(30) 期指期權 -3:1 Put Ratio Spread
現刻大市市況，是否似再跌少少？ HSI 收21,174 HSIF 收21,060
這是 Short : Long， -3 比 1 的 Put Ratio Spread （級別為高風險），少跌收獲豐，大跌會輸好多，爆升就輸固定點數。
Warning: 只供參考，並不是真實買賣，期權價格 as at 15-07-2008 上午收市前。此組合需要大量金額按金，而且並不適合大型波動市況。
微跌賺最多 @19800，升穿 21528 平手，21600 以上輸 -71點，跌穿 19800 每賺一點輸回 -3點，跌穿下打和點從 18935 起每跌 1點輸 -2點。利潤有最高點，盈利範圍為 18935 ~ 21528，但虧損是無限。
未計入使費。
如有錯漏敬請原諒。
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Case study
如果沽了一張即月 210P 收 230點，當大市跌至接近 21,000時，我列出其中3個可能：
1) 平倉了事， 今日中午時要 575點，輸-345點，收市已是6百幾點，沒有人會這樣做。
2) 等月尾結算，如跌穿20,770，每跌一點輸一點。唔穿咪贏囉，此為對結算有信心。
3) 買入 210P，沽 200P，淨付出 -65點（今日中午計）。原先頭寸要穿 20,705 才輸 -65點，即一買一沽之下多了 705點防守。收市計成本變了 -85點（細期為 -97點），一遲疑就無機會做好防守（如睇法有變）。
做長倉鎖倉/止蝕，要先比較成本，分別是平倉可取回按金。我之前是話勿鎖倉的，因為如果睇錯邊，平價外期權一定會少錢過渣價內期權。鎖倉另一個問題就是掉頭走時，白白輸埋長倉。期權不是期指、正股同窩輪，有布局、調整同埋單，唔識走位死坐或做短倉單頭不如玩牛熊即日鮮，速戰速決。
小妹不是專家，都係響書本學少少發表下，大家見笑。
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睇下這個遊戲點玩，港股看似臨尾香暴跌，美股亦難逃一劫，但又神奇地先跌後升，兩個指數分開完唔夠兩日又碰頭，有圖為證。想套戥無咁易。
免責聲明： http://www.hkheadline.com/blog/reply_blog_express.asp?f=B7Y317UVCC62227&id=108706
以房地產來說，好多租約都帶有陷阱，最好還是著眼於周遭同類型物業的最近及歷史成交價，以作參考。
至於股票，我本人都係睇市盈率、市值規模、大股東等等。雖然歷史數據只能作參考而無保證，但總好過相信那些預測數字，預測數字更加是參考性質，更加無保證。
大家小心喇。
十分抱歉，只是回來發文，未有餘空回覆。
今天又是新的一天，我既研究工作都到了尾聲…
貼了出大廳，自己都留個 copy：
1、炒股是資源再分配，並不創造財富。
2、開辦股市就是為了賺錢，不給你一點甜頭你不會進來，更不用說掏錢。
3、中國股市沒有做空機制，往下做只不過是為了將來往上拉。
4、主力有遠大目標，顯得大智若愚。散戶有小聰明，卻是大愚若智。
5、人性有恐懼和貪婪，主力專找這兩死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。
6、趨勢理論其實非常重要，其時我們大部分時間都在等待，下跌途中空倉等待，上漲途中滿倉等待，只有轉勢那一刻才動手買賣。均線可以幫我們判斷趨勢，但如果你不懂或不信它，誰也救不了你。
7、主力可以用日K線騙你，但它無法用月K線騙你，因為拆借資金玩不起時間，利息成本太高。
8、主力當然知道軟件的威力，所以它會在底部或頂部區間上下震蕩，使忠實反映情況的軟件發出前後矛盾的信號，你拋開軟件正中主力下懷。沒了K線圖就等於被廢去雙眼，你還想幹啥?等你悟出月K線的奧秘，你就會愛上軟件。
9、物極必反的原理非常適合炒股。如果你悟出它的真締，你就不會再幹出追高殺低的蠢事。至少你不會再衝動。KDJ/BOLLING都是很好的防衝動指標。
10、週密計劃是主力成功的關鍵所在。介入價位，密集成交區，籌碼分佈，指標高低，時間跨度，題裁配合，意外狀況，止損/止盈點……現在明白主力為什麼會賺你的錢了吧？
自古以來，人類就好迷信。
唔係淨係中國人迷信，全世界都係，我都係。
邊鬼個咁「有心」啊，特登刪左幾十年前既留言，人地個風水局都攪，呵呵呵。
呢度個制度真係，唉。o的人都好咩姐。
日出日落何時有改變，向天仰望，大笑三聲至得了，哈哈哈。