縱橫匯海 2021年9月9日
縱橫匯海 2021年9月9日
關注焦點：
週四：歐洲議息(19：45)
今日重要經濟資料：
14：00 德國7月出口月率‧預測+0.5%‧前值+1.3%
14：00 德國7月進口月率‧預測+0.2%‧前值+0.6%
14：00 德國7月貿易收支‧預測順差130億‧前值順差136億
19：45歐洲央行利率決議
20：30 美國初請失業金人數 (9月4日當週)‧預測33.5萬‧前值34.0萬
20：30 美國初請失業金人數四周均值 (9月4日當週)‧前值35.5萬
20：30 美國續請失業金人 數(8月28日當週)‧預測274.4萬‧前值274.8萬
本週要聞：
美國7月JOLTS職位空缺報1,093.4萬
美聯儲褐皮書：從7月初到8月，美國經濟增長略微放緩至溫和水準
聖路易斯聯儲總裁布拉德：美聯儲應該縮減大流行時期的刺激措施
紐約聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯：勞動力市場需要取得更多進展，才能實現美聯儲最大就業目標的“進一步實質性進展”
XAU 倫敦黃金- 金價短線有喘穩空間
金價週三跌至兩週低位，因美元走強和美國公債收益率上升，蓋過了對全球經濟成長憂慮加重對金價的提振。金價一度跌至1781.30美元，為8月26日以來的最低水平。對Delta變種導致經濟增長放緩的擔憂本週動搖了股市，但流入黃金的資金受到債券收益率上升和美元走強的限制。美國聯邦儲備理事會(FED)週三在其最新的褐皮書中表示，美國經濟在8月“略有放緩“，人們愈發擔心新病例數再次激增將給經濟復甦造成怎樣的影響。
倫敦黃金走勢，金價上週五高見1833.80，之後來到本週連挫三日，週三低見1781.30，較上周高位挫逾五十美元；而論8月9日以來的累計漲幅，38.2%的回吐幅度為1776，已頗為接近本週暫見低位，同時，RSI及隨機指數均自超賣區域有初步的回升跡象，金價或可望有著回穩的傾向，縱然未必會出現很大力度的反撲。阻力位料為1802及1820；關鍵則仍是1833水準，在7月多番未能上破，剛於上週五就是暫未能越過此區，因此估計需作明確破位才見金價有力再延續升勢。下方較大支持估計為1773及1759美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月23日–1,006.66噸
8月24日–1,004.63噸
8月25日–1,001.72噸
8月26日–1,001.72噸
8月27日–1,001.72噸
8月30日–1,001.72噸
8月31日–1,000.26噸
9月1日–1,000.26噸
9月2日–998.52噸
9月3日–998.52噸
9月6日–998.52噸
9月7日–998.52噸
9月8日–998.52噸
9月8日上午定盤價：1797.95
9月8日下午定盤價：1786.00
倫敦黃金9月9日
預測早段波幅：1784 – 1799
阻力位：1811 – 1821 – 1832
支持位：1778 – 1769 – 1759
XAG 倫敦白銀 - 銀價上探受阻，防範回跌風險
倫敦白銀方面，銀價在三日連挫後，幾乎已把上週五的漲幅全數扳回；當下矚目的就是上周初連日守穩著的23.70水準，現已近在咫尺在探試此區，若再而失守，預枓銀價仍有續作下探的壓力，下一關鍵將23.30以至8月低位22.50美元。至於向上阻力先看24.40，關鍵將指向下降趨向線24.65，後市需回返此指標之上，才有望銀價扭轉自六月以來的跌勢。
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月23日–17,085.32噸
8月24日–16,978.71噸
8月25日–16,978.71噸
8月26日–16,978.71噸
8月27日–16,978.71噸
8月30日–16,978.71噸
8月31日–17,134.29噸
9月1日–17,134.29噸
9月2日–17,103.92噸
9月3日–17,103.92噸
9月6日–17,103.92噸
9月7日–17,040.54噸
9月8日–17,040.54噸
倫敦白銀9月9日
預測早段波幅：23.80 – 24.25
阻力位：24.60 – 25.15 – 25.65
支持位：23.65 – 23.50 – 22.95
EUR 歐元 - 歐元續見調整，關注央行議息
