縱橫匯海 2024年8月5日  

      縱橫匯海 2024年8月5日

關注焦點：

周一：

美國7月PMI (21：45)

美國7月ISM非製造業指數 (22：00)

周二：

澳洲央行議息決議 (12：30)

今日重要經濟數據：

15：50 法國7月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧預測50.7‧前值50.7

15：50 法國7月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧預測49.5‧前值49.5

15：55 德國7月服務業PMI終值‧預測52.0‧前值52.0

15：55 德國7月綜合PMI終值‧預測48.7‧前值48.7

16：00 歐元區7月服務業PMI終值‧預測51.9‧前值51.9

16：00 歐元區7月綜合PMI終值‧預測50.1‧前值50.1

16：30 英國7月服務業PMI‧預測52.4‧前值52.4

16：30 英國7月綜合PMI‧預測52.7‧前值52.7

17：00 歐元區6月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.4%‧前值-0.2%

17：00 歐元區6月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-3.3%‧前值-4.2%

21：45 美國7月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值55.0

21：45 美國7月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧前值56.0

22：00 美國7月ISM非製造業指數‧預測51.0‧前值48.8

22：00 美國7月ISM非製造業企業活動分項指數‧前值49.6

22：00 美國7月ISM非製造業就業分項指數‧前值46.1

22：00 美國7月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值47.3

22：00 美國7月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值56.3

新聞簡要：

8月2日

美國7月非農就業崗位增加11.4萬個

美國7月失業率為4.3%

美國7月平均時薪較前月增長0.2%

美國7月每週平均工時為34.2小時

XAU 倫敦黃金 - 矚目美聯儲降息前景及中東緊張局勢，金價料可續作上行

美聯儲上周三決議後美元先跌後反彈，但到周五就業數據後又復掉頭挫跌。美聯儲維持利率不變但為9月降息打開大門，而地緣政治緊張局勢和全球經濟放緩憂慮則為美元以及黃金提供支撐。哈馬斯的領袖哈尼亞周三在德黑蘭遇刺身亡，這次襲擊引來了對以色列的報復威脅，加劇對中東戰爭擴大的擔憂。美聯儲在上周三維持利率不變，將指標隔夜利率目標區間維持在5.25%-5.50%不變。美聯儲總裁鮑威爾表示，決策者可能準備好最早在9月的下次會議上降低借貸成本，最近的數據增強了他們的信心，即通脹正在向2%的目標靠攏。美聯儲最新的政策聲明還刪除了 "高度關注通脹風險"這一長期採用的措辭，取而代之的是承認決策者現在"關注其雙重任務兩方面的風險"。

鮑威爾強調美聯儲將著重於於保持勞動力市場的健康，這使得美國7月就業報告更加受到矚目。結果到上周五美國勞工統計局公佈的數據顯示，美國 7月份失業率上升0.2個百分點至4.3%，預測為4.1%；非農就業崗位僅增加11.4萬人，亦明顯低於預測的17萬增幅；至於平均時薪繼6月份增長0.3%後，7月增長0.2%；而在截至7月份的12個月裡，工資增長3.6%，這是自2021年5月以來的最小同比增幅，而6月份的增幅修正為為3.8%。整體就業報告表現疲弱，同時亦為美聯儲9月降息奠定了基礎，美元應聲重挫。來到本周將公佈的重要經濟數據包括美國、歐洲和日本的採購經理人指數(PMI)，中國居民消費價格指數(CPI)和工業生產者出廠價格指數(PPI)；而澳洲央行將會在周二發佈貨幣政策聲明。

技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數均已自超賣區域出現初步回升，而MACD指標則正上破訊號線，估計金價仍有上行動力。較近支持先看2410及25天平均線目前位於2395水平，關鍵為目前位於2376的大型上升趨向線，需慎防若此區後市明確失守，則年初以來的上升型態或將出現扭轉。至於上望阻力位料為2480及2500關口，下一級阻力預計為2520及2550美元。

倫敦黃金8月5日至9日預測波幅：

阻力 2465 – 2496 – 2519 – 2541/2595

支持 2434 – 2411 – 2389 – 2358/2326

倫敦黃金8月5日

預測早段波幅：2435 – 2452

阻力 2460 – 2468 – 2476/2493

支持 2426 – 2418 – 2409/2393

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月29日–843.17噸

7月30日–843.17噸

7月31日–846.05噸

8月1日–845.47噸

8月2日–845.47噸

8月2日上午定盤價：2461.75

8月2日下午定盤價：2469.85     

XAG倫敦白銀 - 銀價呈觸底回升

倫敦白銀在上周一亦曾低見至27.30。若以自三月起始的累計升幅計算，50%的回調幅度為27.38，恰好緊貼著近日低位，而RSI及隨機指數亦已自超賣區域回升，可望銀價短期有機會重新走穩。阻力位預估在28.70及29.20美元，下一級看至29.50及25天平均線29.76。下方支撐則預料在28.20及28.00，較大支撐看至27.62美元。

