縱橫匯海 2021年7月22日

 縱橫匯海 2021年7月22日

關注焦點：

周四：歐洲央行議息 (19：45)

      美國成屋銷售 (22：00)

      美國領先指標 (22：00)

周五：美國PMI (21：45)

今日重要經濟數據：

14：45 法國7月製造業企業景氣指數‧預測108‧前值107

14：45 法國7月整體企業景氣指數‧前值113

18：00 英國7月CBI總工業訂單差值‧前值19

19：45 歐洲央行利率決議

20：30 美國初請失業金人數(7月17日當周)‧預測35.0萬‧前值36.0萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(7月17日當周)‧前值38.25萬

20：30 美國續請失業金人數(7月10日當周)‧預測310.0萬‧前值324.1萬

22：00 美國6月成屋銷售年化總額‧預測590萬戶‧前值580萬戶

22：00 美國6月成屋銷售變動‧前值-0.9%

22：00 美國6月領先指標‧預測+0.9%‧前值+1.3%

22：00 歐元區7月消費者信心指數‧預測負2.5‧前值負3.3

XAU 倫敦黃金 - 新冠病例激增打擊風險偏好，美元續見受到支撐

倫敦黃金方面，金價在上周觸高至1833美元，剛好扳回自6月以來累計跌幅的一半，但明顯至本周已見力有不逮，更一度下探100天平均線。另外，圖表亦見RSI及隨機指數正處走低，預料金價短期仍會處於盤整階段。較近支持料為1800美元關口，至於100天平均線目前位於1793美元，續會視為關鍵支撐依據，在本周一尚見可力守著，但仍需慎防若此區失守將破壞了金價自七月以來的上升態勢。反之，若金價仍可守著此區，估計將視作技術後抽，後市仍有著重新上探的傾向。而阻力位繼續留意1833，下一級看至250天平均線1846以至1870美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

7月5日–1,042.58噸

7月6日–1,042.23噸

7月7日–1,040.48噸

7月8日–1,040.19噸

7月9日–1,040.19噸

7月12日–1,037.28噸

7月13日–1,037.28噸

7月14日–1,034.37噸

7月15日–1,034.37噸

7月16日–1,028.55噸

7月19日–1,028.55噸

7月20日–1,028.55噸

7月21日–1,028.55噸

7月21日上午定盤價：1805.90

7月21日下午定盤價：1802.15

倫敦黃金7月22日

預測早段波幅：1793– 1804

阻力位：1813 – 1824 – 1833

支持位：1783 – 1773 – 1762

XAG 倫敦白銀 - 銀價再陷弱勢盤整格局

倫敦白銀方面，銀價在前一周周初受制於25天平均線而回落，目前25天線處於25.90美元，若短期仍未能闖出此區，銀價或仍陷於弱勢盤整階段。向上阻力看至100天平均線26.32及50天平均線26.80美元。下方支撐料為24.70以至3月低位23.76美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

7月5日–17,353.61噸

7月6日–17,353.61噸

7月7日–17,295.94噸

7月8日–17,295.94噸

7月9日–17,267.10噸

7月12日–17,267.10噸

7月13日–17,267.10噸

7月14日–17,267.10噸

7月15日–17,267.10噸

7月16日–17,226.74噸

7月19日–17,451.62噸

7月20日–17,321.89噸

7月21日–17,321.89噸

倫敦白銀7月22日

預測早段波幅：25.10 – 25.50

阻力位：25.70 – 26.05 – 26.30

支持位：24.90 – 24.60 – 24.00

EUR 歐元 - 美元升見三個月高位，疫情再度加劇打擊風險胃納

歐元兌美元本周跌見至1.1770水準下方的三個月低位，歐洲央行將在周四召開會議。歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回跌，短期料歐元仍見承壓。而在踏入七月份以來，歐元曾多次下探1.1770，包括最近於上周二及周三，但仍告力保不失，只是來到本周始乎此支撐有著初步失守的跡象，故若本周明確失守，可望歐元仍續作下試，下一目標將直指1.17，此前已在3月底守住後開展強勁反撲至1.22水準上方，故需多加留意若此趟守不住，歐元有機會將開展更為猛烈的跌勢，圖表可見由2020年11月至今，明顯可在圖表看至歐元兌美元正形成了一組雙頂型態，僅以5月25日高位1.2266以及3月31日低位1.1702的564點的相距幅度計算，雙頂延伸的潛在技術目標可看至1.1138。至於當前較近的延伸支持可先留意2020年11月4日低位1.1602，而1.15。阻力位就回看上月下旬未能回破的1.19以至1.20關口。 

