縱橫匯海 2023年3月13日  

縱橫匯海 2023年3月13日

關注焦點：

星期一

中國全國人大一次會議第六次全體會議閉幕會

星期二

***美國2月CPI (20：30)

星期三

日本央行會議紀錄(07：50)

美國2月PPI‧零售銷售(20：30)

星期四

歐洲央行議息決議(21：15)

星期五

美國2月工業生產(21：15)

今日重要經濟數據：

22：00 美國2月就業趨勢指數‧前值118.74

本週要聞

里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金表示，美聯儲將需要進一步審慎加息，以使通脹回落到2%的目標

波士頓聯儲銀行總裁柯林斯重申，美聯儲將需要進一步升息以降低高通脹

XAU 倫敦黃金- 金價稍呈回穩，下個關鍵在周二美國通脹數據

美聯儲主席鮑威爾上週在國會發表半年度貨幣政策證詞，傳遞出將更快更高地升息的鷹派信息，帶動美元顯著走高，美元指數一度升至三個月高位。之前幾周美國公佈一系列強勁經濟數據，表明通脹壓力持續，促使美聯儲主席鮑威爾週二在國會作證時警示美聯儲將更快更高地升息，他並且強調辯論仍在進行中，最後決定將取決於3月會議前發佈的數據。而剛在周四公佈的數據顯示美國上周初請失業金人數創五個月最大增幅，促使美元回落。之後，在周五備受關注的美國非農就業報告顯示，美國2月份就業人數增長超過預期，而薪資增速有所放緩。數據顯示，美國就業人數增加31.1萬，失業率上升由3.4%升至3.6%，工資增速月率為一年來最低，升0.2%。數據公佈後，美元進一步回落，而金銀價格則相應上揚；利率期貨市場定價暗示，美聯儲3月加息50個基點的機率降至47%下方，數據公佈前約為57%，而原先在周二晚鮑威爾講話後一度升至70%。來到本週，市場將會關注即將於週二公佈的美國消費者物價指數(CPI)數據，市場預計2月份CPI較前月上漲0.4%，1月份為上漲0.5%。

倫敦黃金方面，技術走勢而言，在本月以來金價暫且守著250天平均線1800美元的支撐，在一輪起伏後，上週又回到這個關口之上，結果是明顯守住了，以此並可視作為技術後抽姿態，料金價仍有再作上漲的傾向，阻力位回看1900美元關口，其後將參考1920美元，延伸較大目標看至1960及1970。較近支撐則估計在1865及1825，關鍵繼續留意1800關口，還有附近的1792美元，此為金價自去年十月累計漲幅的50%調整水準。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

2月27日–917.61噸

2月28日–915.30噸

3月1日–912.69噸

3月2日–912.69噸

3月3日–912.12噸

3月6日–912.12噸

3月7日–906.62噸

3月8日–906.62噸

3月9日–903.15噸

3月10日–901.42噸

3月10日上午定盤價：1834.95

3月10日下午定盤價：1861.25

倫敦黃金3月13日– 3月17日預測波幅：

阻力位： 1876 – 1898 – 1914 – 1945

支持位： 1853 – 1838 – 1815 – 1792

倫敦黃金3月13日

2預測早段波幅：1858 – 1873

阻力位：1889 – 1900 – 1911

支持位：1846 – 1838 – 1831

XAG倫敦白銀- 銀價呈築底反彈

倫敦白銀方面，銀價於20美元關口附近徘徊，而圖表見RSI及隨指數呈回升跡象，相應亦見銀價已在上週五出現顯著反彈。延伸目標料為21.00美元，下一級看250天平均線至21.40以至22美元。預計支持將看至20.60及20美元關口，進一步指向19.60美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

