縱橫匯海 2023年3月9日  

縱橫匯海 2023年3月9日

關注焦點：

星期四

中國2月CPI‧PPI (09：30)

星期五

日本央行利率決議

美國2月非農數據(21：30)

今日重要經濟數據：

08：01 英國2月RICS房價差值‧預測負49‧前值負47

09：30 中國2月PPI年率‧預測-1.3%‧前值-0.8%

09：30 中國2月CPI年率‧預測+1.9%‧前值+2.1%

09：30 中國2月CPI月率‧預測+0.2%‧前值+0.8%

20：30 美國2月Challenger企業計劃裁員崗位‧前值102,943

21：30 美國初請失業金人數(3月4日當週)‧預測19.5萬‧前值19.0萬

21：30 美國初請失業金人數四周均值(3月4日當週)‧前值19.3萬

21：30 美國續請失業金人數(2月25日當週)‧預測165.9萬‧前值165.5萬

本週要聞

里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金表示，美聯儲將需要進一步審慎加息，以使通脹回落到2%的目標

波士頓聯儲銀行總裁柯林斯重申，美聯儲將需要進一步升息以降低高通脹

美聯儲主席鮑威爾表示，如果所有數據都顯示需要加快收緊政策，我們將準備加大升息步伐，最終的利率水平可能比先前預期的要高

美聯儲鮑威爾在第二天的證詞中繼續放鷹，但稱未就3月會議做出決定

美國1月職位空缺降至1,080萬個

美國1月貿易逆差擴大至683.0億美元，對華貿易逆差擴大至251.6億美元

ADP：美國2月民間就業崗位增加24.2萬個，預估為增加20萬個

美聯儲褐皮書：美國企業預計未來通脹將進一步放緩

XAU 倫敦黃金- 鮑威爾堅持鷹派基調，金價險守千八關口

金價週三稍緩跌勢，上日曾因美元上漲而下跌近2%，美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾發出進一步加息信號，削弱了對黃金的需求鮑威爾週三重申了升息可能更高、更快的信息，但強調辯論仍在進行中，將取決於3月會議前發佈的數據。鮑威爾稱，他們還沒有做出任何決定，但在決定是否需要重新回到大幅加息時，將密切關注週五即將公佈的就業數據和下週的通脹數據。

技術走勢而言，上周初金價暫且守著250天平均線1800美元的支撐，在一輪起伏後，現在又回到這個點上，倘若此趟仍可守穩著，則可視作為技術後抽姿態，料金價仍有再作上漲的傾向，阻力位回看1825及1860水準，較大阻力預估在50天平均線1870美元。向下則繼續留意1800關口，還有附近的1792美元，此為金價自去年十月累計漲幅的50%調整水準。較大支撐預估在1775以至1750美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

2月27日–917.61噸

2月28日–915.30噸

3月1日–912.69噸

3月2日–912.69噸

3月3日–912.12噸

3月6日–912.12噸

3月7日–906.62噸

3月8日–906.62噸

3月8日上午定盤價：1813.35

3月8日下午定盤價：1816.30

倫敦黃金3月9日

預測早段波幅：1806 –1821

阻力位：1830 – 1845 – 1860

支持位：1800 – 1785 – 1774

XAG倫敦白銀- 銀價短線續陷疲態發展

倫敦白銀方面，銀價週三於20美元關口附近徘徊，而圖表見RSI及隨指數有少許回升跡象，但這亦可能只預示銀價的下跌動能有所減緩，但未至於可在短期內扭轉近月的下行態勢。預計延伸下試水準將看至19.60及18.80美元，進一步指向18美元。至於較近阻力料為20.40及21.00美元，下一級看至21.30美元。        

iShares Silver Trust白銀持有量：

2月27日–14,966.63噸

2月28日–14,886.56噸

3月1日–14,857.97噸

3月2日–14,900.53噸

3月3日–14,900.53噸

3月6日–14,871.94噸

3月7日–14,857.64噸

3月8日–14,894.81噸

倫敦白銀3月9日 

預測早段波幅：19.80 – 20.15

阻力位：20.35 – 20.75 – 21.05

支持位：19.65 – 19.35 – 19.00

EUR 歐元- 鮑威爾鷹派言論推升美元，歐元探試1.05關口

美元徘徊於三個月高點，此前美聯儲主席鮑威爾在國會作證的第二天沒有重大意外，而且投資者在等待週五的就業數據。鮑威爾重申了他關於可能更高、更快加息的信息，但強調辯論仍在進行中，決定將取決於兩週後的政策會議前仍將發佈的數據。當前市場正在為週五的就業數據和下週的通脹數據做準備。聯邦基金利率期貨交易員現在認為，美聯儲在3月21-22日的會議上加息50個基點的概率為70%，高於鮑威爾週二講話前的22%。現在預計

