縱橫匯海 2023年2月2日  

縱橫匯海 2023年2月2日

關注焦點：

週四：

英國議息決議(20：00)‧預測+0.5%

歐元區議息決議(21：15)‧預測+0.5%

週五：

美國1月非農就業數據(21：30)

今日重要經濟數據：

15：00 德國12月經季調出口月率‧預測-3.3%‧前值-0.3%

15：00 德國12月經季調進口月率‧預測-0.8%‧前值-3.3%

15：00 德國12月經季調貿易收支‧預測順差92億‧前值順差108億

20：00 英國央行利率決議

英國央行基準利率‧預測4.00%‧前值3.50%

20：30 美國1月Challenger企業計劃裁員人數‧前值43,651

21：15歐洲央行利率決議

歐洲央行主要再融資利率‧預測3.00%‧前值2.50%

歐洲央行存款機制利率‧預測2.50%‧前值2.00%

歐洲央行邊際貸款利率‧前值2.75%

21：30 美國初請失業金人數(1月28日當周)‧預測20.0萬‧前值18.6萬

21：30 美國初請失業金人數四周均值(1月28日當周)‧前值19.75萬

21：30 美國續請失業金人數(1月21日當周)‧預測167.7萬‧前值167.5萬

21：30 美國第四季單位勞工成本初值‧預測+1.5%‧前值+2.4%

21：30 美國第四季非農生產率初值‧預測+2.4%‧前值+0.8%

23：00 美國12月工廠訂單月率‧預測+2.2%‧前值-1.8%

23：00 美國12月扣除運輸的工廠訂單月率‧前值-0.8%

23：00 美國12月耐用品訂單月率修正值‧前值+5.6%

23：00 美國12月扣除運輸的耐用品訂單月率修正值‧前值-0.1%

23：00 美國12月扣除飛機的非國防資本財訂單月率修正值‧前值-0.2%

23：00 美國12月扣除國防的耐用品訂單月率修正值‧前值+6.3%

本周要聞

美國1月芝加哥PMI為44.3

美國1月消費者信心指數為107.1

聯邦住房金融局(FHFA)：美國11月房價指數為392.3，較上年同期上漲8.2%

美國1月ADP民間就業崗位增加10.6萬個

美國1月製造業PMI終值為46.9

美國ISM1月製造業指數為47.4

美國12月建築支出下降0.4%

美聯儲宣布加息25個基點

鮑威爾稱需要更多通脹消退的證據

XAU 倫敦黃金-金價升見九個月高位，鮑威爾發言基調略顯偏鴿

金價週三大幅走高，此前美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾有關通脹阻擊戰意外鴿派的發言導緻美元下跌，並向投資者發出利率峰值可能臨近的信號。美聯儲週三宣布將指標利率提高25個基點，但仍承諾將“繼續提高”借貸成本，作為其尚未結束的通脹阻擊戰的一部分。

技術圖表所見，RSI於本月在超買區間呈現著三個小型頂部，此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趨向線現位於1910美元，即是說若果金價後市跌破此區，則這兩個多月以來的上升趨勢亦會被扭轉。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1879.50及1832.60美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1794.60及1756.50美元。至於向上阻力料為1960美元，下一級見於1980以至2000美元關口。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月23日–917.06噸

1月24日–917.34噸

1月25日–919.37噸

1月26日–919.37噸

1月27日–918.50噸

1月30日–917.06噸

1月31日–917.06噸

2月1日–918.50噸

2月1日上午定盤價：1925.60

2月1日下午定盤價：1925.90

倫敦黃金2月2日 

預測早段波幅：1944 –1956

阻力位：1968 – 1978 – 1995

支持位：1908 – 1890 – 1872

XAG倫敦白銀- 銀價向上受制大型下降趨向線，誘發調整壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線正跌破25天平均線，而近日價格的盤整底部位於23美元關口，故後市一旦跌破此區，料銀價將會迎來一波調整走勢，延伸較大支撐看至22.50以至250天平均線21.78美元。至於上方阻力則要留意延伸自去年2月1日高位的下降趨向線，在本月的兩趟高位亦剛好受制於此指標，至今則形成重要阻力在24.36美元，另一關鍵參考25關口以至去年4月18日高位26.21美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月23日–14,844.14噸

