縱橫匯海 2023年3月30日
縱橫匯海 2023年3月30日
關注焦點：
星期四
美國第四季GDP、PCE物價指數(20：30)
星期五
中國官方3月CPMI (09：30)
美國2月PCE物價指數(20：30)
美國3月密芝根大學消費者信心指數(22：00)
今日重要經濟數據：
17：00 歐元區3月企業景氣指數‧前值0.72
17：00 歐元區3月經濟景氣指數‧預測99.8‧前值99.7
17：00 歐元區3月工業景氣指數‧預測0.2‧前值0.5
17：00 歐元區3月服務業景氣指數‧預測10.3‧前值9.5
17：00 歐元區3月消費者信心指數‧預測-19.2‧前值-19.2
17：00 歐元區3月消費者通脹預期指數‧前值17.7
17：00 歐元區3月生產者通脹預期指數‧前值23.8
20：00 德國3月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測+0.7%‧前值+0.8%
20：00 德國3月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測+7.3%‧前值+8.7%
20：00 德國3月消費者物價調和指數(HICP)月率‧預測+0.8%‧前值+1.0%
20：00 德國3月消費者物價調和指數(HICP)年率‧預測+7.5%‧前值+9.3%
20：30 美國第四季國內生產總值(GDP)環比年率終值‧預測+2.7%‧前值+2.7%
20：30 美國第四季最終銷售環比年率終值‧前值+1.2%
20：30 美國第四季消費者支出環比年率終值‧前值+1.4%
20：30 美國第四季隱性平減指數環比年率終值‧預測+3.9%‧前值+3.9%
20：30 美國第四季核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率終值‧預測+4.3%‧前值+4.3%
20：30 美國第四季個人消費支出(PCE)物價指數環比年率終值‧前值+3.7%
20：30 美國初請失業金人數(3月25日當週)‧預測19.6萬‧前值19.1萬
20：30 美國初請失業金人數四周均值(3月25日當週)‧前值19.625萬
20：30 美國續請失業金人數(3月18日當週)‧預測169.7萬‧前值169.4萬
XAU 倫敦黃金- 金價承壓，受累於股市和美元上漲
金價週三下跌，受累於股市上揚和美元走強。美元上漲約0.3%，暫停了近期的跌勢。美元走強使得黃金對海外買家來說更加昂貴。投資者將關注將於週五公佈的一個關鍵通脹指標--核心個人消費支出(PCE)物價指數，預計將提供有關美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)貨幣緊縮計劃的更多線索。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，投資者認為5月加息25個基點的可能性約為39%。
技術圖表亦見，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號，而金價未有跌破0.382的回吐幅度位置1932美元，可視為形成初步的技術後抽，料金價可更有力再為撲擊2000美元關口；繼而延伸阻力看至2020及2050美元，下個關鍵參考至2020年高位2072美元，其後指向2120美元。至於較近支撐料為1942，以及續會留意1932，較大支撐預估為1920及1885美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
3月20日–924.55噸
3月21日–923.11噸
3月22日–923.11噸
3月23日–925.42噸
3月24日–923.97噸
3月27日–923.97噸
3月28日–927.73噸
3月29日–929.47噸
3月29日上午定盤價：1965.85
3月29日下午定盤價：1965.00
倫敦黃金3月30日
預測早段波幅：1956 – 1965
阻力位：1972 – 1981 – 1989
支持位：1949 – 1941 – 1932
XAG倫敦白銀- 銀價破位近期阻力，短線續呈走穩
倫敦白銀方面，圖表所見50天平均線正位處22.24美元，在本月中受制後，至月中出現明確突破，縱然上周初曾出現回調，但尚為守住此指標上方，料可更好確認銀價重新上揚的傾向。延伸目標預料為23.60美元，下一級指向24關口以至24.60/65美元，繼而關鍵為25美元關口。至於支持位料為22.90及22.55美元，進一步預估在22美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
3月20日–14,263.00噸
3月21日–14,288.73噸
3月22日–14,271.57噸
3月23日–14,291.58噸