利率將在9月份達到5.69%的峰值。投資者關注週五公佈的2月就業數據，以確認持續強勁的就業增長支持更大幅度的加息。自2月3日的數據顯示雇主在1月份增加了51.7萬個工作崗位以來，美元已經跳漲。經濟學家預測非農就業崗位增加20.3萬個，預計薪資環比增長0.3%，同比增長4.8%。週三的ADP全國就業報告顯示，上個月民間就業崗位增加了24.2萬個。下週二的消費者價格通脹數據也將是美聯儲是否重新加快加息步伐的關鍵。預計該數據將顯示，2月份價格上漲0.4%。

歐洲統計局公佈，歐元區2022年第四季經濟未能實現按季增長，略微下修區內生產總值(GDP)和就業增長數據，儘管就業仍然強勁。歐盟統計局聲明稱，歐元區第四季經濟持平第三季，較上年同期增長1.8%。前次在2月14日公佈的初估值分別為增長0.1%和1.9%。

技術走勢而言，歐元兌美元尚見可勉力守住1.05關口，而上月底的尋底是剛好止步於此關口，同時圖表見RSI及隨機指數正處超賣區域，以至MACD指標亦正上破訊號線，可望歐元兌美元有著初步回穩跡象。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口。而向下則仍會繼續留意1.05關口，若然後市明確失守，預料歐元延伸下跌空間將為1.0460以至1.0280水準，下一級看至1.02水準。

本週要聞：

歐元區第四季GDP修正值為較上年同期成長1.8%，較前季持平

德國1月實質零售銷售較上年同期減少6.9，較前月減少0.3%

預估波幅：

阻力1.0730 - 1.0780 - 1.0840 – 1.1000*

支持1.0500* - 1.0460 – 1.0280 – 1.0200*

JPY 日圓- 關注技術關口138，矚目週五日本議息決議

日本央行總裁黑田東彥將在本週召開卸任前最後一次政策會議，由於央行正在等待領導層交接，預料央行將維持現行政策不變。市場普遍猜測，植田和男4月正式接任央行總裁後，日本央行將逐步退出黑田的有爭議的刺激政策。到目前為止，植田和男對政策前景的表態偏向鴿派，這使日圓近期走勢趨軟。

美元兌日圓週三升上137.91的三個月高位，暫見在138關口叩門而不入，上一趟探試此關口是在去年12月7日至12月20日期間，但在多日上試後始終是無功而返，故若今趟破位不排除會激發較顯著的引伸升幅。不過，亦要留意RSI及隨機指數已有掉頭回落的初步跡象，而138既然一個標誌性阻力，亦即若仍然無法破位下，則反而有機會引燃較大的回吐壓力，就正如去年12月20日那樣，單日最多下瀉超過600點子。支持位先看250天平均線預估在135.40及25天平均線134.40水平，進一步料為132.50。反觀向上若延展升幅料會指向140關口以至142.30。

預估波幅：

阻力138.00** - 140.00* - 142.30

支持135.40* – 134.40 – 132.50

GBP 英鎊- 英鎊跌勢稍緩，關注週五美國就業報告

英鎊兌美元週三在跌至近四個月低點後稍作企穩，鮑威爾的第二天國會證詞沒有重大意外，投資者等待週五的就業數據。而英國1月GDP估值也將在周五公佈，從中料有助了解英國經濟的表現。此前於週二，美聯儲主席鮑威爾表示聯儲準備以更大的步驟加息時，英鎊兌美元急挫1.7%。英鎊兌美元在3月迄今已下滑約1.6%。在美聯儲的影響下，貨幣市場現在完全消化了英國央行本月晚些時候加息25個基點的可能性。他們認為歐洲央行和美聯儲在本月的下一次政策會議上會加息50個基點。英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員Swati Dhingra週三表示，鑒於之前的加息舉措還沒有傳導至已經疲軟的經濟，目前保持利率不變是謹慎做法。另一委員Catherine Mann警告說，英鎊可能會受到美聯儲和歐洲央行前景的影響。

技術圖表可見，匯價在1月份低位是1.1838，其後回升但在1.2450水準附近多番遇阻，至近月反覆回軟，至今又再探試1.18水準，若果此次仍然可守穩，再加上圖表見RSI及隨機指數指數剛自超賣區域回升，或有望英鎊短線可稍作回穩。上方阻力料為25天平均線1.2020及1.2150，下一級矚目1.2450。下方較大支持料為1.1660及1.15水平。

本週要聞：

英國央行貨幣政策委員會委員丁格拉表示，目前保持利率不變是謹慎做法

預估波幅：

阻力1.2020 - 1.2150 - 1.2450*

支持1.1800* – 1.1660 – 1.1500

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎續探0.94阻力區域

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然本週仍然是屢試未破，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。

預估波幅：

阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 澳美央行政策前景分歧，澳元趨勢偏向下行

澳元週三在四個月低點附近徘徊，因為美國和澳洲之間的利率預期出現分化，使得美債與澳洲公債之間的利差達到了近四十年來的最大。澳洲央行將利率提高到11年高點之後，暗示4月份可能暫停加息。澳洲央行的鴿派傾向與美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾的鷹派立場形成鮮明對比。鮑威爾週二對美國議員表示，因應最近強勁的數據，美聯儲很可能需要比預期更大幅度的提高利率，並準備在未來“總體”信息表明需要使用更嚴厲措施來控制通脹時，採取更大力度的行動。

