縱橫匯海 2022年9月21日  

縱橫匯海 2022年9月21日

關注焦點：

星期三：

美國議息(深夜02：00)

星期四：

日本議息(約10：45)

瑞士議息(15：30)

英國議息(19：00)

9月27日(星期二)：美國8月耐用品訂單

9月30日(星期五)：美國第二季GDP終值

今日重要經濟數據：

14：00 英國8月扣除國有銀行的公共部門淨借款‧預測98.0億‧前值49.44億

14：00 英國8月公共部門淨借款‧前值41.80億

14：00 英國8月公共部門收支短差‧前值盈餘46.93億

18：00 英國9月CBI總工業訂單差值‧前值負7

22：00 美國8月成屋銷售月率‧前值-5.9%

22：00 美國8月成屋銷售年化總數‧預測470萬戶‧前值481萬戶

9月22日(星期四)

02：00 美聯儲利率決議

本週要聞

美國8月建築許可減少10.0%，年化總數為151.7萬戶

美國8月房屋開工上升12.2%，年化總數為157.5萬戶

XAU 倫敦黃金- 即將迎來超級星期四，美元高位區間盤整待變

美元週二在20年高點附近保持強勢，投資者預期美國聯邦儲備理事會(FED)將再次積極加息以控制通脹。根據CME的Fedwatch工具，市場預期美聯儲再度升息75個基點的可能性為100%，並認為加息整整一個百分點的機率為15%。美元指數持於110水準附近，依然較為靠近9月7日創下的2002年6月以來高位110.79。在美聯儲議息決議後，接下來週四還有日本央行、瑞士央行及英國央行的議息決議。市場普遍預計日本央行將保持超寬鬆的刺激政策不變，其中包括將10年期公債收益率維持在零附近。週二的數據顯示，日本8月核心消費者通脹率升至八年高位2.8%，並連續五個月超過央行2%的目標；而瑞士央行料將加入升息75個基點的行列，至於英國央行則估計會在加息50或是75個基點看法分歧。

倫敦黃金走勢，金價上週跌破了1680這個重要技術防線，雖然之後曾自低位回升，但就是一直剛好居於此關口之下，估計若在美聯儲議息會後，金價仍然未能扳回此區之上，則預料金價續會處於下試走勢，延伸目標料為1650以至50個月平均線1641美元。另外，由2018年8月低位1160至2020年8月高位2072.50的累計漲幅計算，61.8%的回調幅度為1614美元。中期關鍵看至1600關口以至1558美元。至於阻力位將回看1680及1700，下一級參考25天平均線1715美元。    

SPDR Gold Trust黃金持有量：

9月12日–964.91噸

9月13日–962.88噸

9月14日–960.56噸

9月15日–962.01噸

9月16日–960.85噸

9月19日–957.95噸

9月20日–953.32噸

9月20日上午定盤價：1667.90

9月20日下午定盤價：1664.15

倫敦黃金9月21日

預測早段波幅：1658 – 1669

阻力位：1673 – 1686 – 1696/1706

支持位：1653 – 1646 – 1635/1626

XAG 倫敦白銀- 銀價受制下降通道，短線陷待變格局

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數再從超買區域回落，而價位仍見受壓自4月以來的下降趨向線，預料短線走勢仍稍呈下跌傾向，但亦要留意近一周多時間銀價仍居於25天平均線之上，即整體大致呈待變格局，正在守候一次突破；向上要矚目下降趨向線阻力19.62，若然破位將扭轉這段期間的下跌走勢，延伸上試目標估計為20美元關口及100天平均線20.23。關鍵阻力料為200天平均線22.10。另一邊廂，目前25天平均線處於18.92，倘若本周明確下方，則近日嘗試的築底態勢宣告失敗，銀價將重新探低，下一級支持看至18.50及18.30，關鍵參考9月1日低位17.53美元。    

