縱橫匯海 2024年8月7日

      縱橫匯海 2024年8月7日

今日重要經濟數據：

14：00 德國6月工業生產月率‧預測+1.0%‧前值-2.5%

14：00 德國6月經季節調整的出口月率‧預測-1.5%‧前值-3.6%

14：00 德國6月經季節調整的進口月率‧預測+2.8%‧前值-6.6%

14：00 德國6月貿易收支‧預測順差235億‧前值順差249億

14：00英國7月Halifax房價月率‧預測+0.3%‧前值-0.2%

14：00英國7月Halifax房價年率‧前值+1.6%

8月8日 (星期四)

03：00 美國6月消費者信貸‧預測增加100.0億‧前值增加113.5億

07：01 英國7月RICS房價差值‧預測負10‧前值負17

新聞簡要：

8月5日

美國ISM7月非製造業指數為51.4

美國7月服務業PMI終值為55.0

美國7月綜合PMI終值為54.3

8月6日

美國6月貿易逆差為731.0億美元

XAU 倫敦黃金 - 金價高位回落，但美聯儲降息希望提供支撐

金價周二因美元走強和債券收益率上升而回落，但對美國9月降息的預期和中東地緣政治緊張局勢升級使金價走穩。對美國經濟陷入衰退的擔憂揮之不去，使得全球市場遭拋售，金銀亦顯著受到拖累。美聯儲決策者反駁了7月份就業數據弱於預期意味著經濟陷入衰退的觀點，但也警告說需要降息來避免這種結果。根據CME FedWatch 工具，市場認為 9 月份降息的可能性為 100%。

技術走勢而言，金價在7月下旬已見在50天平均線找獲支撐，而剛在周一急挫約80美元，則也是在50天平均線附近位置止住跌勢，目前50天平均線位於2366美元，另外，亦要留意7月25日金價觸低至2353，故若可守住此區，預料金價仍可在近月的高位區間運行。至於上望阻力位料為2420及2450美元，下一級參考2480及2500關口。

倫敦黃金8月7日

預測早段波幅：2381 – 2394

阻力 2401 – 2408 – 2424

支持 2371 – 2364 – 2358

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月29日–843.17噸

7月30日–843.17噸

7月31日–846.05噸

8月1日–845.47噸

8月2日–845.47噸

8月5日–844.90噸

8月6日–848.06噸

8月6日上午定盤價：2414.15

8月6日下午定盤價：2396.55     

XAG倫敦白銀 - 銀價處於探低試穩

倫敦白銀在周一大挫約5%，低位26.49，接近三個月低位。若以自三月起始的累計升幅計算，50%的回調幅度為27.38，61.8%為26.17美元，附近亦見200天平均線在26.04，以至上次低位在5月2日的26美元，故此區域料為當前銀價的重要支持。再下一級將參考250天平均線25.44美元。至於阻力位預估在27.20及27.45美元，下一級料為28關口及28.70美元。   

倫敦白銀8月7日

預測早段波幅：26.80 – 27.05

阻力 27.25 – 27.50 – 28.00

支持 26.55 – 26.30 – 26.10

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月29日–14,326.15噸

7月30日–14,326.15噸

7月31日–14,388.62噸

8月1日–14,337.51噸 

8月2日–14,271.88噸 

8月5日–14,271.88噸

8月6日–14,385.45噸

EUR 歐元 - 歐元高位區間整頓，上探1.10關口

美元兌主要貨幣周二回升，歐洲股市也有所反彈，似乎避險需求正在消退。在周一的動盪交投中歐元一度觸及 1.1008 美元的七個月高點。鑒於距離美聯儲 9 月會議還有很長時間，美聯儲主席鮑威爾可能會利用 8 月 22-24 日舉行的杰克森霍爾經濟政策研討會"作進一步探索。根據CME FedWatch tool，交易商目前預計美聯儲今年將降息110個基點，9月份降息50個基點的概率接近70%。美聯儲決策者周一反駁了7月份就業數據弱於預期意味著經濟陷入衰退的觀點，但也警告說美聯儲將需要降息來避免這種結果。