技術圖表躼見，澳元跌破0.67水準，此為200天平均線位置，亦為上週連日橫盤守住的底部，如今卻見明確失守，若然短線未可扳回此區，澳元或許又將開展新一輪跌勢。以自去年10月低位0.6170至月初高位0.7158的累計漲幅計算，61.8%的調整幅度為0.6545水準，已非常接近週三低位0.6568。再而延伸較大支撐參考去年11月低位0.6272以至0.62水準。阻力預估在0.6750及0.70關口。

本週要聞：

澳洲央行一如預期將現金利率提高25個基點至十多年來的最高水平，但暗示其可能已接近完成緊縮。

預估波幅：

阻力0.6750 - 0.7000

支持0.6545* - 0.6272 – 0.6200

NZD 紐元- 紐元低位徘徊，關注週五非農報告

美國1月職位空缺下降幅度低於預期，而且前一個月的數據上修，表明勞動力市場狀況持續緊張，可能會使美聯儲在更長時間內保持在加息的軌道。勞工部發佈的月度職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)報告顯示，職位空缺在1月的最後一天為1,080萬個，按月減少了41萬個。12月數據上修至1,120萬個職位空缺。ADP全國就業報告顯示，2月民間就業崗位增加了24.2萬個。經濟學家曾預測民間就業崗位增加20萬個。

紐元兌美元自2月2日高位0.6536至本週三低位0.6085累計已下跌約450點子，而當前較近的一個技術支持當參考0.60心理關口，若然下破，延伸跌幅將看至0.5895，此為由去年10月至今年2月升幅的61.8%回調比率位置，再而延伸則參考去年11月10日低位0.5840。但圖表見RSI及隨機指數略告回升，若週五非農數據後仍可保持著，則紐元有望緩止近月跌勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為0.6205及0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。

預估波幅：

阻力0.6205 - 0.6270 – 0.6320 – 0.6536

支持0.6000* - 0.5895 – 0.5840

CAD 加元- 加拿大央行維持利率不變，加元走勢承壓

加拿大央行一如預期將關鍵隔夜利率維持在4.50%不變，成為首個在預期高通脹緩和的情況下暫停貨幣政策緊縮行動的主要央行。但央行聲明重申，“準備在必要時進一步提高政策利率，以使通脹率回到2%的目標”。加元在聲明發佈後跌至四個月低點1.3783加元。在過去的一年，加拿大央行連續八次加息，總共加了425個基點，以抑制通脹。加拿大去年的年化通脹率達到8.1%的峰值，1月份放緩至5.9%，仍然是加拿大央行2%目標的近三倍。

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，而匯價當前正受制於1.37這個關鍵阻力，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此指標，至近日正緩步回落，這亦增加了美元即將出現回調的機會。當前下方較近支撐料為25天平均線1.3460，較大支撐指向250天平均線1.3170以至1.30關口。至於較大阻力料為1.3850以至1.40關口。

本週要聞：

加拿大央行宣布維持利率在4.5%不變

加拿大央行重申，希望將關鍵利率維持在當前水平，前提是經濟發展大致符合其預測

加拿大央行聲明放棄了1月份聲明中關於經濟仍處於“過度需求”的措辭

預估波幅：

阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000

支持1.3460 – 1.3170 - 1.3000

CL 紐約期油- 市場擔心美國加息，油價續呈承壓

油價週三下跌，因為人們擔心美國更激進的加息會給經濟增長和石油需求帶來壓力，這超過了美國原油庫存大於預期的減少。美國原油期貨下滑0.92美元，或1.2%，至每桶76.66美元。美元走強也使油價在盤初受到限制。鮑威爾的評論推動了通常與石油交易走勢相反的美元兌一籃子貨幣創下三個月新高。政府數據顯示，上周美國原油庫存減少170萬桶，而分析師估計為增加39.5萬桶。週二晚些時候的行業數據顯示，原油庫存在連續10週增加後首次出現下降。官方數據還顯示，美國汽油庫存減少了110萬桶，低於180萬桶的預測值，增加了對需求的擔憂。餾分油庫存增加了13.8萬桶，而預期是減少100萬桶。

技術圖表所見，今年1月至今油價兩起兩伏，三個頂部受制100天平均線，而RSI及隨機指數亦尚處走低，預計過去兩日的跌勢仍將會延續。向下先看至75.90及75美元，下一級參考2月6日低位72.25美元。阻力位預估在50天平均線77.75及100天平均線79.80，下一級看至82.70美元。

本週要聞：

EIA：美國一周餾分油庫存增加13.8萬桶，汽油庫存減少113.4萬桶，原油庫存減少169.4萬桶

預估波幅：

阻力77.75 – 79.80 - 82.70

支持75.90 – 75.00 – 72.25

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)