如何計算國壽的合理期權金

2009/06/09 00:23:47 網誌分類: Short Put的具體操作
09 Jun

浪子2888網友昨天問,SC即月2628 $31around ($29.6-8) $0.73。想問合理價應該點計?

 

其實他是想問沽出國壽$31的即月認購期權的理論期權金。即假設現時國壽市價$29.8,如果有上有貨唔介意在$31出貨,又或者手上無貨想博今個月國壽不會升穿$31,那要收多少期權金才合理?輝記有一個網站可以幫手計算期權金。網址是:http://www.cyberquote.com.hk/utility/option_calculator.asp


只要輸入股票編號
2628,股票價格$29.8,行使價格$31,及到期日,在右手邊便可得到認購期權金的理論值是$0.815

 

{#2628O.jpg}

假如你有上有現金,希望在6月以$27買入國壽,你可以排隊等買現貨,或沽出一張6月的認沽期權收$0.356月如果跌到落$27可以接貨,跌唔到$27,那每張(每手)幾百元的期權金便可當作是本月的利息了。

 

話說回來,國壽6月的$31Call,今日(6月8日)最低$0.61、最高$0.93,波幅十分驚人。如果睇中方向,以每張短倉按金約$3000,一日波幅$0.32即short 10張是最高利潤可達$3200(更正:應是十張的利潤,按金3萬賺$3,200,一張只賺$320)。所以話期權可以係避險工具用來鎖定正股上升或下跌的風險,但同時亦可以係高風險賭具,全在乎你如何使用。

 

2009-6-9 10:15am即市評論:淡友成功在18500阻擋大市升勢,好友暫時只能守住18000,但久守必失,再拖下去對淡友有利。預計好友會策動一次反彈上試18600,那時要視乎淡友的實力能否再把指數擊落。時間對好友越來越不利,昨日期指尾市走勢已經偏淡,如果今日再次偏淡,便要考慮大市急跌直插17600的支持位。再次強調,好友如果想上破二萬,17600不能失守,若失守會引發大量沽盤。有貨的現時要積極考慮趁反彈套現。

 

收市評論:今日184all有千幾張大成交,可能淡友大戶收600點期權金,堅守萬九點(打和價)唔會俾好友挾上。另外172all有上千張成交,萬七點呢個位好淡大戶都重兵駐守。今日跟昨日一樣,尾市沽低,淡友暫時主動,期指已經成功下破萬八點,要睇有無能力插穿17600引發進一步沽盤下試萬七點。

金曹

http://blogcity.hkheadline.com/jincao

 

 

重要提示:本網誌宗旨是讓小投資者能夠互相支持,增加財經知識和改善投資心理素質,以期早日達到財務自由。本網誌一切言論純粹是個人意見或經驗分享,絕不應被視為投資建議, 也不構成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦任何投資產品。本人亦不保證所引述的資料的真確性和完整性。網友務請運用獨立思考能力自行分析和驗證。一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失,概與本人無涉。

 

 

 

回應 (69)
我要發表
lowEQ
lowEQ 2009/06/10 19:06:38 回覆

KAM SIR,

thank you for your reply.

how do you think about 773 (the new stock, china recycling metal ) ? it has raise its 招股price a lot, I go to reuters and found that the PE of its 同行 is only 1.xx , very low why?

now its PE already 18 to 19 with upper price of more than $5. but  its factory use up capacity is only 30% and next year's porfit will double 2009. do you think that it can afford PE of 80 for 09?

If it is wellcomed by the market, how come its international 認購 is over less than 1 times?

for 700, its PE in reuters.com showed much lower than its sectors 86, now its only 42, can it raise up double to chase its sector?

I found reuters PE expectation is always very much different from the press. why? do you have a better web site for correct refernce?

so many questions and hope you can have time to read . sorry for wasting your time and thank you in answering my troublesome questions.

thank you very much {#icon8}

彥清風
彥清風 2009/06/10 18:24:31 回覆

金兄, 多謝 #67 資料

花姐
花姐 2009/06/10 07:51:20 回覆

早晨金兄

大行啲御口一出

散户大都跟隨

看市況再定止蝕

謝謝   星已加了

金曹
金曹 2009/06/10 00:38:58 回覆

花姐,電力設備股升得急,係有壓力再回調約10%。大行報告真真假假,數據可以參考,又唔需要太在意d評級,好多時唱好沽貨,唱淡收貨,信用盡失。

隨手舉個例子,早前有壓價收貨的走勢,並唔見大行提及中化肥#297,到現在已經升緊又有報告唱好。

 

