縱橫匯海 2024年8月8日

      縱橫匯海 2024年8月8日

關注焦點：

周四

美國6月批發庫存及批發銷售  (22:00)

今日重要經濟數據：

20：30 美國初請失業金人數 (8月3日當周)‧預測24.0萬，前值24.9萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值 (8月3日當周)‧前值23.8萬

20：30 美國續請失業金人數 (7月27日當周)‧預測187.0萬‧前值187.7萬

22：00 美國6月批發庫存月率修正值‧預測+0.2%‧前值+0.2%

22：00 美國6月批發銷售月率修正值‧預測+0.3%‧前值+0.4%

新聞簡要：

8月5日

美國ISM7月非製造業指數為51.4

美國7月服務業PMI終值為55.0

美國7月綜合PMI終值為54.3

8月6日

美國6月貿易逆差為731.0億美元

XAU 倫敦黃金 - 金價高位回落，探試關鍵支撐

隨著美元和公債收益率上漲，金價周三承壓回調，儘管對美國9月降息的押注增加和中東地緣政治緊張局勢加劇帶來支撐。真主黨領導人周二承諾將對以色列上周殺害其軍事指揮官一事做出 "強烈而有效"的回應，無論後果如何。另外，周三的官方數據顯示，中國央行在7月連續第三個月沒有增加黃金儲備。

根據CME FedWatch Tool，交易員預計美聯儲將在9月17-18日舉行的下一次政策會議上降息50個基點，因經濟放緩，但他們也預計降息25個基點的概率為31%。隨著風險市場反彈，在 9 月會議之前緊急降息的機率已經下降。下一個重要的美國經濟數據是將於8月14日公佈的7月消費者物價指數(CPI)。美聯儲主席鮑威爾在 8 月 22-24 日舉行的美聯儲杰克森霍爾經濟政策研討會上的講話也可能為降息路徑提供新的線索。

倫敦黃金走勢，技術圖表所見，金價在7月下旬已見在50天平均線找獲支撐，而剛在周一急挫約80美元，則也是在50天平均線附近位置止住跌勢，目前50天平均線位於2367美元，另外，亦要留意7月25日金價觸低至2353，故若可守住此區，預料金價仍可在近月的高位區間運行。至於上望阻力位料為25天平均線2406及2420美元，下一級參考2450以至2480。

倫敦黃金8月8日

預測早段波幅：2378 – 2388

阻力 2395 – 2405 – 2414

支持 2368 – 2359 – 2345

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月29日–843.17噸

7月30日–843.17噸

7月31日–846.05噸

8月1日–845.47噸

8月2日–845.47噸

8月5日–844.90噸

8月6日–848.06噸

8月7日–844.04噸

8月7日上午定盤價：2392.85

8月7日下午定盤價：2400.45     

XAG倫敦白銀 - 銀價處於探低試穩

倫敦白銀再創三個月低位至26.42美元。技術走勢而言，若以自三月起始的累計升幅計算，61.8%的回調幅度為26.17美元，附近亦見200天平均線在26.04，以至上次低位在5月2日的26美元，故此區域料為當前銀價的重要支持。再下一級將參考250天平均線25.45美元。至於阻力位預估在27.20及27.45美元，下一級料為28關口及28.70美元。   

倫敦白銀8月8日

預測早段波幅：26.40 – 26.75

阻力 26.95 – 27.20 – 27.45/27.80

支持 26.25 – 26.05 – 25.68/25.35

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月29日–14,326.15噸

7月30日–14,326.15噸

7月31日–14,388.62噸

8月1日–14,337.51噸 

8月2日–14,271.88噸 

8月5日–14,271.88噸

8月6日–14,385.45噸

8月7日–14,486.24噸

EUR 歐元 - 歐元高位區間整頓，上探1.10關口

美元周三回穩，美元指數返回至 103水準，脫離周一觸及的七個月低點 102.15。歐元兌美元則跌見1.09水準，低於周一因美元下跌而觸及的八個月高點 1.1008 美元。歐洲股市也有所反彈，似乎避險需求正在消退。繼上周五數據顯示美國失業率意外上升之後，交易員周一加大了對美聯儲降息的押注，一度預計今年美聯儲將降息逾 125 個基點；但隨後這些押注已逐漸減少，交易員周三預計今年美聯儲將降息 100 個基點，9月降息 50 個基點的可能性為 62%。鑒於距離美聯儲 9 月會議還有很長時間，美聯儲主席鮑威爾可能會利用 8 月 22-24 日舉行的杰克森霍爾經濟政策研討會"作進一步探索。

