縱橫匯海 2023年2月3日  

縱橫匯海 2023年2月3日

關注焦點：

週五：

美國1月非農就業數據(21：30)

今日重要經濟數據：

16：45 意大利1月服務業採購經理人指數(PMI)‧預測51.0‧前值49.9

16：45 意大利1月綜合採購經理人指數(PMI)‧前值49.6

16：50 法國1月服務業PMI‧預測49.2‧前值49.2

16：50 法國1月綜合PMI‧預測49.0‧前值49.0

16：55 德國1月服務業PMI終值‧預測50.4‧前值50.4

16：55 德國1月綜合PMI終值‧預測49.7‧前值49.7

17：00 歐元區1月服務業PMI終值‧預測50.7‧前值50.7

17：00 歐元區1月綜合PMI終值‧預測50.2‧前值50.2

17：30 英國1月服務業PMI終值‧預測48.0‧前值48.0

17：30 英國1月綜合PMI終值‧預測47.8‧前值47.8

18：00 歐元區12月生產者物價指數(PPI)月率‧預測-0.4%‧前值-0.9%

18：00 歐元區12月生產者物價指數(PPI)年率‧預測+22.5%‧前值+27.1%

21：30 美國1月非農就業崗位‧預測增加18.5萬個‧前值增加22.3萬個

21：30 美國1月民間部門崗位‧預測增加19.0萬個‧前值增加22萬個

21：30 美國1月製造業崗位‧預測增加6000個‧前值增加8000個

21：30 美國1月政府部門崗位‧前值增加3000個

21：30 美國1月失業率‧預測3.6%‧前值3.5%

21：30 美國1月平均時薪月率‧預測+0.3%‧前值+0.3%

21：30 美國1月平均時薪年率‧預測+4.3%‧前值+4.6%

21：30 美國1月每周平均工時‧預測34.3小時‧前值34.3小時

21：30 美國1月就業參與率‧前值62.3%

22：45 美國1月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值46.6

22：45 美國1月服務業PMI 終值‧前值46.6

23：00 美國1月供應管理協會(ISM)非製造業指數‧預測50.4‧前值49.2

23：00 美國1月ISM非製造業企業活動分項指數‧預測54.5‧前值53.5

23：00 美國1月ISM非製造業就業分項指數‧前值49.4

23：00 美國1月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值45.2

23：00 美國1月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值68.1

本周要聞

美國1月芝加哥PMI為44.3

美國1月消費者信心指數為107.1

聯邦住房金融局(FHFA)：美國11月房價指數為392.3，較上年同期上漲8.2%

美國1月ADP民間就業崗位增加10.6萬個

美國1月製造業PMI終值為46.9

美國ISM1月製造業指數為47.4

美國12月建築支出下降0.4%

美聯儲宣布加息25個基點

鮑威爾稱需要更多通脹消退的證據

XAU 倫敦黃金- 美元重新走穩，金價自九個月高位回落

金價週四下跌近2%，美元反彈，且在黃金因美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾的鴿派發言而攀升至九個月高位後，一些投資者獲利了結。美聯儲週三將指標借款成本區間提高25個基點，至4.50%-4.75%，這是11個月緊縮週期中迄今為止最小幅度的一次加息。同時，鮑威爾警告將進一步收緊貨幣政策，通脹仍然過高，但他指出，已處於去通脹進程的早期階段。而周四公佈數據顯示，上周美國初請失業金人數降至九個月最低，儘管借貸成本上升，但勞動力市場仍彰顯韌性。當前焦點轉移到將於週五公佈的美國1月非農就業報告。

技術圖表所見，RSI於本月在超買區間呈現著三個小型頂部，此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趨向線現位於1910美元，暫見本週仍勉力持於此區上方，然換言之若果金價後市跌破此區，則這兩個多月以來的上升趨勢亦會被扭轉。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1879.50及1832.60美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1794.60及1756.50美元。至於向上阻力料為1960美元，下一級見於1980以至2000美元關口。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月23日–917.06噸

1月24日–917.34噸

1月25日–919.37噸

1月26日–919.37噸

1月27日–918.50噸

1月30日–917.06噸

1月31日–917.06噸

2月1日–918.50噸

2月2日–920.24噸

2月2日上午定盤價：1954.90

2月2日下午定盤價：1921.65

倫敦黃金2月3日 

預測早段波幅：1906 –1924

阻力位：1936 – 1945 – 1954

支持位：1896 – 1888 – 1875

XAG倫敦白銀- 銀價向上受制大型下降趨向線，誘發調整壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線正跌破25天平均線，而近日價格的盤整底部位於23美元關口，故後市一旦跌破此區，料銀價將會迎來一波調整走勢，延伸較大支撐看至22.50以至250天平均線21.78美元。至於上方阻力則要留意延伸自去年2月1日高位的下降趨向線，在本月的兩趟高位亦剛好受制於此指標，至今則形成重要阻力在24.36美元，另一關鍵參考25關口以至去年4月18日高位26.21美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月23日–14,844.14噸