3月24日–14,284.44噸
3月27日–14,273.00噸
3月28日–14,310.16噸
3月29日–14,327.31噸
倫敦白銀3月30日
預測早段波幅：23.25 – 23.40
阻力位：23.55 – 23.68 – 24.08
支持位：23.15 – 22.88 – 22.50
EUR 歐元- 銀行業擔憂緩解推動美元反彈，歐元受牽制
美元兌大多數主要貨幣週三上漲，扭轉了近期的一些跌勢。最近幾週，投資者對兩家美國銀行倒閉和對瑞士信貸的紓困感到緊張，由於擔心市場動盪可能使美國聯邦儲備理事會(FED)無法堅持其對抗通脹的加息措施，美元承壓。不過，由於第一公民銀行同意收購破產的矽谷銀行的所有存款和貸款，以及最近幾個交易日全球銀行業沒有出現更多裂痕，投資者的擔憂本週已經緩解。美聯儲監管副主席巴爾週二對參議院金融委員會表示，矽谷銀行的問題歸因於“糟糕的”風險管理，表明這可能是一個孤立的案例。
技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，再加上MACD指標亦已上破訊號線，預料歐元兌美元將很大機會作重新上揚。倘若以自2021年高位1.1266至2022年9月低位0.9534的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度則分別見於1.09及1.1220水平。另一重要阻力參考為1.10關口。下方支持回看100天平均線1.0630及1.05關口，其後參考250天平均線1.0390。
關注焦點：
德國3月CPI、HICP (20：00)
預估波幅：
阻力1.0900 – 1.1000* - 1.1220
支持1.0630* - 1.0500 – 1.0390
JPY 日元- 銀行業擔憂有點兒減弱，美元兌日圓稍為暫緩升勢
日本財政年度即將於週五結束之際，日圓走勢越為動盪；美元兌日圓週三升破132觸及一周高位，上周美元兌日圓曾觸及約兩個月低位，因避險買盤追捧日圓，但隨著本週銀行業擔憂消退和日本央行持鴿派立場，風險偏好回溫，亦令日圓稍呈回吐壓力。第一公民銀行同意收購破產的矽谷銀行資產，而且美聯儲金融監管副主席巴爾表示SVB的問題是由於差劣的風險管理造成的，表明這可能是一個孤立案例，這讓市場人士感到寬慰。
美元兌日圓方面，技術走勢而言， 10天平均線下破25天平均線，而138既然一個標誌性阻力，在本月未為破位下，目前正引延著較大的回吐壓力，當前關鍵在130關口，在本週早段探試著但尚未能下破，若然後市可明確破位可望美元兌日圓有更為強烈的下跌壓力，其後支撐預估在128以至127水準，進一步參考2022年5月低位126.35。阻力位回看133及25天平均線134.30。
關注焦點：
週五/日本2月工業生產、零售銷售(07：50)
預估波幅：
阻力133.00 – 134.30
支持130.00* – 128.00 – 127.00 – 126.35
GBP 英鎊- 英國央行行長言論偏鷹，英鎊續呈走穩
英國央行行長貝利表示，制定利率的官員將專注於抗擊通膨，而不會因為全球金融業的動盪而產生立場搖擺；他並重申英國央行的觀點，如果通脹壓力持續的跡象變得明顯，英國央行將需要進一步收緊貨幣政策。貨幣市場目前認為英國央行5月再加息25個基點的可能性為61%
英鎊兌美元走勢，匯價近日處於高位震蕩，1.2450視為眼前一個關鍵阻力，於去年12月中旬三日挑戰失敗後回挫，之後到今年1月下旬再次衝擊，1月23日高位1.2447，但在其後約兩週時間的高位震蕩，仍是一再於此區受制，故此，如今又再復上探此區，將為重要阻力參考，但若一旦再次挑戰失敗，則料將又重複這三個多月的區間上落走勢，即有機會又再回試關鍵支撐1.18；而較近支持則預估在50天平均線1.2140及1.20關口。不過，RSI及隨機指數正處上揚，預料英鎊先作上行的機會較大。若然今趟英鎊終可衝破1.2450，甚至再下一城突破緩衝阻力1.25，料可確認其突破雙底技術型態，較近目標先看1.2670及1.28水準。
關注焦點：
週五/英國第四季GDP終值(16：30)
預估波幅：
阻力1.2450** - 1.2500 – 1.2670 – 1.2800
支持1.2140 - 1.2000 – 1.1800*
CHF 瑞郎- 利率前景偏鴿，美元兌瑞郎弱勢下探0.90關口
美元兌主要貨幣週二普遍下跌，美元兌日圓再復逼近130關口，有分析指這與日本會計年度在周五結束有關，日本企業可能在出售外國債券，以增強其資產負債表，促使一些向日本回流的資金。歐元和英鎊亦見上漲，第一公民銀行同意購買矽谷銀行的所有存款和貸款，以及全球銀行業未有出現進一步的問題，這讓市場風險偏好回溫。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，10天平均線下破25天平均線，預料美元兌瑞郎尚有下調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力在200天平均線0.9310及0.9450水準，較大阻力料為250天平均線0.9560水準。
