縱橫匯海 2023年1月5日

縱橫匯海 2023年1月5日

關注焦點：

週四：

財新中國12月服務業PMI (09:45)

美國12月ADP (21:15)

今日重要經濟數據：

15：00 德國11月經季調出口月率‧預測+0.2%‧前值-0.6%

15：00 德國11月經季調進口月率‧預測-0.5%‧前值-3.7%

15：00 德國11月經季調貿易收支‧預測順差75億‧前值順差69億

17：30 英國12月服務業PMI終值‧預測50.0‧前值50.0

17：30 英國12月綜合PMI終值‧預測49.0‧前值49.0

18：00 歐元區11月生產者物價指數(PPI)月率‧預測-0.9%‧前值-2.9%

18：00 歐元區11月生產者物價指數(PPI)年率‧預測+27.5%‧前值+30.8%

20：30 美國12月Challenger企業計劃裁員人數‧前值76,835

21：15 美國12月ADP民間就業崗位‧預測15.0萬‧前值12.7萬

21：30 美國11月國際貿易收支‧預測逆差740億‧前值逆差782億

21：30 美國初請失業金人數(12月31日當週)‧預測23.0萬‧前值22.5萬

21：30 美國初請失業金人數四周均值(12月31日當週)‧前值22.1萬

21：30 美國續請失業金人數(12月24日當週)‧預測170.5萬‧前值171萬

21：30 加拿大11月貿易收支‧預測順差8.6億‧前值順差12.1億

22：45 美國12月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值44.6

22：45 美國12月服務業PMI終值‧前值44.4

XAU 倫敦黃金- 美元破位反撲，關注週五非農數據

倫敦黃金在2022年錄得約0.2%的些微跌幅，縱然曾經過連續七個月跌幅，但隨後在11月及12月的大幅反彈，將年內跌幅扳回。技術圖表所見，RSI及隨機指數正處超買區域，而金價剛在周二正受制於1850關口，隨著MACD指標剛下破訊號線，預料金價仍見有調整壓力。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1795及1760美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1733及1705美元。至於向上除了1850，之後較大阻力預估在1878及1885美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

12月27日–918.51噸

12月28日–918.51噸

12月29日–918.51噸

12月30日–917.64噸

1月3日–917.64噸

1月4日–916.77噸

1月4日上午定盤價：1857.55

1月4日下午定盤價：1857.30

倫敦黃金1月5日

預測早段波幅：1852 – 1861

阻力位：1870 – 1882 – 1896

支持位：1840 – 1823 – 1808

XAG倫敦白銀- 銀價料即將醞釀突破

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均已自超買區域回落，預料短線銀價有回調壓力。較近支持料將回看23.30及23美元，較大支持看至22.50及22美元。阻力位預估為24.40，下一級預估在24.95美元，為延伸自2021年2月高位30.03美元的下降趨向線阻力。

iShares Silver Trust白銀持有量：

12月27日–14,523.36噸

12月28日–14,574.01噸

12月29日–14,574.01噸

12月30日–14,539.67噸

1月3日–14,502.47噸

1月4日–14,465.06噸

倫敦白銀1月5日

預測早段波幅：23.60 – 23.90

阻力位：24.20 – 24.80 – 25.20

支持位：23.30 – 23.00 – 22.55

EUR 歐元- 美元下跌，美聯儲會議記錄未帶來驚喜或新信息

美元週三下跌，此前美國聯邦儲備理事會(FED)12月的會議記錄沒有就2月預期加息規模提供驚喜或新信息。美聯儲上個月加息50個基點，美聯儲官員同意放慢加息步伐，將使他們能夠繼續增加信貸成本，以漸進的方式控制通脹，旨在限制經濟增長的風險。會議記錄還著重解釋，投資者或廣大公眾不應將轉向較小的加息幅度的決定理解為聯儲將通脹率帶回2%目標的承諾有所減弱。會議記錄也沒有改變對美聯儲2月會議的預期。聯邦基金利率期貨交易員認為美聯儲2月份繼續放緩加息步伐至25個基點的可能性為67%。在12月加息50個基點之前，已連續四次加息75個基點。另外，即將於週五公佈的12月就業報告是本周美國經濟的主要焦點，預計將顯示雇主在該月增加了20萬個工作崗位，而12月的平均時薪預計將增長0.4%，同比增幅為5%。

歐元兌美元自9月28日觸低於0.9534後，則持續反覆走高，至12月15日昇見1.0735。然而，隨著技術圖表見RSI及隨機指數出現回落，並且對應價位已呈現三級技術背馳，可望歐元兌美元即將面臨回調。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0455及1.0280，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.0135及0.9995水準。另外，亦要留意25天平均線目前位置1.05亦為重要的支撐參考。至於當前向上阻力料為1.07，其後將參考5月高位1.0786以至1.10關口。

本週要聞：

歐元區12月製造業PMI終值為47.8

德國12月製造業PMI終值為47.1

法國12月製造業PMI終值為49.2

預估波幅：

阻力1.0700 - 1.0786 - 1.1000*

支持1.0455 – 1.0280 - 1.0135 – 0.9995

JPY 日圓- 央行表明繼續超寛鬆政策，日圓呈回吐壓力

技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於135.85，當下匯價已非常靠近此區，預料美元兌日圓需回返此區之上才見可扭轉跌勢的傾向。至於向下市場亦正矚目於130這個心理關口，上一次試探此關口是在8月2日的130.39，其時就是未有跌破的情況下大舉走高，故將視為當前下試的關鍵。不過，技術圖表見RSI及隨機指數已見重新上揚，短線預料匯價下破此關口的機會暫時不大。估計下方較大支撐為6月低位128.62以至127.50水平。而向上較大阻力預料為本週曾作多次上探的138關口。

