中國海外#688—利用MACD評估四叔五寶的買入價及期權部署(1)

2009/09/19 11:40:02 網誌分類: 四叔五寶
19 Sep

李四叔身家豐厚,出來講股相信是出於長者善意,希望有錢一齊搵,大家高興的心態。他提到五隻股就算大市升高到二萬五千點也不會輕易沽出,值得大家留意逢低吸納的機會。

 

四叔五寶:中國海外#688、工行#1398、國壽#2628、神華#1088、中海油#883

 

最近收到很多電話電郵,大家都心急部署十月的期權倉,我這五天會利用MACD詳細分析四叔五寶的技術買入位、阻力位、可能的浪頂。並分析可能的期權部署。大家心中有個底,當大市急升回調,也不會失去方向。有醒目期權投資者,已經SHORT PUT中國海外十月行使價$16,收$0.4-$0.47等接貨,以投資期6星期計,年利率約24%,最大風險是用打和價約$15.6接貨,其實算是一個可攻可守的策略。十月就算出現深度調整,以$15.6打和價接貨是可以接受的價位,如接不到貨,那只要用三萬二千元一手的備用現金(鎖定約5千元按金)便可賺約八百幾元;假如手上有32萬備用現金(鎖定約五萬元按金、其餘27萬需要接貨時才動用),6星期投資期可賺8千幾期權金,亦相當吸引。

 

如果屬於進取型期權投資者,可用SHORT PUT得到的期權金,「免費」去LONG PUT LONG CALL、或者買牛熊證去捕捉短線升跌市,博取更高利潤。期權之道,千變萬化,明白其中奧妙,可以在自己能夠掌握的風險範圍享受投資的樂趣。

 

92611AM期權教室C堂是專講期票期權的。世上最好的投資,就是學習有用的知識。大家有時間不要錯過。

http://www.cycleoption.com.hk/page02.htm

 

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金曹   jin.cao@hotmail.com

http://blogcity.hkheadline.com/jincao

 

重要提示:本網誌宗旨是讓小投資者能夠互相支持,增加財經知識和改善投資心理素質,以期早日達到財務自由。本網誌一切言論純粹是個人意見或經驗分享,絕不應被視為投資建議,也不構成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦任何投資產品。本人亦不保證所引述的資料的真確性和完整性。股價可升可跌,投資證券或衍生工具附有重大風險,讀者務請運用獨立思考能力自行分析和驗證。一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失,概與本人無涉。

 

 

回應 (7)
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2009/09/20 08:02:11 回覆

中年股壇初哥,

 

股票期權是實物交收的,要先在證券行開一個股票戶口接貨、出貨,另開一個股票期權戶口買賣期權合約。Long是俾錢看升跌就像買CALL/PUT輪那樣的操作,期權比較公平,例如做中海外10月行使價$17,有很多莊家隨時開價,在星期五成交價最低$0.88、最高$1.16。由於期權可以先Short 後 Long,理論上星期五可以先收取最高$1.16Short Call、再付出$0.88Long Call平倉、每手賺$0.28,如有34萬備用現金做十手(2萬股)便可賺$2.8(即$5,600,扣除單邊費用約$100,利潤便是$5,400)。實際操作當然很難摸頂沽、撈底買、賺盡五千幾。打個五折,若星期五那天能專心做十手$17 CALL這一個行使價的期權LONG&SHORT,要賺一半、即二千幾是有可能的。


Short是收錢等接貨或等出貨,期權金會即時存入你的期權帳戶,但做Short 的戶口要有足夠按金,所以收到的期權金只是帳面利潤(或虧損),要等平倉才能實現。在香港買賣期權其實跟買賣股票差不多,可以即日平倉賺差價,股票跌short put(或買現貨),股票升便可平short put倉套利(或保留正股、用short call出貨)。期權每天買賣,不用等到期日才平倉。

 

要留意的是股票期權是美式合約,價內Short的合約,每天都有機會在收市後收到通知被行使,做Short Put的要有備用現金接貨(否則要被逼以行使價買貨、市價沽貨、輸掉差價),做 Short Call的要隨時有貨交給對手(否則要被逼以行使價沽貨、市價買貨、輸掉差價)。買賣期權需要較高的技巧,建議先求知,學好基本理論和操作,不用心急進場。

 

金曹

 

2009/09/20 01:22:25 回覆

金曹兄,

我一直都有看你的文章關於期權的買賣, 但還未開始買賣, 因想先求知, 但有一個很低 b 的問題, 如果做 short put 或 short call, 是怎樣收期權金的, 是透過一買一賣賺差價, 還是你一做 short , 期權金就存到你的帳戶, 還是等月底結算.

謝謝.

2009/09/19 23:52:05 回覆

阿火,

中海外技術走勢向下,如果手上有充足現金想買貨,可先short call 中海外 Oct @$17,收約$1期權金(即$2,000一手),然後等調整在$16邊或以下買現貨,買到貨之後便可平Oct@$17 short call套利,然後等機會開Nov@$18 short call賺期權金。

 

假如short call之後中海外不跌反升,只要在$17行使價以下買入現貨,便可備兌之前做的short call,無風險在十月賺到每手約$2000元期權金。

 

111,上課時間我要問期權教室能否安排。中海油在九、十月最佳策略係趁回調增持,動態地每次調整時short put/long call $10接貨、每次反彈時covered short call$12賺期權金。

 

 

金曹

2009/09/19 23:19:33 回覆

金兄

我好有興趣想學期權LONG & SHORT 賺幾千期權金, 不過時間上可否安排星期日/ 星期六下午2:30後呀 ..因為上班時間唔就 .

期權概念和期權術語, 用實際操作環境解譯。 適合初學期權之人士,是學習期權的必修課。

另外我手上有883 - $10.56 此價位是否合理可以hold or 先賺利潤代回落買回

2009/09/19 19:31:39 回覆

金兄,

多謝你既分析, 依5隻係好多人既心水股..THANKS!

如跌到$16左右可唔可以即時買現貨, 再等機會做貼價既COVER CALL? $16買現貨OK MA?定再做價內 SP 好呢?
 

2009/09/19 19:31:36 回覆

金兄,

多謝你既分析, 依5隻係好多人既心水股..THANKS!

如跌到$16左右可唔可以即時買現貨, 再等機會做貼價既COVER CALL? $16買現貨OK MA?定再做價內 SP 好呢?
 

2009/09/19 15:18:10 回覆

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