iShares Silver Trust白銀持有量：

9月12日–14,574.19噸

9月13日–14,491.08噸

9月14日–14,526.90噸

9月15日–14,607.15噸

9月16日–14,859.34噸

9月19日–14,905.20噸

9月20日–14,995.46噸

倫敦白銀9月21日

預測早段波幅：19.15 – 19.30

阻力位：19.45 – 19.60 – 19.90/20.15

支持位：19.00 – 18.75 – 18.45/18.20

EUR 歐元- 美元在美聯儲決議前走高

美元週二升至接近20年高點，因投資者準備迎接美聯儲的又一次大舉加息，這也是本周密集央行會議的主要焦點。美元指數持於110水準上方，略低於本月早些時候觸及的逾20年高點110.79。今年到目前為止，美元已經飆升了約15%。歐元兌美元週二繼續處於1.00平價關口下方，此前在9月6日跌至0.9864美元，為20年來最低。即使在歐洲央行總裁拉加德表示央行可能需要將利率提高到限制經濟增長的水平，以冷卻需求並打擊不可接受的高通脹後，歐元也未能得到提振。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，明顯見匯價仍受壓於延伸自今年3月的下降趨向線阻力1.0160水準之下，故暫見歐元尚未擺脫弱勢。較大阻力料為100天平均線1.0310及1.05水平。至於支撐位將回看0.9940及0.9860，下一級指向0.98水準。而在中長線而言，歐元兌美元整體仍會延續下跌趨向，由2017年至2021今，從月線圖表看出匯價走出一組雙頂型態，頸線位置為2020低位1.0635，其後升至2021年1月高位1.2349，累升1714點子，視作技術後抽，故在今年年中明確跌破後，延伸下試目標則為0.8920水準。

本週要聞：

歐洲央行總裁拉加德稱或需將利率提高到限制經濟增長的水平

預估波幅：

阻力1.0160 - 1.0310 – 1.0500

支持0.9940 - 0.9860 -0.9800 - 0.8920*

JPY 日圓- 迎來超級星期四，料將衝擊美元走勢

日本央行本週將召開會議，但普遍預計將維持其超寬鬆刺激政策，包括將10年期公債收益率固定在零附近，以支持脆弱的經濟復甦。由於這一政策，日圓今年已經暴跌，2022年迄今為止，日圓兌美元已經暴跌了近20%；美元兌日圓在9月7日攀升至144.99日圓的24年高點。

美元兌日圓走勢，匯價剛迫近延伸自八月中旬的上升趨向線，位置於143.20水準，由於未來兩天正值美、日議息的敏感時間，不排除會出現假突破。若143失守，有機會將扭轉這兩個月以來的上升態勢，下一級關鍵回看141.80及140關口，進一步指向138。反觀向上必定會留意至今仍是咫尺未破的145關口，其後關鍵在1998年8月高位147.63，當年正是日本央行上一次幹預日圓弱勢的時點，在1998年4月至6月動用總計超過3萬億日圓去支撐匯率，故此區亦顯得更為重要，之後關鍵亦只有指向150這個心理關口。

預估波幅：

阻力145.00* – 147.63** - 150.00**

支持143.00/20* – 141.80 – 140.00 – 138.00

GBP 英鎊- 英鎊兌美元創37年新低，對英國經濟的擔憂加劇

技術圖表所見，英鎊兌美元跌破了7月低位1.1757後則一直維持走軟，縱然近日出現反彈，但剛在上週二高位1.1738亦正好居於此區之下，可見這為一個技術反制阻力，加上RSI及隨機指數均告回調，預料英鎊兌美元仍呈沽壓，當前關鍵料在1.14關口，在2016年低位1.1450，至2020年低位1.1404，再至今正好形成一組雙頂型態，可見若此關口失守，英鎊跌勢將更見劇烈。延伸下試目標料為1.12以至1.10關口。較阻力位則料為1.18及50天平均線1.1890水準。

預估波幅：

阻力1.1757 - 1.1800 – 1.1890

支持1.1400* - 1.1200 – 1.1000

CHF 瑞郎- 瑞士央行本週料加息75基點

美元兌瑞郎走勢，圖表可見隨著匯價近日走穩，RSI及隨機指數兩指標亦已告重新上揚，當前阻力先會留恴25天平均線0.9670，若後市可明確破位，料將見美元兌瑞郎有較明顯的上揚傾向。另外，亦要留意匯價本月初多日受阻於0.9860水準附近，若此趟終可衝破，估計亦即大有機會開展新一波升浪，延伸中期目標可看至1.00關口以至6月高位1.0052。下方支撐預估在0.9550及250天平均線0.9430，關鍵在8月11日低位0.9369。