歐元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數已為走高，MACD指標亦剛上破訊號線，預料歐元兌美元仍有繼續探高傾向。當前阻力位會先看1.10關口，剛在周一的飊高觸及1.1008，但未能再上一層樓；預計較大阻力在1.12以至7月高位1.1275水平。較近支持預估在1.0890及1.0770，其後支持料為1.0720以至1.0660水準。

預估波幅：

阻力 1.1000* – 1.1200 – 1.1275

支持 1.0890 - 1.0770 - 1.0720 - 1.0660*

JPY 日圓 - 日本央行淡化加息可能性，日圓回跌

日圓周三下跌，此前一位頗具影響力的日本央行官員淡化了近期加息的可能性，緩解了投資者對日圓進一步跳漲可能再次令全球市場震盪的擔憂。在日本央行副總裁內田真一發言後，日圓兌美元一度下跌約2.5%。內田真一表示，由於看到國內外金融市場劇烈波動，目前有必要維持當前的寬鬆貨幣政策水平。他這番話與日本央行總裁植田和男上周意外升息時做出的鷹派發言形成鮮明對比。日本央行上周加息以及日本政府在7月進行了多次市場干預，促使投資者放棄利差交易。在這種交易中，交易者以低利率借入日圓，轉而投資於美元計價的資產，以獲得更高回報。利差交易平倉加上美國就業數據疲軟以及對人工智能泡沫的擔憂，導致本周全球股市暴跌，周一日本股市暴跌12%。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已自嚴重超賣區域稍作回升，加上匯價周初已走近到去年12月28日低位140.24，因此需慎防美元兌日圓短線或將會迎來較大力度的反撲。較近阻力可先留意148水準。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為146.45及149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較大支持估計在143.60及141.60，之後預估在140關口。

預估波幅：

阻力 148.00 – 149.45 – 151.80 -154.20

支持 143.60 – 141.60 – 140.00

GBP 英鎊 - 英鎊續處守勢，後市矚目利差前景

英鎊兌美元周二曾觸及 1.2670的7 月初以來最低，到周三仍在附近位置承壓。英鎊已從 7 月觸及的 1.30 美元以上的一年高位回落，因人們預期英國央行將降息，以及在最近的動盪中被視為風險較高的投資貨幣遭拋售。技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域重新回升，預料英鎊兌美元短線可再為走穩，支持位先會留意200天平均線1.2650，關鍵在於1.26以至1.25水平。上方阻力回看25天平均線1.2860及1.30關口，預計其後關鍵會指向去年7月高位1.3144，再而上延目標料為1.32水平。

預估波幅：

阻力 1.2860 - 1.3000* - 1.3144* - 1.3200

支持 1.2650* – 1.2600 – 1.2500

CHF 瑞郎 - 避險情緒支撐瑞郎走強

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數繼續走跌，MACD指標更已下破訊號線，預料美元兌瑞郎正延續下行走勢。下方支持先回看0.84以至2023年12月28日低位0.8331，進一步料會直指0.80的心理關口。至於上方阻力回看0.86，下一級留意0.8740及25天平均線0.8860水平。

預估波幅：

阻力 0.8600 – 0.8740 - 0.8860

支持 0.8400 - 0.8331 – 0.8000*

AUD 澳元 - 澳元呈築底橫盤態勢

周二澳洲央行排除了今年降息的可能性，稱核心通脹率預計只會緩慢下降。澳元近幾天於近月低位區間橫盤，周一在全球市場崩潰的影響下一度跌至八個月最低，但周三在日本央行副總裁發言後有所回升。技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，估計澳元兌美元短線可呈走穩。支持位先會留意0.6450，下個關鍵參考4月低位0.6360，澳元在這段期間上演了頗具規模的V型反撲。另一矚目支撐料為0.6260/80，去年10月澳元反反覆覆在此區域築起底部，隨後即開展了近兩個月的升勢。至於當前阻力預計為200天平均線0.66及0.6650，下一級參考0.67及0.68水準。

