縱橫匯海 2022年10月3日
縱橫匯海 2022年10月3日
關注焦點：
星期一：
美國9月PMI
美國9月ISM
星期二：
澳洲議息
星期三：
紐西蘭議息
星期五：
美國9月非農數據
今日重要經濟數據：
14：30 瑞士9月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.2%‧前值+0.3%
14：30 瑞士9月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+3.5%‧前值+3.5%
15：30 瑞士9月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧預測54.5‧前值56.4
15：50 法國9月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧預測47.8‧前值47.8
15：55 德國9月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧預測48.3‧前值48.3
16：00 歐元區9月製造業PMI終值‧預測48.5‧前值48.5
16：30 英國9月製造業PMI終值‧預測48.5‧前值48.5
21：30 加拿大9月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧前值48.7
21：45 美國9月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧前值51.8
22：00 美國8月建築支出月率‧預測-0.3%‧前值-0.4%
22：00 美國9月美國供應管理協會(ISM)製造業指數‧預測52.2‧前值52.8
22：00 美國9月ISM製造業投入物價分項指數‧預測51.9‧前值52.5
22：00 美國9月ISM製造業就業分項指數‧前值54.2
22：00 美國9月ISM製造業新訂單分項指數‧前值51.3
XAU 倫敦黃金- 美元自高位回落，金銀呈現回穩傾向
上週投資市場波動激烈，因投資者擔心全球貨幣緊縮的步伐和英國迷你預算的影響，雖然週五市場情緒平靜下來，但預料動盪仍會持續。官方反擊力度越來越大，特別是在亞洲，日本、韓國、印度和印尼一直在不同程度地干預金融市場，以支持其本國貨幣和資產價格。此前日本政府出售美元以支撐日圓，為數十年來首見，之後在近日大致窄幅爭持於144區間。本週五美國將公佈非農就業數據，或有機會左右美聯儲的加息路徑。過去的就業數據表明，儘管有幾次大規模的加息，但經濟仍在蓬勃發展。如果9月就業報告依然亮麗，可能為美聯儲更偏鷹派提供依據；反之，就業增長迅速惡化的跡象可能會加劇市場擔憂，即美聯儲積極的緊縮政策正在將經濟推向衰退。目前市場預測9月就業人數為增加25萬。
倫敦黃金上週暫緩了過去一個多月以來的跌勢，在周三觸低至1613.60美元後，則見拾級回升，至週五尾盤見約1660水準附近，最高曾反彈至1675美元，因美元從近期高位回落，不過，金價仍錄得去年3月以來最差的季度表現，跌幅8%；這也是金價連續第六個月下跌，是四年來最長的月度連跌。技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，MACD指標亦剛上破訊號線，示意著金價的回穩傾向。而當前關注為下降趨向線1687美元，一方面為25天平均線位置，一方面亦是延伸自8月的下降趨向線，若後市可跨過此區，料金價將見升勢加劇。以最近一輪累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為1660及1688美元，擴展至50%及61.8%則為1711及1735美元。下方支持會關注1640及1615；下一級支撐參考1600美元以至1558美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月19日–957.95噸
9月20日–953.32噸
9月21日–952.16噸
9月22日–950.13噸
9月23日–947.23噸
9月26日–943.47噸
9月27日–940.86噸
9月28日–940.86噸
9月29日–941.15噸
9月30日–936.70噸
9月30日上午定盤價：1672.75
9月30日下午定盤價：1671.75
倫敦黃金10月份預測波幅：
阻力位：1666 – 1693 – 1720 – 1754
支持位：1633 – 1599 – 1572 – 1545
倫敦黃金10月3日– 10月7日預測波幅：
阻力位： 1671 – 1690 – 1702 – 1713
支持位： 1652 – 1639 – 1628 – 1609
倫敦黃金10月3日
預測早段波幅：1656 – 1663
阻力位：1668 – 1680 – 1696
支持位：1652 – 1646 – 1638
XAG倫敦白銀- 銀價上探關鍵阻力
