縱橫匯海 2023年3月15日  

縱橫匯海 2023年3月15日

關注焦點：

星期三

日本央行會議紀錄(07：50)

美國2月PPI‧零售銷售(20：30)

星期四

歐洲央行議息決議(21：15)

星期五

美國2月工業生產(21：15)

今日重要經濟數據：

15：00 德國2月批發物價月率‧前值+0.2%

15：00 德國2月批發物價年率‧前值+10.6%

15：45 法國2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+1.0%‧前值+1.0%

15：45 法國2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+7.2%‧前值+7.2%

18：00 歐元區1月工業生產月率‧預測+0.4%‧前值-1.1%

18：00 歐元區1月工業生產年率‧預測+0.2%‧前值-1.7%

20：30 美國3月紐約聯儲製造業指數‧預測負8.00‧前值負5.80

20：30 美國2月最終需求生產者物價指數(PPI)年率‧預測+5.4%‧前值+6.0%

20：30 美國2月最終需求生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.7%

20：30 美國2月扣除食品和能源的最終需求PPI年率‧預測+5.2%‧前值+5.4%

20：30 美國2月扣除食品和能源的最終需求PPI月率‧預測+0.4%‧前值+0.5%

20：30 美國2月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率‧前值+4.5%

20：30 美國2月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率‧前值+0.6%

20：30 美國2月零售銷售月率‧預測-0.3%‧前值+3.0%

20：30 美國2月扣除汽車的零售銷售月率‧預測-0.1%‧前值+2.3%

22：00 美國1月企業庫存月率‧預測+0.0%‧前值+0.3%

22：00 美國3月NAHB房屋市場指數‧預測40‧前值42

3月16日(星期四)

04：00 美國1月外資凈買入長期美國公債‧前值凈買入200億

04：00 美國1月整體資本流動‧前值凈流入286億

本週要聞

MSCI已將SVB金融集團從全球標準指數刪除，3月14日起生效

美國2月核心CPI較前月上漲0.5%，較上年同期上漲5.5%

美國2月CPI較前月上漲0.4%，較上年同期上漲6.0%

美國2月民間部門每週平均實質所得下降0.4%

XAU 倫敦黃金- 金價在1900關口爭持，受美元下滑及避險買盤支撐

金價週二稍為回跌週一部分漲幅，但整體仍處於高位震蕩，受助於投資者的避險需求，再加上市場已不再預期美聯儲下週會加息50個基點，這使得黃金更具吸引力。黃金對美國消費者物價指數(CPI)數據的反應不大，該數據顯示，在1月攀升0.5%後，CPI在2月環比上漲0.4%，符合預期。

技術圖表可見，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號；而金價上周守著250天平均線1800美元的支撐，並以技術後抽的姿態往上彈升，料金價仍有再作上漲的傾向，阻力位預估在1920美元，延伸較大目標看至1960及1970。至於較近支撐則估計在1890及50天平均線1874，較大支撐指向25天平均線1845美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

3月6日–912.12噸

3月7日–906.62噸

3月8日–906.62噸

3月9日–903.15噸

3月10日–901.42噸

3月13日–913.27噸

3月14日–913.27噸

3月14日上午定盤價：1901.45

3月14日下午定盤價：1907.55

倫敦黃金3月15日

預測早段波幅：1898 – 1908

阻力位：1912 – 1923 – 1942

支持位：1892 – 1884 – 1865

XAG倫敦白銀- 銀價大幅飊升，當前挑戰22關口

倫敦白銀方面，銀價亦見明顯飊升，週一高位21.92，週二高位21.97美元，這是個值得關注的位置，因此前銀價於二月份下跌，在二月下旬銀價嘗試反彈，但卻連日受制22美元關口，而近日又再重遊舊地，暫且仍是居於此區之下，但倘若後市一旦衝破，料更好確認銀價重新上揚的傾向。延伸目標料為22.60及23.00美元，下一級看至23.60美元。預計支持將為21.50及20.60美元，進一步指向20美元關口。    

iShares Silver Trust白銀持有量：

3月6日–14,871.94噸

3月7日–14,857.64噸

3月8日–14,894.81噸

3月9日–14,894.81噸

3月10日–14,894.81噸

3月13日–14,854.79噸

3月14日–14,874.80噸

倫敦白銀3月15日

預測早段波幅：21.45 – 21.90

阻力位：22.20 – 22.40 – 22.65

支持位：21.20 – 21.00 – 20.75

EUR 歐元- 市場重新審視美聯儲加息前景，美元走勢承壓

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，是一個頗為重要的上揚技術訊號，再加上MACD指標亦已上破訊號線，預料歐元兌美元將很大機會接續上揚。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，接近於週一觸及高位1.0748；若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口。下方支持回看25天平均線1.0640及100天平均線1.0550，關鍵仍會留意1.05關口。

關注焦點：

週四：歐洲議息(21：15)

預估波幅：

阻力1.0730 - 1.0780 - 1.0840 – 1.1000*

支持1.0500* - 1.0460 – 1.0280 – 1.0200*

JPY 日圓- 日圓技術支撐138，力保不失見反撲希望

美元在周二走勢較為遲滯，此前強勁的消費者物價數據令美國聯邦儲備理事會(FED)下週加息機會再為增加，而對銀行業的動盪向外擴散的擔憂則有所消退。美國消費者物價指數(CPI)在1月份上漲0.5%之後，上個月上漲了0.4%。在截至2月份的12個月中，CPI增長了6.0%，低於1月份的6.4%的年增幅，但仍遠遠偏離美聯儲2%的目標。至到週三早盤，根據CME的FedWatch，美聯儲按兵不動的可能性從週一的40%上方降至當前約20%。此外，期貨市場消化了在年底前可能會有兩次美聯儲降息，12月的終端利率被認為是4.179%，低於上週的逾5%。