本週要聞：

日本央行12月會議討論了薪資上漲和通縮風險消退問題

預估波幅：

阻力135.85 – 138.00**

支持130.00* – 128.62 – 127.50

GBP 英鎊- 英鎊走勢掙扎

技術走勢而言，英鎊兌美元自上週於1.25關口附近遇阻後，已見顯現調整壓力； 25天平均線目前位置1.2120，估計若匯價冐確失守此區支撐，將會迎來一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方阻力料為1.22及250天平均線1.2350水平，下一級指向1.25關口。

預估波幅：

阻力1.2200 - 1.2355 - 1.2500

支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415

CHF 瑞郎- 美元醞釀反彈動能

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，MACD指標已上破訊號線，5天平均線亦剛升破25天平均線形成黃金交叉，而匯價近月處於低位陷於掙扎，暫見於0.92水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9560，另外，11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至100天平均線0.9660及0.98水平。至於下方支撐續會留意0.92水準，較大支持料會看至0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9560 – 0.9600 - 0.9660 – 0.9800

支持0.9200* - 0.9000

AUD 澳元- 澳元持平，回吐中國重新開放後的升幅

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回跌，而匯價近期正受壓於200天平均線之下，目前200天線位於0.6870，在月中連番上試後已見顯著回落，預料澳元兌美元仍會有進一步調整傾向。倘若以過去兩個月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6720及0.6620，擴展至50%及61.8%的幖度則為0.6530及0.6440水平。至於上方阻力預估在0.68及0.6890，下一級看至9月高位0.6915以至0.70關口。

預估波幅：

阻力0.680 - 0.6890 – 0.6915 - 0.7000*

支持0.6720 - 0.6620 – 0.6530 – 0.6440

NZD 紐元- 風險偏好回溫暫為支撐商品貨幣

美元週三回跌，市場人士對中國放寬嚴格的新冠防疫限制將為世界第二大經濟體注入活力的前景變得更加樂觀。週三的數據顯示，法國12月消費者物價壓力的降溫幅度遠遠超過預期，上日德國的數據也顯示通脹下降幅度大大超過預期；通脹走軟可能意味著歐洲央行將改變步伐，這反過來也可能表明經濟將受到較少的衝擊。歐元兌美元週三回返至1.06水準，週二曾創下兩個月來的最大單日跌幅。澳元及紐元等商品貨幣亦見回穩，受惠於對中國的樂觀情緒，且有媒體報導中國政府正在討論可能取消對澳洲主要出口產品--煤炭進口的禁令。美元指數則自高位回落，投資者將分析週三晚公佈的會議記錄，以判斷美聯儲是否有可能進一步收緊政策。接下來本週還將有多項經濟數據公佈，讓投資者對美國就業市場有更好的了解；其中最重要的是周五的非農就業報告。

紐元兌美元在2022年下跌7.2%，當中匯價於第四季呈顯著反彈，收窄幅年內近半數跌幅；但甫踏入2023年，紐元兌美元則見顯著走低，市場憂慮中國新冠疫情蔓延將阻礙全球經濟增長和大宗商品需求。技術走勢而言，RSI及隨機指數均已告掉頭回落，5天平均線亦剛剛下破了10天平均線形成利淡交叉，預料紐元將面臨較顯著的調整走勢。以自去年10月以來的上升幅度計算， 38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位除了參考0.6360及0.65水準。   

本週要聞：

紐元兌美元在2022年下跌7.2%

預估波幅：

阻力 0.6360 – 0.6500

支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895 - 0.5810

CAD 加元- 美元兌加元1.37遇阻

美元兌加元走勢，技術圖表見MACD指標剛上破訊號線，預料美元兌加元傾向醞釀新一浪升勢。可留意過去三週多時間，匯價一直向上受制1.37水準，而剛在周二高位就在1.3685，故此，若後市可突破1.37，可望美元兌加元正式開展升勢，其後目標看至1.38水準以至1.40關口；下一級參考2020年5月高位1.4173。至於下方較近支撐料為100天平均線1.3460，進一步支撐將看至1.32水平。

預估波幅：

阻力1.3700** – 1.3800 - 1.4000

支持1.3460 – 1.3200

CL 紐約期油- 油價承壓，因擔心中國燃料需求

油價週三下跌超過4美元，受累於與全球經濟有關的需求擔憂和中國的新冠病例激增。美國原油期貨收報每桶72.84美元，重挫4.09美元，或5.3%。世界衛生組織官員說，來自中國的數據顯示，雖然那裡沒有發現新的新冠病毒變異，但該國的新冠數據並未準確反映當地情況，沒有充分反映住院人數和病亡人數。全球經濟狀況和多國央行加息也對原油價格產生了影響。美國供應管理協會（ISM）表示，12月美國製造業進一步萎縮，從11月的49.0連續第二個月下降，至48.4，為2020年5月以來最弱讀數。與此同時，美國勞工部的一項調查顯示，11月職位空缺減少5.4萬個，至1,045.8萬個，這引發了人們擔憂美聯儲將以勞動力市場緊張為由將利率維持在高位。

技術圖表所見，RSI及隨機指數均已告回跌，預料油價有機會再探近期低位，向下先會看70美元關口，12月9日曾觸低於70.08美元，進一步看至68美元。至於阻力回看73.60及80關口，下一級看至100天平均線83.80。

預估波幅：

阻力73.60 - 80.00 – 83.80

支持70.00* - 68.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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