上週五疲弱的8月非農就業資料公佈後，投資者變得更加謹慎，美元獲見支撐；同時儘管經濟放緩，但成本上升帶來的壓力加劇了人們對美聯儲可能比預期更早採取行動縮減支持的擔憂。為緩解大流行造成的經濟影響，美聯儲去年實施了大規模貨幣支持措施。美聯儲週三在其最新的褐皮書中表示，美國經濟在8月略有放緩，人們愈發擔心新病例數再次激增將給經濟復蘇造成怎樣的影響。褐皮書匯總了聯儲官員與12個地區的連絡人就經濟狀況進行的溝通。另外，聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德對英國《金融時報》表示，儘管就業增長放緩，但美聯儲應該推進縮減大流行刺激措施的計畫。在歐洲央行定於週四召開會議之前，歐元下跌。市場人士預期，大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)購債規模可能會從目前的每月800億歐元降至最低600億歐元，明年初將進一步下滑，該計劃將於明年3月結束。
歐洲央行本週四召開政策會議，歐元走勢受制。技術圖表見由六月至今的下降趨向線位於1.1750水準，附近的1.1770亦是25天平均線位置所在，匯價已突破此區；另外，以自五月的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1890，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1965及1.2030。較大目標預估在1.2150水平。支持位回看25天平均線1.1775以至8月中低位1.1662，下一級料為2020年11月4日低位1.1602。
預估波幅：
阻力 1.1890 - 1.1965 – 1.2030 – 1.2150
支持 1.1775 - 1.1662 – 1.1602
JPY 日圓 - 日圓尚處三角區間爭持
美元兌日圓走勢，技術圖表可見匯價在近兩個月的走勢形成了一組三角型態；同時，過去兩周美元兌日圓的波動幅度僅有約100點子，或許正示意著匯價走勢至近期越為收窄後，有機會即將突破窄幅區間，開展新一輪單邊走勢。技術圖表所見，目前三角頂部在110.20，若後市可突破此區，有望將延展升勢，其後目標將參考7月初高位111.65以至去年2月高位112.21。反之，三角底部目前位於109.70，上週匯價亦是剛好持於此區上方，再而上月亦已三度下探此趨向線，若此趟失守，料回調壓力加劇，下延目標看至108.70以至200天平均線107.90水平。
預估波幅：
阻力 110.20 - 111.65 – 112.21
支持 109.70 - 108.70 – 107.90
GBP 英鎊 - 英鎊續呈回跌，等待英國議會投票表決政府增稅計劃
英鎊週三連續第三日下跌，美元全線走強，投資人消化英國政府宣布增稅以支應醫療開支及社會福利的消息。英國議會將表決首相約翰遜的增稅計劃，這項計劃使整體稅務負擔升至數十年來最高。英國政府指出，新增加的稅收對於支付醫療及社福開支極為重要，預料新立法將順利通過。增稅有可能削弱家庭消費和企業招聘。與此同時，財政緊縮將降低英國央行收緊貨幣政策的必要性。
技術圖表所見，英鎊兌美元在6月1日高於1.4248，至7月20日低見1.3570，在250天均線獲見支撐後則見反覆上揚，而這段跌幅的50%反彈水準為1.3910，正接近於上周高位，故要慎防若匯價短線未可上破此區，有機會見英鎊將有調整壓力；而圖表亦見RSI及隨機指數亦剛自超買區域有掉頭回落的初步跡象。下方關鍵將為250天平均線目前位置1.3670，由於英鎊相繼於7月及8日亦守住此指標，故若後市明確失守此區，料英鎊有重啟跌勢的風險，進一步看至1.35以至今年低位，亦即1月11日的1.3449水平。而上望阻力料為下降趨向線1.3865，較阻力看至100天平均線1.3915以及7月底未能突破的1.40關口。
預估波幅：
阻力 1.3865 - 1.3915 – 1.4000
支持 1.3670 - 1.3500 – 1.3449
CHF 瑞郎 - 美元延續反撲走勢
瑞士央行副總裁祖布魯克(Fritz Zurbruegg)週三表示，即便瑞郎近期下跌，但仍處於較高水平。瑞郎兌美元週三跌至三週低點。
美元兌主要貨幣延續周初以來的反撲勢頭，受惠於美國公債收益率上升，以及歐洲央行決議公佈前夕歐元走軟，市場人士預期該央行可能削減大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)的購債步伐。美國指標10年期公債收益率週二高見1.385%，為7月中旬以來最高。美元指數升見至92.70水準上方，上週五曾低見至91.94，當時公佈的美國就業報告出人意料地疲軟，促使人們猜測美聯儲將放棄在本月政策會議上宣佈縮減刺激措施。
美元兌瑞郎走勢，圖表見自七月初起的多個交易日匯價高位多次觸及0.9260-0.9274水準，至八月上旬則大致於0.9240受制後回跌；此外，而以四月至六月的累計跌幅計算，61.8%的反彈幅度為0.9263，換言之，0.9260/80這個區域在當前顯得相當重要。此外，RSI及隨機指數正介於超買區域，預料美元兌瑞郎短線有醞釀回調的壓力。就以上月初低位0.9016至今的升幅計算，61.8%的回調幅度為0.91水準，接近於近期觸及的低位。關鍵支撐回看0.90及0.8920水平。阻力位繼續留意0.9260/80，較大阻力看至0.9380以至0.95水準。