預估波幅：

阻力 1.1900 - 1.2000 

支持 1.1770 – 1.1700** -1.1602 - 1.1500

JPY 日圓 - 避險情緒彌漫，日圓續呈走穩

避險情緒繼續在投資市場充斥著，美元、日圓等避險貨幣仍然受到支撐，反觀澳元、紐元等風險貨幣則受到打壓。快速傳播的Delta毒株現在是全球的主要毒株，同時美國各地感染激增，特別是在疫苗接種落後的地區，市場人士越發擔心新冠病毒變種蔓延可能會顛覆全球經濟復甦。

周二公佈的數據顯示，日本6月核心消費者物價較上年同期增長0.2%，創下一年多來最快按年升速，表明全球商品通脹的影響正在逐步擴大。不過由於消費疲軟，主要受能源成本上漲推動的通脹升幅遠遠小於其他主要經濟體，這加強了人們對日本央行將被迫暫時維持其大規模刺激措施的預期。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見RSI及隨機指數正掉頭向下，而10天平均線亦剛跌破25天平均線形成利淡交叉，均示意著美元兌日圓的下跌傾向。當前一個重要支撐據點為109.50水平，兩周前曾到訪此區而暫且守住，同時這區亦是100天平均線目前位置，自今年1月底上破此指標後，至今一直未有回落至此指標下方，故當前僅咫尺之跌的109.50若明確地失守，料美元兌日圓將開展新一波跌勢。若以年內的累計漲幅計算，38.2%的回調水準將看至108.20，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為107.10及106水平。阻力位預估在25天平均線110.50及本月初高位111.65水平。 

預估波幅：

阻力 110.50 – 111.65

支持 109.50* – 108.20 – 107.10

GBP 英鎊 - 英鎊窄幅橫盤，受壓25天MA

技術圖表可見，MACD指標亦剛在上周初上破訊號線，可週英鎊短線有著重新走高的傾向。當前向上將以25天平均線為關鍵阻力，此前於六月份匯價失守25天平均線之後則維持下試，直至上周多日高位仍是受阻於25天平均線，故若後市可突破目前位於1.3880的25天線，將可望英鎊終擺脫爭持局面而再踏升軌，其後延伸目標料會甪至50天均線1.4010水平。另外，若以自去年六月初起始的的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度看至1.3925，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.3990及1.4050水平。 而支持關鍵將回看1.3730，進一步參考250天平均線1.3560水平。 

預估波幅：

阻力 1.3880** - 1.4010 - 1.4050

支持 1.3730 - 1.3560

CHF 瑞郎 - 瑞郎維持弱勢盤整

美元兌瑞郎方面，匯價自五月至六月中旬歷經一段低位盤整走勢後，至六月中旬終升破0.91的區間頂部，即使上周曾一度回調亦剛好站穩在0.91水準上方，而圖表見RSI及隨機指數維持上行，預料美元兌瑞郎短線仍會偏向走穩。以自4月初位0.9472起始的累計跌幅計算，61.8%的回升幅度會看至0.9265。較大阻力預估在100周平均線0.9390以及0.9500水準，進一步料為0.9620。至於下方支持料為50天平均線0.9090及0.90關口，下一級預估在0.8870水平。 

預估波幅：

阻力 0.9265 – 0.9390 – 0.9500 – 0.9620

支持 0.9090 – 0.9000 - 0.8870

AUD 澳元 - 經濟前景惡化，澳元維持下行趨勢

澳元兌美元周三再創年內低位，因Delta變體病毒持續蔓延導致澳洲更多經濟部門關閉，並削弱了全球的風險情緒。澳元兌美元觸及0.7290，為去年11月以來最低水準。另外，澳洲統計局公佈的數據顯示，6月零售銷售比上個月下降了1.8%，是今年以來的最大降幅；調查預估中值為下降0.5%。鑒於目前的封銷措施，估計在接下來7月的數據可能會持續見疲弱表現，這令外界益發揣測澳洲央行將不得不重新考慮其從9月開始縮減債券購買的計劃。

