縱橫匯海 2023年3月17日  

縱橫匯海 2023年3月17日

關注焦點：

星期五

美國2月工業生產(21：15)

今日重要經濟數據：

18：00 歐元區2月HICP月率‧預測+0.8%‧前值-0.2%

18：00 歐元區2月HICP年率‧預測+8.5%‧前值+8.5%

18：00 歐元區2月扣除食品和能源的HICP月率‧預測+0.9%‧前值-0.4%

18：00 歐元區2月扣除食品和能源的HICP年率‧預測+7.4%‧前值+7.4%

18：00 歐元區第四季勞動力成本年率‧前值+2.9%

18：00 歐元區第四季歐元區薪資年率‧前值+2.1%

21：15 美國2月工業生產月率‧預測+0.2%‧前值+0.0%

21：15 美國2月製造業產出月率‧預測-0.2%‧前值+1.0%

21：15 美國2月產能利用率‧預測78.4%‧前值78.3%

22：00 美國2月領先指標‧預測-0.3%‧前值-0.3%

22：00 美國3月密西根大學消費者信心指數初值‧預測67.0‧前值67.0

22：00 美國3月密西根大學消費者現況指數初值‧預測70.0‧前值70.7

22：00 美國3月密西根大學消費者預期指數初值‧預測64.5‧前值64.7

本週要聞

美國2月核心CPI較前月上漲0.5%，較上年同期上漲5.5%

美國2月CPI較前月上漲0.4%，較上年同期上漲6.0%

美國2月最終需求PPI較前月下降0.1%，較上年同期上升4.6%

美國2月扣除食品和能源的最終需求PPI較前月持平，較上年同期上升4.4%

美國2月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較前月上升0.2%，I較上年同期上升4.4%

美國2月零售銷售較前月減少0.4%，扣除汽車的零售銷售較前月減少0.1%

瑞士信貸在美國上市股票創下紀錄低位

標普將第一共和銀行信貸評等從A-下調至BB+，因融資風險

第一共和銀行獲11家美國大行聯手注資300億美元

美國財長耶倫：美國銀行系統仍然穩健，但不是所有存款都有擔保

美國費城聯邦儲備銀行3月製造業

美國一周初領失業金人數為19.2萬

美國2月建築許可增長13.8%，年化總數為152.4萬戶

美國2月房屋開工上升9.8%，年化總數為145.0萬戶

美國2月出口物價較前月上升0.2%，進口物價較前月下降0.1%

歐洲央行不顧市場動盪依然加息50個基點

XAU 倫敦黃金- 金價高位徘徊，對銀行業危機的擔憂猶存

金價週四高位持穩，對銀行業危機的擔憂仍在繼續。此前儘管金融穩定風險持續存在，但歐洲央行依然加息。歐洲央行週四按計劃加息50個基點，無視金融市場的混亂，以及投資者要求至少在市場情緒穩定之前調降緊縮力度的呼籲。投資者的注意力現在將轉移到下週的美聯儲政策會議，市場普遍預計聯儲將加息25個基點。

技術圖表可見，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號；而金價上周守著250天平均線1800美元的支撐，並以技術後抽的姿態往上彈升，料金價仍有再作上漲的傾向，阻力位預估在1940美元，延伸較大目標看至1960及1970。至於較近支撐則估計在1885及50天平均線1876，較大支撐指向25天平均線1849美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

3月6日–912.12噸

3月7日–906.62噸

3月8日–906.62噸

3月9日–903.15噸

3月10日–901.42噸

3月13日–913.27噸

3月14日–913.27噸

3月15日–914.72噸

3月16日–914.72噸

3月16日上午定盤價：1919.40

3月16日下午定盤價：1922.75

倫敦黃金3月17日

預測早段波幅：1913 – 1926

阻力位：1932 – 1946 – 1958

支持位：1906 – 1894 – 1880

XAG倫敦白銀- 銀價續探22關口技術阻力

倫敦白銀方面，銀價週三升高至22.38，剛好觸及50天平均線，但之後見縮減漲幅，又回到了22美元關口下方；此區為一個值得關注的位置，因此前銀價於二月份下跌，在二月下旬銀價嘗試反彈，但卻連日受制22美元關口，而本週又再試煉此關口，倘若一旦衝破，料更好確認銀價重新上揚的傾向。延伸目標料為22.60及23.00美元，下一級看至23.60美元。預計支持將為21.50及20.60美元，進一步指向20美元關口。

