縱橫匯海 2023年2月8日  

縱橫匯海 2023年2月8日

關注焦點：

週二：澳洲議息(11：30)

今日重要經濟數據：

23：00 美國12月批發庫存月率‧預測+0.1%‧前值+0.1%

23：00 美國12月批發銷售月率‧預測-0.3%‧前值-0.6%

XAU 倫敦黃金- 金價勉力守住1860，但美元強勢限制反彈

美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾週二表示，週五顯示就業井噴式增長的報告表明了為什麼通脹阻擊戰將“需要持續相當長的時間”。他承認，如果這種經濟力道威脅到美聯儲在降低通脹方面的進展，利率可能需要升至高於預期的水平。在華盛頓經濟俱樂部的一個問答環節中，鮑威爾多次拒絕就此明確表態，即1月新增51.7萬個就業崗位，是否必然會迫使美聯儲將指標利率目標區間升至目前預期的5%-5.25%以上。這一水平意味著美聯儲將在接下來的兩次會議上均加息25個基點，然後暫停行動。儘管就業報告強勁，但鮑威爾重申，他認為美國正處於“通脹放緩”的過程中，美聯儲正在關注這種趨勢向服務業蔓延的速度，事實證明，這些行業通脹緩解的速度沒有那麼快。

倫敦黃金方面，圖表見RSI及隨機指數正陷於超賣區域，而金價在過去三個交易日暫見於1860附近獲得支撐，估計金價短線有先呈喘穩傾向。上方阻力預料為25天平均線1902及1920，下一級見於1950美元。但亦要留意，若其後金價亦未能回返至25天平均線之上，金價在中線走勢尚見承壓。黃金比率計算，38.2%的回吐幅度為1832美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1793及1753美元。另外，亦可留意250天平均線1808美元亦為一重要支持參考。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月30日–917.06噸

1月31日–917.06噸

2月1日–918.50噸

2月2日–920.24噸

2月3日–920.24噸

2月6日–917.92噸

2月7日–920.82噸

2月7日上午定盤價：1873.80

2月7日下午定盤價：1870.70

倫敦黃金2月8日

預測早段波幅：1864 – 1878

阻力位：1884 – 1894 – 1903

支持位：1854 – 1844 – 1835

XAG倫敦白銀- 銀價跌破近月底部，引伸下跌壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線正跌破25天平均線，而近日價格的盤整底部位於23美元關口，於上週五亦已告初步失守，在技術上預料銀價將會迎來一波調整走勢，延伸較大支撐看至22以至250天平均線21.76美元。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為21.92及21.08美元，擴展至61.8%為20.24美元。至於上方阻力則要留意延伸自去年2月1日高位的下降趨向線，在年初的兩趟高位亦剛好受制於此指標，至今則形成重要阻力在24.26美元；而當前較近阻力回看22.70美元以至23美元，較大阻力料為25天平均線23.55美元。       

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月30日–14,892.78噸

1月31日–14,852.73噸

2月1日–14,821.26噸

2月2日–14,815.00噸

2月3日–14,820.72噸

2月6日–14,866.49噸

2月7日–14,946.58噸

倫敦白銀2月8日

預測早段波幅：21.90 – 22.35

阻力位：22.60 – 23.05 – 23.50

支持位：21.75 – 21.30 – 21.00

EUR 歐元- 歐元拾級走低，投資者評估利率前景

歐元兌美元近日拾級下跌，至週二觸及近三週低點至1.07水準下方。在歐洲央行將存款利率上調至2.5%並承諾在3月繼續加息50個基點後，歐元上週四曾升見10個月高位1.1033。歐洲央行管委暨奧地利央行總裁霍爾茨曼於本週一表示，歐元區的通脹率仍然過高，因此歐洲央行利率升得不夠高的風險仍大過於升太多的風險。

