郭家耀 - 神州控股目標價看3元｜開工前落盤/頭條名家本周心水

神州控股（861）中期盈利4035萬元（人民幣，下同），按年下跌78.8%，主要反映投資撥備。上半年大數據產品及方案收入11.1億元，近3年複合增長率30%；毛利3.85億元，近3年複合增長率26%。期內，新簽約9.7億元，按年增長55%。整體業務結構進一步優化，大數據產品及方案收入佔比從 9%提升至16%，毛利佔比從18%提升至35%。集團中標長春市智算中心、長春市伊通河智慧水務項目，合計金額超2.5億元。在數智供應鏈場景中，集團聚焦IT、3C、快消等優勢行業，持續為大客戶提供端到端的一站式供應鏈運營服務。隨着內地經濟逐步恢復，集團經營表現回歸增長勢態。上半年整體簽約54.03億元，增長36%；已簽未銷76.95億元，增長26%，充足的在手定單和項目商機將對未來業績起到明顯拉動作用。入巿價2.5元（港元，下同），目標價3元，止蝕價2.3元。

筆者為證監會持牌人士，本人及相關人士沒持有上述股份。

匯盈國際資產管理董事總經理

郭家耀