技術圖表可見，RSI及隨機指數已為走高，預料歐元兌美元仍有繼續探高傾向。當前阻力位會先看1.10關口，剛在周一的飊高觸及1.1008；預計較大阻力在1.12以至7月高位1.1275。較近支持預估在1.0890及1.0770，其後支持料為1.0720以至1.0660水準。 

預估波幅：

阻力 1.1000* – 1.1200 – 1.1275

支持 1.0890 - 1.0770 - 1.0720 - 1.0660*

JPY 日圓 - 日圓止步140關口，回吐壓力漸增

在日本央行上周意外加息後，投資者解除日圓融資套利交易，這加劇了近期的市場擔憂。波動性上升導致投資者出脫一度流行的利差交易。利差交易--即投資者從日本或瑞士等低利率經濟體借款，為投資其他地方的高收益資產籌資。多年來，投資者都用這種交易來為購買股票進行融資。

舊金山聯儲總裁戴利周一表示，就業報告中的許多細節讓人 "有更多的信心空間，相信正在放緩，但不會跌落懸崖"。芝加哥聯儲總裁古爾斯比也提醒說，不要從全球市場拋售中解讀出太多信號，並指出這部分源於日本央行上周的加息決定，以及中東地區日益緊張的地緣政治局勢。周一公布的美國服務業活動數據也提振了人們對經濟的信心，在新訂單反彈和就業崗位六個月來首次增加的推動下，7 月美國服務業活動從四年低點反彈。市場人士也開始為 9 月前可能緊急降息做準備。美聯儲的下一個重要事件是主席鮑威爾將於8月22日至24日在懷俄明州杰克森霍爾發表講話。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已處於10水準以下的嚴重超賣區域，加上匯價已走近到去年12月28日低位140.24，因此需慎防美元兌日圓短線或將會迎來較大力度的反撲。較近阻力可先留意146水準。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為146.45及149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較大支持估計在143.60及141.60，之後預估在140關口。

預估波幅：

阻力 146.00 – 146.45 – 149.45 – 151.80 -154.20

支持 143.60 – 141.60 – 140.00

GBP 英鎊 - 英鎊續處守勢，後市矚目利差前景

英鎊兌美元周二重拾跌勢，跌至五周低點。英鎊已經從 7 月中旬1.30美元上方的高點下跌了約 2.6%，英國央行上周降息而。此外，市場大幅提高了對美聯儲降息的預期，目前認為美聯儲在今年的三次會議上將採取超過 100 個基點的寬鬆政策。相比之下，預期英國央行進一步降息不到 50 個基點。這種利差的變化通常會對英鎊形成支撐，但英鎊往往會跟隨大盤波動，因此在過去兩個交易日里受到了股市大幅拋售的壓力。

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域重新回升，預料英鎊兌美元短線可再為走穩，支持位先會留意200天平均線1.2650，關鍵在於1.26以至1.25水平。上方阻力回看25天平均線1.2860及1.30關口，預計其後關鍵會指向去年7月高位1.3144，再而上延目標料為1.32水平。

預估波幅：

阻力 1.2860 - 1.3000** - 1.3144* - 1.3200

支持 1.2720 – 1.2620 – 1.2500

CHF 瑞郎 - 避險情緒支撐瑞郎走強

與日圓一樣，瑞郎是另一種利差交易青睞的融資貨幣，自7月中旬以來大幅走強，因利差交易被出清，周一漲勢得以進一步增強，受助於避險資金流入。利差交易平倉加上周五美國就業數據不及預期，以及主要科技公司令人失望的盈利，引發了全球股市拋售，進一步加劇了利差交易平倉操作。美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數繼續走跌，MACD指標更已下破訊號線，預料美元兌瑞郎正延續下行走勢。下方支持先回看0.84以至2023年12月28日低位0.8331，進一步料會直指0.80的心理關口。至於上方阻力回看0.86，下一級留意0.8740及25天平均線0.8860水平。