瑞银首予中化化肥(0297.HK)买入评级,目标价5.90港元。

该行预计中化化肥2010年每股收益将增长80%,在瑞银纳入研究范围的全球农业化肥股中增幅居第一,这是基于2010年钾肥市场比2008年和2009年供应吃紧的预期。

预计钾肥销售利润率将升近2008年水平,从9%升至2010年的12%,销售量将比上年增长42%。

 

高盛1月話#297目標價係$5.25,3月改口話只值$3.7,遲D可能又會改口。

 

花姐
花姐 2009/06/09 22:41:50 回覆

金兄晚安

見1133跌咁多就入了

點知大行話已超值了

你點睇   些些

金曹
金曹 2009/06/09 18:58:43 回覆

彥清風 (瘋仁) 

您可以看一看這些有關#67的資料。簡單的講,煤價升會增加佢的成本,以及資本開支大,這公司投資價值一般。要炒的話,不如炒煤股。

 

http://research.cyberquote.com.hk/page/htm/kc/share_recommend/pdf/0067.pdf

彥清風
彥清風 2009/06/09 16:59:10 回覆

金兄, 點睇呢隻股?

旭光資源有限公司(00067)

金曹
金曹 2009/06/09 16:36:51 回覆

{#Sector090609.jpg}

金曹
金曹 2009/06/09 16:27:06 回覆

金鷹,今日184all有千幾張大成交,可能淡友大戶收600點期權金,堅守萬九點(打和價)唔俾好友挾上。另外172all都有上千張成交,萬七點呢個位好淡大戶都重兵駐守,今日跟昨日一樣,尾市沽低,淡友暫時主動,要睇有無能力破17600

金鷹
金鷹 2009/06/09 16:10:57 回覆

金兄

你話長線投資最好等15000左右先, 你估計三個月內有冇機會到價呢? Thanks!

另外想問下金兄今日期權有異動嗎? 總覺得今日個市有點兒怪...

 

愚人生
愚人生 2009/06/09 15:43:51 回覆

你好呀~金曹兄,

依盤路看, 今日見買盤沽盤都唔係好積極, 睇黎淡友本週冇打算突破17800.

另外, 小弟有睇開2628, 依盤路看, 由26.5-27.7早排係有大量主動買盤, 但最近每次夾到29.5以上開始陸續有突擊性的主動沽盤, 半年我唔敢講, 但中短線計30頭睇黎已經好高.

又想講下941, 自從上到$74之後好似貨源歸邊,不論買賣都係操控式甘, 連排盤都冇乜人排, 真奇.

唔知金兄認同否.

 

最後想請教下, 有冇介紹邊度有"主動買盤紀錄"睇?

L 先求不敗後求勝
L 先求不敗後求勝 2009/06/09 15:32:08 回覆

金兄: 買認購証係咪唔認該買得日期太近的? 如果唔行使揸到尾, 正股價高於行使價就表示羸現金, 如果中途見價錢好賣出, 卷商是否一定要接貨, 點行使可以變收正股? 牛証會有機會被殺, 咁認購証呢? 經常聽說卷商不出價, 又或沒成交, 如何處理運作? 可否再次解釋, 感激 {#20080508141042314.GIF}

金曹
金曹 2009/06/09 15:11:47 回覆

了塵願,#1205有機會反彈,#1838走勢較差,睇位止蝕。

金曹
金曹 2009/06/09 14:28:34 回覆

麟,已改正為6-9。大市升完會跌,錯過3月的升浪,今年應還有機會在萬五點或更低點追貨,但2009年應該建倉而唔係揸現金,2010經濟回暖,又怕有通脹,又還有上海世博,國企股可以升到你唔信,牛一會比較慢,但牛二會快速拉升。

 

www.expo2010.cn

 

L,現時淡友要攻破17600才能引發沽盤,今日好友大戶力守,淡友應會等個市抽高d才再沽。即17600-18500好淡爭持,等待向上或向下突破。現時,淡友主動。

 

小薯仔
小薯仔 2009/06/09 14:27:55 回覆

2000張期指...wa...

想食big tea rice麼?