歐元兌美元走勢，隨著匯價近日的顯著走低，令至RSI及隨機指數均告下滑，短期料歐元兌美元仍會維持承壓，去年12月15日高位1.0735將為較近支持參考，由於此區為去年12月的整固頂部，故若歐元下破此區，將見下行壓力更形加劇。黃金比率計算，38.2%的調整幅會看至1.1515，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1.0715及1.0915水準。至於向上阻力預估為1.0950及1.10關口，下一級指向1.12水準。

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200

支持1.0780 – 1.0550 - 1.0355 – 1.0200

JPY 日圓- 鮑威爾重申通脹開始放緩，日圓跌勢暫為減緩

美元週二從一個月高位回落，此前美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾重申了上週關於通脹已經開始放緩的聲明，稱他預計今年通脹將大幅下降。鮑威爾並沒有恢復鷹派立場，儘管上週五的美國非農就業報告大放異彩，這使投資者相信，美聯儲不可能較市場已經消化的進一步收緊政策。美元全面下跌，兌日圓、瑞郎以及澳元和紐元的跌幅居前。在華盛頓經濟俱樂部的一個問答環節中，鮑威爾確實表示，恢復2%的通脹目標將是一個坎坷的過程，這需要進一步加息。不過，鮑威爾拒絕將就業報告顯示的勞動力市場的驚人力道與這樣一種預期劃等號，即利率需要升至高於美聯儲決策者去年底預測的水平。週五的美國就業報告讓那些寄希望於美聯儲加息週期即將暫停的交易員們大為意外，並推動美元攀升。美國利率期貨顯示，市場預期聯邦基金利率將在6月達到略高於5.1%的峰值，而在周五的就業報告之前，市場預期的峰值低於5%。美元兌日圓下跌至130.46。日本方面，週二數據顯示，日本12月實質薪資在九個月以來首次上漲，不過薪資增長是否會繼續維持該國經濟復甦仍然存在不確定性。另外，日經新聞週一早間援引不具名的政府和執政黨消息人士報導，日本政府已經徵詢央行副總裁雨宮正佳接替黑田東彥擔任央行總裁一事。市場認為雨宮正佳比其他競爭者更加鴿派。

美元兌日圓週一升見至132.90，為1月6日以來最高水準，自上週四的128水準已錄得接近五百點升幅，暫見受制133關口，同時技術圖表亦見RSI及隨機指數自超買區域掉頭回落，或見當前上升動能將有所減弱。支持位則預估在130.40及128，下一級參考去年5月低位126.35水平。不過，亦要留意近期25天平均線為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於130.40水準，於1月份已見匯價多次受壓於此指標，至上周明確破位，換言之若匯價未能返回此區之下，則美元兌日圓中期仍維持上探傾向；預計向上延伸目標可看至250天平均線133.85以至135水平，下一級指向去年12月屢試未破的138關口。

預估波幅：

阻力133.85 – 135.00 – 138.00**

支持130.40 - 128.00 – 126.35

GBP 英鎊- 英鎊觸及一個月低點，關注英國經濟增長數據

英鎊兌美元週一觸及一個月低點，本周伊始，市場人士關注英國經濟增長數據和英國央行政策制定者關於加息步伐的言論。英鎊上週下挫2.8%，創四個多月來最大跌幅。英國經濟增長數據將於週五出爐，料顯示經濟可能避免出現連續第二個季度的收縮。英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員曼恩(Catherine Mann)週一表示，在她看來，下一步政策舉措可能是再次加息。另外，英國央行首席經濟學家皮爾(Huw Pill)本週將在議會發表證詞。

英鎊兌美元走勢，技術圖表RSI及隨機指數已經自超買區域回落，而匯價在去年12月觸高至1.2445，今年1月觸高至1.2447，正好成了一組雙頂型態，並且隨後正逐漸拾級走低，故需慎防英鎊兌美元越發似將開展回調。25天平均線目前位置1.2220水平，若英鎊後市跌破此指標，料將更為確定將會迎來新一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方阻力料為1.2230及1.25關口，下一級參照去年5月高位1.2666。