技術圖表所見，澳元兌美元自六月下旬的走勢正形成了一組小型雙頂型態，頸線位置參考7月2日低位0.7445。由於RSI及隨機指數仍告下行，故可望澳元又將伸延另一波跌勢。向下較大支持料為200周平均線0.7230水準，下一級直指0.70關口，在去年10月一直力保不失，若後市再而攻陷此區，有機會澳元將見延伸較大規模之挫跌，下一級暫先預估在0.68水準。而阻力位會回看0.7440及250天平均線0.7510水準。 

預估波幅：

阻力 0.7440 - 0.7510

支持 0.7230 – 0.7000 – 0.6800

NZD 紐元 - 紐元再呈下探傾向

全球多個地方新冠病例激增，圍繞Delta變異病毒的擔憂升溫，引發了市場的避險情緒，令美元本周亦一直獲見支撐，美元指數升見93.10上方，為4月初以來的最高水準。至於紐元兌美元在周二則跌至0.6882的八個月低位。根據隔夜指數掉期，Delta變體在全球範圍內的傳播，已令市場縮減紐西蘭央行8月升息可能性，從上周的90%附近降至62%。數據顯示，美國上個月房屋開工增加6.3%，經季節調整年率為164.3萬戶，但對市場未有明顯影響。市場下個焦點將指向周四的歐洲央行會議結果。上周歐洲央行總裁拉加德在一次訪談中預示會微調前瞻指引後，預計本次會議歐洲央行將持鴿派論調。

紐元兌美元走勢，隨著RSI及隨機指數再復走低，而之前在六月份以來一直僅守著的0.6920已在本周早段初步失守，若短期匯價仍繼續持於此區下方，或見紐元將迎來一波較顯著的跌勢。以近月180點盤整幅度作延伸計算，向下技術目標可看至0.6740，進一步將參考100周平均線0.6675。另外，若果以自2020年3月起始的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度為0.67水準，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.6465及0.6230水平。至於阻力位料為250天平均線0.6990及0.71水準。 

預估波幅：

阻力 0.6990 - 0.7100*

支持 0.6920** - 0.6740 - 0.6700 - 0.6675

CAD 加元 - 疫情憂慮支撐美元，商品貨品承壓

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正自超買區域回落，而匯價於本周在1.28關口遇阻後正掉頭回落，估計美元兌加元短線有繼續走低的傾向。較近支持料為200天平均線1.2610及25天平均線1.2350水準，在近月來匯價亦一直守於25天平均線上方，故要慎防若後市失守，跌勢料顯著加劇，下一重要支撐將繼續留意1.20關口。至於向上阻力將參考1.28以至1.30關口。 

預估波幅：

阻力 1.2800*– 1.3000

支持 1.2350 – 1.2000*

CL 紐約期油 - 油價反彈，風險偏好改善蓋過美國原油庫存增加的影響

油價周三上漲逾4%，延續前一交易日的漲勢，儘管數據顯示美國上周原油庫存意外增加，但風險偏好改善提供支撐。美國原油期貨(WTI)上漲3.1美元，漲幅4.6%，結算價報每桶70.30美元。油價正在反彈，周一曾重挫約7%，此前石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟已達成協議，將在8-12月間增產40萬桶/日。人們擔心，美國、英國和日本等主要市場的Delta變種病毒感染病例增加會影響需求，這令之前的拋售加劇。國能源信息署(EIA)數據顯示，上周美國原油庫存增加210萬桶，為自5月來首次增加。但油價仍上漲。截至7月16日當周，原油庫存增加210萬桶，至4.397億桶，路透調查分析師預估為減少450萬桶。不過，汽油和餾分油庫存分別減少12.1萬桶和130萬桶。

技術圖表所見，RSI及隨機指數重新自超賣區域回升，100天平均線亦是失而復得，油價短線或可望喘穩。阻力位先留意25天平均線72.50及73美元，下一級直指75.50美元。下方支持料為100天平均線66.30及65.20美元。

預估波幅：

阻力 72.50 – 73.00 – 75.50

支持 66.30 – 65.20

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)