倫敦白銀方面，圖表見RSI及隨機指數仍作上揚，預示著銀價有著延伸走高的傾向。上方將矚目於下降趨向線阻力19.47，若然後市破位將扭轉自4月中旬以來的下跌走勢，延伸上試目標估計為20美元關口及25周平均線20.63，關鍵阻力料為200天平均線21.95美元。下方支持將回看18.70及18.45美元，較大支撐料為17.90以至9月1日低位17.53美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月19日–14,905.20噸
9月20日–14,995.46噸
9月21日–14,973.97噸
9月22日–14,989.73噸
9月23日–14,966.81噸
9月26日–14,966.81噸
9月27日–14,946.75噸
9月28日–14,926.69噸
9月29日–14,958.21噸
9月30日–14,958.21噸
倫敦白銀10月份預測波幅：
阻力位：19.55 – 20.25 – 20.80 – 21.35
支持位：18.85 – 18.30 – 17.75 – 17.05
倫敦白銀10月3日– 10月7日預測波幅：
阻力位： 19.25 – 19.65 – 19.90 – 20.15
支持位： 18.80 – 18.30 – 17.85 – 17.45
倫敦白銀10月3日
預測早段波幅：18.75 – 19.25
阻力位：19.35 – 19.75 – 20.10
支持位：18.45 – 18.20 – 17.95
EUR 歐元- 美歐通脹數據同樣高企，歐元下跌動能或見減緩
儘管美元指數創下2015年第一季以來最大季度漲幅，但周線則下跌，為三週來首次。週五公佈的數據顯示，歐元區9月通脹超過預期，達到10.0%，加強了歐洲央行下個月再次加息的預期。另一邊廂，美國商務部表示，個人消費支出物價指數(PCE)在8月同比增長6.2%，為美國聯邦儲備理事會(ED)繼續保持其激進的貨幣政策緊縮路徑提供理據。美聯儲追蹤PCE物價指數，以判斷通脹是否達到2%的目標。今年迄今，美元指數已經急升近17%。9月，美元指數上漲逾3%，創4月以來最大月線漲幅。
技術圖表所見，當前阻力關鍵在25天平均線0.9920以及延伸自今年3月的下降趨向線阻力1.0090，要留意匯價若仍然受壓於此區之下，則歐元整體上仍未擺脫弱勢。至於下方支撐位將回看0.95及0.93水準。在中長線而言，由2017年至2021今，從月線圖表看出匯價走出一組雙頂型態，頸線位置為2020低位1.0635，其後升至2021年1月高位1.2349，累升1714點子，視作技術後抽，故在今年年中明確跌破後，延伸下試目標則為0.8920水準。
預估波幅：
阻力0.9920 – 1.0090
支持0.9500 – 0.9300 – 0.9000 - 0.8920*
JPY 日圓- 幹預疑慮弱化，日圓再探低位
自9月初以來，美元兌日圓大多呈橫盤走勢。日本上月自1998年以來首次以購買日圓的方式乾預，以支撐日圓。財務省上週五公佈的數據顯示，前一周日本在外匯市場進行幹預以支撐日圓，花費了創紀錄的2.8萬億日圓，消耗了將近15%可以隨時用於幹預的資金。
美元兌日圓走勢，圖表見MACD指標正下破訊號線，而RSI及隨機指數均呈回落，短線匯價或會再復調整。較近支撐先看143.20及25天平均線142.40水準。另外，匯價上週於140關口似乎有著支撐，故後市亦會視為關鍵，進一步指向138。至於較近阻力先看145關口，其後重要阻力在1998年8月高位147.63，當年正是日本央行上一次幹預日圓弱勢的時點，之後關鍵亦只有指向150這個心理關口。
預估波幅：
阻力145.00* – 147.63** - 150.00**
支持143.20 - 142.40 – 140.00* – 138.00
GBP 英鎊 - 英國財相承諾將控制開支，誓言11月發佈降低債務的可信計劃
英國財相關浩霆(Kwasi Kwarteng)週五在每日電訊報的一篇專欄文章中稱，在經歷一周的金融動盪之後，英國政府將做出新的“承諾”，使公共開支得到控制。關浩霆誓言要在11月公佈一份“可信的”計劃，以降低債務。他還堅持其迷你預算，並寫道雖然一些措施可能不會受到普遍歡迎，但“我們別無選擇”。關浩霆上周公布了一系列的減稅措施，但不同尋常的是並未同時公佈預算責任辦公室(OBR)的預測。英鎊兌美元跌至紀錄低點，這種跌勢促使英國央行以緊急購債的方式進行幹預。
技術走勢而言，英鎊兌美元自上月底跌破了7月低位1.1757後則一直維持走軟，縱然9月13日一度出現反彈，但高位1.1738亦正好居於此區之下，可見這為一個技術反制阻力，加上RSI及隨機指數仍告走低，預料英鎊兌美元仍呈沽壓。另外，在2016年低位1.1450，至2020年低位1.1404，再至今正好形成一組雙頂型態，故目前仍居於此區下方的情況下，亦示意著英鎊正陷於中長期弱勢；中線支撐指向1985年低位1.0520。延伸較大目標料為1.03以至1.00關口。若以雙頂的幅度約2840點計算，技術延伸中期目標可至0.8560水準。至於阻力位則料為1.12，較大阻力回看25天平均線1.1360水準，下一級料為1.15關口。
