縱橫匯海 2022年12月12日

縱橫匯海 2022年12月12日

關注焦點：

週一：

英國8-10 月GDP (15:00)

今日重要經濟數據：

07：50 日本11月國內企業物價指數(CGPI)月率‧預測+0.5%‧前值+0.6%

07：50 日本11月國內企業物價指數(CGPI)年率‧預測+8.9%‧前值+9.1%

07：50 日本第四季大型製造業景氣判斷指數‧前值+1.7%

15：00 英國截至10月的三個月GDP環比‧預測-0.4%‧前值-0.2%

15：00 英國截至10月的三個月GDP月率‧預測+0.4%‧前值-0.6%

15：00 英國10月GDP年率‧預測+1.4%‧前值+1.3%

15：00 英國10月服務業產出月率‧預測+0.5%‧前值-0.8%

15：00 英國10月服務業產出年率‧預測+1.7%‧前值+1.8%

15：00 英國10月工業生產月率‧預測+0.0%‧前值+0.2%

15：00 英國10月工業生產年率‧預測+2.8%‧前值-3.1%

15：00 英國10月製造業產出月率‧預測+0.0%‧前值+0.0%

15：00 英國10月製造業產出年率‧預測+5.4%‧前值-5.8%

15：00 英國10月全球商品貿易收支‧預測逆差156.56億‧前值逆差156.56億

15：00 英國10月非歐盟地區貿易收支‧前值逆差85..51億

12月13日(星期二)

03：00 美國11月聯邦預算‧前值赤字880億

XAU 倫敦黃金- 金價復再走穩，關注美聯儲下一步行動

美元上週走勢反覆承壓，美國數據向好和美聯儲鷹派前景一度於本周初促使美元反彈，但隨著對美國經濟放緩的擔憂加劇，美元其後又告掉頭回落。備受關注的美國兩年期和10年期公債利差出現倒掛，幅度為83.7基點。該收益率曲線倒掛通常是經濟衰退的前兆。本週焦點將是美國通脹數據以及多國央行的議息會議。在周二公佈11月消費者物價指數(CPI)後，美國聯邦儲備理事會(FED)將於週三公佈今年最後一次利率決定，貨幣市場反映美聯儲加息50個基點的可能性約為93%；美聯儲主席鮑威爾將舉行今年最後一次新聞發布會，他最近曾表示，是時候放緩未來加息的步伐。交易員在市場價格上反映加息50個基點的預期--小於最近幾次加息75個基點的幅度。焦點可能會轉向美聯儲明年最終加息多少的信號。接下來週四，歐元區、英國和瑞士都將在當天舉行會議。最新的通脹數據提高了人們對歐元區壓力最終減弱的希望，市場認為在連續兩次加息75個基點之後，歐洲央行將在此次會議升息50個基點。

金價週五上漲，儘管美元和美債收益率上升，因投資者對美國聯邦儲備理事會(FED)未來放緩加息的前景感到欣慰。然而，數據顯示，美國11月生產者價格漲幅超過預期，增加了美聯儲政策前景的不確定性。現在焦點轉移到12月13日出爐的美國消費者物價指數(CPI)。

倫敦黃金上周初一度急挫，但隨後逐步扳回跌幅，因為美元下滑，同時投資者在美國關鍵通脹數據和美國聯邦儲備理事會(FED)本週召開的政策會議之前作準備，上週五金價再次攀上1800關口。技術走勢而言，以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1760及1731美元，估計短線金價可能仍見有下跌空間；若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1710及1688美元。阻力位繼續留意1800美元關口，附近相若位置1803亦為250天平均線所在，自七月以來金價亦一直處於此指標之下。較大阻力將參考1841及1895美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月28日–908.09噸

