縱橫匯海 2021年9月16日

縱橫匯海 2021年9月16日

關注焦點：

週四：美國8月零售銷售

週五：歐元區8月HICP 終值 (17:00)

今日重要經濟數據：

17：00 歐元區7月未經季節調整的貿易收支‧前值順差181億

20：30 美國初請失業金人數(9月11日當週)‧預測33.0萬‧前值31.0萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(9月11日當週)‧前值33.95萬

20：30 美國續請失業金人數(9月4日當週)‧預測278.5萬‧前值278.3萬

20：30 美國9月費城聯儲製造業指數‧預測正18.8‧前值正19.4

20：30 美國8月零售銷售月率‧預測-0.8%‧前值-1.1%

20：30 美國8月扣除汽車的零售銷售月率‧預測-0.1%‧前值-0.4%

22：00 美國7月企業庫存月率‧預測+0.5%‧前值+0.8%

9月17日(星期五)

04：00 美國7月外資購買美國公債‧前值凈買入109億

04：00 美國7月整體資本流動‧前值淨流入315億

XAU 倫敦黃金- 金價續陷爭持，守候美聯的加息路徑

金價週三回落至1800美元下方，受一輪技術性拋售打擊，此前未能守住近期漲幅，市場人士尋找有關美國聯邦儲備理事會(FED)縮減策略的更清晰線索。不過，金價仍相對陷於區間，反映出在周二疲軟的美國通脹數據公佈後，美聯儲可能在下週會議上採取何種路徑存在不確定性。

倫敦黃金走勢，圖表見金價近日下方大致於1780美元獲見支撐，至於向上則受阻力於1810水平附近。以8月9日以來的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為1776，已頗為接近近日低位，同時，RSI及隨機指數正處走高，金價可望出現回升的機會較高，縱然未必會出現很大力度的反撲。阻力位料為1810及1820；關鍵則仍是1833水準，在7月多番未能上破，剛於本月初就是未能越過此區，因此估計需作明確破位才見金價有力再延續升勢。至於下方較大支持估計為1773及1759美元，下一級指向1750關口。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

8月30日–1,001.72噸

8月31日–1,000.26噸

9月1日–1,000.26噸

9月2日–998.52噸

9月3日–998.52噸

9月6日–998.52噸

9月7日–998.52噸

9月8日–998.52噸

9月9日–998.17噸

9月10日–998.17噸

9月13日–1,000.21噸

9月14日–1,000.21噸

9月15日–998.46噸

9月15日上午定盤價：1801.40

9月15日下午定盤價：1796.95

倫敦黃金9月16日

預測早段波幅：1789 – 1796

阻力位：1808 – 1812 – 1829

支持位：1783 – 1778 – 1761

XAG 倫敦白銀- 銀價受制趨向線阻力，短線走勢傾向承壓

倫敦白銀方面，銀價延續近日極其窄幅的區間波動，此前已受壓於六月以來的下降趨向線，若然再而跌破近期低位23.30，預枓銀價仍有進一步的下跌壓力，下一關鍵將為8月低位22.50以至21.87美元。至於向上阻力先看10天平均線24.08，關鍵將指向下降趨向線24.43，後市需回返此指標之上，才有望銀價扭轉自六月以來的跌勢。

iShares Silver Trust白銀持有量：

8月30日–16,978.71噸

8月31日–17,134.29噸

9月1日–17,134.29噸

9月2日–17,103.92噸

9月3日–17,103.92噸

9月6日–17,103.92噸

9月7日–17,040.54噸

9月8日–17,040.54噸

9月9日–17,040.54噸

9月10日–16,974.28噸

9月13日–16,939.71噸

9月14日–16,939.71噸

9月15日–16,939.71噸

倫敦白銀9月16日

預測早段波幅：23.75 – 23.95

阻力位：24.10 – 24.40 – 24.90

支持位：23.60 – 23.45 – 23.15

EUR 歐元- 通脹低於預期，美元續作回軟

美元兌主要貨幣週三下滑，週二公佈的美國通脹數據低於預估，緩解了近期有關美國聯邦儲備理事會(FED)縮減資產購買規模的預期。美元指數過去一周一直在92.3和92.9之間波動，幾位美聯儲官員建議今年年底減少購買債券，即使本月早些時候發布的就業報告弱於預期。儘管高通脹一直給政策制定者帶來壓力，但數據顯示，扣除波動性較大的食品和能源成分的美國消費者物價指數(CPI)上月僅微升0.1%。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將於下週舉行為期兩天的政策會議，屆時將為縮減購債規模和利率前景提供一些明確的信息。縮減購債規模通常會提振美元，因為這意味著美聯儲離收緊貨幣政策又近了一步。這也意味著美聯儲將購買更少的債務資產，實際上減少了流通中的美元數量，提高了美元的價值。