預估波幅：
阻力0.9310 - 0.9450 - 0.9560
支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800
AUD 澳元- 通脹數據下滑，澳元升勢暫緩
澳元兌美元週三稍呈回跌，此前公佈的澳洲月度通脹數據意外下滑，幫助鞏固了對澳洲央行下週暫停加息的押注。數據顯示，澳洲2月消費者物價指數(CPI)同比升幅從上月的7.4%放緩至6.8%，低於市場預測的7.1%。該指數波動較大，不像季度CPI數據那樣可靠，但澳洲央行仍將其視為4月4日政策會議前反映物價壓力的一個及時指標。期貨市場目前預計，澳洲央行下周升息的可能性只有5%，而在CPI數據之前，這一數字為15%。
澳元兌美元走勢，技術圖表可見，5天平均線已升破10天平均線，10天平均線亦正向上突破25天平均線，預示著澳元中短期走勢仍告偏穩。若以自2月高位0.7158起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。支持位留意本月上旬險守著的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。
預估波幅：
阻力0.6720* - 0.6790 - 0.6860 – 0.6930 – 0.7000
支持0.6550* - 0.6380 - 0.6272
NZD 紐元- 市場風險偏好受制，紐元走勢遲滯
紐元兌美元本週見重新走穩，銀行業沒有傳出負面消息，幫助提振了風險資產。在利率前景方面，市場認為，鷹派的紐西蘭央行將在下週三的會議上將其4.75%的隔夜拆款利率提高25個基點。技術走勢而言，圖表見MACD指標已上破訊號線，可望紐元仍可維持上探態勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。至於較近支持料為200天平均線0.6150，關鍵將參考0.60心理關口以至0.5890。
預估波幅：
阻力0.6320 – 0.6370 - 0.6536
支持0.6150 - 0.6000* - 0.5890
CAD 加元- 加拿大央行首次就美歐銀行動盪置評，稱準備好在市場面臨極端壓力時幹預
加拿大央行週三表示，如果銀行系統面臨嚴重壓力，已準備好進行幹預並提供支持，但只在極端情況下才會提供非常規流動性，同時尋求降低道德風險。加拿大央行副總裁格拉韋爾(Toni Gravelle)在蒙特利爾對金融服務專業人士發言時還表示，央行的量化緊縮計劃將在2025年上半年前完成。格拉韋爾表示，央行促進金融系統穩定的任務意味著我們已經準備好在整個市場出現嚴重壓力時採取行動，為金融系統提供流動性支持。這是加拿大央行首次對美國和歐洲的銀行動盪置評。格拉韋爾指出，2008-2009年的金融危機和新冠大流行爆發都是加拿大央行過去曾出手幹預的例子。
美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，MACD指標亦告下破訊號線，預示美元兌加元將面臨較劇烈的回吐壓力。當前下方較近支撐料為25天平均線，在本週多日均見匯價剛好站於此指標上方，目前25天平均線處於1.3650，破位後延伸下試目標料為1.35及關鍵的1.3260水準，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此，進一步關鍵指向1.30關口。至於上方阻力料為1.3850以至1.40關口。
預估波幅：
阻力1.3850 – 1.4000
支持1.3650 - 1.3500 - 1.3260* – 1.3000
CL 紐約期油- 油價延續漲勢
油價下滑，在供應方面，在美國石油庫存意外減少和伊拉克庫爾德斯坦部分石油出口停止後，對供應緊張的擔憂被俄羅斯低於預期的減產部分抵消。美國能源信息署(EIA)表示，上周美國原油庫存意外下降，因為煉油廠在維修季節後加大了運營力度，而且美國進口量降至兩年來的低點。
技術圖表所見，5天平均線正上破10天平均線，MACD指標亦正向上推進觸及訊號線，可望油價仍有進一步上漲空間。目標預估在25天平均線73.80以至77.50美元，下一級看至100天平均線77.80及80關口。下方支撐回看70及69.10，較大支撐預估在66.70美元。
預估波幅：
阻力73.80 – 77.50 – 77.80 – 80.00
支持70.00 – 69.10 – 66.70
英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
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