縱橫匯海 2021年9月6日

縱橫匯海 2021年9月6日

關注焦點：

週一：

美國勞動節假期

週二：

澳洲議息(12：30)

週三：

加拿大議息(22：00)

美國褐皮書(深夜02：00)

週四：

歐洲議息(19：45)

今日重要經濟資料：

14：00 德國7月工業訂單月率‧預測-1.0%‧前值+4.1%

16：30 英國8月Markit/CIPS建築業PMI‧前值58.7

16：30 歐元區9月投資者信心指數‧預測19.5‧前值22.2

9 月7日 (星期二)

07：01 英國8月BRC零售銷售年率‧前值+4.7%

XAU 倫敦黃金- 美國就業增長放緩，金價乘勢衝高

過去兩週時間美元持續反覆調整，因市場人士對美聯儲何時開始縮減刺激政策產生了懷疑。美聯儲主席鮑威爾前一周在傑克森霍爾會議上表示，今年可能開始縮減資產購買計劃，但聯儲並不急於加息，這使得在此之前本就處於守勢的美元在上週進一步承壓，跌至近一個月低位。而上周美國經濟數據好壞參半，請領失業金人數、製造業活動數據表現強勁，而消費者信心以及ADP民間就業崗位遠低於預期。由於鮑威爾制定的加息路徑慢於預期，投資者的注意力指向週五公佈的美國非農就業數據上，以尋找有關縮減購債時間表的線索。結果8月就業報告顯示，8月非農就業崗位僅錄得23.5萬的增幅，遠低位市場預估的75萬；失業率報5.2%，數據進一步對美元形成打壓。至於本週將迎來澳洲央行、歐洲央行及加拿大央行利率決議。

倫敦黃金方面，金價上週整體在1800關口上方窄幅橫盤，自周一觸高1822.90美元後則已見乏力作進一步上漲，但至週五隨著疲弱非農報告出爐，金價亦乘勢進一步闖高，更突破目前位於1825的250天平均線，觸高於1933.80美元，尾盤稍為回落至1830美元下方，錄得連續第四周上漲。

在技術上，預料金價當前另一關鍵將為7月多番未能上破的1833美元，剛巧上週五就是暫未能越過此區，因此估計需作明確破位才見金價有力再延續升勢，其後目標將看至1843及1850美元，進一步將參考1872美元，此為延伸自去年8月的下降趨向線位置。至於下方支持將回看1810及1800美元關口，需留意若後市回跌此區下方則8月以來的升勢或見扭轉，黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1798及1776美元，擴展至50%及61.8%則為1759及1742美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

8月23日–1,006.66噸

8月24日–1,004.63噸

8月25日–1,001.72噸

8月26日–1,001.72噸

8月27日–1,001.72噸

8月30日–1,001.72噸

8月31日–1,000.26噸

9月1日–1,000.26噸

9月2日–998.52噸

9月3日–998.52噸

9月3日上午定盤價：1812.05

9月3日下午定盤價：1823.70

倫敦黃金9月6日– 9月10日預測波幅：

阻力位： 1832 – 1843 – 1855 – 1888

支持位： 1821 – 1809 – 1788 – 1772

倫敦黃金9月6日

預測早段波幅：1823 – 1832

阻力位：1839 – 1850 – 1863

支持位：1813 – 1804 – 1796

XAG 倫敦白銀- 銀價上探受阻，防範回跌風險

倫敦白銀方面，由5月18日高位28.74下跌至8月9日低位22.50，累計跌幅6.24美元，反彈38.2%的幅度為24.88美元，暫見上週五銀價的升勢則稍為受制於此區；若然短期仍未能突破此區之上，預料銀價或呈回調壓力；尤其RSI及隨機指數亦已介於自超買區域。當前支持料為24.20及23.70，關鍵則是8月下旬低位22.85美元。至於向上較大阻力預計為250天平均線25.52以至8月高位26.01美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