iShares Silver Trust白銀持有量：

3月6日–14,871.94噸

3月7日–14,857.64噸

3月8日–14,894.81噸

3月9日–14,894.81噸

3月10日–14,894.81噸

3月13日–14,854.79噸

3月14日–14,874.80噸

3月15日–14,718.99噸

3月16日–14,393.07噸

倫敦白銀3月17日

預測早段波幅：21.55 – 21.85

阻力位：22.05 – 22.40 – 23.00

支持位：21.35 – 21.10 – 20.45

EUR 歐元- 歐洲央行無視銀行業動盪兌現加息50個基點承諾

歐洲央行週四一如承諾加息50個基點，堅持對抗通脹，未理會一些投資者要求在銀行業動盪緩解之前暫緩收緊政策的呼籲。與之前多次重復的指引一致，歐洲央行宣布將其存款利率提高到3%，這是2008年底以來的最高水平，央行預計到2025年，通脹仍將高於2%的目標。雖然歐洲央行表示，現在預測未來的利率走勢還為時過早，但它拒絕了關於其抑制通脹的舉措對金融穩定構成威脅的說法，認為歐元區的銀行是有韌性的，如果有什麼影響的話，提高利率的舉措應該能提高它們的利潤率。央行聲明沒有對未來的利率作出承諾，儘管許多政策制定者表示，在對抗通脹的過程中需要更多的大舉措。拉加德指出，在市場動盪帶來的“完全上升的”不確定性中，不可能確定未來的利率路徑。

美元週四下跌，歐元上漲，此前歐洲央行在最近幾天市場混亂的情況下仍按計劃加息。在歐洲央行按計劃宣布加息50個基點之前，兩種貨幣都陷於窄幅區間。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，市場預計美聯儲在3月22日加息25個基點的可能性為80.5%。歐洲央行已經以有記錄以來最快的速度提高了利率，美聯儲也以40年來最快速度加息，以遏制通脹。週四匯市和其他市場大體上比較平靜，此前瑞士信貸表示將從瑞士央行借入多達540億美元以支撐流動性和投資者信心。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，是一個頗為重要的上揚技術訊號，再加上MACD指標亦已上破訊號線，預料歐元兌美元將很大機會接續上揚。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，接近於週一觸及高位1.0748；若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口。下方支持回看100天平均線1.0550及1.05關口，其後參考250天平均線1.04。

本週要聞：

歐洲央行宣佈將存款工具利率從2.50%上調至3.00%

歐洲央行宣佈將主要再融資利率從3.00%上調至3.50%

關注焦點：

週四：歐洲議息(21：15)

預估波幅：

阻力1.0730 - 1.0780 - 1.0840 – 1.1000*

支持1.0550* - 1.0500 – 1.0400

JPY 日圓- 歐美銀行業動盪，避險買盤支撐日圓

美元兌日圓走勢，技術走勢而言， RSI及隨機指數已告走低，而138既然一個標誌性阻力，在本月未為破位下，目前正引延著較大的回吐壓力，支持位先看近日險守著的50天平均線，目前位於132.50水平，進一步料為130關口以至128水準。向上較近阻力在135，較大阻力指向138以至140關口。

預估波幅：

阻力135.00 - 138.00** - 140.00*

支持132.50 – 130.00 – 128.00

GBP 英鎊- 銀行業憂慮拖累英鎊

技術圖表可見，匯價在1月份低位是1.1838，其後回升但在1.2450水準附近多番遇阻，至近月反覆回軟，至今又再探試1.18水準，若果此次仍然可守穩，再加上圖表見RSI及隨機指數指數剛自超賣區域回升，或有望英鎊短線可稍作回穩。上方阻力料為1.22以及1.2450，進一步參考1.25關口。下方較近支持料為1.2030及1.19水平。

預估波幅：

阻力1.2200 - 1.2450* - 1.2500

支持1.2030 – 1.1900 – 1.1800*

CHF 瑞郎- 美元升勢暫緩

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然短期仍然是屢試而未作明確破位，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。