預估波幅：

阻力 0.8600 – 0.8740 - 0.8860

支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*

AUD 澳元 - 澳洲央行保持鷹派基調，預料澳元有回穩傾向

澳洲央行周二一如預期維持利率不變，並對前景保持鷹派基調，即使市場押注其下一步行動將是降息。澳洲央行將利率維持在4.35%不變，澳洲央行總裁布洛克(Michele Bullock)排除了近期降息的可能性，稱政策必須保持限制性，以抑制頑固的核心通脹。布洛克稱委員會在會議上討論了加息問題，但認為目前的政策是正確的。

目前市場將澳洲央行11月放鬆政策的可能性從88%下調至68%，並認為明年的放鬆步伐將放緩。澳元兌美元在議息會議後整體處於守勢，然而，技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，估計澳元兌美元短線可呈走穩。支持位先會留意0.6450，下個關鍵參考4月低位0.6360，澳元在這段期間上演了頗具規模的V型反撲。另一矚目支撐料為0.6260/80，去年10月澳元反反覆覆在此區域築起底部，隨後即開展了近兩個月的升勢。至於當前阻力預計為200天平均線0.66及0.6650，下一級參考0.67及0.68水準。

預估波幅：

阻力 0.6600 - 0.6650 - 0.6700 – 0.6800

支持 0.6470* - 0.6360 – 0.6260/80**

NZD 紐元 - 0.60關口失守，弱勢續為延展

技術走勢而言，隨著0.60關口失守，再而10天平均線亦下破了25天平均線，因此若紐元未可扳回0.60上方，料短線將延伸又一波跌勢，其後支撐看至0.59及4月低位0.5850，預估進一步支撐探至去年10月26日低位0.5771；關鍵支持指向0.55關口。阻力位則估計為0.60關口及25天平均線0.6030，下一級參考0.6220水準。

預估波幅：

阻力 0.6000* - 0.6030 - 0.6220

支持 0.5900 - 0.5850 – 0.5771 – 0.5500

CAD 加元 - 加元持續弱勢，劍指1.40關口

美元兌加元走勢，RSI及隨機指數正維持上行，10天平均線剛已上破25天平均線形成黃金交叉，預料美元兌加元維持持穩態勢。當前阻力位預料在1.39水準，關鍵著眼於1.40及1.42水準。下方支撐預料在1.3770及1.37，之後仍會矚目於1.36水準，同時亦為250天平均線。    

預估波幅：

阻力 1.3900 - 1.4000* - 1.4200

支持 1.3770 – 1.3700 - 1.3600*

CL 紐約期油 - 油價回穩，結束三日連跌

油價周二收高，從上一交易日觸及的數月低位反彈，投資者注意力轉向供應緊張，金融市場也從近期的低迷中有所恢復。美國原油期貨上漲0.26美元，或0.4%，收報每桶73.20美元。伊朗在兩名激進組織領導人被殺後誓言對以色列和美國進行報復，引發了人們對中東或將爆發一場更廣泛戰爭的擔憂，這可能對該地區的供應產生直接影響。另外，美國能源信息署(EIA)周二公布的估計顯示，今年上半年全球石油庫存減少約40萬桶/日。該機構預計下半年庫存將減少約80萬桶/日。EIA下調了對今明兩年平均油價的預測，理由是近期經濟憂慮導致油價下跌。該機構仍預計未來幾個月油價會上漲。鑑於近日環球局勢動盪，估計短線油價走勢仍告反覆。下方支持預料在71.60以至70關口，下一級支撐67.70。阻力位回看75及200天平均線78.40，此前兩周的高位亦受限於此指標附近；下一級參考及80關口。

預估波幅：

阻力 75.00 - 78.40 – 80.00

支持 71.60 – 70.00 – 67.70

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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