8月23日–17,085.32噸

8月24日–16,978.71噸

8月25日–16,978.71噸

8月26日–16,978.71噸

8月27日–16,978.71噸

8月30日–16,978.71噸

8月31日–17,134.29噸

9月1日–17,134.29噸

9月2日–17,103.92噸

9月3日–17,103.92噸

倫敦白銀9月6日– 9月10日預測波幅：

阻力位： 25.30 – 25.65 – 26.30 – 26.90

支持位： 24.50 – 24.10 – 23.70 – 23.30

倫敦白銀9月6日

預測早段波幅：24.50 – 24.90

阻力位：25.20 – 25.60 – 26.10

支持位：24.15 – 23.80 – 23.45

EUR 歐元- 歐元受惠美國疲弱就業數據

美元週五連續第四天下跌，此前美國公佈的非農就業崗位增幅遠遜於預期，這可能讓美國聯邦儲備委員會(FED)不急於縮減其大規模刺激措施。美國8月非農就業崗位增加23.5萬個，遠低於預測的72.8萬個，但失業率從前一個月的5.4%降至5.2%。美元指數一度低見91.94，為8月4日以來最低。由於美聯儲政策路徑不確定，美元走勢受抑。最近幾週新增病例不斷上升引發了人們對經濟復蘇可能陷入停滯的擔憂。就業報告可能會讓美聯儲按兵不動。

在歐元方面，上週早些時候的資料顯示，歐元區通脹處於十年高位，以及歐洲央行官員在9月9日政策會議之前做出的鷹派發言，支撐了歐元。技術圖表見由六月至今的下降趨向線位於1.1750水準，附近的1.1755亦是25天平均線位置所在，匯價已突破此區；另外，以自五月的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1890，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1965及1.2030。較大目標預估在1.2150水平。支持位回看25天平均線以至8月中低位1.1662，下一級料為2020年11月4日低位1.1602。

預估波幅：

阻力1.1890 - 1.1965 – 1.2030 – 1.2150

支持1.1662 – 1.1602 

JPY 日圓- 非農報告稍為遜色，美元續呈承壓

美元兌日圓走勢，技術圖表可見匯價在近兩個月的走勢形成了一組三角型態；同時，過去兩周美元兌日圓的波動幅度僅有約100點子，或許正示意著匯價走勢至近期越為收窄後，有機會即將突破窄幅區間，開展新一輪單邊走勢。技術圖表所見，目前三角頂部在110.10，若後市可突破此區，有望將延展升勢，其後目標將參考7月初高位111.65以至去年2月高位112.21。反之，三角底部目前位於109.60，上週匯價亦是剛好持於此區上方，再而上月亦已三度下探此趨向線，若此趟失守，料回調壓力加劇，下延目標看至108.70以至200天平均線107.70水平。

預估波幅：

阻力 110.10 - 111.65 – 112.21

支持 109.60 - 108.70 – 107.70

GBP 英鎊 - 英鎊上探趨向線阻力

技術圖表所見，英鎊兌美元在7月20日觸低至1.3570，此為時的250天均線位置，而在8月20日低位.3626，亦是在接近250天線置觸底回升，而目前250天平均線則位於1.3655，估計短線英鎊兌美元若然仍可留守在這重要指標上方；可望英鎊延續反彈動力，預料上望1.3830或會遇到一些阻力，此區為延伸自五月的下降趨向線，若可突破或可望擺脫此段時期的跌勢，延伸漲幅將看至100天平均線1.3920以及上月底未能突破的1.40關口。反觀下方支持除了1.3645，估計較大支撐可參考1.35關口。

預估波幅：

阻力 1.3830 – 1.3920 – 1.4000

支持 1.3645 - 1.3500

CHF 瑞郎 - 瑞郎維持窄幅爭持

美元兌瑞郎走勢，圖表見自七月初起的多個交易日匯價高位多次觸及0.9260-0.9274水準，至八月上旬則大致於0.9240受制後回跌；此外，而以四月至六月的累計跌幅計算，61.8%的反彈幅度為0.9263，換言之，0.9260/80這個區域在當前顯得相當重要，其時七月份多日未能突破而在其後回挫至逼近0.90關口，故至今又向上挑戰此區，料遭遇的壓力可不少；而5天平均線已下破10天平均線，預料美元兌瑞郎短線有醞釀回挫的壓力。就以月初低位0.9016至今的升幅計算，61.8%的回調幅度為0.91水準，接近於過去兩週曾觸及的低位。關鍵支撐回看0.90及0.8920水平。阻力位繼續留意0.9260/80，較大阻力看至0.9380以至0.95水準。