11月29日–908.09噸

11月30日–908.09噸

12月1日–905.49噸

12月2日–906.64噸

12月5日–903.46噸

12月6日–906.06噸

12月7日–908.09噸

12月8日–908.09噸

12月9日–910.41噸

12月9日上午定盤價：1793.00

12月9日下午定盤價：1796.15

倫敦黃金12月12日– 12月16日預測波幅：

阻力位： 1799 – 1806 – 1819 – 1838

支持位： 1783 – 1774 – 1760 – 1746

倫敦黃金12月12日

預測早段波幅：1786 –1796

阻力位：1806 – 1815 – 1825

支持位：1778 – 1768 – 1759

XAG倫敦白銀- 白銀高位回挫，顯現調整壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均自超買有區域有初步回落跡象，或見短線銀價有回調壓力。較近支持料將回看22.50及22美元，較大支持看至250天平均線21.69美元。另外，倘若以9月1日低位17.53至12月5日高位23.52美元的累計升幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為22.10及21.23，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為20.53及19.82美元。阻力位先參考上周初高位23.68以至24美元關口，下一級預估在24.95美元，為延伸自2021年2月高位30.03美元的下降趨向線阻力。

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月28日–14,919.00噸

11月29日–14,907.55噸

11月30日–14,893.23噸

12月1日–14,853.15噸

12月2日–14,793.01噸

12月5日–14,772.97噸

12月6日–14,744.34噸

12月7日–14,744.34噸

12月8日–14,793.00噸

12月9日–14,730.03噸

倫敦白銀12月12日– 12月16日預測波幅：

阻力位： 23.45 – 23.75 – 24.30 – 24.80

支持位： 23.15 – 22.60 – 22.05 – 21.45

倫敦白銀12月12日

預測早段波幅：23.20 – 23.60

阻力位：23.85 – 24.15 – 24.90

支持位：23.05 – 22.85 – 22.60

EUR 歐元- 美國通脹數據增加美聯儲加息理據，歐元承壓

歐元兌美元上週五稍為承壓，此前公佈的美國11月生產者通脹數據略高於預期，為美國聯邦儲備理事會(FED)繼續加息提供了更充分的理由，即使步伐放緩。數據顯示，美國11月生產者價格指數(PPI)環比增長0.3%，高於路透調查的經濟學家預測的增長0.2%。雖然PPI報告顯示通脹的潛在趨勢正在緩和，但加劇了市場參與者的擔憂，他們擔心本周公佈的消費者通脹數據也可能高於預期。該數據將在美聯儲公佈12月利率決定前發布。歐洲央行和英國央行也將在本周宣布利率決定，市場押注它們和美聯儲一樣，將放緩加息步伐，加息50個基點。

技術走勢而言，歐元兌美元近日正受制於250天平均線，並於1.05水準附近連番受制，此外，技術圖表更見到MACD指標剛正下破訊號線，亦示意著歐元即將面臨回調的傾向。下方支持預估在1.04及1.0280，關鍵在1.02水準，若後市失守此區，將見歐元重陷弱勢，延伸目標將會看至1.0160水平。至於向上較大阻力料為1.0550，其後將參考5月高位1.0786以至1.10關口。

預估波幅：

阻力1.0550 – 1.0786 - 1.1000*

支持1.0400 – 1.0280 - 1.0200* – 1.0160

JPY 日圓- 匯市陷於區間震蕩，矚目下週多國議息

美元兌日圓從上週五觸及得三個半月低位133.60反彈，週三高位升見137.85，但其後掉頭回落至136水準。技術走勢而言，隨著圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，而這一個多月以來的美元跌勢或先見稍為減緩。估計當前阻力先看137.50及138水平，關鍵為140及100天平均線141.10水平。至於下方支撐料為136及200天平均線134.70，下一級看至133.60，關鍵在於及8月11日低位131.72。

本週要聞：

日相岸田文雄的支持率創下新低

預估波幅：

阻力137.50 – 138.00 – 140.00 – 141.10

支持136.00 - 134.70 – 133.60 - 131.72

GBP 英鎊- 英鎊暫於高位遇阻，市場審視下周英國加息幅度

英鎊兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超買區域呈調頭回落，而匯價亦暫見於近一周多時間仍是在1.23附近遇阻，估計英鎊兌美元短線正醞釀回調傾向。下方支持先會回看1.2130及1.20關口，進一步料為1.1930及1.18水準。至於上方阻力則繼續留意1.2350以至250天平均線1.2410水平，下一級指向1.25關口。