1月24日–14,909.94 噸

1月25日–14,935.69噸

1月26日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月30日–14,892.78噸

1月31日–14,852.73噸

2月1日–14,821.26噸

2月2日–14,815.00噸

倫敦白銀2月3日

預測早段波幅：23.30 – 23.75

阻力位：24.05 – 24.50 – 24.95

支持位：22.80 – 22.50 – 21.90

EUR 歐元- 歐元承壓，投資者評估利率前景

歐元兌美元週四下跌，此前歐洲央行一如預期將利率提高了50個基點，而英國央行對通脹採取了更加鴿派的基調。歐洲央行至少在下個月還會有一次同樣幅度的加息，並表示隨後將評估其貨幣政策的後續路徑。英國央行也將利率提高了50個基點，並放棄了在必要時繼續“強有力地”提高利率的承諾，並表示通脹可能已經見頂。歐洲央行基本符合預期，扶助減緩美元的跌勢。本週重頭戲將是周五公佈的美國1月就業報告，預計該報告將顯示雇主在該月增加了18.5萬個工作崗位。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域呈初步回落的跡象，以至匯價在1.10關口上破未果，短期料歐元兌美元即將面臨回調，較近支撐先回看延伸自去年11月的上升趨向線位於1.0780水準，並且交疊著25天平均線位置。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0550及1.0355，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.02及1.0040水準。至於向上阻力繼續矚目於1.10關口，下一級指向1.12水準。

本週要聞：

歐洲央行宣佈將主要再融資利率從2.50%上調50基點至3.00%‧將存款機制利率自2.00%上調50基點至2.50%

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200

支持1.0780 – 1.0550 - 1.0355 – 1.0200

JPY 日圓- 美元/日圓受壓於25MA

美元兌日圓走勢，技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於130.30水準，於1月份已見匯價多次受壓於此指標，至本周初亦已再次見向上走近此指標，甚至此趟破位的機會頗大；預計向上延伸目標可看至50天平均線133以至135水平。而支持位則預估在128.30，下一級參考去年5月低位126.35以至大型上升趨向線位置126.10水平。

本週要聞：

黑田東彥：日本央行必須保持寬鬆政策，維持2%的通脹目標

預估波幅：

阻力130.30* - 133.00 – 135.00

支持128.30 – 126.35 – 125.90

GBP 英鎊- 英鎊漸現調整壓力

英鎊兌美元走勢，技術圖表RSI及隨機指數已經自超買區域回落，而匯價在去年12月觸高至1.2445，接近於上週位，並隨後正逐漸拾級走低，故需慎防英鎊兌美元越發似將開展回調。25天平均線目前位置1.2120水平，若英鎊後市跌破此指標，料將更為確定將會迎來新一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方較大阻力料為1.25關口以至去年5月高位1.2666。

本週要聞：

英國12月消費者信貸增加4.93億英鎊

英國12月抵押貸款發放金額增加32.38億英鎊

英國12月抵押貸款批准件數為35,612件

英國12月M4貨供額較前月減少0.8%

英國央行總裁貝利稱無法確定未來升息幅度會小於50個基點

預估波幅：

阻力1.2500 – 1.2666

支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415

CHF 瑞郎- 瑞士央行總裁喬丹暗示將進一步加息以阻止通脹

瑞士央行總裁喬丹週四表示，瑞士的通脹率會在高位“保持一段時間”，這提高了進一步加息以控制價格上漲的可能性。儘管按照國際標準，瑞士的通脹率較低，但去年上升到2.8%，超出了瑞士央行的價格穩定目標，即價格每年最多上漲2%。瑞士央行在2022年加息三次，將其政策利率從負值區域提高到1%。目前市場顯示，在3月份的下一次會議上，該行將利率提高25個基點的可能性為57%，提高50個基點的可能性為43%。喬丹補充說，瑞士央行隨時準備在外匯市場上行動，以確保適當的貨幣條件。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正處於超賣區域，而匯價近月處於低位陷於掙扎，週四低位0.9058，暫且守住重要的0.90心理關口，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在0.9180及50天平均線0.9290；另外，去年11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢。至於下方支撐續會留意0.90關口，較大支撐看至0.88水準。

