10日低位平均線不容有失
2010/03/22 07:11:16 網誌分類: 經濟
美股上升動力減弱,周五紐約上升股只有28%、而下跌股有69%、跌幅全面。ADR顯示港股開市約21100點。如港股失守10日低位移動平均線21120,走勢將會轉弱,估計反彈阻力在10高位平均線21300。如大市要調整,以昨日收市21370計,估計3月跌幅不應超過625點(此乃海龜投資法的2N跌幅),即在20745應有支持。由於3月是季結月,除非20745也失守,否則不能看得太淡。4月走勢相信會比較反覆,上落波幅會擴大。
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金曹回覆網友:
肥仔媽,昨日算跌得多,估計會有反彈試一試21100阻力。
蝗蟲高阿火,今日寫篇網誌講海龜投資法。
金師兄;我在非吾師兄找出來希望幫到手
海龜投資法
網誌分類: 投資分享
“N” 的概念
《注碼定輸贏》中曾寫過海龜的故事,舊文重提,不是想呃字數,而是想續談上文只略提過的交易法則。一般人買賣股票,最難定奪何時撤退?何時加注?海龜祖師爺就用N,為門徒訂立注碼加減法則。方法並無特別,只是一般加減乘除,但對不懂把握市場時機的朋友,卻有不俗的參考作用。
N 的概念,來自海龜創辦人之一艾赫特 (William Eckhardt)。他發現可以用移動平均 (Moving Average) 的概念去理解波幅,幫助投資者管理注碼,與訂立止蝕位;同時當股價如預期方向推進時,不會輕易被震走離場,所以海龜特訓班其中一課,是教導他們用N。
N 的全稱為 Average True Range,即平均波幅範圍,要找股價的 N,需要用到三條公式:
1. 當日最高位與當日最低位的差距
2. 昨日收市價與當日最高位的差距
3. 昨日收市價與當日最低價的差距
如果答案是負數,就要轉用絕對值 (Absolute Value),例如 -3 的絕對值為 3。
N 是以上三條公式中絕對值最大的一個
通過計算,我們得出中移動的 N 約為 $2,吉利汽車的 N 為 $0.23,假如我們在 $75 買入中移動,股價上升 $1.0,我們會說「今日中移動升咗半個/0.5個N。」所以N是一個實用的指標,幫肋我們理解市場現時的波幅,並有效訂立止蝕。
“N” 的應用
1. 止蝕機制
一般人對投資下注的理解,是「我用咗 $75,000 買入 1,000 股中移動,但最多只可以輸 $5,000,買咁大!好驚好驚呀!」但如果有N的概念,知道中移動正常波幅只有 $2,所謂下注 $75,000,一個N所講的贏輸只不過是 $2,000,最多輸 $5,000 是 2.5 個 N 的注碼,海龜們下注通常以輸 2 個 N 為止蝕,這次交易算是使用合理的注碼。
2. 注碼控制
N 亦可逆向助投資者控制注碼。以吉利汽車為例,N為0.23,投資者以 $75,000可在 $3.0買入 25,000 股吉利汽車,假如止蝕定在 1N,最多會損失 $5,750;假如止蝕定在 2N,最多會輸 $11,500;如果再以輸 $5,000為止蝕機制,明顯已不合理,因為吉利正常的波幅已有0.23,接近變動8%,換言之如果冇輸15% 的心理準備,很容易被迫斬倉。
遇上波幅大的股票,更佳方法是把注碼降低,改為買入10,000股吉利汽車,止蝕可設定在2個N,即每股最多輸$0.46,約為$4,600,屬於較為合理的水準。
3. 疊注技巧
以上均是風險管理的招數,但世上好像無人可靠止蝕來發達。其實海龜戰法最強殺著,是看中時按步加注,遇上一個大浪,就可以賺到笑。
加注的時機,也是看N行事。每次出擊,以五注為限。每升一N,加碼一注,順手將止蝕移上一N。例子如下:
假設石油期貨現價 $80,N 為 $0.8。現在第一注買入,止蝕為 2N,即 2 X $0.8 = $1.6。也就是跌 $1.6 元,穿 $78.4斬。
順風順水,即日升了一個 N,到 $80.8。那就加一注,止蝕同時上移$0.8,至 $79.2。這時兩注最多分別蝕 $0.8 和 $1.6,即共 $2.4。
到第二天,N要再計過,假設新 N 是 $0.9。風乘火勢,第二日狂升三 N:首站 $81.7,加第三注;到 $82.6 加第四注;$83.5 加最後一注。
五注買齊,止蝕上移至:$83.5 – 2N = $83.5 – 2 X $0.9 = $81.7
心水清的朋友,會算到五注平均成本為 $81.72,基本上就算回調止蝕,已立於不敗之地。
方法有效,因為結合了數項交易要素:賺錢才加注;止蝕只會上移不會下移,防止轉勢時受創;定期鎖定利潤 (lock-profit)。
要留意,由於 N 會改變,緊記每日更新,並調校加注、止蝕位。
金c兄
今日算唔算趺得多在呀 ! 仲有6日先結算.
siu mai ~~ 第一次值頭係超值啦..我估再冇咁平啦.
金兄午安!
網聚於''江山笑''地點不錯
個人喜歡第一次$100食點心及小菜
那一次較經濟實惠,且食物出品較佳
第二次任點任食,食物的質素不穩定
金師兄早, 各位早呀!!咩係海龜投資法呀?? 個名幾得意bor..!!!
金 sir 及各位早晨!