技術圖表所見，RSI及隨機指數剛告出現回升；而當前關鍵將是1.1910水準，在7月及上週歐元亦是受制此區阻力，故若後市可作出突破，預料歐元兌美元可進一步延展升勢。倘若以自五月的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.1890，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1965及1.2030。較大目標預估在1.2150水平。支持位回看25天平均線1.1785以至8月中低位1.1662，下一級料為2020年11月4日低位1.1602。

預估波幅：

阻力1.1910 - 1.1965 – 1.2030 – 1.2150

支持1.1785 - 1.1662 – 1.1602

JPY 日圓- 日圓下破三角，開展弱勢調整

美元兌日圓走勢，匯價在近一個多月以來的窄幅橫行後，週三見出現比較明顯的下破，三角底部109.80，以至近期底部109.50相繼失守，料美元兌日圓將迎來新一波下跌，下延目標看至108.70以至200天平均線108.05水平，進一步指向250天平均線107.40。上方阻力回看本月兩度的高位亦止步的110.50，故110.30/50將視為當前重要阻力，若後市可突破此區，有望將延展升勢，其後目標將參考7月初高位111.65以至去年2月高位112.21。

預估波幅：

阻力110.50* - 111.65 – 112.21

支持108.70 – 108.05 – 107.40

GBP 英鎊- 英國通脹率創九年高點助長提前升息預期

英鎊週三小幅走高，此前數據顯示英國上月通脹率創下逾九年新高，助長了英國央行可能更早開始升息的預期。英國8月消費者物價指數(CPI)同比上漲3.2%，為2012年3月以來的最高漲幅，按月升幅錄得至少24年來最大，這主要是反映了去年“外出就餐即幫忙”計劃中餐館降價優惠的一次性提振因素。英國央行預計，今年的通脹率將大幅上升，並達到4%的峰值。通脹數據上升可能會加強人們對英國央行將比歐洲央行或美國聯邦儲備理事會(FED)更快收緊貨幣政策的預期。

技術圖表所見，英鎊兌美元本週一路在1.39關口受阻，即使周二一度升見1.3912，但其後又已回落至1.38水準，需慎防若匯價短線未可上破此區，有機會見英鎊將有調整壓力；而圖表亦見RSI及隨機指數亦剛自超買區域有掉頭回落的初步跡象。下方關鍵將為250天平均線目前位置1.3695，由於英鎊相繼於7月及8日亦守住此指標，故若後市明確失守此區，料英鎊有重啟跌勢的風險，進一步看至1.35以至今年低位，亦即1月11日的1.3449水平。至於向上較大阻力將看至7月底未能突破的1.40關口以至1.4120。

預估波幅：

阻力1.3900* - 1.4000 – 1.4120

支持1.3695 - 1.3500 – 1.3449

CHF 瑞郎- 美元續處守勢，矚目下週聯儲議息

美元兌主要貨幣週三維持在近期區間內，此前美國公佈通脹率低於預期，削弱對美國聯邦儲備理事會(FED)很快縮減刺激的預期，並令美元出現回跌。數據顯示，8月消費者物價指數創下6個月以來的最小漲幅，表明通脹可能已經見頂，這與美聯儲主席鮑威爾長期堅持的高通脹是過渡性的信念一致。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)下週將舉行貨幣政策會議，投資者正關注是否會宣佈縮減購債。過去一周美元走穩，因為幾位聯儲官員暗示，美聯儲可能會在年底前減少購債，即使月初公佈的非農就業數據遠遜於預期。另外，避險情緒一定程度亦給予美元支撐，美國股市週二下跌，儘管有跡象顯示通脹有所緩解，但經濟不確定性和企業稅率上調的可能性越來越大，打擊投資者情緒。而疲軟的中國經濟數據亦加劇了人們對全球以及中國經濟增長放緩的擔憂。中國8月工業同比漲幅創13個月最低，消費遜預期增幅創一年新低，這突顯出近期中國經濟勢頭放緩的跡象。