了塵願
了塵願 2009/06/09 14:20:39 回覆

金兄:

 

 

請看1205 and 1838 的走勢, 

 

thanks

L 先求不敗後求勝
L 先求不敗後求勝 2009/06/09 14:16:56 回覆

金兄: 業務前景美好先減磅喉低再吸 or 業務前景麻麻減磅另謀 ? 感激 {#200906091352013281.gif}

金曹
金曹 2009/06/09 14:10:29 回覆

小薯仔,在11:15am大戶在17600一分鐘買2000張期指頂住,力度之大非常罕見。呢D大位通常唔會一插就穿,主要睇時好友大戶有無力再買上去試18500,升穿才能擺脫弱勢6月會出現牛熊大戰,唔會好似5月咁係好友話事。

麟
2009/06/09 14:09:59 回覆

金曹兄.......
"2009-6-16 10:15am即市評論:淡友成功在18500阻擋大市升勢,好友暫時只能守住18000,但久守必失,............"2009-6-16

金曹
金曹 2009/06/09 14:00:25 回覆

L#3339應會有反彈,把握機會在$4.25樓上減磅。#1387低位整固。

小薯仔
小薯仔 2009/06/09 13:59:25 回覆

金哥,你好,第一次留言

看中午各個板塊的升跌,今早的跌勢頗為全面,但亦未見資金流入公用股

 KFC
KFC 2009/06/09 13:54:09 回覆

金兄

以你上面的例子,如希望買入國壽,那麼沽出一張認沽期權收期權金和在銀行買入國壽的ELI收息(可能要接貨)有沒有分別呢?期權是否比ELI較公平?

PS 我沒有買賣過期權,不過ELI就做過十幾次,未試過接過貨。

金曹
金曹 2009/06/09 13:45:14 回覆

{#2628BB.jpg}

realannie
realannie 2009/06/09 13:40:47 回覆

Well, Brother Kim, your reply is so prompt!!! Thank you so much {#icon0}

L 先求不敗後求勝
L 先求不敗後求勝 2009/06/09 13:24:27 回覆

{#200903171507458664.gif}期待16/6 金師兄對 #2366 的業績睇法跟見解, 我都有貨, 昨日1.84 {#200812181608441850.gif}   

另外可以幫我看一看 #3339 中國龍工 & #1387 人和商業的業務前景可以嗎? 已有貨, 謝謝   {#20080508141042314.GIF}

顏如玉的blog真的很美, 多謝推介 {#icon5}

lili
lili 2009/06/09 13:18:46 回覆

多谢金兄对2366的点评,我自己也会多留意股价走势。谢谢~

金曹
金曹 2009/06/09 13:07:51 回覆

如玉,咁客氣!大家可以去如玉家睇睇「色之誘惑」!真係好靚。

 

http://www.hkheadline.com/blog/reply_blog_express.asp?f=ITBWN25JVX118996&id=185919

 

 

 

Annie#386沽壓唔大,其實如果國內可以加氣油價,反而可以趁低在$5邊買一注。龍頭油股始終有投資價值,買來收息也可以。當然,我自己比較喜歡睇位買中海油,純上游業務比較容易掌握走勢,$9樓下可以考慮細注。

顏如玉
顏如玉 2009/06/09 13:07:22 回覆

書中自有黃金屋   書中自有顏如玉

{#200811011734497208.gif}

realannie
realannie 2009/06/09 12:51:05 回覆

Brother Kim,

The market performed like you had forecasted this morning.  It has stood on 18000ps close at noon.  What do you think about current trend in such a circumstance?

Thanks brother kim for your advice on 813 and I have sold all this morning; while 386 still holding.  What should I do?

Thanks a lot~~~

Annie

 

 

 

金曹
金曹 2009/06/09 12:46:08 回覆

xleo,建銀係$1.71入股勤+#2366,我會在呢個位加一注。等616日出中期業績再評估。嚴守一成止蝕($1.62)。

lili,細股不宜放太多注碼,有信心就長線持有等$2.1-$2.5,無信心就嚴格執行止蝕。由於廣告生意越做越大,又可以加價,睇走勢圖#2366的上升空間係比下跌空間大好多,炒股不炒市,佢係一個OK的選擇。

lili
lili 2009/06/09 12:21:47 回覆

金兄:

