縱橫匯海 2021年7月14日
縱橫匯海 2021年7月14日
關注焦點：
周三：紐西蘭議息 (10：00)
美國PPI(20：30)
加拿大議息 (22：00)
周五：日本議息
美國零售 (20：30)
今日重要經濟資料：
14：00 英國6月CPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.6%
14：00 英國6月CPI年率‧預測+2.2%‧前值+2.1%
14：00 英國6月核心CPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.8%
14：00 英國6月核心CPI年率‧預測+2.0%‧前值+2.0%
14：00 英國6月零售物價指數(RPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.3%
14：00 英國6月零售物價指數(RPI)年率‧預測+3.4%‧前值+3.3%
14：00 英國6月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)月率‧前值+0.3%
14：00 英國6月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)年率‧前值+3.4%
14：00 英國6月未經季節性調整PPI投入物價月率‧預測+1.2%‧前值+1.1%
14：00 英國6月未經季節性調整PPI投入物價年率‧預測+10.8%‧前值+10.7%
14：00 英國6月未經季節性調整PPI產出物價月率‧預測+0.6%‧前值+0.5%
14：00 英國6月未經季節性調整PPI產出物價年率‧預測+4.8%‧前值+4.6%
14：00 英國6月未經季節性調整核心PPI產出物價月率‧前值+0.4%
14：00 英國6月未經季節性調整核心PPI產出物價年率‧前值+2.7%
20：30 美國6月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+6.8%‧前值+6.6%
20：30 美國6月最終需求PPI月率‧預測+0.6%‧前值+0.8%
20：30 美國6月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+5.1%‧前值+4.8%
20：30 美國6月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.5%‧前值+0.7%
22：00 加拿大央行利率決議
本週要聞：
美國6月民間部門每週平均實質所得下降0.9%
美國6月核心CPI較上年同期上漲4.5%
美國6月CPI較上年同期上漲5.4%
美國6月核心CPI較前月上漲0.9%
美國6月CPI較前月上漲0.9%
XAU 倫敦黃金 - 金價支撐依據還看100MA
倫敦黃金走勢，在技術走勢方面，金價在受制近三周時間後，終在上周突破100天平均線，目前100天線處於1789美元，縱然本周一金價曾一度挫跌，但就是剛好在此區獲見支撐，故若論短期走勢，應可繼續留意此區，亦即若重返此區下方，金價料仍告承壓，較大支持位回看1783以至1760美元。反之，金價可繼續持穩其上，則有望可重整旗鼓，當前一個考驗將是位於1802美元的25天平均線，預料金價需突破此區才見金價另一反撲的展開。以自六月起始的累計跌幅計算， 50%及61.8%的反彈幅度將分別為1833及1852美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月28日–1,045.78噸
6月29日–1,045.78噸
6月30日–1,045.78噸
7月1日–1,043.16噸
7月2日–1,042.58噸
7月5日–1,042.58噸
7月6日–1,042.23噸
7月7日–1,040.48噸
7月8日–1,040.19噸
7月9日–1,040.19噸
7月12日–1,037.28噸
7月13日–1,037.28噸
7月13日上午定盤價：1807.85
7月13日下午定盤價：1813.85
倫敦黃金7月14日
預測早段波幅：1808 – 1818
阻力位：1828 – 1836 – 1846
支持位：1798 – 1788 – 1778
XAG 倫敦白銀 - 銀價再陷弱勢盤整格局
倫敦白銀方面，銀價在上周初受制於25天平均線而回落，目前25天線處於26.36美元，若短期仍未能闖出此區，銀價或仍陷於弱勢盤整階段；而其他技術指標暫未有透露出一致的訊號，故可能短線延續盤整的機會較大。向上較大阻力看至27.25及27.85美元。至於支持關鍵指向25.50美元，這是近期兩度險守著的關口，需看若其後此區一旦失守，可能觸發銀價新一波的大型跌勢；較近的下試目標料為3月低位23.76美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
6月28日–17,395.73噸
6月29日–17,453.41噸
6月30日–17,361.13噸