本週要聞：

英國11月建築業採購經理人指數(PMI)為50.4

預估波幅：

阻力1.2300* - 1.2350 - 1.2410 – 1.2500

支持1.2130 – 1.2000 – 1.1930 – 1.1800

CHF 瑞郎- 美元料正處於築底階段

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛已自超賣區域重新走高，而匯價在近月以來在低位陷於掙扎，暫見於0.9350水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9555，過去一周時間匯價亦見在此區受制，另外，11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至100天平均線0.9695及0.98水平，下一級看至1.00關口。至於下方支撐續會留意0.93-0.9350水準，較大支持料會看至0.92以及0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9555 – 0.9600 - 0.9695 – 0.9800

支持0.9300/50* – 0.9200 - 0.9000

AUD 澳元- 澳洲央行升息提振澳元

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回跌，而匯價在11月份向上大致受制於0.68關口以及100天平均線，預料澳元兌美元仍會有進一步調整傾向。倘若以過去兩個月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6590及0.6510，擴展至50%及61.8%的幖度則為0.6445及0.6380水平。至於上方阻力預估在0.6850，下一級看至9月高位0.6915以至0.70關口。

本週要聞：

澳洲央行將利率上調至10年高點，稱還需進行更多加息

預估波幅：

阻力0.6800 - 0.6915 – 0.7000*

支持0.6590 - 0.6510 – 0.6445 – 0.6380

NZD 紐元- 美元重新走穩，數據令美聯儲加息路徑變得不明朗

紐元兌美元走勢，技術圖表可見，匯價正受制250天平均線，估計若本週仍然未能上破，則很大機會將面臨較顯著的調整走勢。以近月多的上升幅度計算，23.6%及38.2%的回調水準為0.6105及0.5990，擴展至50%及61.8%則為0.59及0.5810水平。另外，亦要留意上升趨向線支持位置0.6130，若果後市失守料將加劇紐元的調整走勢。至於阻力位除了參考0.64水準，預計較大阻力將會看至8月高位0.6468以至0.65水平。

本週要聞：

紐西蘭三季度貿易條件指數較前季-3.4%

紐西蘭三季度經季節調整出口價格較前季+3.1%

紐西蘭三季度經季節調整進口價格較前季+6.3%

預估波幅：

阻力 0.6400* - 0.6468 – 0.6500

支持 0.6130 - 0.6105– 0.5990 - 0.5900 – 0.5810

CAD 加元- 近日加元在1.37見明顯支撐

國際貨幣基金組織(IMF)在一份報告中表示，加拿大央行可能需要在2023年的大部分時間裡將利率保持在4%或以上，以冷卻過熱的經濟並抑制高通脹。在上週三宣布加息50個基點後，加拿大央行的指標隔夜利率目前處於4.25%的近15年高位。加拿大央行在九個月內以創紀錄的速度加息400個基點，以對抗遠高於其目標的通脹。貨幣市場預計政策利率將在6月達到峰值4.36%，並在2023年底達到約4.10%。

美元兌加元10月中旬匯價觸高於1.3977，在未能衝破1.40關口的情況下正呈回調，圖表亦見RSI及隨機指數正處超買區域，上升動能料會弱化。較近支撐料為50天平均級1.3560及1.3320。以八月以來的累計漲幅計算， 61.8%的回調幅度會見至1.3215；進一步支撐看至250天平均線1.2980水平。至於上方關鍵預估在1.37，上周明顯見匯價連日在此關口受制，其後較大阻力料看至1.38水準以至1.40關口。

本週要聞：

IMF：加拿大央行2023年可能需要將利率維持4%以上

預估波幅：

阻力1.3700** – 1.3800 - 1.4000

支持1.3560 – 1.3320 - 1.3215 - 1.2980

CL 紐約期油- 油價尚處承壓，上週跌幅10%

在中國、歐洲和美國公佈疲軟經濟數據之後，對經濟衰退的擔憂日益加劇，美國原油期貨上週五收低0.44美元，結算價報每桶71.02美元，創年內新低。

技術圖表所見，在油價自月初高位回落後，RSI及隨機指數均已告回跌，甚至年內低位亦已告失守，預料油價有機會再探近期低位，向下先會直指70美元關口，上週五曾觸低於70.08；進一步看至68及250周平均線64.75美元。至於阻力回看75.40及78美元，下一級關注25天平均線80.50美元。

預估波幅：

阻力75.40* – 78.00 – 80.50

支持70.00 – 68.00 – 64.75

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)