2月27日–14,966.63噸

2月28日–14,886.56噸

3月1日–14,857.97噸

3月2日–14,900.53噸

3月3日–14,900.53噸

3月6日–14,871.94噸

3月7日–14,857.64噸

3月8日–14,894.81噸

3月9日–14,894.81噸

3月10日–14,894.81噸

倫敦白銀3月13日– 3月17日預測波幅：

阻力位： 20.85 – 21.20 – 22.00 – 22.60

支持位： 20.20 – 19.80 – 19.10 – 18.40

倫敦白銀3月13日

預測早段波幅：20.40 – 20.75

阻力位：20.95 – 21.35 – 21.80

支持位：20.05 – 19.50 – 19.05

EUR 歐元 - 美國就業數據預示加息路徑放緩，美元回軟

美元週五走軟，此前美國2月非農就業數據顯示薪資增長放緩，這表明通脹壓力的緩解可能會使美國聯邦儲備理事會(FED)的加息步伐保持溫和，從而降低美元的吸引力。美國經濟在2月份以迅猛的速度增加了就業崗位，但薪資增長放緩和失業率上升促使金融市場調低了對美聯儲決策者在兩週後開會時加息50個基點的預期。上週早些時候，美聯儲主席鮑威爾在國會的證詞被認為是鷹派的，並提振了美元，因為美債的收益率比其他公債收益率更高。美元兌所有主要貨幣都出現下滑。就業報告顯示2月平均時薪上升了0.2%，而1月份為0.3%，同比漲幅升至4.6%。經濟學家預計，2月份的時薪將增長0.3%，同比增長4.7%。根據CME的FedWatch工具，美聯儲聯邦基金利率期貨走勢顯示美聯儲決策者在3月22日開會時加息50個基點的可能性降至41%，本週該可能性一度高達71.6%。

歐元兌美元尚見可勉力守住1.05關口，而上月底的尋底是剛好止步於此關口，同時圖表見RSI及隨機指數正處超賣區域，以至MACD指標亦正上破訊號線，可望歐元兌美元有著初步回穩跡象。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口。而向下則仍會繼續留意1.05關口，若然後市明確失守，預料歐元延伸下跌空間將為1.0460以至1.0280水準，下一級看至1.02水準。

預估波幅：

阻力1.0730 - 1.0780 - 1.0840 – 1.1000*

支持1.0500* - 1.0460 – 1.0280 – 1.0200*

JPY 日圓 - 日圓技術支撐138，力保不失見反撲希望

日本央行上週五維持超低利率，並且表示暫不會調整債券收益率控制政策，大致合乎市場預期。央行將短期利率目標保持在負0.1%、10年期公債收益率目標維持在近零水準不變，同時維持10年期收益率目標區間在零上下50個基點不變。市場普遍預計當黑田東彥的繼任者植田和男在4月上任後，央行將逐步退出YCC政策。在上個月的國會聽證會上，植田和男呼應了黑田東彥維持超寬鬆政策的呼籲；但他亦表示對如何退出低利率政策有自己的想法，並對重新評估當前政策框架的想法持開放態度。日本參議院週五批準了政府對植田和男以及他的兩名新副手內田真一和冰見野良三的任命。

技術走勢而言，美元兌日圓上週三升上137.91的三個月高位，暫見在138關口叩門而不入，上一趟探試此關口是在去年12月7日至12月20日期間，但在多日上試後始終是無功而返，故若今趟破位不排除會激發較顯著的引伸升幅。不過，亦要留意RSI及隨機指數已有掉頭回落的初步跡象，而138既然一個標誌性阻力，亦即若仍然無法破位下，則反而有機會引燃較大的回吐壓力，就正如去年12月20日那樣，單日最多下瀉超過600點子。支持位先看133.50水平，進一步料為132.50以至130關口。反觀向上較近阻力在137，較大阻力指向138以至140關口。

預估波幅：

阻力137.00 - 138.00** - 140.00*

支持133.50 – 132.50 – 130.00

GBP 英鎊- 數據顯示美國薪資增長放緩，給予英鎊喘息空間

美國經濟在2月增加大量就業機會，但薪資環比增長放緩，失業率上升，這表明勞動力市場出現一些鬆動，並促使金融市場回調對美聯儲本月加息50個基點的預期。2月非農就業崗位增加31.1萬個，預測為增長20.5萬個。1月數據下修至增加50.4萬個崗位，前值為51.7萬個。平均時薪在1月增長0.3%後，2月增長0.2%，大多數行業都出現放緩。工資同比增幅從4.4%提高到4.6%。失業率上升到3.6%。