美元兌瑞郎走勢，匯價在周一觸頂後反覆回落，週一高位0.9241，繼8月中旬後再次於此區附近水準遇阻；此外，而以四月至六月的累計跌幅計算，61.8%的反彈幅度為0.9263，故可見這區的阻力頗為重要，但如今仍然未能破位後，正存在著頗大的回落風險，尤其RSI及隨機指數亦已見走低，預料美元兌瑞郎有機會回試8月底低位0.9099，此區可視為雙頂型態的頸位置，一旦失守，料將加劇沽壓，延伸目標將看至0.90及0.8920水平。至於阻力位繼續留意0.9240/65，較大阻力看至0.9380以至0.95水準。

本週要聞：

瑞士央行副總裁祖布魯克稱即便瑞郎近期下跌，但仍處於較高水平

預估波幅：

阻力0.9240/65* - 0.9380 – 0.9500

支持0.9100* – 0.9000 – 0.8920

AUD 澳元- 澳元處於低位徘徊

澳元兌美元走勢，匯價在上週無法突破0.75的心理關口之後，則見整體走勢一直承壓。倘若以自8月20日低位0.7107至9月3日高位0.7478的累計漲幅計算，38.2%的調整水準為0.7335，已相當接近這幾日的低位，進一步擴展至50%及61.8%則分別為0.7290及0.7250水平。較重要支持預料為0.71關口。至於向上另一個重要阻力為250天平均線，目前位於0.7535水準。

預估波幅：

阻力0.7500 - 0.7525 – 0.7599

支持0.7335 - 0.7290 - 0.7250 – 0.7100

NZD 紐元- 紐元料呈技術調整壓力

技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數已告回落，很大機會紐元將續見調整壓力。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為0.7030，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6990及0.6945水準。進一步支撐預估在0.68水平。至於向上阻力位參考0.7250以至0.73水準，較大阻力將看至2月高位0.7463。

預估波幅：

阻力0.7250* - 0.7300 – 0.7463

支持0.7030 - 0.6990 – 0.6945 – 0.6800

CAD 加元- 呈技術背馳，加元料有回升傾向

美元兌加元方面，近幾個交易日匯價於1.27水準附近遇阻，對應RSI及隨機指數更已呈現出三級技術背馳，故此，倘若美元續見受制此1.27關口，料正醞釀回調壓力。向下將矚目於延伸自六月上升趨向線，目前位於1.2555，再而失守此區料美元兌加元有機會開展新一波跌勢。以自六月起始的累計升幅計算，50%及61.8%的調整幅度將看至1.2475及1.2365；較大支撐料為1.2250水準。至於向上較大阻力料為1.2760及1.28水準，下一級指向1.30關口。

預估波幅：

阻力1.2700 - 1.2760 – 1.2800 – 1.3000

支持1.2555 - 1.2475 – 1.2365 – 1.2250

CL 紐約期油- 油價多日盤整後衝高，突破技術阻力

油價週三上漲逾2美元，此前政府數據顯示，美國上周原油庫存降幅大於預期，且市場預計，隨著疫苗接種範圍擴大，需求將會上升。美國能源信息署(EIA)週三表示，上周美國原油庫存降至2019年9月以來最低，颶風艾達8月下旬導致多家煉廠和沿海鉆井生產關閉，美國原油庫存繼續減少。美國原油期貨攀升2.15美元，或3%，報每桶72.61美元。截至9月10日當週，原油庫存減少640萬桶，至4.174億桶，路透調查預估為減少350萬桶。

技術圖表所見，油價上週多日橫盤後，剛在本週已明確升破延伸自七月的下降趨向線，有望繼續延伸自上月以來的漲勢。下一級目標將會參考75以至7月高位76.98美元。下方支持預估在70.60及50天平均線69.70美元，下一級指向本週早段守住的69美元。

預估波幅：

阻力75.00 – 76.98

支持70.60 – 69.70 – 69.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)