預估波幅：

阻力0.9665 - 0.9860 – 1.0000 – 1.0052

支持0.9550 – 0.9430 - 0.9369

AUD 澳元- 美元高位整固，矚目美聯儲議息決議

澳洲央行週三表示，疫情期間3,000億澳元的購債計劃(BPP)有利於經濟，但可能給該央行帶來巨大損失，成為負資產。澳洲央行對BPP的評估顯示，該計劃給其帶來的財務成本可能介於350億澳元至580億澳元，取決於官方利率水平。

澳元兌美元走勢，匯價仍在近期低位徘徊，技術圖表所見，RSI及隨機指數已呈顯著走低，10天平均線跌破25天平均線形成利淡交叉，料澳元兌美元續呈沽壓。至於25天平均線0.6815將為短期的反制阻力，較大阻力則會回看0.69以至0.70關口，關鍵阻力則為8月中旬未能突破之200天平均線，目前位於0.71水準。下方支持料為0.6670，預計較大支撐預估為0.65以至0.64關口。

預估波幅：

阻力0.6815 - 0.6900 - 0.7000 - 0.7100*

支持0.6670 – 0.6500 - 0.6400

NZD 紐元- 美元高歌猛漲，紐元失守0.60關口

紐元兌美元週二跌至0.59水準下方，對全球經濟特別是對中國的悲觀情緒，加之大宗商品價格下跌，打壓了紐元走勢。從技術走勢而言，RSI及隨機指數已呈再度走低，同時匯價亦在近月來一直受壓於25天平均線之下，並且明確失守0.60這個心理關口，預料紐元兌美元續呈下調走勢；延伸支撐將看至2020年4月低位0.5844，較大支持料為0.57及0.5580水準。至於上方阻力先會回看0.60及25天平均線0.6090水平，進一步料在0.6160水平。

預估波幅：

阻力 0.6000 - 0.6090 – 0.6160

支持 0.5844 – 0.5700 - 0.5580

CAD 加元- 通脹數據放緩未動搖加拿大升息路線

加拿大央行週二表示，即使數據顯示價格壓力正在從峰值水平緩和下來，通脹率仍然“過高”，並承諾將繼續採取一切必要的措施，使通脹率回到目標水平。加拿大央行在短短六個月內將其政策利率提高了300個基點，並在本月早些時候表明它還沒有完成。貨幣市場押注10月份將再次加息50個基點至3.75%。

美元兌加元走勢，匯價自8月11日觸低至1.2791水準後，則見大幅走升，累計升幅約480點，到踏入本月兩度受阻1.32關口附近，在一段技術後抽走勢後，上週終見匯價可跨過1.32，但同時技術圖表見RSI及隨機指數正橫盤於超買區域，或許美元兌加元傾向繼續處於高位盤整，但短線未必見有較大的上升空間。阻力位預估在1.34水準，下一級參考1.36以至2020年7月高位1.3646。至於下方支撐回看1.32，較大支撐預估在25天平均線1.3110及1.2950水準。

本週要聞：

加拿大8月年通脹率放緩至7.0%，按月消費者物價指數下跌0.3%，是自新冠疫情初期以來的最大跌幅。

加拿大央行：通脹正朝著正確方向發展但仍過高，還將採取一切必要措施降通脹

預估波幅：

阻力1.3400 – 1.3600 – 1.3646

支持1.3200 – 1.3110 - 1.2950

CL 紐約期油- 礙於美國加息預期，油價稍呈回軟

油價週二下跌，追隨其他風險資產的跌勢，美元保持強勢，投資者預期主要央行會進一步加息以遏制通脹。美國聯邦儲備理事會(FED)可能會在周三再加息75個基點，以抑制通脹。這些預期給股市造成壓力，油市走勢通常與股市同步。包括英國央行在內的其他幾家主要央行也將在本週召開會議。美國原油期貨11月合約結算價下跌1.42美元，報每桶83.94美元。

技術圖表所見，RSI及隨機指數呈走低，而油價跌破了25天平均線，雖然近日有所回升，但明顯未能扳回，這開啟了油價新一輪的下跌。較近阻力先看25天平均線88.60及89.70美元，下一級料為90.00及50天平均線91.60美元。下方支持預估在82.10美元，進一步看至81.20以至80美元。

預估波幅：

阻力88.60 - 89.70 – 90.00 – 91.60

支持82.10 – 81.20 – 80.00*

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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