技術圖表可見，匯價在1月份低位是1.1838，其後回升但在1.2450水準附近多番遇阻，至近月反覆回軟，至今又再探試1.18水準，若果此次仍然可守穩，再加上圖表見RSI及隨機指數指數剛自超賣區域回升，或有望英鎊短線可稍作回穩。上方阻力料為25天平均線1.2020及1.2150，下一級矚目1.2450。下方較大支持料為1.1660及1.15水平。

本週要聞：

英國央行貨幣政策委員會委員丁格拉表示，目前保持利率不變是謹慎做法

預估波幅：

阻力1.2020 - 1.2150 - 1.2450*

支持1.1800* – 1.1660 – 1.1500

CHF 瑞郎 - 美元升勢暫緩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然短期仍然是屢試而未作明確破位，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。

預估波幅：

阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元 - 澳美央行政策前景分歧，澳元趨勢偏向下行

技術圖表可見，澳元跌破0.67水準，此為200天平均線位置，亦為上週連日橫盤守住的底部，如今卻見明確失守，若然短線未可扳回此區，澳元或許又將開展新一輪跌勢。以自去年10月低位0.6170至月初高位0.7158的累計漲幅計算，61.8%的調整幅度為0.6545水準，已非常接近週三低位0.6568。再而延伸較大支撐參考去年11月低位0.6272以至0.62水準。阻力預估在0.6750及0.70關口。

本週要聞：

澳洲央行一如預期將現金利率提高25個基點至十多年來的最高水平，但暗示其可能已接近完成緊縮。

預估波幅：

阻力0.6750 - 0.7000

支持0.6545* - 0.6272 – 0.6200        

NZD 紐元- 紐元低位徘徊

紐元兌美元自2月2日高位0.6536至本週三低位0.6085累計已下跌約450點子，而當前較近的一個技術支持當參考0.60心理關口，若然下破，延伸跌幅將看至0.5895，此為由去年10月至今年2月升幅的61.8%回調比率位置，再而延伸則參考去年11月10日低位0.5840。但圖表見RSI及隨機指數略告回升，若週五非農數據後仍可保持著，則紐元有望緩止近月跌勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為0.6205及0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。

預估波幅：

阻力0.6205 - 0.6270 – 0.6320 – 0.6536

支持0.6000* - 0.5895 – 0.5840

CAD 加元- 加拿大就業數據偏穩，加元處反彈傾向

加拿大統計局數據顯示，加拿大經濟在2月凈增2.18萬個工作崗位，超過市場預測，失業率也意外地穩定在5.0%。

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，而匯價當前正受制於1.37這個關鍵阻力，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此指標，至近日正緩步回落，這亦增加了美元即將出現回調的機會。當前下方較近支撐料為25天平均線1.3460，較大支撐指向250天平均線1.3170以至1.30關口。至於較大阻力料為1.3850以至1.40關口。

本週要聞：

加拿大央行宣布維持利率在4.5%不變

加拿大央行重申，希望將關鍵利率維持在當前水平，前提是經濟發展大致符合其預測

加拿大央行聲明放棄了1月份聲明中關於經濟仍處於“過度需求”的措辭

預估波幅：

阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000

支持1.3460 – 1.3170 - 1.3000

CL 紐約期油- 油價稍緩弱勢，美國就業數據顯示薪資增長放緩

油價週五回穩，此前美國公佈的就業數據顯示薪資增長放緩。美國原油期貨上漲0.96美元，或1.3%，報76.68美元。美國經濟在2月份增加了大量的就業機會，但薪資環比增長放緩，失業率上升，這表明勞動力市場出現了一些鬆動，並促使金融市場回調對美聯儲本月加息50個基點的預期。在供應方面，伊朗和沙特阿拉伯週五同意重建關係，結束長達七年的敵對狀態。這種敵對狀態給海灣地區的穩定與安全帶來威脅，並助長了從也門到敘利亞的中東衝突。

技術圖表所見，今年1月至今油價兩起兩伏，三個頂部受制100天平均線，預計跌勢仍將會延續。向下先看至75.90及75美元，下一級參考2月6日低位72.25美元。阻力位預估在50天平均線77.70及100天平均線79.80，下一級看至82.70美元。

預估波幅：

阻力77.70 – 79.80 - 82.70

支持75.90 – 75.00 – 72.25

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)