預估波幅：

阻力 0.6600 - 0.6650 - 0.6700 – 0.6800

支持 0.6450* - 0.6360 – 0.6260/80**

NZD 紐元 - 日本央行立場轉趨鴿派，支撐紐元重新走穩

紐元兌美元周三顯著上揚，日本央行出人意料的鴿派言論提振了風險情緒並拖累日圓大幅走低。日本央行副總裁內田真一周三表示，央行不會在金融市場不穩定時升息。這與上周日本央行將利率上調 15 個基點並暗示未來將採取更多緊縮措施的做法截然不同。市場的反應是將 10 月加息的可能性降至 25%。此外，紐西蘭就業數據並不像市場原先預期那樣的疲弱，這降低了紐西蘭央行即將降息的可能性，從而亦給予紐元提振。紐西蘭第二季失業率從第一季的4.4%上升至4.6%，就業人數則比上一季增加了0.4%。紐西蘭央行將於8月14日召開會議，大多數分析師預計該行將把利率穩定在5.5%水平。

紐元兌美元走勢，在今年4月19日，紐元觸低於0.5850，經過一輪升跌後，在7月29日低見至0.5856，至到剛在本周一則曾低見至0.5849，故此，在此區一直見到支撐的情況下，加上RSI及隨機指數已見回升，以至MACD指標亦已上破訊號線，這可望紐元兌美元可再為踏回升軌。當前阻力位估計為0.61，下一級參考0.6220以至0.63水準。支撐則預估在0.59及4月低位0.5850，進一步支撐看至去年10月26日低位0.5771以至0.55關口。

預估波幅：

阻力 0.6100 - 0.6220 - 0.6300

支持 0.5900 - 0.5850** – 0.5771 – 0.5500

CAD 加元 - 加元守住1.40關口後展開反撲

美元兌加元走勢，預料美元兌加元維持持穩態勢。當前阻力位預料在1.38水準，關鍵著眼於1.40及1.42水準。下方支撐預料在50天平均線1.3710，之後仍會矚目於1.36水準，同時亦為250天平均線，下一級看至1.35水平。   

預估波幅：

阻力 1.3800 - 1.4000* - 1.4200

支持 1.3710 – 1.3600* - 1.3500

CL 紐約期油 - 油價從數月低位反彈，美國原油庫存降幅大於預期

油價周三上漲超過2%，從數月低位反彈，此前數據顯示美國原油庫存降幅大於預期，儘管對中國石油需求疲軟的擔憂依然存在。美國原油期貨上漲2.03美元，漲幅2.77%，報75.23美元。政府數據顯示，美國原油庫存連續第六周下降。截至8月2日當周，原油庫存減少370萬桶，至4.293億桶，而分析師預期為減少70萬桶。利比亞Sharara油田產量下降也加劇了市場對供應短缺的擔憂。該油田產能為30萬桶/日。 利比亞國家石油公司周三宣佈，其Sharara油田從8月7日起遭遇不可抗力。該公司周二曾表示，受抗議活動影響，將開始逐步減少該油田的產量。中東緊張局勢繼續加劇供應擔憂。

鑑於近日環球局勢動盪，估計短線油價走勢仍告反覆。下方支持預料在72.50及71.60，下一級支撐料為以至70關口及67.70。阻力位回看75.60及200天平均線78.40，此前兩周的高位亦受限於此指標附近；下一級參考80關口。   

預估波幅：

阻力 75.60 - 78.40* – 80.00

支持 71.60 – 70.00 – 67.70                                         

本週要聞：

EIA：美國一周煉廠產能利用率上升0.4個百分點

EIA：美國一周汽油庫存增加134.0萬桶

EIA：美國一周原油庫存減少372.8萬桶

EIA：美國一周餾分油庫存增加94.9萬桶

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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