預估波幅：

阻力0.9180 - 0.9290 – 0.9600

支持0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 美聯儲偏鴿派言論打壓美元

美元在周三晚美聯儲議息會議後顯著走低，兌一籃子貨幣跌至九個月低點，美聯儲(FED)主席鮑威爾在會後的記者會上稱“通脹放緩的進程已經開始”，但美聯儲仍警告將進一步收緊貨幣政策。美聯儲一如預期宣佈加息25個基點後，鮑威爾在新聞發布會上表示，他並不完全確定在冷卻通脹過程中將在哪裡停止提高借款成本。他還指出在消除通脹方面取得了進展，他說正處於去通脹的早期階段，並表示美聯儲將繼續在每次會議的基礎上做出決定。聯邦基金利率期貨交易員預計，指標隔夜利率將在6月達到4.89%的峰值，然後在12月回落至4.39%。而美聯儲去年12月公佈的點陣圖顯示，決策者預計指標利率將升至5%上方。美元指數觸低至100.80水準，為去年4月以來最低。歐元兌美元一度升見1.1033，為去年4月以來最高。週三公佈的ADP全國就業報告顯示，1月美國民間部門就業增加10.6萬個，遠低於預期，暗示勞動力市場有所降溫；而本週壓軸焦點將是美國會於週五公佈的1月就業報告，預計報告將顯示，增加18.5萬個非農就業崗位。

澳元兌美元週四升見至八個月高點，美聯儲主席鮑威爾指出美國經濟的通脹正在緩解，引發了市場的風險反彈。再者，澳元亦可能會因澳洲央行下週二進一步收緊政策而暫告獲見提振。澳洲央行正尋求遏制飆升的通脹，而通脹尚未出現任何緩解跡象。澳元兌美元走勢，技術圖表所見，隨著RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，澳元兌美元料將迎來回調走勢。較近支持料為0.70關口以及200天平均線0.6810，下一級回看去年12月底部0.6629水平。至於上方阻力預估在0.7160，較大阻力看至0.72及0.7280水準。

本週要聞：

澳洲12月零售銷售意外下滑3.9%，創2020年8月來最大跌幅

預估波幅：

阻力0.7150 - 0.7200 – 0.7280

支持0.7000 - 0.6810 - 0.6629

NZD 紐元- 就業數據稍緩升息預期，紐元走勢受制

紐元兌美元方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數正處走低，MACD指標更剛跌破訊號線，而匯價繼上月受阻0.65關口之後，估計紐元的調整壓力將越為加重。以自去年10月至12月的累計上升幅度計算，38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位繼續會留意0.6530水準，下一級參考200周平均線0.6620以至0.68。  

預估波幅：

阻力 0.6530 – 0.6620 – 0.6800

支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895

CAD 加元- 央行釋出暫緩加息訊號，加元傾向調整走軟

去年在通脹急升之際競相加息的全球主要央行，現在正一起為暫停行動鋪路，雖然尚未做出承諾，但今年晚些時候結束加息正成為可能。本週，主要央行決策者們在發布最新政策聲明時，以不同的方式表達了這一轉變，但具體速度可能不盡相同，因戰爭、貿易、能源和其他因素給各地物價造成了不同程度的影響。加拿大央行上周成為第一個明確表態的主要央行。總裁麥克勒姆宣布，加拿大的“通脹正在轉向”，在最近加息25個基點之後，將“有條件地暫停行動”。

美元兌加元走勢，技術圖表見MACD指標正上破訊號線，可望美元兌加元有著初步築底回升跡象。倘若可進一步突破目前位於1.3530的100天平均線，料匯價將確立反彈傾向。下一級關鍵看至1.37水準，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此區，延伸較大目標料為1.3850以至1.40關口。當前下方較近支撐料為1.3360及1.33水準，較大支撐指向200天平均線1.3210以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3530 - 1.3700** – 1.3850 – 1.4000

支持1.3300 - 1.3180 – 1.3000

CL 紐約期油- 油價續呈承壓，因經濟數據和美元走強

油價週四收低，因為美國與工業相關的工廠訂單下滑，而美元走強，使原油對非美國買家來說更加昂貴。美國原油收於每桶75.88美元，下跌0.53美元，或0.7%。根據美國商務部的最新數據，雖然12月份美國製成品的新訂單普遍增加，但工業設備和其他機械的訂單卻有所下降。另外，雖然美元因美聯儲加息押注的減弱而觸及九個月的低點，但之後反彈，這也對油價構成了壓力。

技術圖表所見，隨著10天平均線正向下跌破25天平均線形成利淡交叉，估計近期油價的連日昇勢或將近尾聲，當前向上的一大關鍵是100天平均線81.60，若油價短期處於此區下方，料將見油價再陷回調。下方支撐預估在25天平均線78及75美元，之後參考去年低位72.46以至70美元關口。向上較大阻力預估在82.50以至85美元。

預估波幅：

阻力81.60* – 82.50 - 85.00

支持78.00 – 75.00 – 72.46 – 70.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)