拆解五月期指低水238點的原因

2010/05/03 19:29:06 網誌分類: 期指轉倉

03 May

資料來源《信報》2010-5-1

5月為股息派發高峰期，股息派發愈多，期指呈低水程度愈低；銀行利率愈高，期指呈高水程度愈高。現在是股息遠高於銀行利率，所以經常出現大低水。

做Short Call一定要考慮派息因素。持有貼價Short Call要留意除淨日前一天會有機會被對手行使，被人Call走手上持貨失去收取息的收益。

以藍籌為例，5月合共二十四隻藍籌派發除淨，折合股息240.74點，但華潤電力（836）除淨日為5月31日，剛於5月期指結算後才除息，所以不用計算，故5月期指結算前，藍籌除淨折合恒指值為238.31點。

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金曹 jin.cao@hotmail.com..

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回應 (4)

我要發表

2010/05/04 01:40:39 回覆

金兄, 多謝 !

請恕狐狸笨, 因為我問個時佢係在6.4-7 橫行,

根本未跌到落個圖的10 線同回吐位,

我當時買入係用高位8.X計跌到落最低6.03 計黃金比率而博反彈買入,

完全唔明點解金兄當時已講會回吐至5.7 ,

可不可以教下狐狸 ?

2010/05/04 00:45:50 回覆

金曹回覆網友：

wahoo9394，

做期權的策略多元化，可以「為LONG而LONG」或「為SHORT而LONG」。為LONG而LONG是買方向，看升LONG CALL、看跌LONG PUT，跟買CALL/PUT輪差不多，好處是爆炸力可以很強，以小博大，壞處是就算方向對但幅度不夠也很容易輸時間值。為「SHORT而LONG」是相反思維，看升即先LONG一個平的PUT，當調整出現時便可以利用已有的LONG PUT做保護，SHORT一個貴的PUT，做spread跨價期權雖然不能賺很多，但只要成功建倉便能立於不敗之地，安心等結算收錢。

小迪迪，

似乎沒有免費網站提供ATR(20)、我所指的「海龜N值」。我會盡量每星期更新一次恆指及九大股的數據。只要專心，一隻國壽很容易上落七毫，波幅其實足夠，只要有實力接貨、或手上有正股可以做covered call，懂得做期權是可以每月增加正現金流的。

2010/05/03 21:39:27 回覆

多謝金sir每日分享咁多技術分析 ^_^

今日你係期權較室有以下Lee幾句 ,從電資訊TQ留意到大戶在20500水平積極轉倉，估計是以好倉為主導，故持有LONG PUT 200!

等待跌市出現(好倉)嘅意思係咪 Long put呀??因為你話持有Long put我先感估,平時聽到(好倉),我就第一時間諗係LONG CALL,可能我未習慣期權術語吧! >

2010/05/03 21:15:45 回覆

halo~金曹哥~

小弟想請問下, 股票既n值有無得從免費途徑得知呀?

又想問下 20天波幅平均值 n=(19 x PDN + TR)/20, 又有無得從免費途徑得知呢?

有勞解答^^謝謝

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