1月24日–14,909.94 噸

1月25日–14,935.69噸

1月26日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月30日–14,892.78噸

1月31日–14,852.73噸

2月1日–14,821.26噸

倫敦白銀2月2日

預測早段波幅：23.80 – 24.30

阻力位：24.50 – 24.85 – 25.20

支持位：23.60 – 23.15 – 22.80

EUR 歐元- 美元跌至九個月低點，鮑威爾承認在降低通脹方面取得進展

美元週三擴大跌幅，兌一籃子貨幣跌至九個月低點，此前美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾談到在降低通脹壓力方面取得進展，但美聯儲仍警告將進一步收緊貨幣政策。鮑威爾在美聯儲一如預期宣佈加息25個基點後的新聞發布會上表示，他並不完全確定在冷卻通脹過程中將

在哪裡停止提高借款成本。他還指出在消除通脹方面取得了進展，他說正處於去通脹的早期階段，並表示美聯儲將繼續在每次會議的基礎上做出決定。聯邦基金利率期貨交易員預計，指標隔夜利率將在6月達到4.89%的峰值，然後在12月回落至4.39%。而美聯儲去年12月公佈的“點陣圖”顯示，決策者預計指標利率將升至5%上方。美元兌一籃子貨幣跌見至101水準下方，為去年4月以來最低。歐元兌美元則升見1.10關口之上，為去年4月以來最高。週三公佈的ADP全國就業報告顯示，1月美國民間部門就業增加10.6萬個，遠低於預期，暗示勞動力市場有所降溫。歐洲央行和英國央行預計週四都將升息50個基點，而本周美國經濟的主要焦點將是政府週五公佈的1月就業報告，預計報告將顯示，增加18.5萬個非農就業崗位。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域呈初步回落的跡象，以至匯價在1.10關口上破未果，短期料歐元兌美元即將面臨回調，較近支撐先回看延伸自去年11月的上升趨向線位於1.0780水準，並且交疊著25天平均線位置。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0550及1.0355，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.02及1.0040水準。至於向上阻力繼續矚目於1.10關口，下一級指向1.12水準。

本週要聞：

歐元區1月經濟景氣指數(ESI)升至99.9，創下2022年6月以來最高

歐元區1月經濟景氣指數為99.9

歐元區1月工業景氣指數為1.3

歐元區1月消費者信心指數為負20.9

歐元區1月消費者通脹預期指數為17.7

歐元區1月企業景氣指數為0.69

德國第四季經季節調整GDP初值較前季下滑0.2%

德國1月未經季節調整的總失業人口為261.6萬人

德國1月經季節調整的失業人口減少15000人

德國1月經季節調整的失業人口為249.8萬人

德國1月經季節調整的失業率為5.5%

歐元區第四季GDP首次估值較前季增長0.1%，較上年同期增長1.9%

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200

支持1.0780 – 1.0550 - 1.0355 – 1.0200

JPY 日圓- 美元/日圓受壓於25MA

美元兌日圓走勢，技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於130.30水準，於1月份已見匯價多次受壓於此指標，至本周初亦已再次見向上走近此指標，甚至此趟破位的機會頗大；預計向上延伸目標可看至50天平均線133以至135水平。而支持位則預估在128.30，下一級參考去年5月低位126.35以至大型上升趨向線位置126.10水平。

本週要聞：

黑田東彥：日本央行必須保持寬鬆政策，維持2%的通脹目標

預估波幅：

阻力130.30* - 133.00 – 135.00

支持128.30 – 126.35 – 125.90

GBP 英鎊- 英鎊漸現調整壓力，關注英國議息會議

週三整體匯市維持窄幅爭持，市場人士正準備迎接主要央行會議，包括週四的歐洲央行以及英國央行會議。英鎊兌美元本週呈現少許回吐壓力，投資者預計英國央行的緊縮週期將很快結束，週四將加息50個基點，3月將加息25個基點，同時亦會關注英國央行貨幣政策委員會的最新經濟預測。在國際貨幣基金組織(IMF)週二公佈的預測中，英國是七國集團(G7)中唯一一個2023年經濟增長前景遭下調的國家。

英鎊兌美元走勢，技術圖表RSI及隨機指數已經自超買區域回落，而匯價在去年12月觸高至1.2445，接近於上週位，並隨後正逐漸拾級走低，故需慎防英鎊兌美元越發似將開展回調。25天平均線目前位置1.2120水平，若英鎊後市跌破此指標，料將更為確定將會迎來新一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方較大阻力料為1.25關口以至去年5月高位1.2666。