本週要聞：
標普調降英國主權評級展望，指其減稅計劃導致債務持續上升
預估波幅：
阻力1.1200 - 1.1360 – 1.1500
支持1.0520 – 1.0300 – 1.0000 – 0.8560*
CHF 瑞郎- 美元第三季大幅上漲，但短線見回調風險
瑞郎在上週五顯著回跌，瑞士央行表示，在今年第二季的市場幹預中，賣出價值500萬瑞郎的外滙，突顯出央行的側重點從對抗強勢瑞郎轉向應對通脹。瑞士央行總裁喬丹表示，儘管瑞郎名義匯率上漲，他並稱不認為隨著其他央行採取同樣的策略會出現貨幣競爭性升值期。他表示如果瑞郎升值如此強勁，導致貨幣政策環境變得過於具有限制性，瑞士央行將繼續進行幹預。但他們也不希望因為瑞郎過度疲軟而加劇通脹問題。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，匯價上周自三個月高位回落，但可見尚為守住25天平均線，再而RSI及隨機指數均已告重新上揚，或見美元兌瑞郎先可稍作回穩。但當前阻力將矚目於上週早連日未能突破的0.9970以至1.00關口；之後則是5月高位1.0064及6月高位1.0052；估計這兩區將見頗大阻力；但若匯價之後可一一闖過，則有機會開展新一波中線上升走勢；延伸目標看至1.0200及1.0350水準。下方支撐預估在0.9780及0.9550，關鍵在8月11日低位0.9369。
本週要聞：
週六--瑞士央行總裁：瑞郎匯率並未高估
預估波幅：
阻力0.9970 / 1.0000* – 1.0052 / 1.0064* – 1.0200 – 1.0350
支持0.9780 – 0.9550 - 0.9369
AUD 澳元- 中國央行威脅要進行幹預，為澳元提供支撐
技術圖表所見，RSI及隨機指數正落入嚴重超賣區域，預料澳元兌美元下跌壓力將有所減緩。較近阻力先看0.6550及0.6670水準，至於25天平均線0.6760將為短期的反制阻力，後市能回穩此區之上料更為確立澳元的反彈行情；較大阻力將會指向0.70關口。至於向下支持料為0.64以至0.62水準，下一級看至0.60關口。
預估波幅：
阻力0.6550 – 0.6670 - 0.6760 - 0.7000*
支持0.6400 - 0.6200 – 0.6000*
NZD 紐元- 非美貨幣稍緩跌勢，靜候技術回穩跡象
紐元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超賣區域呈初步回升跡象，預料紐元兌美元暫可0.56水準附近喘穩。上方阻力預料先會回看0.5760及25天平均線0.6010水平，後市見紐元可突破25天平均線才可視為擺脫近月多時間的下跌走勢；進一步阻力料在0.6160水平。至於較大支撐將看至0.5580水準，下一級指向0.55以及0.50關口。
預估波幅：
阻力 0.5760 - 0.6010 - 0.6160
支持 0.5600 - 0.5500 – 0.5000
CAD 加元- 加元顯現出初步回穩訊號
美元兌加元走勢，匯價踏入本月曾兩度受阻1.32關口附近，在一段技術後抽走勢後，終見匯價可跨過1.32，並延伸著新一輪升勢。阻力位預估在1.38關口，暫見匯價週三亦一度突破觸高至1.3832；而此前在周一則觸高於1.3808。預估較大阻力為1.40以至1.42水準。然而，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域回落，短線或呈回調傾向。以八月以來的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為1.3560及1.34水準，擴展至50%及61.8%則會見至1.3280及1.3155。
預估波幅：
阻力1.3800 – 1.4000* – 1.4200
支持1.3560 – 1.3400 - 1.3280 – 1.3155
CL 紐約期油- OPEC+考慮減產，油價跌幅受限
油價上星期錄得五週以來的首個週線上漲，受助於OPEC+在10月5日開會時同意削減原油產量的可能性。OPEC+是石油輸出國組織(OPEC)和其包括俄羅斯在內的盟友組成的產油國聯盟。美國原油整週上漲1%。消息人士稱，OPEC+產油國正考慮在10月5日會議上降低產量目標以支持市場，目前考慮的減產規模集中在50萬-100萬桶/日。該消息給油市帶去支撐。
技術圖表所見，RSI及隨機指數正自嚴重超賣區域有初步回升跡象，或見近日弱勢料有所收歛。較近阻力先看83，下一級料為85及86.60美元。下方支持預估在80關口，進一步看至76美元及25個月平均線74.60美元。
預估波幅：
阻力83.00 – 85.00 – 86.60
支持80.00 – 76.00 – 74.60
英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
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