本週要聞：

瑞士金融市場監管局(FINMA)稱關注矽谷銀行倒閉後的情況

瑞士央行準備必要時向瑞信注資

預估波幅：

阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 風險偏好受制打壓澳元

技術圖表可見，RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，而匯價在上週連續三日於0.6550附近水準築底，可望澳元即將迎來反撲。以自2月高位0.7158至上週五低位0.6564的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。支持位繼續留意0.6550，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。

預估波幅：

阻力0.6790 - 0.6860 – 0.6930 – 0.7000

支持0.6550* - 0.6380 - 0.6272

NZD 紐元- 避險買盤推動美元上漲，瑞信引發對銀行業更廣泛的擔憂

市場預計美國聯邦儲備理事會(FED)決策者可能在下週暫緩升息，瑞士信貸的動盪重新引發了對銀行業危機的擔憂，政府報告顯示美國2月零售價格有所下降，而抗擊通脹進展緩慢，以及週三銀行股再度暴跌，這對鮑威爾和其他決策者來說是一個困難的挑戰。對美聯儲下一步行動的預期在最近幾天出現劇烈波動；在周五矽谷銀行(SVB)和周六Signature銀行倒閉後，美聯儲制定了一項緊急計劃，為存款提供擔保並試圖阻止金融影響進一步蔓延，這促使期貨交易員大幅下調了加息預期，但在周二的一份報告顯示通脹降溫太慢後，他們又部分逆轉了這些押注。到週二結束時，交易員認為3月加息25個基點的可能性為70%，5月可能還會以同樣幅度加息。至週三晚，隨著銀行業危機似乎重燃，銀行股再次承壓，金融市場認為加息25個基點或按兵不動的可能性各佔50%；不過，在瑞士信貸週四表示，將從瑞士央行借入多達540億美元以支撐流動性和投資者信心後，市場恢復了一些平靜。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市場認為下週加息25個基點的可能性又回升至70%之上。

美元受避險買盤推動上漲，歐洲貨幣兌美元大幅下跌，對瑞信的擔憂導致歐洲銀行板塊重挫，並促使歐洲和美國公債收益率大跌。投資者質疑美國聯邦儲備理事會(FED)和其他央行是否能繼續加息以抑制通脹。紐元兌美元則受累於避險情緒，週三自0.6265掉頭回落失守0.62關口，至週四進一步下試至0.6140水準。技術走勢而言，而當前較近的一個技術支持當參考0.60心理關口，若然下破，延伸跌幅將看至0.5895，此為由去年10月至今年2月升幅的61.8%回調比率位置，再而延伸則參考去年11月10日低位0.5840。然而，圖表見MACD指標已上破訊號線，可望紐元仍可維持上探態勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。

預估波幅：

阻力0.6270 – 0.6320 – 0.6536

支持0.6000* - 0.5895 – 0.5840

CAD 加元- 加元處反彈傾向

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，MACD指標亦正向下逼近訊號線，大有機會將下破訊號線；而1.37關口原先為近三個多月來的重要阻力，至上週出現突破，但若然後市再回返此區之下，料美元兌加元將面臨較劇烈的回吐壓力。當前下方較近支撐料為25天平均線1.3550，較大支撐指向250天平均線1.3210以至1.30關口。至於上方阻力料為1.3850以至1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3850 – 1.4000

支持1.3550 - 1.3210 – 1.3000

CL 紐約期油- 沙特和俄羅斯開會的消息安撫市場

油價週四緩止近日跌勢，結束了三日連跌，此前有報導稱沙特阿拉伯和俄羅斯開會討論如何加強市場穩定。美國原油期貨上漲0.74美元，或1.1%，結算價報每桶68.35美元。報導稱，兩國繼續承諾遵守OPEC+去年10月的決定，即在2023年底之前，將產量目標降低200萬桶/日。

技術圖表所見，今年1月至今油價兩起兩伏，三個頂部受制100天平均線，至本週三低位觸及65.65美元，創下了2021年12月以來的最低點，短期料見跌勢仍將會延續。向下目標預估在65.60及65美元，下一級參考2021年12月低位62.43。阻力位預估在70及72.60，較大阻力料為25天平均線76.40。

本週要聞：

EIA：美國一周餾分油庫存減少253.7萬桶，美國一周汽油庫存減少206.1萬桶，美國一周原油庫存增加155.0萬桶

預估波幅：

阻力70.00 – 72.60 - 76.40

支持65.60 – 65.00 – 62.43

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)