7月1日–17,361.13噸
7月2日–17,353.61噸
7月5日–17,353.61噸
7月6日–17,353.61噸
7月7日–17,295.94噸
7月8日–17,295.94噸
7月9日–17,267.10噸
7月12日–17,267.10噸
7月13日–17,267.10噸
倫敦白銀7月14日
預測早段波幅：25.75 – 26.20
阻力位：26.50 – 26.90 – 27.20
支持位：25.60 – 25.15 – 24.60
EUR 歐元 - 歐元復再承壓，下試近期支撐關鍵
上個月美國聯邦儲備理事會(FED)的基調意外轉變，令撤回刺激的可能性受到關注，這在近幾周提振了美元。目前亦有多間主要央行都變得越來越鷹派，只有幾個明顯的例外，如歐洲央行、日本央行和中國央行，其中中國央行上周五放寬了政策。歐洲央行高層決策者，包括總裁和副總裁周一都表明該行將維持支持性政策，並準備在下周提出新的“前瞻指引”，將修正後的2%通脹目標納入考量。美元本周開局大致走穩，市場人方面在等待周二公佈的美國通脹數據，而接下來將會關注美聯儲主席鮑威爾將於周三和周四在國會作證；投資者將仔細研究這份證詞，以尋找美國可能的縮表時間線索。
美元指數周二持穩，仍接近上周三觸及的三個月高位92.84。從技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超賣區域出現初步回升跡象；此外，雖然在上周後段美指一度回落，但仍可穩守住位於91.50的頸線位置，因此，估計若美指繼續可持於此區之上，預料美指仍有重新走穩的傾向。以自2020年3月高位102.99的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度看至94.45，50%及61.8%分別為96.10及97.75水準。較近阻力看至100個月平均線92.90水平，可留意上周高位正是未能踏破此區。至於向下較大支持參考90關口以至1月份低位89.21。
歐元兌美元上周向下考驗又一重要關卡1.18，月初以來已多次下探亦仍可險守著，故後市一旦失守，可望歐元仍續作下試，下一目標將直指1.17，此前已在3月底守住後開展強勁反撲至1.22水準上方，故需多加留意若此趟失守，歐元有機會將開展近一年多來更為猛烈的跌勢，這是因為由2020年11月至今，明顯可在圖表看至歐元兌美元正形成了一組雙頂型態，僅以5月25日高位1.2266以及3月31日低位1.1702的564點的相距幅度計算，雙頂延伸的潛在技術目標可看至1.1138，這將視為中長期的下探目標。至於當前較近的延伸支持可先留意2020年11月4日低位1.1602，而1.15這個半百關口亦是值得參考的支持依據。阻力位就回看上月下旬未能回破的1.19以至1.20關口，較大阻力預估在50天平均線1.2060水平。
預估波幅：
阻力 1.1900 - 1.2000 – 1.2060*
支持 1.1800* – 1.1700** -1.1602 - 1.1500 – 1.1138
JPY 日圓 - 美國CPI創下13年來最大漲幅，推動美元衝高
美元兌一籃子貨幣周二攀升至五日高位，此前數據顯示美國6月通脹數據高於預期，引發通脹擔憂將持續的可能性。美國6月消費者價格指數(CPI)創下13年來最大漲幅，因供應受限，且隨著經濟復甦動能增強，與旅行相關的服務價格繼續從大流行時期的低迷水平反彈。儘管全球許多地區的新冠感染病例再次上升，美國撤走經濟刺激計劃的可能性在最近幾周提振了美元。美聯儲上月突然轉向鷹派基調使撤走刺激舉措成為市場關注焦點。美國消費者物價指數(CPI)數據可能有助於提振美元。
美元兌日圓走勢，上周匯價曾出現顯著回跌，至109.50水準初步站穩住腳，而圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，或可望美元兌日圓有再復上探的傾向。首個目標先看本月初高位111.65，其後進一步將看至去年高位112.21以至115關口。至於支持位回看108.50及4月低位107.46。
預估波幅：
阻力 111.65 – 112.21 – 115.00
支持 109.50 – 108.50 – 107.46
GBP 英鎊 - 疫情擔憂推動美元小漲
技術圖表可見，英鎊兌美元在上月失守25天平均線之後，則一路拾級下行，目前25天線處於1.3950水準，估計若匯價繼續居於此區下方，可望英鎊仍有下試壓力。目標先會指向200天平均線1.3660水平。若以自去年九月起始的的累計升幅計算，38.2%的回調幅度看至1.3645，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.3455及1.3270水平。至於較大阻力預估在1.40以至1.4130水準。
預估波幅：
阻力 1.3950 - 1.4000 - 1.4130
支持 1.3660 - 1.3645 – 1.3455 – 1.3270
CHF 瑞郎 - 美元稍呈靠穩，觀望本周數據
