅僅高於5月4月低位0.7675，而技術圖表可見5天平均線跌破10天平均線，10天平均線亦已下破25天平均線，均示意澳元短期傾向破底下行，故短線若可明確破位，可望澳元將開展新一輪跌勢，較大支持位看至0.7580水準，進一步關鍵在250天平均線0.7430水準。上方阻力預估在0.7820以至0.79水平。

預估波幅：

阻力 0.7820 – 0.7900 - 0.8000*

支持 0.7675 – 0.7580 – 0.7420

NZD 紐元 - 紐元三頂型態，慎防破位下滑

紐元兌美元方面，在整個五月份，匯價在高位區間反覆爭持，向上曾三度上試0.73關口附近，但都未能作出明確突破，包括最近於上周三亦是上試未果，並引伸至今的逐步調整，可預期若然後市進一步跌破5月4日的低位0.7116，則有機會以三頂的技術型態展開下跌浪，下延首個目標先看0.70關口；另外，以型態幅度計算，下一個重要目標將看至0.6916附近，進一步指向0.6850水平。而向上較大阻力料為0.7390以至3月高位0.7463。

預估波幅：

阻力 0.7300 - 0.7390 – 0.7463

支持 0.7116 - 0.7000 -  0.6916

CAD 加元 - 美元維持守勢，關注本周通脹數據

美元在周一稍見持穩，周四將公佈的美國通脹數據將是下一個焦點。另外，加拿大央行周三亦將舉行議息會議，市場人士認為其調整刺激計劃的可能性不大。與此同時，美國聯邦儲備理事會(FED)的政策制定者已開始朝著討論縮減刺激的方向前進。

美元兌加元走勢，匯價自5月以來盤穩於1.20關口上方，至於向上則大致受制1.2150水準，故短期需留意若任何一方出現破位，美元兌加元將可走出一個明確的走向。圖表亦可見10天平均線與25天平均線越為靠近，相距僅為約30點子，亦即上破出現黃金交叉的機會頗高，同時亦示意美元向上突破區間的傾向，其後更有望開展反撲。以最近一輪的下跌幅度計算，38.2%的反彈水準為1.2250，擴展至50%及61.8%將分別看至1.2330及1.2405水平。關鍵阻力料為100天平均線，四月匯價曾力試此指標亦未可突破，目前處於1.2475水平。至於下方支撐繼續留意1.20關口以及200個月平均線1.1680水準。

預估波幅：

阻力 1.2150 - 1.2250 - 1.2330 – 1.2405

支持 1.2000* – 1.1680

CL 紐約期油 - 油價升勢稍緩

油價周一回落，此前觸及兩年高位，因市場預期需求改善，且石油輸出國組織(OPEC)產油國繼續限制供應。油價早盤從日高回落，市場承壓，因中國5月原油進口數據顯示，原油進口量降至一年低點。美國原油期貨結算價為每桶69.23美元，盤中自2018年10月以來首次觸及每桶70美元。 原油價格已經上漲了兩周，漲了43%，這得益於從疫情導致的需求受擾中初步恢復，以及OPEC及其盟友組成的OPEC+聯盟進行供應限制。OPEC+將在6月和7月堅持供應限制，這推動油價走高。周一，OPEC秘書長巴爾金都表示，該組織及其盟友預計未來幾個月石油庫存將進一步下降。

技術圖表所見，油價衝破近期頂部，料本周仍呈上試傾向。上望目標明顯指向70美元的整數關口，而周一高位正正僅觸及此區，下一級看至71.10及75美元。支持位則預估在69.10及68美元，下一級參考25天平均線66.10美元。 

預估波幅：

阻力 70.00* – 71.10 – 75.00

支持 69.10 – 68.00 – 66.10

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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