   2366今天你怎么看,我买了3注,1.93,1.84,1.74,我应该拿住,还是看位止蚀?谢谢~

xleo
xleo 2009/06/09 12:12:27 回覆

琴日再加今朝咁跌法真係怕怕,同埋已觸及金兄所提的位,都係減磅為妙,下午可能又再插過。。。。

另外金兄早前推介勤+緣今日都跌幾多,你點睇。

weiyue
weiyue 2009/06/09 12:08:10 回覆

金生:很遗撼,您发给我的邮件也看不了,总是乱码。我还是想办法上这里来看好了。谢谢您!

weiyue

魔童Him
魔童Him 2009/06/09 12:08:10 回覆

金兄,

really thanks x100000000

if u have free time please keep on teach me & give advice for HSI

thanks

 

咩子
咩子 2009/06/09 12:04:54 回覆

金兄 & 大家好!

謝金兄分享文章及貼市分析走勢。

金曹
金曹 2009/06/09 11:39:56 回覆

Superdog小狗及xleo,今日期指低位17567,淡友大戶叫做贏左,後市變成升有限,逢高減磅。除非好友可以反攻及上破18500,即近期18934頂位所延伸的阻力線,才能轉勢。

Superdog 小狗
Superdog 小狗 2009/06/09 11:23:59 回覆

金兄:

進取的散戶已經止蝕了. 好彩係高位加左淡倉, 一早做兩手準備. 俾我想像中跌早左, 仲唸住要到月中先轉勢 tim. {#icon3}

xleo
xleo 2009/06/09 11:23:05 回覆

嘩,話咁快到17700上下。。。。金sir對咁快去到關鍵位點睇,我都係放左部份為妙,呢兩日跌得好狠

金曹
金曹 2009/06/09 11:15:38 回覆

魔童Him,進取的散戶博反彈,要博的話,等接近17800睇睇有無力彈一彈。記得止蝕。

魔童Him
魔童Him 2009/06/09 11:10:56 回覆

金兄,

HSF d rop under 18000 , do u have any advice ? thanks

ka ka (^_^) **
ka ka (^_^) ** 2009/06/09 11:08:36 回覆

金兄 :

good morning! {#icon63}

 

46

rabit
rabit 2009/06/09 10:53:43 回覆

金兄﹕

    您好﹗想請教一下﹐為什麼3303﹐ 巨濤石油設備這個股票最近已經連續幾天開盤後都是0成交﹐股價一直在0.88-0.93左右徘徊﹐這是否說明大戶已經完全控制了這個股票﹐暫時不想讓它昇起來呢﹖這個股票是否值得投資呢﹖

 

RABIT

 

 

Last Bullet
Last Bullet 2009/06/09 10:50:35 回覆

金曹兄,

想請教如果要買呢類期權可以用乜野途徑呀﹖

使唔使Deposit一大筆錢﹖

金曹
金曹 2009/06/09 10:40:16 回覆

kk,多謝提醒,一手按金$3000最多賺$320。十張(10手)按金3萬才賺$3,200。已更正。

期權可以做short 或 long,主動權在自己手,短倉有被追孖展的風險,一定要懂得控制按金水平。而長倉會輸時間值,若到期不能行使會變成廢紙,有100%損失的風險。

魔童Him
魔童Him 2009/06/09 10:32:59 回覆

金師兄,

good morning

ObiOne
ObiOne 2009/06/09 10:27:38 回覆

金師兄,早安。

我都係高位入左保華,好彩數量不多。佢而家已經跌到阿媽都唔認得,以每股0.12供股都只係俾多幾百蚊,但目前這間公司還值得繼續投資嗎?想知你對這間公司的看法有否改變。

謝謝。

 

金曹
金曹 2009/06/09 10:24:56 回覆

Athena,供股價$0.12,供股減債對後市利好,保華資產淨值約$0.8,如果有閒錢應該要供,不想投放太多金錢則沽現貨套現然後供股。

股金
股金 2009/06/09 10:24:04 回覆

金曹兄及各位早晨! {#icon5}

kk
kk 2009/06/09 10:24:04 回覆

一首收320元.不是3200元

Athena
Athena 2009/06/09 10:21:07 回覆

金兄,

早晨!

#498保華供股, 之前$2以上買入,你建議應否供股?

謝!

Athena

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鐘可馨賴:zkx9
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