美元兌瑞郎方面，匯價自五月中旬以來大致於0.8920水準附近築起底部，至六月中旬更升破0.91的區間頂部，即使其後一度回調亦站穩於0.91水準上方，而圖表見RSI及隨機指數維持上行，預料美元兌瑞郎仍有繼續上試的空間。以自4月初位0.9472起始的累計跌幅計算，61.8%的回升幅度會看至0.9265。較大阻力預估在100周平均線0.9410以及0.9500水準，進一步料為0.9620。至於下方支持料為0.90關口，下一級預估在0.8870以至1月低位0.8754水平。
預估波幅：
阻力 0.9265 – 0.9410 – 0.9500 – 0.9620
支持 0.9100* – 0.9000 – 0.8870 - 0.8754
AUD 澳元 - 風險偏好受制，澳元續呈承壓
技術圖表所見，澳元兌美元自六月下旬的走勢正形成了一組小型雙頂型態，頸線位置參考7月2日低位0.7445。由於RSI及隨機指數仍告下行，故匯價短期若仍居於此區下方，料澳元又將伸延另一波跌勢。向下較大支持料為0.7380及200周平均線0.7240水準，下一級直指0.70關口。而阻力位會回看25天平均線0.7585以至0.7720水準。
預估波幅：
阻力 0.7445 - 0.7585 - 0.7720
支持 0.7380 – 0.7240 – 0.7000
NZD 紐元 - 數據支撐紐元走穩
技術走勢而言，此前由五月初開始，紐元兌美元曾三度下探位於0.7120附近的頸線，並終在6月中旬失守引發隨後的挫跌，在上月下旬的反撲向上正是受制於此頸線，而至今又再探試著此區位置，故要慎防若本周未能更進一步突破此區，將有機會形成一記技術後抽，其後或會醞釀新一波跌勢；而圖表亦見RSI及隨機指數亦正自超買區域掉頭回落，也示意著紐元的回跌傾向。目標先指向0.70關口上月低位0.6923，進一步預估在0.6850及0.6720水平。而向上較大阻力料為50天平均線0.7155以至5月高位0.7316。
預估波幅：
阻力 0.7120* – 0.7155 - 0.7316
支持 0.7000 - 0.6923 – 0.6850 – 0.6720
CAD 加元 - 加元呈回穩傾向，關注央行議息
作為加拿大主要出口商品的石油價格溫和走強，但未能止住加元兌美元的跌勢。加元兌美元下跌0.5%，創下四日新低。加拿大央行將在周三的政策聲明中更新其經濟預測。
美元兌加元方面，投資者正關注加拿大央行周三發佈的利率聲明，看該行是否會宣佈放緩資產購買計劃。而在技術走勢而言，上周匯價在1.26關口遇阻，亦接近於200天平均線目前位置1.2630，隨著之後回落，亦令RSI及隨機指數開始掉頭下行，估計短線匯價出現回跌的機會頗大。較近支持料為25天平均線1.2340及1.23水準，在本周初多日見匯價險守於此區之上，下一重要支撐將繼續留意1.20關口。至於向上另一關鍵阻力將參考4月高位1.2652，進一步料為250天平均線1.2755。
預估波幅：
阻力 1.2600/30 – 1.2652 - 1.2755
支持 1.2340/00 - 1.2000*
CL 紐約期油 - 油價抽升，經濟擔憂抵消供應收緊的影響
油價周二上漲近2%，此前國際能源署(IEA)表示，由於主要產油國在向全球額外供應多少原油的問題上存在分歧，市場供應短期內應該會收緊。市場近期總體走強，因需求反彈，石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟減少數百萬桶石油供應。預計OPEC+將增加供應，但產油國沒有在磋商中達成協議。美國原油期貨上漲1.15美元，或1.6%，結算價報每桶75.25美元。
技術圖表所見，當前RSI及隨機指數已進佔超買區域，進一步上升的動力或會欠奉。倘若以自五月的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為71.10美元，油價回吐幅度有機會延展至69.25及67.40美元。較大支撐參考100天平均線65.80美元。至於阻力位先留意75水準，下一關鍵在77美元，2018年10月高位76.90止步於此，上周亦是過門而不入，只觸高至76.98，故若後市能衝破77美元將別具意義，有望先以80美元關口為下一目標。
預估波幅：
阻力 75.00 – 77.00** – 80.00
支持 71.10* – 69.25 – 67.40 – 65.80
英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
縱橫匯海財經網站 www.MW801.com
手機網站 www.92621888.com
香港 2574 2229中國 135 6070 1133
WhatsApp/微信： +852 9262 1888
QQ：627616688
APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app
EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心
香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)