倫敦白銀8月5日至9日預測波幅：

阻力 28.95 – 29.30 – 29.50 – 29.90/30.30

支持 28.40 – 28.00 – 27.60 – 27.05/26.50

倫敦白銀8月5日

預測早段波幅：28.20 – 28.85

阻力 29.15 – 29.85 – 30.45

支持 27.90 – 27.60 – 27.25

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月29日–14,326.15噸

7月30日–14,326.15噸

7月31日–14,388.62噸

8月1日–14,337.51噸 

8月2日–14,271.88噸 

EUR 歐元 - 美就業報告疲弱，歐元一舉反撲

美元創四個月新低，美國就業數據疲軟提振降息押注

美元周五跌至四個月低點，弱於預期的7月份就業報告提高了人們對美聯儲將在9月份因經濟惡化而降息50個基點的預期。美國7月新增就業崗位11.4萬個，低於預期的17.5萬個。失業率升至4.3%，高於經濟學家預期的4.1%。交易商已完全消化9月份降息至少25個基點的預期。美元指數周五一度觸及103.12的3月14日以來最低，創11月以來最大的單日百分比跌幅。美聯儲在周三結束的為期兩天的會議上維持利率不變，主席鮑威爾表示，如果美國經濟沿著預期的路徑發展，最快可能在9月份降息。芝加哥聯邦儲備銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)周五表示，美聯儲應該"從容不迫地"行事，這在一定程度上反駁了市場對9月大幅降息50個基點的押注。

隨著美元回升，歐元兌美元周四曾下跌至三周低點1.0775。技術圖表可見，RSI及隨機指數已自超賣區域稍呈回升，預料歐元在歷經兩周多的下跌後，短線或可稍呈回穩。當前較近支持預估在1.0770，預計其後支持料為1.0720以至1.0660水準。阻力位會先看1.0950，其後預計在1.10及1.12水平。   

預估波幅：

阻力 1.0950 – 1.1000* – 1.1200

支持 1.0770 - 1.0720 - 1.0660*

JPY 日圓 - 日圓呈技術超買，慎防回調將至

美國7月就業崗位增幅少於預期，同時失業率上升，支持了美國聯邦儲備理事會(FED)今年將激進降息的押注。周五公佈的數據顯示，美國7月月非農就業崗位增加 11.4萬個，接受路透調查的經濟學家此前預計將增加 17.5 萬個，6 月增幅下修為 17.9 萬個，前值為增加 20.6 萬個。失業率上升至 4.3%。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已處於10水準以下的嚴重超賣區域，需慎防美元兌日圓短線或將會迎來較大力度的反撲。以自7月3日高位161.99至8月2日低位146.41的跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為150.15及152.40，擴展至50%及61.8%則會為154.25及156.10水平。另一邊廂，預料下方支持在146以至145水準，較大支持料為144.30。

預估波幅：

阻力 150.15 – 152.40 – 154.25 – 156.10

支持 146.00 – 145.00 – 144.30

GBP 英鎊 - 就業報告疲弱重挫美元，英鎊伺機反撲

英倫銀行上周四將利率從16年高位下調，在此之前，決策者在通脹壓力是否已充分緩解的問題上存在分歧，最終以微弱多數通過決策。英國央行貨幣政策委員會的表決結果為五票贊成降息，四票反對。支持降息的行長貝利稱未來將小心行事。這是英倫銀行自2020 年 3 月 新冠疫情開始以來首次降息，提振英國新政府尋求加快經濟增長步伐的努力。不過，貝利強調，英倫銀行並不致力於進行一系列快速降息。英倫銀行宣佈降息後，英鎊兌美元觸及7月初以來的最低水平，延至周五更下試至1.2704，但由於美元在非農報告後挫跌，英鎊兌美元亦回升見1.28水準附近。英國央行首席經濟學家皮爾周五表示，央行不能將對抗高通脹的戰役視為已經取得勝利，也不能保證利率會很快再次下調。