技術走勢而言，美元兌日圓上週三升上137.91的三個月高位，暫見在138關口叩門而不入，上一趟探試此關口是在去年12月7日至12月20日期間，但在多日上試後始終是無功而返，故若今趟破位不排除會激發較顯著的引伸升幅。不過，亦要留意RSI及隨機指數已告走低，而138既然一個標誌性阻力，亦即若仍然無法破位下，則反而有機會引燃較大的回吐壓力，就正如去年12月20日那樣，單日大幅下瀉超過600點子。支持位先看133.00水平，進一步料為132.50以至130關口。向上較近阻力在135，較大阻力指向138以至140關口。

預估波幅：

阻力135.00 - 138.00** - 140.00*

支持133.00 – 132.50 – 130.00

GBP 英鎊- 英鎊仍告走穩，投資者在SVB崩潰後重新思考美國加息路徑

技術圖表可見，匯價在1月份低位是1.1838，其後回升但在1.2450水準附近多番遇阻，至近月反覆回軟，至今又再探試1.18水準，若果此次仍然可守穩，再加上圖表見RSI及隨機指數指數剛自超賣區域回升，或有望英鎊短線可稍作回穩。上方阻力料為1.22以及1.2450，進一步參考1.25關口。下方較近支持料為1.2030及1.19水平。

預估波幅：

阻力1.2200 - 1.2450* - 1.2500

支持1.2030 – 1.1900 – 1.1800*

CHF 瑞郎- 美元升勢暫緩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然短期仍然是屢試而未作明確破位，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。

本週要聞：

瑞士金融市場監管局(FINMA)稱關注矽谷銀行倒閉後的情況

預估波幅：

阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 矽谷銀行倒閉扭轉多國利率前景

澳元兌美元在周一上漲後，週二走勢遲滯，受制於市場風險偏好下降，同時，市場正排除澳洲央行進一步加息的可能性，甚至押注4月將進行降息。由於受到矽谷銀行(SVB)和Signature銀行倒閉的恐懼情緒影響，澳洲股市重挫，打擊了信心。投資者目前預計，澳洲央行很可能在4月暫停緊縮週期，將隔夜拆款利率維持在3.6%不變，甚至有7%的概率會降息25個基點至3.35%。就在一周前，市場還在押注利率峰值可能必須達到4.2%。

技術圖表可見，RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，而匯價在上週連續三日於0.6550附近水準築底，可望澳元即將迎來反撲。以自2月高位0.7158至上週五低位0.6564的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。支持位繼續留意0.6550，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。

預估波幅：

阻力0.6750 - 0.7000

支持0.6545* - 0.6272 – 0.6200

NZD 紐元- 美元續處回調，矽谷銀行倒閉令加息預期降溫

紐元兌美元自2月2日高位0.6536至上週三低位0.6085累計已下跌約450點子，而當前較近的一個技術支持當參考0.60心理關口，若然下破，延伸跌幅將看至0.5895，此為由去年10月至今年2月升幅的61.8%回調比率位置，再而延伸則參考去年11月10日低位0.5840。然而，技術圖表見RSI及隨機指數已告回升，可望紐元仍有作進一步反撲的動力。倘若以二月以來的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為0.6205及0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。

預估波幅：

阻力0.6205 - 0.6270 – 0.6320 – 0.6536

支持0.6000* - 0.5895 – 0.5840

CAD 加元- 加元處反彈傾向

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，而1.37關口原先為近三個多月來的重要阻力，至上週出現突破，但若然後市再回返此區之下，料美元兌加元將面臨較劇烈的回吐壓力。當前下方較近支撐料為25天平均線1.3550，較大支撐指向250天平均線1.3195以至1.30關口。至於上方阻力料為1.3850以至1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000

支持1.3460 – 1.3170 - 1.3000

CL 紐約期油- 油價挫至三個月低位，受累於通脹擔憂和美國銀行倒閉事件

油價週二觸及三個月最低，此前美國的通脹報告和最近的美國銀行倒閉事件引發了對新的金融危機的擔憂，這可能會減少未來的石油需求。美國原油期貨下跌3.47美元，或4.6%，結算價報71.33美元。儘管美國總統拜登和其他全球決策者作出保證，但矽谷銀行(SVB)倒閉所產生的衝擊波導致銀行股大幅波動，投資者對一些銀行的財務健康狀況感到擔憂。此外，現在市場預計美聯儲將在下週將其指標利率僅提高25個基點，之前的預期為50個基點。5月也料再加息25個基點。石油輸出國組織(OPEC)進一步提高了對2023年中國石油需求增長的預測，不過它維持全球石油需求增長預測不變，並稱全球經濟增長有潛在的下行風險。這至少一度限制了油價的跌幅。

技術圖表所見，今年1月至今油價兩起兩伏，三個頂部受制100天平均線，預計跌勢仍將會延續。向下現將指向70美元關口，進一步預估在68及200周平均線66.20。阻力位預估在75及25天平均線77美元，較大阻力繼續留意100天平均線目前位置79.40美元。

預估波幅：

阻力75.00 – 77.00 0 79.40

支持70.00 – 68.00 – 66.20

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)