預估波幅：

阻力 0.9260/80* - 0.9380 – 0.9500

支持 0.9100 – 0.9000 – 0.8920

AUD 澳元 - 澳元突破技術阻力，短線續見上升動能

澳元兌美元延續自8月20日觸及當月低點0.7106美元後的反彈勢頭，此前新公佈的數據引燃對澳洲經濟或避免衰退的憧憬。數據顯示，政府支出的增加對經濟增長起到了關鍵的推動作用，可能幫助該國避免即將到來的衰退。技術圖表所見，匯價已初步上破過去兩個月跌勢形成的下降趨向線；此外，在本月上旬的時間，澳元在8月份曾多連日受制於25天平均線，至本周初亦曾於此受阻，至本周中剛作突破，技術上有望將扭轉近幾個月以來的跌勢。若以自六月的累計漲幅計算，50%的反彈幅度為0.7440，擴展至61.8%則為0.7520水平。較大阻力指向200天平均線0.7610水平。下方支持回看目前位於0.7310的25天線，較大支撐料為0.72及0.7120水準。

預估波幅：

阻力0.7440 – 0.7520 – 0.7610

支持0.7310 - 0.7200 - 0.7120

NZD 紐元 - 新冠病例跳增，紐元升勢受抑

紐元兌美元方面，市場現在暗示，紐西蘭央行在10月6日舉行下一次會議時，加息至0.5%的可能性為89%，11月進一步升至0.75%的可能性為80%。在技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數已在超買區域有初步回落跡象；而匯價暫見向上受制0.7170，下方支撐則受限於0.7000/40域，進一步支撐預估在0.68及200周平均線0.6760。至於向上阻力位參考0.7250以至0.73水準。

預估波幅：

阻力 0.7170 - 0.7250 – 0.7300

支持 0.7000/40 - 0.6800 – 0.6760

CAD 加元 - 油價回跌，加元升幅受制

美元兌加元方面，技術圖表見RSI及隨機指數正告回落，而MACD指標亦剛跌破訊號線，預示著美元兌加元或正醞釀回調壓力。估計200天平均線將為當前重要參考，在此前一個月匯價曾一直向上受制此指標，至8月中旬出現突破，故此區亦相應參考成反制支撐位；倘若破位，料見沽壓更為加劇。以自六月起始的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度將看至1.2475及1.2365。較大支撐料為1.2250水準。至於上方阻力參考250天平均線1.2665及1.28水準。

本週要聞：

加拿大7月貿易收支報順差7.8億

預估波幅：

阻力 1.2665 – 1.2800

支持 1.2475 – 1.2365 – 1.2250

CL 紐約期油 - 憂油美國經濟不穩，油價走勢受抑

油價週五下跌，此前美國公佈的就業報告遜於預期，顯示經濟復蘇不穩，這可能意味著在疫情再度加重之際燃料需求放緩。在颶風艾達(Ida)導緻美國墨西哥灣減產後，市場擔心美國石油供應仍將有限，這限制了油價降幅。美國原油期貨下跌0.70美元。結算價報每桶69.29美元，跌幅1%。就業報告公佈後油價下滑，就業市場顯然受到Delta變種病毒的影響。美國8月就業崗位增幅為七個月來最少，休閒和酒店業的招聘因新冠疫情反撲而放緩，給餐館和酒店的需求造成打擊。8月非農就業崗位增加23.5萬個，為1月以來的最小增幅。7月增幅上修至105.3萬個，前值為增加94.3萬個。

技術圖表所見，觀乎RSI及隨機指數自超買區域掉頭下行，料見油價有回調的初步跡象。當前一個重要阻力為69.35，此區為近兩個月跌勢的一半反彈幅度，短線若未可破位，或見有再呈回落的傾向。下方支持料為67及65.40美元，較大支持預估在63.75美元。至於上方較大阻力預估在70美元關口以至10周平均線70.40美元。

預估波幅：

阻力 69.35 – 70.00 - 70.40

支持 67.00 – 65.40 – 63.75

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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