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域重新回升，預料英鎊兌美元短線可再為走穩，支持位先會留意1.2720，關鍵在於1.2620以至1.25水平。上方阻力回看25天平均線1.2850及1.30關口，預計其後關鍵會指向去年7月高位1.3144，再而上延目標料為1.32水平。

預估波幅：

阻力 1.2850 - 1.3000** - 1.3144* - 1.3200

支持 1.2720 – 1.2620 – 1.2500

CHF 瑞郎 - 避險情緒支撐瑞郎走強

美國7月失業率躍升至4.3%，創近三年新高，就業崗位增長顯著放緩，這加劇了人們對勞動力市場正在惡化並可能使經濟陷入衰退的擔憂。美國勞工部周五報告，7月非農就業崗位增加11.4萬個，預測為17.5萬個。每周平均工時降至34.2小時。平均時薪環比上漲0.2%，同比增長3.6%，為2021年5月以來最小同比增幅。就業報告公佈後，交易員押注美聯儲將在9月會議上降息50個基點，之後還將繼續降息，預計年底政策利率將比現在低整整一個百分點或更多。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數繼續走跌，MACD指標更已下破訊號線，預料美元兌瑞郎正延續下行走勢。下方支持先回看0.8550水平，進一步看至0.85關口以至去年12月底低位0.8331。至於上方阻力回看0.88及0.8880，下一級留意25天平均線0.8910以至0.90關口。

預估波幅：

阻力 0.8800 – 0.8880 - 0.8910 – 0.9000 - 0.9050

支持 0.8550 - 0.8500 – 0.8331

AUD 澳元 - 澳元呈橫盤築底

澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，估計澳元兌美元短線可呈走穩。支持位先會留意0.6470，下個關鍵參考4月低位0.6360，澳元在這段期間上演了頗具規模的V型反撲。另一矚目支撐料為0.6260/80，去年10月澳元反反覆覆在此區域築起底部，隨後即開展了近兩個月的升勢。預計當前阻力為200天平均線0.66及0.6650，下一級參考0.67及0.68水準。

預估波幅：

阻力 0.6600 - 0.6650 - 0.6700 – 0.6800

支持 0.6470* - 0.6360 – 0.6260/80**

NZD 紐元 - 0.60關口失守，弱勢續為延展

技術走勢而言，隨著0.60關口失守，再而10天平均線亦下破了25天平均線，因此若紐元未可扳回0.60上方，料短線將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.59及4月低位0.5850，預估進一步支撐探至去年10月26日低位0.5771；關鍵支持指向0.55關口。阻力位則估計為0.60關口及25天平均線0.6030，下一級參考0.6220水準。

預估波幅：

阻力 0.6000* - 0.6030 - 0.6220

支持 0.5900 - 0.5850 – 0.5771 – 0.5500

CAD 加元 - 加元持續弱勢，劍指1.40關口

美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正維持上行，10天平均線剛已上破25天平均線形成黃金交叉，而匯價7月中旬在1.36水準附近築起小型底部，預料美元兌加元或正在醞釀反彈動力。當前阻力位預料在1.39水準，關鍵著眼於1.40及1.42水準。下方支撐預料在1.3770及1.37，之後仍會矚目於1.36水準，同時亦為250天平均線。     

預估波幅：

阻力 1.3900 - 1.4000* - 1.4200

支持 1.3770 – 1.3700 - 1.3600*

CL 紐約期油 - 油價收在八個月最低水平，受累美國就業報告

油價上周五下跌，收於1月以來的最低水平，此前數據顯示美國經濟7月新增就業崗位少於預期，且中國經濟數據疲軟。美國原油期貨收跌2.79美元，跌幅3.66%，結算價報73.52美元。美國7月就業增長放緩幅度超過預期，失業率上升至4.3%，引發了對可能出現經濟衰退

的擔憂。全球最大石油進口國中國的經濟數據，以及顯示亞洲、歐洲和美國製造業活動疲軟的調查，導致全球經濟復甦動力不足的風險升高，恐將拖累石油消費。中國製造業活動減少也抑制油價，在6月數據顯示進口和煉油活動低於去年之後，進一步加劇人們對需求增長的擔憂。

技術走勢而言，RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，或見油價短線可稍呈喘穩。下方支持參考6月低位72.48以至70關口，下一級支撐67.70。阻力位回看75及200天平均線78.50，近兩周的高位亦受限於此指標附近；下一級參考及80關口。

預估波幅：

阻力 75.00 - 78.50* – 80.00

支持 72.48* – 70.00 – 67.70

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)