本週要聞：

英國12月消費者信貸增加4.93億英鎊

英國12月抵押貸款發放金額增加32.38億英鎊

英國12月抵押貸款批准件數為35,612件

英國12月M4貨供額較前月減少0.8%

預估波幅：

阻力1.2500 – 1.2666

支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415

CHF 瑞郎- 美元續處低位盤整，聚焦下週歐美議息

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，10天平均線向上破位25天平均線有機會形成黃金交叉，而匯價近月處於低位陷於掙扎，暫見於0.92水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9560，另外，去年11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至0.98水平。至於下方支撐續會留意0.92水準，較大支持料會看至0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9560 – 0.9600 - 0.9800

支持0.9200* - 0.9000

AUD 澳元- 疲弱數據打壓澳元

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，隨著RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，澳元兌美元料將迎來回調走勢。較近支持料為0.70關口以及200天平均線0.6810，下一級回看去年12月底部0.6629水平。至於上方阻力預估在0.7150，較大阻力看至0.72及0.7280水準。

本週要聞：

澳洲12月零售銷售意外下滑3.9%，創2020年8月來最大跌幅

預估波幅：

阻力0.7150 - 0.7200 – 0.7280

支持0.7000 - 0.6810 - 0.6629

NZD 紐元- 就業數據稍緩升息預期，紐元走勢受制

紐西蘭公佈的數據顯示緊張的勞動力市場出現鬆動跡象，加強了對於紐西蘭央行可能不必像之前預測那樣激進的加息步伐。數據顯示，紐西蘭上季失業率上升至3.4%，預期為持穩於3.3%；紐西蘭央行曾預測失業率為3.2%。此外，加之上週數據顯示紐西蘭通脹率已經達到頂峰，這加強了央行在本月稍晚將升息幅度調降至50個基點的預期，市場押注他們將不會升息至先前預測的5.5%。

紐元兌美元方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數正處走低，MACD指標更剛跌破訊號線，而匯價繼上月受阻0.65關口之後，估計紐元的調整壓力將越為加重。以自去年10月至12月的累計上升幅度計算，38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位繼續會留意0.6530水準，下一級參考200周平均線0.6620以至0.68。  

預估波幅：

阻力 0.6530 – 0.6620 – 0.6800

支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895

CAD 加元- 央行釋出暫緩加息訊號，加元傾向調整走軟

美元兌加元走勢，技術圖表見MACD指標正上破訊號線，可望美元兌加元有著初步築底回升跡象。倘若可進一步突破目前位於1.3530的100天平均線，料匯價將確立反彈傾向。下一級關鍵看至1.37水準，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此區，延伸較大目標料為1.3850以至1.40關口。當前下方較近支撐料為1.3360及1.33水準，較大支撐指向200天平均線1.3210以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3530 - 1.3700** – 1.3850 – 1.4000

支持1.3300 - 1.3180 – 1.3000

CL 紐約期油- 油價挫跌，美國上周原油和成品油庫存均大增

油價週三收低，盤中一度下跌超過3美元，此前美國政府數據顯示，原油、汽油和餾分油庫存均大增，同時OPEC+維持產量政策不變。OPEC+是石油輸出國組織(OPEC)和其包括俄羅斯在內的盟友組成的產油國聯盟。美國原油期貨下跌2.46美元，或3.1%，結算價報每桶76.41美元。美國能源信息署(EIA)週三表示，需求仍然疲軟之際，上周美國原油和成品油庫存均增至2021年6月以來的最高水平。截至1月27日當週， 原油庫存攀升410萬桶，至4.527億桶，預期為增加40萬桶。煉廠產能利用率下降，且凈進口攀升之際，原油庫存已連續第六週增長。

技術圖表所見，隨著10天平均線正向下跌破25天平均線形成利淡交叉，估計近期油價的連日昇勢或將近尾聲，當前向上的一大關鍵是100天平均線81.70，若油價短期處於此區下方，料將見油價再陷回調。下方支撐預估在25天平均線78.10及75美元，之後參考去年低位72.46以至70美元關口。向上較大阻力預估在82.50以至85美元。

預估波幅：

阻力81.70* – 82.50 - 85.00

支持78.10 – 75.00 – 72.46 – 70.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)