預估波幅：

阻力1.2230 - 1.2500 – 1.2666

支持1.1960 – 1.1660 – 1.1415 – 1.1170

CHF 瑞郎- 瑞士央行總裁喬丹暗示將進一步加息以阻止通脹

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正處於超賣區域，而匯價近月處於低位陷於掙扎，週四低位0.9058，暫且守住重要的0.90心理關口，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在0.9180及50天平均線0.9290；另外，去年11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢。至於下方支撐續會留意0.90關口，較大支撐看至0.88水準。

預估波幅：

阻力0.9180 - 0.9290 – 0.9600

支持0.9000 – 0.8800       

AUD 澳元- 鷹派澳洲央行提振澳元

澳元在澳洲央行公佈利率決議後走高；澳洲央行週二將隔夜拆款利率調高25個基點，並重申將可能需要進一步升息，這比很多人預期的更為鷹派。

澳元兌美元上週早段於高位掙扎，週四更一度觸見至八個月高位0.7158；然而，隨著週五美國就業數據公佈後風險偏好受到打壓，以及美元跳漲，澳元兌美元顯著挫跌，至本週一曾跌見至0.69水準下方。圖表見MACD剛跌破訊號線，而RSI及隨機指數均見向下滑落，以至匯價亦形成了一組雙頂型態，預料澳元短期仍有下跌壓力。以自去年10月低位0.6170至上周高位0.7158的累計漲幅計算，38.2%的調整幅度在0.6780，擴展至50%及61.8%則為0.6665及0.6545。至於上方阻力預估在0.70及0.7160，較大阻力看至0.7280水準。

預估波幅：

阻力0.7160 - 0.7200 – 0.7280

支持0.6920 - 0.6780 - 0.6665 – 0.6545

NZD 紐元- 就業數據稍緩升息預期，紐元走勢受制

紐元兌美元方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數正處走低，MACD指標更剛跌破訊號線，而匯價繼上月受阻0.65關口之後，估計紐元的調整壓力將越為加重。以自去年10月至12月的累計上升幅度計算，38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位繼續會留意0.6530水準，下一級參考200周平均線0.6620以至0.68。  

預估波幅：

阻力 0.6530 – 0.6620 – 0.6800

支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895

CAD 加元- 加央行總裁麥克勒姆稱若通脹像預期放緩，就不用繼續加息

加拿大央行總裁麥克勒姆週二表示，如果像預期的那樣，經濟停滯不前，通脹回落，那麼將不需要進一步加息。在過去的11個月裡，加拿大央行以創紀錄的速度將利率提高到4.5%，以抑制通脹。12月通脹率為6.3%，仍遠遠高於央行2%的目標。上月，央行表示將暫停進一步行動，以讓之前進行的加息發揮作用。加拿大央行週一對市場參與者進行的調查的預期中值為，到今年12月，央行將降息50個基點至4%，且預計明年利率將繼續下降。

美元兌加元走勢，技術圖表見MACD指標正上破訊號線，RSI及隨機指數亦已自超賣區域重新上揚，可望美元兌加元有著初步築底回升跡象。倘若可進一步突破目前位於1.3540的100天平均線，料匯價將確立反彈傾向。下一級關鍵看至1.37水準，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此指標，延伸較大目標料為1.3850以至1.40關口。當前下方較近支撐料為1.3360及1.3260水準，較大支撐指向250天平均線1.3110水平。

預估波幅：

阻力1.3540 - 1.3700** – 1.3850 – 1.4000

支持1.3360 - 1.3260 – 1.3110

CL 紐約期油- 油價於低位稍呈回升，受助於中國需求希望

技術圖表所見，油價12月低見70.08，1月低位72.46，至剛在本週一是72.25，在低位逐漸呈上試的情況下，加上RSI及隨機指數正自超賣區域回升，或見油價在短期內可稍作喘穩。向上較近阻力預估在25天平均線77.50以至80美元關口，下一級看至100天平均線81.30美元。支持位則繼續留意72及70美元關口，進一步看至68美元。

預估波幅：

阻力77.50 – 80.00 - 81.30*

支持72.00 –– 70.00 – 68.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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