本週要聞：
瑞士央行副總裁祖布魯克稱即便瑞郎近期下跌，但仍處於較高水平
預估波幅：
阻力 0.9260/80* - 0.9380 – 0.9500
支持 0.9100 – 0.9000 – 0.8920
AUD 澳元 - 央行決議呈鴿派傾向，澳元掉頭回挫
澳元兌美元走勢，匯價尚見受制於0.75的心理關口；同時，RSI及隨機指數均正自超買區域回落，可望澳元短線仍有進一步調整壓力。以自8月20日低位0.7107至上週五高位0.7478的累計漲幅計算，38.2%的調整水準為0.7335，擴展至50%及61.8%則分別為0.7290及0.7250水平。較重要支持預料為0.71關口。至於向上另一個重要阻力為250天平均線，目前位於0.7525，較大阻力參考7月高位0.7599。
預估波幅：
阻力0.7525 – 0.7599
支持0.7335 - 0.7290 - 0.725 – 0.7100
NZD 紐元 - 紐元料呈技術調整壓力
紐西蘭方面，最新的全球乳製品拍賣傳來正面消息，拍賣價格上漲4%，對奶農來說是好消息。乳製品是紐西蘭最大的出口收入來源；這優勢，加上紐西蘭成功遏制Delta疫情，使得市場預期紐西蘭央行在10月政策會議升息25個基點的可能性為100%，在11月將再升息25個基點。然而，在技術走勢而言，圖表見紐元兌美元本週開始出現回挫，連帶RSI及隨機指數亦告自超買區域回落，很大機會紐元將續見調整壓力。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為0.7030，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6990及0.6945水準。進一步支撐預估在0.68水平。至於向上阻力位參考0.7250以至0.73水準，較大阻力將看至2月高位0.7463。
預估波幅：
阻力 0.7170* - 0.7250 – 0.7300
支持 0.7000/40 - 0.6800 – 0.6760
CAD 加元 - 央行延續鴿派傾向，加元一度承壓
加拿大央行維持隔夜貸款決議於0.25%不變，政府債券每週淨購買目標維持在20億加元。央行表示將維持其對利率路徑的特別前瞻性指引，將繼續致力於將政策利率保持在有效的下限，直到經濟疲軟被吸收，從而實現2%的通脹目標
美元兌加元方面，技術圖表見RSI及隨機指數正告回落，預示著美元兌加元或正醞釀回調壓力。估計200天平均線將為當前重要參考，在此前一個月匯價曾一直向上受制此指標，至8月中旬出現突破，故此區亦相應參考成反制支撐位，目前位於1.2525，倘若破位，料見沽壓更為加劇。以自六月起始的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度將看至1.2475及1.2365。較大支撐料為1.2250水準。至於上方阻力料為1.2760及1.28水準，下一級指向1.30關口。
本週要聞：
加拿大7月貿易收支報順差7.8億
預估波幅：
阻力 1.2760 – 1.2800 – 1.3000
支持 1.2525 - 1.2475 – 1.2365 – 1.2250
CL 紐約期油 - 油價呈現強烈的技術回吐風險
在連跌兩日後，油價週三又再次走高，因美國墨西哥灣石油生產商在颶風艾達過境後恢複生產的進展緩慢。美國原油期貨上漲0.95美元，或1.39%，結算價報每桶69.30美元。在“艾達”夾帶著強風和暴雨橫掃該地區九天之後，墨西哥灣的生產商仍在努力恢複生產。週二，美國墨西哥灣地區約80%的產能仍處於停產狀態，79個生產平台仍處於閒置狀態。到目前為止，向市場的供應減少了約1,750萬桶。墨西哥灣的海上油井約佔美國石油產量的17%。另外，美國能源信息署(EIA)週三表示，預計2021年美國原油產量將減少20萬桶/日，至1,108萬桶/日，並降幅大於此前預測的16萬桶/日。
技術圖表所見，油價上週五以至本週一的高位正受制於延伸自7月的下降趨向線；圖表亦見RSI呈現三頂回落的狀態，隨機指數對應油價走勢更出現技術背馳，估計油價在短期內有非常大的機會出現回調，尤其油價在過去兩週多的時間一直在高位盤旋，但均未有出現更有力度的向上延伸。下方支持先留意25天平均線67.70美元，下一級指向65以至200天平均線62美元。反觀上方阻力將關注目前位於70美元關口的下降趨向線，亦是50天平均線位置，較大阻力預估在70.70以及72美元，下一級參考7月底高位74.23美元。
預估波幅：
阻力 70.00* - 72.00 – 74.23
支持 67.70 – 65.00* – 62.00
英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
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