中國人壽#2628—利用MACD評估四叔五寶的買入價及期權部署（5）
2009/09/23 00:51:28 網誌分類: 四叔五寶
金曹又要講國壽，大家可能會有點悶。今天很精簡的講，覺得悶也不用看圖了。在右手邊網誌分類「版塊追蹤：六行三保」，大家按入便可找到大量有關國壽的討論。
如果對中國未來五年的經濟前境有信心，持有國壽等於持有一隻人民幣資產的基金每年約12%升幅，加上每年約15%保險業務的增長，再加上人民幣對美元預計五年內最少20%的升幅。有信心幾年後，國壽很大機會是一隻紅底股。價值買入位是內含值的兩倍或以下，合理價約是2.5倍內含值。照標普估計，2009年底內含值每股約港幣$13，即買入區域是$26-$32.5，每半年再調整。把握機會逢低吸納，只要持之以恆，五年後不會失望。兩年前聽我勸告月供國壽的，就算經歷股災也一樣贏錢。投資之道，只要找到一個好點子，不必怕悶，最緊要安穩有錢賺也。
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金兄,
有清息公話高盛買入吉利(175) 既2.5億美金的可換股債券,為期5年
同股神入股BYD一樣嗎? 點解高盛唔直接一點入股呢?
金曹師兄:
我抽中了國藥及中冶,國藥己今日沽了,明天到中冶上市,我知金曹師兄都有抽中冶,唔知你對中冶的策略係點?我應該都係上首日沽出較好嗎?謝謝
雖然金兄曾經說過BYD已經飛上天，不能分析。
但是，可不可以隨便，亂up， 求其，老作，拿出一些理由解讀為甚麽它可以這麼貴？
請大家一起提供理由。
我先提供第一個理由。
1）BYD股數少，是供求的関係。
謝謝金sir，每日睇金sir的blog已成為必做的功課，得益良多，謝謝!
金兄
好多大行都認為平保好過國壽，請問金兄可否比較兩者一下？謝謝。
里昂予平保(02318-HK)跑贏大市，國壽(02628-HK)則已反映估值 (2009-09-11)
里昂發表研究報告，看好中國平安(02318-HK)前景，首予跑贏大市評級及目標價71元，相當新業務價值23倍，潛在升幅13%，指是最具進取投資精神的保險股；但該行同時看淡中國人壽(02628-HK)，首予跑輸大市評級及目標價31元，潛在跌幅9%。
里昂指，欣賞平保進取投資態度，及多元化金融發展戰略，是長線優質增長股，其核心壽險業務強勁，上半年新業務價值毛利率達16%，優於國壽10%，更優於同業平均水平達2倍。
該行看淡國壽，因現價已反映其價值，料其今明兩年內涵價值可按年增長19.3%及11.8%，各至10.13及11.32元人民幣，明年內涵價值增長將放緩，因資產升值早已按市值入賬，兼明年新業務價值增長將由22%回落至14%。
法巴升平保(02318-HK)目標價至91.84元，為金融股首選 (2009-09-21)
法巴發表研究報告，大幅上調中國平安(02318-HK)目標價，由74.59元升至91.84元，潛在升幅39%，予其壽險業務估值相當新業務價值30倍，維持買入評級，以反映未來保費收入增長強勁、料其今年新業務毛利率將各升至37.5%水平，指為中資金融股首選。
法巴稱，近日到訪平保在上海分部及與平保員工會面，認為其保險代理及管理隊具高質素，估計平保每名代理上半年每月平均生產力為7,356元人民幣，按年升35.6%(對比中國人壽為4,316元，按年升15.5%)。
法巴料平保可續保持在中國市佔率約24%，估計其今明兩年總保費收入各為1,240億及1,546億元人民幣，按年分別升27%及25%，並調高其明年每股盈利預測35%至1.55元人民幣。
陸Sir個邊有人話見頂, 國內都似似地, 點都升唔起, 香港又唔跟美國, 我今早放左3分2好倉. 下午會唔會大跌? 國內好似話因為有創業版, 錢都走晒唔炒上証, 唔知真唔真.
陸Sir個邊有人話見頂, 國內都似似地, 點都升唔起, 香港又唔跟美國, 我今早放左3分2好倉. 下午會唔會大跌? 國內好似話因為有創業版, 錢都走晒唔炒上証, 唔知真唔真.
金師兄及各位早晨.
金 C兄 及各位早晨, 國壽好, 候低 ($26--$32.5)入, 收到, 但要耐性等了.
金兄
你好,講國壽多一點也不多, 拜讀金兄提供林森池先生對2628的分柝,實得益不少. 但何謂內含值, 為何訂在2倍至2.5倍間,保險股看內含值比PE更重要? PE及保費/投資收益數字較容易找出, 內含值可從那方面得知? 2628比較其他外國保險股定价又不是在2 至2.5倍間? 那些因素影響內含值升跌? 是不是如銀行股看市賬率定價一般? 2628已見近期高位, 金兄可否講講10月期權策略? 祝安康.
老B
金 sir及各位早晨！
8月25日曾經提及陽光能源的技術走勢，今日跟進：